鎢業(yè)之變

茍瑜 |文

2017年，歷史時(shí)間軸里，一個(gè)微小的刻度?？此撇黄鹧?，但對(duì)某些人、某些行業(yè)來(lái)說(shuō)，卻是如此振奮昂揚(yáng)。

中鎢高新材料股份有限公司高管廖大學(xué)對(duì)此深有感觸，他在2017年年底剛剛被推舉為中國(guó)鎢業(yè)協(xié)會(huì)六屆理事會(huì)主席團(tuán)執(zhí)行主席。就職儀式上，他說(shuō)：即將過(guò)去的一年，我們目睹了一次鎢行情的歷史性反轉(zhuǎn)，此前，我們已經(jīng)經(jīng)歷3年的痛苦期，今天的局面來(lái)之不易。

那么，鎢市場(chǎng)在經(jīng)歷近3年的低迷之后，在2017年出現(xiàn)了哪些暖光？行業(yè)迎來(lái)了哪些積極的變化？

鎢價(jià)進(jìn)入上升通道

鎢產(chǎn)品價(jià)格在2015年底觸底后，進(jìn)入了持續(xù)反彈上漲新時(shí)期，市場(chǎng)信心逐漸恢復(fù)，市場(chǎng)活力不斷增強(qiáng)，復(fù)蘇動(dòng)能正在生成。2017年，鎢市場(chǎng)總體呈現(xiàn)振蕩上漲的態(tài)勢(shì)。一季度價(jià)格平穩(wěn)回升，二季度小幅回落，三季度呈現(xiàn)大幅上漲，四季度出現(xiàn)先跌后漲，12月鎢產(chǎn)品均價(jià)較年初增長(zhǎng)50%以上。

國(guó)外市場(chǎng)，歐洲APT2017年末價(jià)格較年初增長(zhǎng)52%，重回300美元/噸度大關(guān)，前三季度持續(xù)上浮，在9月達(dá)到年內(nèi)價(jià)格最高位后，理性回調(diào)，全年均價(jià)同比上漲54%。

影響價(jià)格起伏的主要原因是：供給端受供給側(cè)改革、環(huán)保、安監(jiān)等政策影響，需求端借助全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回暖，以及在中國(guó)“制造2025”、“一帶一路”等大投入基礎(chǔ)建設(shè)目標(biāo)的加持下，供需形勢(shì)逐漸回歸理性，甚至迎來(lái)逆轉(zhuǎn)，傳統(tǒng)淡季出現(xiàn)高速擴(kuò)張，推動(dòng)價(jià)格持續(xù)穩(wěn)定上升。

全球鎢礦儲(chǔ)量及產(chǎn)量小幅上漲

世界鎢礦資源主要集中在阿爾卑斯——喜馬拉雅山脈和環(huán)太平洋地質(zhì)帶。根據(jù)中國(guó)國(guó)土資源部統(tǒng)計(jì)，結(jié)合USGS數(shù)據(jù)修正得到，2017年全球鎢儲(chǔ)量為363.15萬(wàn)噸，中國(guó)占據(jù)全球第一，鎢礦基礎(chǔ)儲(chǔ)量（指地質(zhì)勘探程度較高，可供企業(yè)近期或中期開(kāi)采的資源量）為243萬(wàn)噸，占總儲(chǔ)量的66.9%。

中國(guó)同時(shí)也承擔(dān)了全球85%左右的供給量。近年來(lái)，中亞地區(qū)低價(jià)的鎢精礦供應(yīng)為西方消費(fèi)提供廉價(jià)原料，加上歐美廢鎢回收利用率高，使得海外鎢資源開(kāi)發(fā)速度緩慢。但伴隨2017年鎢產(chǎn)品價(jià)格回暖，海外鎢企也在加快原料的布局，例如，肯納收購(gòu)了玻利維亞的鎢礦，2015年英國(guó)和津巴布韋有新鎢礦投產(chǎn)，2016年西班牙在鎢礦開(kāi)采領(lǐng)域也有產(chǎn)能的增加。

總的來(lái)說(shuō)，盡管利潤(rùn)增加使行業(yè)看到前景，但受限于復(fù)工或新開(kāi)鎢礦時(shí)間及成本上的考量，2017年全球鎢產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)0.6%，達(dá)到7.7萬(wàn)噸（金屬量），其中國(guó)內(nèi)產(chǎn)量為6.6萬(wàn)噸（金屬量），較同期略微增長(zhǎng)。原因是中國(guó)一方面環(huán)保政策對(duì)“散小亂污”礦山清退顯著，另一方面大力發(fā)展大型礦山建設(shè)，提升競(jìng)爭(zhēng)能力，分?jǐn)偝杀荆瑵M負(fù)荷生產(chǎn)，鎢國(guó)內(nèi)主產(chǎn)地江西產(chǎn)量同比增長(zhǎng)超過(guò)10%。

