綠色金融發(fā)展之路初探

楊志剛

綠色金融已上升為國家戰(zhàn)略，并在我國的推動下成為國際重要議題。2017年5月，國務(wù)院確定浙江、江西等五地為綠色金融改革試驗區(qū)并印發(fā)方案，以探索地方綠色發(fā)展路徑。黑龍江省雖未被納入試點地區(qū)，但憑借其突出的生態(tài)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，在我國綠色金融發(fā)展之初就積極探索地方綠色金融發(fā)展路徑。在我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的背景下，研究綠色金融發(fā)展問題對推動黑龍江省走好綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展道路、實現(xiàn)振興具有重要意義。

黑龍江省綠色金融發(fā)展概況

形成良好氛圍

黑龍江省政府部門積極轉(zhuǎn)變發(fā)展思維、樹立綠色發(fā)展理念、加強宏觀引導(dǎo)， 為綠色金融發(fā)展?fàn)I造良好條件。同時，中國人民銀行等金融監(jiān)管部門積極作為，通過下發(fā)指導(dǎo)意見、召開座談會、督促落實等途徑完善制度框架、加強宏觀指導(dǎo)、引導(dǎo)機制創(chuàng)新，為綠色金融發(fā)展創(chuàng)造了良好環(huán)境。如印發(fā)《關(guān)于推進黑龍江省綠色金融發(fā)展的實施意見》等多項指導(dǎo)意見和方案，有效引導(dǎo)資金向低碳、綠色產(chǎn)業(yè)聚集。

體系逐步完善

中國人民銀行和銀監(jiān)會黑龍江省分支機構(gòu)通過引導(dǎo)金融機構(gòu)完善綠色優(yōu)先信貸政策、后續(xù)跟蹤評估等途徑加強對綠色信貸的管理，初步建立了協(xié)調(diào)配合的管理機制。不斷完善綠色金融體系，支持能力得到提升。黑龍江省從2012年開始發(fā)放綠色信貸，成立了黑河碳匯專項基金，開始綠色金融破冰之旅。此后，發(fā)布森林增匯減排項目，進行環(huán)境污染責(zé)任保險試點，發(fā)行省內(nèi)首支綠色債券，這都成為綠色金融發(fā)展的里程碑。目前，黑龍江省初步建立了以綠色信貸為主體，綠色債券、綠色保險為補充，綠色發(fā)展基金、碳基金等其他形式積極參與的綠色金融體系，促進了經(jīng)濟與金融的綠色、可持續(xù)發(fā)展。

助力綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展成效初顯

黨的十八大以來，金融機構(gòu)在綠色發(fā)展理念指導(dǎo)下大力發(fā)展綠色金融，通過支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造、加大對主導(dǎo)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的支持，涵養(yǎng)新舊增長動力，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進了黑龍江省綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展。2016年末，黑龍江省銀行業(yè)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級貸款余額達205.8億元，同比增長45.1%，高于各項貸款平均增速36.4個百分點。截至2016年末， 黑龍江省銀行業(yè)綠色信貸余額達1050億元，占全國綠色信貸余額的1.4%；按其貸款支持資金比例估算，預(yù)計年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤量、減排二氧化碳當(dāng)量、節(jié)水量分別占全國總量的2.1%、2.7%和5.8%。

地方綠色金融發(fā)展存在的短板

配套政策不足

一是發(fā)展規(guī)劃和政策信號不明確。除“試點”及黑龍江省外，其他地方的綠色金融發(fā)展規(guī)劃出臺的不多，不利于政府釋放出清晰的信號，加大了發(fā)展成本；或是出臺的規(guī)劃主要停留在紙上，后續(xù)對發(fā)展的引導(dǎo)、監(jiān)督和追責(zé)不力。二是支持政策空缺或懸空。財政和稅收等政策是政府可用來推進綠色金融發(fā)展的重要手段，但很多地方政府相關(guān)配套政策停留在意識層面、會議研討中而未明確；或是出臺了相關(guān)政策，但流于形式未真正落實，政策效力沒有得到充分釋放。

