中國合成樹脂產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

楊延飛，王殿銘，楊桂英

（1.中國石油化工集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營管理部，北京 100728；2.中國石油化工集團(tuán)公司經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院，北京 100029）

通用合成樹脂指聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）和丙烯腈–丁二烯–苯乙烯共聚物（ABS）五大類熱塑性樹脂，由于其具有優(yōu)良的可加工性和物理性能，被制成薄膜、中空容器、纖維、編織制品等，廣泛地應(yīng)用于包裝、農(nóng)業(yè)、汽車、電子信息、建筑及節(jié)能環(huán)保等行業(yè)。五大合成樹脂在我們的生活中無處不在，并且應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，合成樹脂行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展息息相關(guān)。

1 我國合成樹脂產(chǎn)業(yè)回顧

1.1 經(jīng)濟(jì)向好拉動需求，消費(fèi)量居三大合成材料之首

2017年全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)2016年下半年逐步升溫態(tài)勢，繼續(xù)穩(wěn)定增長。國際貨幣基金組織（IMF）估計(jì)2017年全球經(jīng)濟(jì)增長率將達(dá)到3.6%，2018年進(jìn)一步提升到3.7%。全球經(jīng)濟(jì)回暖使得消費(fèi)信心提振，市場需求擴(kuò)張態(tài)勢明顯，合成樹脂下游產(chǎn)品，如汽車、家電等需求增強(qiáng)，帶動上游合成樹脂消費(fèi)。我國是世界貨物貿(mào)易第一大國，2016年出口額為2.1萬億美元，占世界出口總額的13.2%。全球經(jīng)濟(jì)向好將帶動我國汽車、家電等產(chǎn)品出口。2017年1–10月份，我國汽車企業(yè)出口71.5萬輛，同比增長28.9%；家電行業(yè)累計(jì)出口額也達(dá)到515.5億美元，同比增長8.4%，為歷史最好水平。出口向好為我國合成樹脂需求提供強(qiáng)勁動力。與此同時(shí)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，經(jīng)濟(jì)同樣回暖趨升，估計(jì)2017年GDP增速將超預(yù)期達(dá)到6.8%，相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展推動合成樹脂需求保持較好增長。以汽車和家電行業(yè)為例，汽車行業(yè)過去十年間銷量從722.0萬輛陡增至2793.9萬輛，年均增速高達(dá)14.5%，家電行業(yè)同樣增長迅速，年均增速達(dá)7.8%。此外，包裝、建筑等行業(yè)在過去的十余年間均經(jīng)歷了一個(gè)高速發(fā)展期。下游產(chǎn)品出口及內(nèi)需的快速增長，使得我國合成樹脂表觀需求增速明顯，2016年我國五大合成樹脂需求較十年前增加了約1.8倍，表觀消費(fèi)量達(dá)7306萬噸，遠(yuǎn)超合成纖維4249萬噸及合成橡膠461萬噸的消費(fèi)量，穩(wěn)居我國三大合成材料消費(fèi)量首位。預(yù)計(jì)2017年我國五大合成樹脂表觀消費(fèi)將進(jìn)一步達(dá)到7940萬噸，同比增長8.5%，較上年提高約3個(gè)百分點(diǎn)。

1.2 產(chǎn)能穩(wěn)步提升，我國躋身世界合成樹脂大國

我國合成樹脂產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，2007年國內(nèi)五大合成樹脂產(chǎn)能僅3218萬噸/年，到2016年產(chǎn)能驟增至8071萬噸/年。十年間我國五大合成樹脂復(fù)合年均產(chǎn)能增速達(dá)到10.6%。同期全球年均產(chǎn)能增速只有3.6%，遠(yuǎn)低于我國產(chǎn)能增速。在此期間我國五大合成樹脂在全球產(chǎn)能占比也從約16%飆升至31%，幾乎翻了一番，自給率也從2007年的70.9%提升至2016年的78.6%，供給缺口主要來自于聚烯烴及ABS。分產(chǎn)品來看，五大合成樹脂中，PP、PVC、PS及ABS產(chǎn)能分別為2284萬噸/年、2844萬噸/年、970萬噸/年及374萬噸/年，均居于世界首位，PE產(chǎn)能為1597萬噸/年，僅次于美國，位列世界第二位。從產(chǎn)能上看我國已經(jīng)成為世界合成樹脂生產(chǎn)大國。

