基于出租人角度對承租人信用風險的控制研究

衛(wèi)曉娜

融資租賃行業(yè)在這些年發(fā)展非常迅速，但是由于市場監(jiān)管、信用體制不健全等各方面原因，融資租賃公司面臨的承租人信用風險仍然比較大。本文首先介紹了融資租賃信用風險的相關概念，其次從宏觀環(huán)境、承租人、融資租賃公司三方面分析信用風險產(chǎn)生的原因和解決對策，對于降低承租人信用風險，提高融資租賃公司風險防范能力具有一定意義。

融資租賃 財務分析 信用風險

融資租賃企業(yè)是現(xiàn)代社會金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，經(jīng)濟飛速發(fā)展，融資租賃行業(yè)也在不斷向前進步。但是目前我國融資租賃行業(yè)發(fā)展還不夠成熟，市場誠信體系沒有樹立，風險相對較高。在融資租賃項目執(zhí)行過程中，承租人的信用風險很重要，租金的回收是這個項目成功的關鍵，因此采取措施將承租人信用風險降低是很重要的任務。

對相關概念的認識

（1）融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對租賃物的要求，與供貨商簽訂供貨合同，并與承租人簽訂租賃合同；在租賃期內(nèi)，出租人對租賃物件享有所有權，承租人按期交租金，對租賃物件享有占有權、使用權和受益權的租賃。

（2）承租人信用風險，指承租人不按時履約的風險。承租人的信用風險體現(xiàn)在：一是，租人不能按合同規(guī)定按期交納租金，二是，承租人不能按合同規(guī)定的要求返還租賃物件。

承租人信用風險產(chǎn)生的原因

（1）宏觀環(huán)境。企業(yè)處于不斷變化的市場經(jīng)濟中，政治、經(jīng)濟、技術、文化都會影響企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。承租人所處的行業(yè)不穩(wěn)定、市場發(fā)展趨勢發(fā)生變動、政策法律法規(guī)不利于承租人經(jīng)濟的發(fā)展、新技術或新思想的產(chǎn)生都是容易引起承租人信用風險的原因。

（2）對承租人而言，一方面是承租人還款意愿不強，原因通常為承租人詐騙、未意識到逾期還款的嚴重性、客戶以各種理由拖延不配合等。另一方面，承租人還款能力不足，由于承租人的經(jīng)營遇到宏觀調(diào)控、經(jīng)濟周期的不利影響或自身經(jīng)營困難，都會使承租人的業(yè)務量變小，收入減少，因此承租人很可能不按期支付租金。

（3）對融資租賃公司自身而言

1.風險管理意識薄弱。一方面員工輕視信用風險或者抱有僥幸的心理、不對風險做防范措施，另一方面公司缺乏責任追究制度，沒有將責任落實到個人，也是導致信用風險發(fā)生的原因。

2.信息的不對稱加劇信用風險。在融資租賃業(yè)務執(zhí)行中，承租人有可能為了取得融資項目，粉飾自身財務狀況，隱瞞自身經(jīng)營和財務問題。

3.風險管理體系尚不健全。對于承租人可能發(fā)生信用風險的防范，也是多個部門配合的結果。比如財務會計部門可以提供承租人的會計分析信息，監(jiān)控承租人的租金返還情況；人事部可以定期舉行防控信用風險的講座，合理分配職工，達到最大化減少信用風險的發(fā)生。出租人控制承租人信用風險的對策

（1）關注宏觀環(huán)境

對于承租人所處的行業(yè)狀況、經(jīng)濟情勢、政策發(fā)展、文化影響都要進行關注。如果國家對承租人這一行業(yè)有政策扶持、有稅收優(yōu)惠；承租人所處市場投資需求大、增長速度更快；生產(chǎn)技術先進等承租人都可能會有更大的市場，利潤更容易增長。反之，承租人的經(jīng)濟會容易不景氣。

（2）對承租人各方面進行詳細分析

1.了解承租人的基本情況。事前要做好盡職調(diào)查，包括了解承租人注冊信息、企業(yè)的主營產(chǎn)品、供款具體情況、是否已提供租賃合同或房產(chǎn)資料、管理費用繳納情況是否正常等。

2.了解承租人的財務數(shù)據(jù)并進行分析。承租人的財務數(shù)據(jù)比較關鍵，首先核對承租人審計報告及質(zhì)押抵押等狀況，對承租人的資產(chǎn)所有權進行檢查，分析近一年的流水是否可以覆蓋租金，通過談話法、實地調(diào)查法、核對信息等方法來辨別信息真?zhèn)?，還要關注企業(yè)的商品銷售的穩(wěn)定情況，了解主要供應商和消費用戶、企業(yè)的業(yè)務增長情況和銷售能力，對承租人的盈利能力、償債能力、營運能力等進行分析來識別風險。

3.關注融資租賃設備。融資租賃公司應當事前關注租賃物所涉及費用、租賃物是否合理進行登記。事中階段關注租賃設備是否按正常用途使用及帶來的經(jīng)濟效益如何，設備是否有被違法轉移、抵押質(zhì)押等情況。事后階段要檢查租賃物是否可以正常使用、所有權是否變更、對租賃物的后置處理。

（3）對融資租賃公司自身而言

1.要加強信用風險管理意識。公司每個部門人員要加強信用風險管理意識和高度的責任感，要有辨別是非的能力，深入到實際地去考察承租人的經(jīng)營環(huán)境等，認真對承租人提供的資料進行仔細審核。在工作中，要不斷完善合同的制定，增強法律意識，運用法律手段解決承租人出現(xiàn)的信用違約情況。

2.完善信用風險管理體制。設立專門的信用管理部，建立規(guī)范的催收制度，指定相應的監(jiān)管人員和催收人員。結合具體情況，根據(jù)實際情況確認項目的經(jīng)營狀況，對于不同程度的租金逾期，要根據(jù)具體情況可以以電話、催收函、申訴等方式進行催收。

3.提高信息管理技術，降低風險水平。在現(xiàn)代社會，大數(shù)據(jù)對于分析業(yè)務具有舉足輕重的地位。大數(shù)據(jù)與融資租賃公司結合，可以為租賃公司提供良好的數(shù)據(jù)分析，可以根據(jù)分析行業(yè)的利潤率和租賃設備帶來收入等信息為公司制定適合的融資計劃，制定合理的租金方案，減少承租人違約的風險。

結論

綜上，對承租人的盡職調(diào)查是減少承租人信用風險的一個重要方面，本文從宏觀環(huán)境、承租人和融資租賃公司三方面來對信用風險進行分析和防控。如果對于承租人的各方面感到滿意的話，可以實施項目，并進行有效監(jiān)控來減少信用風險的發(fā)生。

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