制度規(guī)范尚不完善

一是有些“綠色”的認定和評價缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。如綠色股票指數(shù)、綠色基金市場等，對投資標(biāo)的“綠色”程度認定缺少統(tǒng)一、具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)，而是主要取決于各金融機構(gòu)和市場主體的認知，使得深綠、淺綠的金融產(chǎn)品共用一張“綠色標(biāo)簽”。二是綠色金融統(tǒng)計有待建立和完善。目前，我國有綠色債券發(fā)行額、綠色貸款余額等數(shù)據(jù)公布，但綠色金融數(shù)據(jù)信息處于割裂或“信息孤島”狀態(tài)。在地方層面，僅黑龍江省等少數(shù)地區(qū)公布了綠色信貸余額等數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)體系不完善。這樣的綠色金融統(tǒng)計現(xiàn)狀遠不能適應(yīng)我國綠色金融快速發(fā)展的需要，也不利于相關(guān)機構(gòu)對市場的評價和判斷，以及監(jiān)管部門對政策的修正。

發(fā)展意愿與現(xiàn)實選擇存在矛盾

一是經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實需求不容忽視。中小企業(yè)在欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用，大多與綠色發(fā)展的要求尚存差距。很多地區(qū)都在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)， 新興產(chǎn)業(yè)尚未成為支柱性產(chǎn)業(yè)、不能有效彌補傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)退出的空缺；或是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)雖未完成綠色化轉(zhuǎn)型，但提供了大量就業(yè)崗位、仍是經(jīng)濟發(fā)展的重要驅(qū)動力。如黑龍江省2016年采礦業(yè)實現(xiàn)增加值占全部工業(yè)增加值的比重為11.56%（同比下降1.67 個百分點），但平均從業(yè)人數(shù)占比達到30.51%。二是金融發(fā)展?fàn)顩r很大程度上由經(jīng)濟發(fā)展層次所決定。綠色金融是金融業(yè)的發(fā)展方向，但為實體經(jīng)濟提供資金等支持是金融業(yè)的職責(zé)、也是金融服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展的主要途徑，暫時不能非綠色即否決， 且金融機構(gòu)作為市場主體也有盈利和發(fā)展的需要。金融機構(gòu)有發(fā)揮資源配置作用、引導(dǎo)資金流向的功能，但發(fā)揮作用的關(guān)鍵在于資金需求者的回應(yīng)。

能力存在差距

我國綠色金融業(yè)務(wù)大多集中在大型金融機構(gòu)和發(fā)達地區(qū)，除政策和資金規(guī)模等優(yōu)勢外，更存在突出的人才差距，使地方綠色金融在自我發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新及輸出能力上面臨較大困難。許多地方的債券市場和基金市場仍不發(fā)達，發(fā)行綠色債券和掌管綠色基金的高級人才更是稀缺。如黑龍江省一直是人才流出地，2000～2011年戶籍凈遷出人口達322.5萬人，且流失的人口中很多是層次相對較高的管理層或者技術(shù)骨干。雖然近兩年一線城市人口出現(xiàn)外流，但主要流到杭州、重慶、成都等有潛力的重點二線城市，像黑龍江這樣的欠發(fā)達地區(qū)缺乏競爭力和吸引力。即便是當(dāng)下綠色金融主戰(zhàn)場的銀行領(lǐng)域，很多地區(qū)的大型銀行分支機構(gòu)發(fā)展綠色金融也存在專業(yè)人才緊缺的情況，中小型金融機構(gòu)則更是如此。

奮力推進地方綠色金融發(fā)展的建議

發(fā)揮政府導(dǎo)向作用，促進規(guī)范健康發(fā)展

一是釋放明確、強烈的信號?？茖W(xué)編制和發(fā)布區(qū)域性綠色金融發(fā)展規(guī)劃、實施意見等文件，釋放當(dāng)?shù)卣氨O(jiān)管部門高度重視、協(xié)同推進的積極信號，穩(wěn)定市場預(yù)期。實施意見或規(guī)劃的編制應(yīng)從要達到的目標(biāo)出發(fā)，倒推發(fā)展階段、可重點發(fā)展的行業(yè)，切不可將污染的支柱性產(chǎn)業(yè)列入當(dāng)中，使金融業(yè)支持更有針對性，提升支持轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展的有效性和效能。二是落實和完善綠色發(fā)展評價、獎勵機制。試點并加快推進《自然資源資產(chǎn)負債表》的編制工作，使地方經(jīng)濟發(fā)展和生態(tài)保護得到全程監(jiān)控；并應(yīng)將評價結(jié)果作為領(lǐng)導(dǎo)干部升遷的重要依據(jù)，發(fā)揮正向激勵作用。同時，在綠色稅收和溝通機制等方面制定支持綠色產(chǎn)業(yè)與綠色金融發(fā)展的系列稅收政策，切實發(fā)揮稅收促進綠色發(fā)展的作用。三是完善和落實財政支持計劃。建議省級政府設(shè)立綠色發(fā)展基金，用于綠色信貸的財政貼息、擔(dān)保增信、市場教育及獎勵等。建立綠色擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)， 完善綠色擔(dān)保體系，合理轉(zhuǎn)嫁和分散風(fēng)險。

