興業(yè)銀行綠色信貸實(shí)踐分析

吳彩俠

綠色信貸自2007年在我國(guó)提出以來(lái)，雖然受到廣泛關(guān)注，但同國(guó)際水平仍有較大差距。興業(yè)銀行作為我國(guó)第一家“赤道銀行”，在綠色信貸領(lǐng)域處于領(lǐng)跑者地位。因此對(duì)興業(yè)銀行綠色信貸實(shí)踐情況進(jìn)行研究是具有借鑒意義的。本文從總體實(shí)踐情況、代表性產(chǎn)品、存在的問(wèn)題三方面來(lái)闡述興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀，并提出了促進(jìn)興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的可行性建議。

綠色信貸 興業(yè)銀行

合同能源管理融資產(chǎn)品 節(jié)能減排

綠色信貸是政府制定的一種信貸政策，旨在通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段限制高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張，支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以此來(lái)解決環(huán)境資源問(wèn)題。它鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的過(guò)程中不僅要考慮銀行自身利益，更要注重社會(huì)和環(huán)境影響。自2007年在我國(guó)推出以來(lái)，綠色信貸得到了政府和社會(huì)各界的關(guān)注和支持，但是觀察我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)施情況可以發(fā)現(xiàn)，其在我國(guó)未能達(dá)到預(yù)期效果，還存在很多問(wèn)題。由于在綠色信貸領(lǐng)域起步早、成就多，興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀在我國(guó)商業(yè)銀行中具有一定的代表性和典型性的考慮，下文就其綠色信貸總體實(shí)施情況和合同能源管理融資產(chǎn)品進(jìn)行介紹，發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題，并尋找解決問(wèn)題的思路。

興業(yè)銀行綠色信貸實(shí)踐

（1）興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展進(jìn)程

1.探索階段（2005年至2007年）

興業(yè)銀行在綠色信貸探索階段，首先實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)理念和模式的轉(zhuǎn)變。隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大以及我國(guó)環(huán)境問(wèn)題甘益凸顯，興業(yè)銀行逐漸意識(shí)到自身應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任并開(kāi)始向“綠色銀行”轉(zhuǎn)變。2007年興業(yè)銀行在上海證券交易所上市，此后該行形成寓義于利的經(jīng)營(yíng)原則，自覺(jué)踐行低碳環(huán)保的發(fā)展理念，將綠色經(jīng)營(yíng)理念貫穿于銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。

其次，這個(gè)時(shí)期的興業(yè)銀行在綠色信貸領(lǐng)域也取得了一定的成就。興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司在2005年開(kāi)始聯(lián)合探索，并在之后的一年推出我國(guó)首個(gè)能效融資項(xiàng)目。此外，此時(shí)期興業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始注重專業(yè)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，于2005年成立了能效融資團(tuán)隊(duì)，專門負(fù)責(zé)能效融資項(xiàng)目的開(kāi)展。

2.發(fā)展階段（2008年至今）

2008年開(kāi)始，興業(yè)銀行綠色信貸進(jìn)入發(fā)展階段，創(chuàng)下多個(gè)“行業(yè)第一”，成就顯著。2008年，興業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)施赤道原則。一年之后，其又設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)，并在2012將其發(fā)展成為一級(jí)部門，也即現(xiàn)在的環(huán)境金融部。此外，截至2016年末興業(yè)銀行已經(jīng)累計(jì)發(fā)布8份可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，成為同業(yè)發(fā)布該報(bào)告最早、最多的銀行。

自步入發(fā)展階段以來(lái)，興業(yè)銀行持續(xù)深耕綠色信貸領(lǐng)域，成就了其在該領(lǐng)域的領(lǐng)跑者地位。2016年6月底，興業(yè)銀行綠色金融融資已經(jīng)超過(guò)4300億元，在全國(guó)占據(jù)了較大份額。同時(shí)，自加入“赤道銀行”以來(lái)，興業(yè)銀行堅(jiān)持履行赤道原則，適用赤道原則的項(xiàng)目逐年增多，所涉投資金額在2016年出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