1.3 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理，高端產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口

雖然近年來我國合成樹脂發(fā)展迅速，產(chǎn)能及消費(fèi)均有較快增長，但仍然存在部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理，高端產(chǎn)品進(jìn)口依存度高等問題。

我國PVC及PS產(chǎn)能過?，F(xiàn)象嚴(yán)重，2016年產(chǎn)能滿足率已分別達(dá)到173.6%及188.8%，裝置平均開工率均不足六成，分別為59%和49%。此外，我國五大合成樹脂還存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象，以PP為例，2016年我國PP產(chǎn)能滿足率已超過100%，達(dá)到104.2%，但是與此同時(shí)裝置開工率只有77%，仍存在457萬噸供應(yīng)缺口依賴進(jìn)口滿足。與PP相類似，ABS也存在一方面開工率不高，另一方面進(jìn)口占比大的現(xiàn)象。近年來，中國石化及中國石油兩大集團(tuán)通過加大科研投入力度，在新產(chǎn)品開發(fā)力度上面做了大量工作，開發(fā)的部分高性能PP及PE材料，如耐熱PE管材料、高熔體強(qiáng)度PP料等，已經(jīng)在下游行業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，為下游企業(yè)原料穩(wěn)定供應(yīng)提供了保障，但是在高端合成樹脂領(lǐng)域，國內(nèi)合成樹脂生產(chǎn)企業(yè)仍需加大研發(fā)力度。

2 我國合成樹脂行業(yè)展望

2.1 政策影響顯著化

我國合成樹脂行業(yè)受政策影響明顯，近年來出臺的城鎮(zhèn)化、禁廢令等政策將有效拉動合成樹脂下游消費(fèi)、促進(jìn)合成樹脂原生料需求。

2.1.1 城鎮(zhèn)化進(jìn)程成為拉動需求強(qiáng)勁動力

城鎮(zhèn)化水平持續(xù)提高，一方面能夠?yàn)槌鞘邪l(fā)展提供充足勞動力，加速城市發(fā)展；另一方面城鎮(zhèn)化也會使更多農(nóng)民通過轉(zhuǎn)移就業(yè)提高收入，從而使城鎮(zhèn)消費(fèi)群體不斷壯大，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級及消費(fèi)潛力釋放。與此同時(shí)，城鎮(zhèn)化進(jìn)程將會促進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施及住房等建設(shè)投資。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，1978–2012年我國城鎮(zhèn)化率和居民消費(fèi)水平的相關(guān)系數(shù)為0.96，1989–2012年我國城鎮(zhèn)化率和全社會固定資產(chǎn)投資的相關(guān)系數(shù)為0.91。因此，城鎮(zhèn)化進(jìn)程將為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供持續(xù)的動力，每一個(gè)百分點(diǎn)的城鎮(zhèn)化率提升，對應(yīng)的都是上千萬人口以及數(shù)以萬億元計(jì)的投資和消費(fèi)。城鎮(zhèn)化過程中帶動的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)需求以及新農(nóng)村建設(shè)必將帶來對上游合成樹脂的巨大需求。

2.1.2 禁廢令帶來合成樹脂供應(yīng)缺口

2017年7月，中國政府正式向世界貿(mào)易組織（WTO）提出，將調(diào)整垃圾進(jìn)口法規(guī)，拒收高污染的固體廢棄物，主要集中于生活源廢塑料、釩渣、未分類的廢紙以及廢棄紡織品這四大類；同月國務(wù)院辦公廳頒發(fā)《禁止洋垃圾入境推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》，方案規(guī)定國外廢物中包括生活來源廢塑料在內(nèi)的4類24種固體廢物等將被列入禁止進(jìn)口貨物名單。

