再談合并財務(wù)報表中的“投資性主體”概念

鄒進(jìn)

摘要：“投資性主體”是財政部2014年2月17日修訂企業(yè)會計準(zhǔn)則時引入的一個新概念。投資性主體的定義直接影響企業(yè)財務(wù)報表的合并范圍和合并利潤，準(zhǔn)確理解和應(yīng)用具有重要意義 。本文擬從通俗易懂的角度對該概念進(jìn)行詮釋，以利初學(xué)者學(xué)習(xí)。

關(guān)鍵詞：合并財務(wù)報表；“投資性主體”；概念

“投資性主體”是財政部2014年2月17日修訂《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號—合并財務(wù)報表》時引入的一個新概念，會計準(zhǔn)則和一些專業(yè)書籍對該概念的定義和解釋過于理論化和抽象化，初學(xué)者視為畏途。在此作進(jìn)一步的詮釋，便于初學(xué)者一目了然。

一、投資性主體的概念

合并財務(wù)報表是現(xiàn)代財務(wù)核算工作的核心內(nèi)容之一，在準(zhǔn)確反映企業(yè)整體經(jīng)營情況和杜絕企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)之間人為操縱經(jīng)營利潤方面起到重大作用。投資性主體的確認(rèn)與否，直接影響企業(yè)財務(wù)報表的合并范圍和合并利潤，從而影響合并報表財務(wù)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，因此對投資性主體進(jìn)行準(zhǔn)確的定義和嚴(yán)格區(qū)分意義重大。

李玉環(huán)在《合并財務(wù)報表》（第二版）中定義：“所謂投資性主體，是指以提供投資服務(wù)為目的而設(shè)立的特殊性實體，如投資性基金、風(fēng)險投資基金等”，除基金和權(quán)益類資本外，投資性主體還包括那些內(nèi)容？

我們先對投資性主體概念進(jìn)行梳理：

（一）投資性主體是企業(yè)母公司（合并報表編制方）的一類特例，只有企業(yè)母公司才能區(qū)分為投資性主體和非投資性主體

投資性主體是針對合并報表的編制方而言的，換句話說，投資性主體是企業(yè)母公司的一類特例，企業(yè)母公司（包括企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)可控制的結(jié)構(gòu)化主體）可分為投資性主體和非投資性主體兩大類。

（二）區(qū)分為投資性主體和非投資性主體的企業(yè)母公司，對子公司的合并范圍是不同的

屬于投資性主體的企業(yè)母公司只能將為自身投資活動提供相關(guān)服務(wù)的子公司納入合并范圍，非投資性主體的母公司則可以合并所有能控制的子公司。

（三）投資性主體在資金來源、投資目的和投資價值計量方面不同于其他企業(yè)對子公司投資

投資性主體以向投資者提供投資管理服務(wù)為目的，以資金理財、托管或信托等形式從資金方（或投資者）處獲取資金用于對外投資，資金方和投資性主體之間僅是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不是財務(wù)意義上的關(guān)聯(lián)方。投資性主體將所管理的資金對外投資，唯一目的是通過資本增值和投資收益方式獲取投資回報，而不是為了控制被投資企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。投資性主體按公允價值評估計量其所有對外投資，以供投資者和投資性主體評估投資業(yè)績或做出投資決策，這與一般企業(yè)對外長期投資的權(quán)益法和成本法截然不同。

二、投資性主體的特征

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號—合并財務(wù)報表》（財會[2014]10號）第二十三條中列舉了投資性主體的所有特征：1、擁有一個以上投資；2、擁有一個以上投資者；3、投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方；4、其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在。從以上特征可以看出，與以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和取得企業(yè)競爭優(yōu)勢為目的企業(yè)投資并購截然不同，投資性主體實質(zhì)上是指進(jìn)行短期性投資，并以資本增值和投資收益為目的的專業(yè)性投資性機(jī)構(gòu)（或?qū)I(yè)投資公司），國際會計準(zhǔn)則委員會（IASB）在2012年10月修訂相關(guān)財務(wù)報告準(zhǔn)則中指出的投資性主體主要有：私人股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老基金、主權(quán)財富基金和其他投資基金等，在我國最常見的是私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)和各類投資基金，以下統(tǒng)稱“投資性主體”。

近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，資本市場和各類投資購并業(yè)務(wù)迅猛增長，使得投資性主體的數(shù)量和所控制的資本金額與日劇增，對國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。與此同時，資金持有人和投資人為確保自己資金安全、獲取收益和做出投資決策，需要充分了解和分析被投資單位的整體經(jīng)營情況，必然對受托進(jìn)行投資管理的投資性主體提出財務(wù)報表的整體編制要求。但是，以獲取投資收益或資本增值為主要目的的投資性主體不同于其他對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的權(quán)益性投資，投資性主體并非長期持有被投資單位股權(quán)和資產(chǎn)，更多承擔(dān)的是投資資產(chǎn)的價格變動風(fēng)險和被投資方的信用風(fēng)險，而不是被投資方的經(jīng)營風(fēng)險。所以，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號—長期股權(quán)投資》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，投資性主體必須基于公允價值對投資進(jìn)行評估計量，其對外投資形成的是以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，適用金融工具的確認(rèn)和計量。

正是因為投資性主體對外投資形成的是金融資產(chǎn)，不能控制或共同控制其子公司的生產(chǎn)經(jīng)營，所以當(dāng)母公司是投資性主體時，母公司除了將為其投資活動提供直接服務(wù)（投資咨詢、投資管理等服務(wù)）的子公司納入合并范圍外，其他子公司均不應(yīng)予以合并。

三、投資性主體的轉(zhuǎn)換

在財務(wù)實踐中，投資性主體的判斷具有時效性，當(dāng)有明確證據(jù)和事實表明構(gòu)成投資性主體的要素和特征發(fā)生變化時，應(yīng)當(dāng)重新認(rèn)定和評估投資性主體概念。當(dāng)投資性主體的認(rèn)定發(fā)生變化，合并財務(wù)報表時會計處理隨之發(fā)生變化。

當(dāng)母公司由非投資性主體轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y性主體時，除僅將為其投資管理活動提供直接服務(wù)的子公司納入合并范圍外，其他子公司自企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)掌鸩辉俸喜ⅲ凑詹糠痔幹米庸竟蓹?quán)并喪失控制權(quán)的原則進(jìn)行會計處理。

當(dāng)母公司由投資性主體轉(zhuǎn)變?yōu)榉峭顿Y性主體時，其子公司全部納入合并范圍，原未納入合并的子公司在轉(zhuǎn)變?nèi)盏墓蕛r值作為合并時的交易對價。

參考文獻(xiàn)：

[1]企業(yè)會計準(zhǔn)則編審委員會.企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南（2015年版）[M].上海：立信會計出版社，2015.

[2]李玉環(huán).合并財務(wù)報表（第二版）[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2016.

（作者單位：四川快捷叁壹捌汽車旅館投資管理有限公司財務(wù)部）