興業(yè)銀行合同能源管理融資產(chǎn)品

（1）合同能源管理融資產(chǎn)品概念

合同能源管理融資產(chǎn)品是面向以合同能源管理方式向客戶提供服務(wù)的節(jié)能服務(wù)商的綠色信貸產(chǎn)品。它較傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品有很多特點(diǎn)：在擔(dān)保品上，以項(xiàng)目未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押為擔(dān)保，解決了有關(guān)客戶擔(dān)保難的問(wèn)題；在貸款時(shí)間上，分為短期和中長(zhǎng)期，最長(zhǎng)為五年；在還款方式方面，根據(jù)項(xiàng)目的回款進(jìn)度確定還款時(shí)間安排，更加靈活。

合同能源管理融資產(chǎn)品的出現(xiàn)起源于節(jié)能服務(wù)商的融資難。市場(chǎng)中有一些采用合同能源管理運(yùn)營(yíng)模式的節(jié)能服務(wù)公司，這些公司由于規(guī)模較小經(jīng)常面臨融資難的問(wèn)題，從而使一些可能會(huì)帶來(lái)良好效益的項(xiàng)目不得不終止。而合同能源管理融資產(chǎn)品就是為這些不能滿足傳統(tǒng)信貸發(fā)放要求的節(jié)能服務(wù)商特別設(shè)計(jì)的。

1.興業(yè)銀行合同能源管理融資產(chǎn)品基本情況

合同能源管理融資產(chǎn)品在興業(yè)銀行最早出現(xiàn)于2007年。興業(yè)銀行成為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)為節(jié)能服務(wù)商提供相關(guān)貸款的金融機(jī)構(gòu)。此后在2012年又取得重大進(jìn)展一一以未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押為擔(dān)保，使其進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化。

目前，興業(yè)銀行合同能源管理融資產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋我國(guó)節(jié)能減排的主要領(lǐng)域。但由于我國(guó)綠色信貸目前仍處于探索階段，因此興業(yè)銀行針對(duì)合同能源管理融資的審核較一般信貸更為嚴(yán)格，成本更高。我們從興業(yè)銀行發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告和年度報(bào)告中發(fā)現(xiàn)，截至2016年末，興業(yè)銀行綠色金融累計(jì)投放金額僅占其貸款總額的0.52%，而合同能源管理融資又只是綠色金融的一小部分，由此可以推算目前其總量較少。

2.興業(yè)銀行合同能源管理融資產(chǎn)品效益分析

經(jīng)濟(jì)效益方面，根據(jù)有關(guān)資料的數(shù)據(jù)顯示，由于合同能源管理融資業(yè)務(wù)存在諸多不確定性，違約風(fēng)險(xiǎn)較高，因此其利率也普遍偏高，一般為基準(zhǔn)利率上浮20%-30%。較高的利率和較低的違約率為興業(yè)銀行帶來(lái)了一定的利潤(rùn)。隨著政府對(duì)環(huán)境資源問(wèn)題的重視程度不斷提高，合同能源管理作為節(jié)能環(huán)保行業(yè)的一個(gè)分支領(lǐng)域，之后也必將面臨更大的發(fā)展機(jī)遇，給興業(yè)銀行帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)效益。

社會(huì)效益方面，興業(yè)銀行綠色信貸支持的項(xiàng)目近年來(lái)的節(jié)能減排量不斷提高，帶來(lái)了良好的環(huán)境效益，尤其是對(duì)減少我國(guó)二氧化碳的排放效果顯著。此外，隨著合同能源管理融資產(chǎn)品等綠色信貸產(chǎn)品的推出，興業(yè)銀行在全球銀行業(yè)中的排名和品牌價(jià)值不斷提升。由此可以看到，由于興業(yè)銀行合同能源管理融資產(chǎn)品等綠色信貸產(chǎn)品的發(fā)展尚不成熟，目前所產(chǎn)生的社會(huì)效益要高于經(jīng)濟(jì)效益。