我國是世界上最大的廢舊塑料進(jìn)口國，2016年進(jìn)口廢舊塑料約為735萬噸，進(jìn)口量占國內(nèi)廢塑料回收利用量的30%，如若廢塑料進(jìn)口被禁止，部分塑料制品的原料需求將會轉(zhuǎn)移至PP、PE、PVC等新料上。在我國進(jìn)口735萬噸的廢塑料中，五大合成樹脂廢舊塑料約占65%。每年來自進(jìn)口廢塑料再加工約抵消五大合成樹脂消費(fèi)390萬噸，約占我國五大合成樹脂總產(chǎn)量的5.3%。禁廢令實(shí)施后，進(jìn)口廢舊塑料將為原生料騰出市場空間，原生料需求增長加快，利好合成樹脂生產(chǎn)企業(yè)。

2.2 產(chǎn)業(yè)需求高端化

目前，我國合成樹脂產(chǎn)品仍然以中低端、通用料為主，高端化、差異化產(chǎn)品尚存在較大缺口。2016年國內(nèi)合成樹脂產(chǎn)能滿足率已經(jīng)達(dá)到111%；但是當(dāng)年仍然有25%左右合成樹脂需要進(jìn)口，合成樹脂產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性過剩與結(jié)構(gòu)性短缺的矛盾十分明顯。

未來我國將進(jìn)入新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：經(jīng)濟(jì)增速由高速轉(zhuǎn)入中高速，在經(jīng)濟(jì)增長中更加看重質(zhì)量提升。居民消費(fèi)水平快速提升，三大要素中消費(fèi)對于經(jīng)濟(jì)增長拉動比重不斷增加，制造業(yè)供給側(cè)改革持續(xù)深化，產(chǎn)業(yè)升級換代現(xiàn)象更為明顯。下游行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量及品質(zhì)的提升對于合成樹脂的高端化及差異化提出更高的要求。

1）汽車行業(yè)

中國汽車市場增長迅速，仍有巨大發(fā)展空間。2017年國內(nèi)汽車產(chǎn)量估計(jì)達(dá)2944萬輛，同比增長5.4%。預(yù)計(jì)2020年全國汽車產(chǎn)量將達(dá)3360萬輛，2030年突破4000萬輛，年均增量約80萬輛。未來汽車將向著低碳化、信息化、輕量化、智能化、節(jié)能和新能源汽車等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，汽車輕質(zhì)節(jié)能及舒適安全的要求越來越高，塑料，特別是高性能塑料在汽車中的占比也越來越高。目前我國每輛汽車平均用塑料約為150 kg，五大合成樹脂約占車用塑料的70%，其中PP為應(yīng)用最多的樹脂，樹脂的性能直接決定了其在汽車材料中的占比程度。未來我國車用樹脂將向高端化發(fā)展，如用于汽車內(nèi)飾的高結(jié)晶PP、用于汽車保險(xiǎn)杠的高抗沖PP以及用于汽車油箱的HDPE等。目前這些產(chǎn)品國內(nèi)也有企業(yè)在生產(chǎn)，如中韓石化及廣州石化可生產(chǎn)高抗沖PP，中國石化茂名、齊魯及揚(yáng)子可生產(chǎn)油箱用HDPE等，但是在行業(yè)準(zhǔn)入認(rèn)證、產(chǎn)品性能提升和穩(wěn)定及應(yīng)用面拓寬等方面仍需做大量工作。

2）家電行業(yè)

得益于人口結(jié)構(gòu)、房地產(chǎn)業(yè)及出口的帶動，我國家電行業(yè)發(fā)展迅猛。2016年我國洗衣機(jī)產(chǎn)量7621萬臺，同比增長4.8%；空調(diào)產(chǎn)量14342萬臺，同比增長1.0%；電視機(jī)產(chǎn)量為15770萬臺，同比增長8.9%；冰箱銷量8482萬臺，同比增長6.1%。五大合成樹脂在家電中應(yīng)用十分廣泛，電視機(jī)、洗衣機(jī)、冰箱和空調(diào)中的塑料占比分別約為24%、35%、43%及11%，塑料行業(yè)的發(fā)展將帶動家電產(chǎn)品升級換代。

