2017年中國鎢品進出口分析

余澤全，劉良先

（中國鎢業(yè)協(xié)會，北京 100814）

2017年，美國經(jīng)濟復蘇強勁，歐元區(qū)19個國家的經(jīng)濟均保持增長，投資者對經(jīng)濟的信心達到10年來最高，失業(yè)率降至8年來最低，新興市場國家維持向好態(tài)勢，日本東京奧運會臨近，公共投資繼續(xù)增長。石油等大宗原材料價格有較大幅度上漲，制造業(yè)增長良好，國際鎢消費恢復性增長，鎢原料價格逐步理性回歸。與2016年比較，2017年中國出口鎢品量大幅增長，為近十年高位；進口鎢品量繼續(xù)下降，下降幅度趨緩。2018年，世界經(jīng)濟增長預期放大，隨著“一帶一路”倡議不斷推進，發(fā)達經(jīng)濟體再工業(yè)化和制造業(yè)升級、新興經(jīng)濟體的工業(yè)化與城鎮(zhèn)化進程加快、全球范圍內(nèi)基礎設施互聯(lián)互通推進，國際鎢需求將進入新一輪的平穩(wěn)增長期。預計未來鎢市場進入平穩(wěn)運行期，穩(wěn)中有進，波動幅度收窄。

1 進出口總量分析

2017年，中國出口鎢品28 984.31 t（金屬量，不含硬質(zhì)合金，下同），同比增長31.22%，出口額9.19億美元，同比增長41.17%（見表1）。

其中，出口原配額鎢品（含保稅區(qū)出口量）21 588.69 t，同比增加 5 570.74 t，增長 34.78%，超出2014年配額指標6 188.69 t，超額40.19%。

2017年，中國進口鎢品2 907.69 t（金屬量，含鎢精礦，下同），同比下降4.93%，進口額0.91億美元，增長1.11%。其中，進口鎢精礦2 031.85 t，同比下降3.28%。

表1 2013—2017年出口鎢品情況 t鎢Tab.1 Tungsten exports from 2013 to 2017

近幾年，中國進口鎢品呈下降趨勢，已連續(xù)三年低于4 000 t水平，2017年首次低于3 000 t。以進口鎢精礦為主，進口鎢粉及鎢材占進口鎢品總量的7.58%，同比擴大2.40個百分點，比重增長主要是進口鎢粉增長幅度較大所致（見表2）。

表2 2013—2017年進口鎢品情況Tab.2 Tungsten imports from 2013 to 2017

不含硬質(zhì)合金，2017年中國凈出口鎢品量26 076.62 t，同比增長37.02%；凈出口額8.28億美元，同比增長47.59%。

根據(jù)協(xié)會硬質(zhì)合金分會統(tǒng)計，前三季度出口硬質(zhì)合金4 551.97 t（折金屬量），同比增長14.55%，預計2017年出口硬質(zhì)合金6 391 t（折鎢金屬），同比增長11.69%，約占硬質(zhì)合金總產(chǎn)量的22%。

1.1 出口量分析

2017年，中國月均出口鎢品量（金屬量，下同）2 415.36 t，同比增加574.60 t，增長31.22%，除了10月出口量同比下降1.06%外，其余月份都有較大幅度增長，有7個月的同比增長超過30%；僅有2個月出口量在2 000 t以下，月均出口量創(chuàng)10年來新高。國際鎢需求快速增長（見圖1）。

圖1 2015年1月～2017年12月月出口鎢品量Fig.1 Monthly export volume of tungsten products from Jan.2015 to Dec.2017

主要鎢品三氧化鎢、藍色氧化鎢、仲鎢酸銨、偏鎢酸銨、碳化鎢、混合料、鎢鐵、鎢粉、未鍛軋鎢和鎢絲出口量同比分別增長27.82%、59.04%、53.09%、54.98%、19.20%、71.55%、11.68%、5.07%、165.89%和0.32%，鎢材出口量同比下降20.25%。初級鎢品出口增長幅度較大（見表3）。

表3 2017年出口鎢品同期比較Tab.3 Cumulative exports of major tungsten products in 2017 in comparison with the same period

1.2 進口量分析

2017年，中國進口鎢品2 907.69 t（金屬量，含鎢精礦，下同），同比下降4.93%，主要進口鎢品中，鎢精礦2 031.85 t，同比下降3.28%，占進口總量的69.88%；鎢酸鈉126.68 t，同比下降60.39%；混合料226.81 t，同比下降 22.84%（見表4）。

表4 2017年進口鎢品同期比較Tab.4 Cumulative imports of major tungsten products in 2017 in comparison with the same period

2 進出口價格分析

2.1 出口價格分析

圖2 2016—2017年《金屬導報》歐洲APT價格Fig.2 Average daily price of APT in Europe from 2016 to 2017(by courtesy of Metal Bulletin)