興業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸存在的問(wèn)題

（l）綠色信貸相關(guān)法律制度不完善

相關(guān)法律不健全，是綠色信貸在我國(guó)發(fā)展面臨的最大問(wèn)題之一。首先，我國(guó)在綠色信貸方面的立法工作存在嚴(yán)重的滯后性。時(shí)至今日，我國(guó)政府尚未頒布有關(guān)綠色信貸的法律法規(guī)，相關(guān)主體的責(zé)任尚不明確，不能對(duì)綠色信貸提供堅(jiān)實(shí)的法律保障。其次，司法部門對(duì)于綠色信貸的實(shí)施缺乏足夠的法律監(jiān)管，部分環(huán)境違法行為未受到應(yīng)有的懲罰，導(dǎo)致興業(yè)銀行綠色信貸資金安全未能得到有效的保護(hù)。

（2）缺乏有效的綠色信貸溝通機(jī)制

在目前我國(guó)缺乏統(tǒng)一的信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的情況下，興業(yè)銀行需要利用有關(guān)部門披露的相關(guān)客戶的環(huán)境信息和銀行同業(yè)披露的相關(guān)客戶的信用信息來(lái)對(duì)客戶的綠色信貸項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)定和考察。但由于興業(yè)銀行與環(huán)保部門和銀行同業(yè)之間未能建立起暢通有效的信息溝通機(jī)制，信息收集較為困難且收集成本較高，從而使其在對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)面臨著諸多困難，無(wú)法真正做到信貸與環(huán)境保護(hù)關(guān)聯(lián)。

（3）專業(yè)技術(shù)與人才的匱乏

雖然，興業(yè)銀行在綠色信貸相關(guān)技術(shù)的掌握和專業(yè)人才的培養(yǎng)等方面位居國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行首列，但是其與發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比還存在很多不足。例如：缺乏與綠色信貸相關(guān)的完整清晰的規(guī)范和程序；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測(cè)量和監(jiān)控技術(shù)尚不成熟；在項(xiàng)目可行性、節(jié)能量計(jì)量方面經(jīng)驗(yàn)不足。大部分職員也只接受了金融和會(huì)計(jì)知識(shí)的培訓(xùn)，缺乏處理環(huán)境事務(wù)的知識(shí)和能力。

興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的對(duì)策建議

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)應(yīng)該加快相關(guān)法律制度建設(shè)，建立完備的綠色信貸法律體系，通過(guò)立法明確有關(guān)責(zé)任主體應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，充分發(fā)揮法律的規(guī)范和指引作用。同時(shí)也要加大監(jiān)督管理力度，對(duì)貸前、貸中、貸后各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管。對(duì)于那些對(duì)環(huán)境造成一定程度的污染、違反相關(guān)環(huán)保法律的企業(yè)和項(xiàng)目，政府有關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)有關(guān)法律對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰和制裁，提高興業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度。

（2）增強(qiáng)信息的可獲得性

增強(qiáng)企業(yè)環(huán)保信息的可獲得性，將有助于提高興業(yè)銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。有關(guān)責(zé)任主體要相互配合，加快創(chuàng)設(shè)一個(gè)至關(guān)重要的環(huán)保信息交流平臺(tái)，使各方在綠色信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中做到互通有無(wú)。環(huán)境保護(hù)部門以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加快建立企業(yè)環(huán)保信息庫(kù)，增強(qiáng)企業(yè)環(huán)境行為的公開(kāi)性。各銀行也應(yīng)該將企業(yè)環(huán)保信息納入信用體系，從而增強(qiáng)信息的可獲得性，降低興業(yè)銀行獲取信息的成本。

（3）加快人才隊(duì)伍的建設(shè)和專業(yè)技術(shù)的掌握

興業(yè)銀行現(xiàn)有專業(yè)技術(shù)人員尚不能滿足銀行加快綠色信貸發(fā)展進(jìn)程的要求，因此興業(yè)銀行既要加強(qiáng)銀行內(nèi)部人才培養(yǎng)，又要積極引進(jìn)專業(yè)型人才、加強(qiáng)與相關(guān)專家的交流學(xué)習(xí)。在專業(yè)技術(shù)的掌握方面，興業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)與國(guó)外綠色信貸實(shí)施狀況良好的銀行的交流，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上開(kāi)展綠色信貸專業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

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