未來，我國家電行業(yè)發(fā)展主要推動力將從滿足剛需向消費(fèi)升級轉(zhuǎn)變。家電將向著高端化及智能化發(fā)展，同時(shí)外觀設(shè)計(jì)將趨于多樣化、美觀化及個(gè)性化。家電轉(zhuǎn)型升級對樹脂材料品種和性能的要求主要體現(xiàn)在輕質(zhì)化、美觀化、健康化、安全化以及環(huán)保性等方面。這些要求必將拉動對于高性能合成樹脂，如高剛性PP、高光澤PP、改性抗菌樹脂、阻燃樹脂等材料的需求。

3）包裝行業(yè)

得益于我國城鎮(zhèn)化率的提升、人民生活水平的提高以及生活方式的改變，同時(shí)由于電子商務(wù)的快速發(fā)展，我國包裝行業(yè)發(fā)展迅速。2016年我國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)1.17萬億元，同比增長5.0%，增速同比提高0.9個(gè)百分點(diǎn)，2017年1–10月包裝行業(yè)營業(yè)收入和利潤增幅均超過了10%。塑料由于具有密度小、比強(qiáng)度高、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定等優(yōu)良特性而成為使用最多的包裝材料之一。國內(nèi)包裝材料中塑料占比約30%，且未來仍有以塑代木、以塑代紙的趨勢。未來食品工業(yè)、商品零售及餐飲業(yè)等的持續(xù)高速發(fā)展將會使包裝行業(yè)保持高增速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，包裝行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展必將推動合成樹脂需求增長。與此同時(shí)，隨著包裝材料向綠色化、智能化、方便化及個(gè)性化發(fā)展，對于包裝用合成樹脂的需求也將向高端化及功能化發(fā)展，特別是對如茂金屬PE材料、高性能HDPE中空料、高透明高流動PP等高端合成樹脂材料的需求將會不斷增加。

2.3 原料市場多元化

隨著中國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，烯烴供應(yīng)量和需求量穩(wěn)步上升。截至2016年底，中國乙烯產(chǎn)能2261萬噸/年，丙烯產(chǎn)能3283萬噸/年。在烯烴產(chǎn)能快速增長的同時(shí)，烯烴原料結(jié)構(gòu)也發(fā)生著重要的改變，截至2016年底，中國石油基路線乙烯占乙烯總產(chǎn)能的81.5%，煤化工路線乙烯產(chǎn)能占比由2014年9.5%提升至18.5%；石油基路線丙烯占丙烯總產(chǎn)能的63.8%；煤化工路線丙烯產(chǎn)能占比由2014年17.7%提升至20.9%；烷烴脫氫路線丙烯產(chǎn)能占比由2014年的9.7%增長至15.3%。

從成本上來看，目前煤制烯烴和石腦油裂解制烯烴較MTO/PDH具有較為明顯的成本優(yōu)勢，2016年原油均價(jià)為45.13美元/桶，為近年來低點(diǎn)，這也是當(dāng)年石腦油裂解制烯烴成本較低的原因。預(yù)計(jì)未來幾年原油價(jià)格將小幅震蕩上揚(yáng)，石腦油制烯烴成本將略有增加。