鎢產(chǎn)品出口創(chuàng)新高

2017年，海外鎢需求恢復(fù)，國(guó)際鎢價(jià)格企穩(wěn)回升，導(dǎo)致我國(guó)鎢產(chǎn)品出口增幅明顯。2017年11月單月出口同比增長(zhǎng)42.5%，創(chuàng)12年同期高位。按慣例，年底企業(yè)一般會(huì)控制庫(kù)存，減少訂單量，該月度的出口增加反映出國(guó)外真實(shí)需求增長(zhǎng)的利好消息。全年累計(jì)出口28553噸，同比增長(zhǎng)32.5%，增長(zhǎng)明顯。出口品種中，三氧化鎢、APT、偏鎢酸銨及混合料增長(zhǎng)最為顯著。此外，我國(guó)硬質(zhì)合金出口連續(xù)多年保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年全年出口硬質(zhì)合金可達(dá)7700噸左右，同比增長(zhǎng)12%左右，首次突破7000噸，創(chuàng)歷史新高。

三大主要出口地區(qū)，美國(guó)、歐洲、日本需求擴(kuò)張明顯，分別占到我國(guó)出口總量（產(chǎn)品均折合成鎢金屬量計(jì)）的17.1%，33.58%，23%。多年來(lái)，歐洲進(jìn)口中國(guó)鎢品占中國(guó)總出口的25%左右，最高的2006年占到38%，最低的2012年不到20%，近兩年來(lái)超過(guò)30%，2017年占比達(dá)到33.58%。而美國(guó)市場(chǎng)對(duì)我國(guó)的依賴略有下滑，多年來(lái)一直占到我國(guó)鎢品出口的20%，最高年份達(dá)到27%，近年來(lái)，隨著美國(guó)廢鎢回收加大，以及本土企業(yè)在其他地區(qū)收購(gòu)礦山等行為，使得進(jìn)口比例有所下滑。

鎢消費(fèi)下游發(fā)力

隨著市場(chǎng)需求持續(xù)恢復(fù)，市場(chǎng)價(jià)格震蕩上揚(yáng)，2017年鎢下游冶煉加工企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，尤以以下三種表現(xiàn)最強(qiáng)。

硬質(zhì)合金。中國(guó)硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)2015年的低谷后，2016年恢復(fù)性增長(zhǎng)，2017年迎來(lái)爆發(fā)，產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，年內(nèi)進(jìn)行過(guò)兩次漲幅在10%～15%之間的產(chǎn)品提價(jià)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利稅等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均出現(xiàn)較大漲幅，據(jù)悉，中國(guó)鎢協(xié)統(tǒng)計(jì)內(nèi)的主要硬質(zhì)合金企業(yè)2017年硬質(zhì)合金產(chǎn)量29227噸，同比增長(zhǎng)28.37%，預(yù)計(jì)全國(guó)硬質(zhì)合金產(chǎn)量35000噸，同比增長(zhǎng)23%左右，首次突破3萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高。其中硬質(zhì)合金數(shù)控刀片產(chǎn)量增幅超過(guò)45%。

特鋼。根據(jù)特鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，2017年1～12月份特鋼協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的粗鋼產(chǎn)量的高速工具鋼累計(jì)產(chǎn)量為132519噸，同期產(chǎn)量為124163噸，同比增加6.7%，合計(jì)鎢消費(fèi)量為9276.33噸。

高比重合金。高比重合金主要用于如穿甲彈、子母彈的軍用產(chǎn)品中，歸功于我國(guó)在國(guó)防建設(shè)預(yù)算的增加——2017年中國(guó)軍費(fèi)增幅在7%左右，占GDP的比重為1.3%，首次突破1萬(wàn)億人民幣，且實(shí)戰(zhàn)式軍事演習(xí)全部消耗真彈，增加了穿甲彈消耗，使得高比重合金近年產(chǎn)量迎來(lái)爆發(fā)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，產(chǎn)量同比增加118.21%。

中國(guó)鎢行業(yè)扭虧為盈

2016年，借助國(guó)家收儲(chǔ)、行業(yè)自救的措施，我國(guó)鎢行業(yè)已實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4864萬(wàn)元，但由于鎢精礦價(jià)格還在礦山成本線以下，34家鎢礦山企業(yè)虧損4.35億元。2017年，鎢產(chǎn)品供需平衡得到改善，供給端收緊，礦山利潤(rùn)得到保障，國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)扭虧轉(zhuǎn)贏，滿足環(huán)保條件的礦山基本滿負(fù)荷生產(chǎn)，進(jìn)行成本均攤。2017年1～11月份，我國(guó)鎢鉬礦采選主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)4.6%；利潤(rùn)同比增幅達(dá)到221.42%；鎢鉬冶煉主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)33.86%，利潤(rùn)增長(zhǎng)80.66%。2017年1～11月份，我國(guó)鎢鉬礦采選固定資產(chǎn)投資同比減少15.49%，鎢鉬冶煉固定資產(chǎn)投資同比減少6.72%。