2017年，英國《金屬導報》APT報價在187～335美元/t度區(qū)間，從1月上旬187美元/t度上漲到9月初的335美元/t度，之后趨于平穩(wěn)，在285～300美元/t度區(qū)間；APT年均報價242.47美元/t度，同比上漲26.77%。中國出口鎢品綜合年均價格（年出口總金額/年出口總金屬量，不含硬質(zhì)合金）為31 693.90美元/t鎢，同比上漲7.62%，觸底回升（見圖2、圖3）。

2017年出口鎢品綜合月平均價格總體呈平穩(wěn)上行走勢，上半年平穩(wěn)運行，下半年逐步上揚，年底比年初價格上漲37.23%。7月份出口鎢品綜合平均價格為28 317.93美元/t鎢，為年內(nèi)低點，12月份出口鎢品綜合平均價格為39 695.57美元/t鎢，為年內(nèi)高點。12月份仲鎢酸銨、鎢鐵、碳化鎢和鎢絲出口平均價格比1月份分別上漲51.31%、38.20%、48.30%和1.74%，初級鎢品和鎢深加工產(chǎn)品出口價格均有不同程度上漲，初級產(chǎn)品上漲幅度較大（見圖4、圖5）。

圖4 2015年1月～2017年12月出口鎢品月綜合平均價Fig.4 Comprehensive monthly average price of tungsten exports from Jan.2015 to Dec.2017

圖5 2015年1月～2017年12月主要鎢品出口月均價Fig.5 Monthly average price of major tungsten exports from 2015 to 2017

2.2 進口價格分析

表5 2013—2017年鎢材、鎢絲進出口價格比較Tab.5 Comparison of imported and exported price of tungsten materials and tungsten wires during 2013—2017

2017年，進口鎢品（含進口鎢精礦）年綜合平均價格31 341.63美元/t鎢，同比上漲5.98%。其中，進口鎢精礦年平均價格13 489.30美元/t鎢，同比上漲23.55%。剔除鎢精礦因素，進口鎢制品年綜合平均價格為72 756.97美元/t鎢，同比上漲3.21%。進口鎢絲的價格下降4.99%，進口鎢材的價格大幅下降67.80%。與2016年相比，鎢材和鎢絲進出口價格差分別有不同程度放大。鎢材和鎢絲的年均進口價格分別是年均出口價格的3.94倍和6.62倍（見表5）。

3 進出口市場分析

3.1 進出口鎢品結(jié)構(gòu)分析

2017年，出口鎢中間產(chǎn)品占出口總量的74.76%，創(chuàng)近五年新高，近五年均值為70.88%；出口鎢材、鎢絲和硬質(zhì)合金等深加工產(chǎn)品占出口總量的25.24%。以出口鎢中間產(chǎn)品為主的格局沒有改變。

進口鎢品仍然以進口鎢精礦為主，占進口總量的69.88%，同比增加了1.19個百分點。

3.2 進出口鎢品市場分析

歐洲、美國、日本和韓國是中國出口鎢品的四大目的地。2017年，出口到日本、韓國、歐洲和美國的鎢品量同比分別增長30.79%、18.06%、28.45%和75.12%。美國增長幅度最大，一是需求逐步好轉(zhuǎn)，二是企業(yè)原料庫存量逐步補充。出口到上述4個國家和地區(qū)的鎢品量占出口鎢品總量的90.76%，比2016年增加1.4個百分點。其中，出口到日本、韓國、歐洲和美國的鎢品量分別占出口鎢品總量的22.92%、18.62%、32.31%和16.91%，同期比較，美國占比增加4.24個百分點，日本、韓國和歐洲占比分別減少0.07、2.07和0.70個百分點。歐洲、日本和韓國市場相對平穩(wěn)，而美國增長幅度明顯（見表6、表7）。

表6 2017年鎢品出口地區(qū)分布比較Tab.6 Regional distribution for tungsten exports in 2017

表7 2013—2017年出口鎢品國家（地區(qū)）分布 %Tab.7 Regional distribution for tungsten products from 2013 to 2017

2017年，中國從亞洲、非洲和歐洲進口鎢品量分別占進口總量的54.62%、15.46%和23.05%，從上述3個地區(qū)進口的鎢品占進口總量的93.13%，同期比較，占比增加2.71個百分點；從亞洲進口量同比增長9.27%，從非洲和歐洲進口量同比分別減少3.20%和28.97%。