完善規(guī)范與基礎(chǔ)，營造良好發(fā)展環(huán)境

一是完善制度基礎(chǔ)和操作規(guī)范。要推動金融機構(gòu)（包括發(fā)債主體、中介機構(gòu)等）評級和評價、綠色基金及股票指數(shù)投資范圍及識別標(biāo)準(zhǔn)、市場主體綠色信用累積、金融監(jiān)管及風(fēng)險防范等方面的制度和操作規(guī)程的完善，增強操作的可控性和透明度，促進綠色金融規(guī)范健康發(fā)展。二是完善綠色金融統(tǒng)計體系和機制。要建立涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色保險、綠色基金、環(huán)境權(quán)益融資等多途徑的融資統(tǒng)計機制，可以較為全面地反映綠色金融發(fā)展及對經(jīng)濟貢獻情況。數(shù)據(jù)發(fā)布頻度至少要達到半年度，地區(qū)維度的數(shù)據(jù)分層至少要到地市一級，并可以在監(jiān)管機構(gòu)的官網(wǎng)上查詢。三是構(gòu)建項目與資金對接平臺。要分中央和地方兩個層次建立綠色項目資金對接平臺，促進項目和資金對接，降低互尋的時間、機會成本及風(fēng)險。

優(yōu)化綠色金融供給，倒逼經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型

一是擴大綠色信貸投放。銀行業(yè)特別是中小金融機構(gòu)應(yīng)加大綠色信貸投放力度，對貸款存量和增量進行約束性考核， 提高綠色信貸規(guī)模和占比。二是提升綠色債券融資貢獻率。建議進一步創(chuàng)新綠色債券種類，滿足多樣化主體綠色融資需求。如中小企業(yè)綠色集合票據(jù)、生態(tài)主體功能區(qū)（地方）綠色市政債、綠色信貸AB S 等。三是大力推進綠色保險。大力推廣環(huán)境責(zé)任險，使其逐漸覆蓋到所有對環(huán)境產(chǎn)生不良影響的行業(yè)。推出綠色金融從業(yè)人員責(zé)任險、相關(guān)保證保險等險種，進一步豐富綠色保險市場，提高保障能力。四是發(fā)展綠色銀行或特色支行。鼓勵大型或有意向的金融機構(gòu)進行綠色支行或綠色金融事業(yè)部試點，向客戶提供綠色信貸、投融資等系列金融服務(wù)。此外，還應(yīng)積極嘗試綠色基金、環(huán)境資源及要素交易市場等渠道，實現(xiàn)多元化融資。

加強學(xué)習(xí)交流，促進協(xié)同發(fā)展

通過“共享模式”實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。一是進行卓有成效的學(xué)習(xí)和交流。地方政府和金融機構(gòu)可務(wù)實性舉辦有質(zhì)量的論壇、會議、培訓(xùn)班等，更新發(fā)展觀念、增加智力和能力儲備，提升本地區(qū)綠色金融發(fā)展能力。同時，還可引入域外理論界和實務(wù)界知名專家學(xué)者構(gòu)建綠色發(fā)展智庫，提升智慧輔政、智力支持的效能。二是創(chuàng)新性推廣可復(fù)制經(jīng)驗。目前，我國金融市場和試點等地區(qū)已經(jīng)形成了一些非常好的綠色金融產(chǎn)品和發(fā)展經(jīng)驗，應(yīng)注重對現(xiàn)有經(jīng)驗和成果的借鑒。科學(xué)復(fù)制，結(jié)合地方實際進行創(chuàng)新推廣，降低本地發(fā)展綠色金融的門檻和成本，提升我國綠色金融發(fā)展的質(zhì)效和整體層次。

（作者單位：中國人民銀行伊春市中心支行）