從未來乙烯裝置原料構(gòu)成看，煤/甲醇制烯烴的比例將繼續(xù)提升，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)非油基乙烯產(chǎn)能比例將達(dá)到22%左右，2025年進(jìn)一步上升到24%左右，加上部分企業(yè)增加的輕烴原料，乙烯原料多元化趨勢明顯。未來，繼我國東部沿海地區(qū)大量進(jìn)口美國頁巖氣副產(chǎn)丙烷用于丙烷脫氫項(xiàng)目之后，美國乙烷遠(yuǎn)渡重洋來到中國，為中國的烯烴和石化原料帶來創(chuàng)新和變革的預(yù)期逐步成為現(xiàn)實(shí)。未來，乙烷裂解制乙烯，石腦油制烯烴，煤/甲醇制烯烴，丙烷/混合烷烴脫氫制丙烯，以及近年涌現(xiàn)的創(chuàng)新烯烴生產(chǎn)技術(shù)將同臺競技，一同構(gòu)成我國烯烴產(chǎn)業(yè)新格局。我國聚烯烴產(chǎn)業(yè)抵抗原油供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)能力將得到大幅提升。

2.4 國際競爭激烈化

未來我國五大合成樹脂市場將受到來自國際市場廉價(jià)產(chǎn)品的競爭，主要競爭對手為中東和北美。

中東地區(qū)得益于廉價(jià)輕烴原料優(yōu)勢，近年來大力發(fā)展石化行業(yè)，目前其PE和PP產(chǎn)能均位列世界第三位。預(yù)計(jì)到2020年該地區(qū)乙烯產(chǎn)能將超過4000萬噸/年。由于內(nèi)部市場空間有限以及乙烯在長途運(yùn)輸上的天然劣勢，大量產(chǎn)能將以聚烯烴形式出口，其中PE年出口量將增至1200～1500萬噸，超過其總產(chǎn)能比重的一半，中國為其主要出口國。

美國一直是世界最大的乙烯生產(chǎn)國，2016年美國乙烯產(chǎn)能達(dá)到2910萬噸/年，占全球乙烯總產(chǎn)能的17%。美國頁巖氣革命為以乙烷為原料裂解制乙烯的美國石化生產(chǎn)商提供了充足的廉價(jià)原料，因此近年來美國新建乙烷裂解項(xiàng)目呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。預(yù)計(jì)2016–2026年，美國乙烯產(chǎn)能年均增速將達(dá)到3.8%，是2011–2016年年均增速1.7%的2倍以上，美國幾乎所有主要PE生產(chǎn)商都已宣布要在未來五年內(nèi)擴(kuò)大或新增產(chǎn)能。過去五年中，美國乙烯需求基本飽和，消費(fèi)增長有限，年均增速只有約2%，因此大量新增聚烯烴產(chǎn)能將流向國際市場，中國為其主要出口國家。由于成本及技術(shù)優(yōu)勢明顯，預(yù)計(jì)未來美國聚烯烴產(chǎn)品將對我國國內(nèi)市場造成較大沖擊。

3 我國合成樹脂行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

綜上所述，未來幾年仍將是我國合成樹脂行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期：首先，未來油價(jià)仍將在中低位震蕩基礎(chǔ)上小幅上行，行業(yè)仍可保持較高利潤率；其次，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖、我國城鎮(zhèn)化率進(jìn)程的不斷推進(jìn)都將為合成樹脂消費(fèi)增長提供廣闊空間，“禁廢令”等政策的出臺也將在短期內(nèi)利好合成樹脂市場；第三，我國烯烴原料來源多元化將大幅提升我國聚烯烴產(chǎn)業(yè)抵抗原油供給風(fēng)險(xiǎn)能力。與此同時(shí)，我國樹脂行業(yè)健康發(fā)展也面臨著兩方面的壓力，一方面是未來樹脂需求將向著高端化、差異化發(fā)展，而我國在這方面較發(fā)達(dá)國家仍有較大差距；另一方面國際市場廉價(jià)產(chǎn)品帶來的供給側(cè)壓力較大，如何提高競爭力也是我國樹脂生產(chǎn)企業(yè)面臨的重大課題。面對嚴(yán)峻的市場形勢，建議相關(guān)企業(yè)因勢而謀，順勢而為，從降本增效、提質(zhì)升級及增加出口三個(gè)維度進(jìn)行升級轉(zhuǎn)型，充分利用機(jī)遇，積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。