2017年，中國從蒙古、俄羅斯聯(lián)邦、盧旺達、緬甸和朝鮮等5個國家進口鎢精礦占進口鎢精礦總量的93.16%，同比增加4.19個百分點。從蒙古、俄羅斯聯(lián)邦、盧旺達、緬甸和朝鮮進口鎢礦量分別為進口鎢礦總量的24.46%、18.06%、19.06%、16.29%和15.18%，相比2016年，緬甸和朝鮮占比分別增加8.16和12.74個百分點，蒙古、俄羅斯聯(lián)邦、盧旺達和越南占比分別減少2.55、12.81、1.35和4.54個百分點。相比2016年，前5個主要鎢礦進口來源地發(fā)生了變化，蒙古由第2位上升到第1位，俄羅斯聯(lián)邦由第1位下降為第3位，盧旺達由第3位上升到第2位。2017年，從加拿大、玻利維亞和巴西無鎢礦進口，加拿大、玻利維亞曾是進口鎢礦的主要來源地（見表8～表10）。

表8 2017年進口鎢品地區(qū)分布Tab.8 Region distribution for tungsten imports in 2017

表9 2013—2017年進口鎢品地區(qū)分布 %Tab.9 Regional distribution for tungsten products from2013to2017

表10 2017年進口鎢精礦地區(qū)分布Tab.10 Regional distribution for tungsten concentrates in 2017

4 市場展望

全球經(jīng)濟復蘇加強。自2016年中期以來，周期性上升勢頭不斷加強。2017年，約120個經(jīng)濟體（占全球GDP的四分之三）的年同比增速都出現(xiàn)上升，這是2010年以來最廣泛的全球增長同步上揚。在投資回升、亞洲制造業(yè)產(chǎn)出增長的支持下，世界貿(mào)易在近幾個月強勁增長。采購經(jīng)理人指數(shù)顯示，未來的制造業(yè)活動將加強，這與強勁的消費者信心是一致的。預計2017年出現(xiàn)的更強勁增長勢頭將延續(xù)到2018年和2019年，兩年的全球增長率上調(diào)至3.9%[5]。2017年，全球月度活躍鉆機數(shù)保持平穩(wěn)，全年平均數(shù)高于2016年26.18%[6]，全球經(jīng)濟緩慢復蘇，全球固體礦產(chǎn)勘查投入觸底回升，重要礦產(chǎn)品價格全線上漲，礦業(yè)融資并購活躍，全球礦業(yè)筑底回暖形勢趨于穩(wěn)定[7]。全球經(jīng)濟好轉(zhuǎn)有望促進鎢消費的增長。預期增長的同時也仍存在一定不確定性，主要來自于金融市場調(diào)整的可能性，從而可能抑制增長并挫傷信心，地緣政治局勢緊張以及一些國家的政治不確定性也會帶來下行風險。

從國內(nèi)市場看，2017年，通用設備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、運輸設備制造業(yè)（鐵路、船舶、航空航天和其他）、電氣機械和器材制造業(yè)、電子設備制造業(yè)等行業(yè)增加值有良好增長；粗鋼、十種有色金屬、微型計算機設備、集成電路、汽車等與鎢消費相關的主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持不同程度增長[8]，將繼續(xù)拉動國內(nèi)鎢消費平穩(wěn)增長。國內(nèi)鎢精礦月度均價價格從2015年4月起，持續(xù)28個月在8.5萬元/t以下運行，從2015年7月起，持續(xù)21個月在8.0萬元/t以下運行。2017年下半年企穩(wěn)回升，走出低谷。制造業(yè)的復蘇和良好增長勢頭，以及大宗原材料價格走出低谷從而帶動礦業(yè)、加工領域的投資，將促進了鎢的生產(chǎn)和消費，有力支撐維護鎢市場平穩(wěn)運行。

鎢礦開采成本剛性上升、生態(tài)保護紅線的劃定和安全環(huán)保監(jiān)管的加強以及環(huán)境保護稅的征收和資源稅法的實施等，對市場價格將起到一定的支撐作用。預計未來鎢市場進入平穩(wěn)運行期，穩(wěn)中有進，波動幅度收窄。

參考文獻：

[1] 余澤全，劉良先.2016年中國鎢品進出口分析 [J].中國鎢業(yè)，2017，32（1）：16-21.YU Zequan，LIU Liangxian.Import and export analysis for the tungsten products of China in 2016[J].China Tungsten Industry，2017，32（1）：16-21.

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[4] 劉良先，余澤全.2013年中國鎢品進出口分析 [J].中國鎢業(yè)，2014，29（1）：11-16.LIU Liangxian，YU Zequan.Import and export analysis of China's tungsten products in 2013[J].China Tungsten Industry，2014，29（1）：11-16.

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[6] Baker Hughes.International rig count[EB/OL].[2017-01-09].http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=79687&p=irol-rigcountsintl.

[7] 中國礦業(yè)報網(wǎng).全球礦業(yè)或?qū)㈤_啟新的周期[EB/OL].[2017-11-17].http://www.zgkyb.com/yw/20171117_46137.htm.

[8] 國家統(tǒng)計局.2016年國民經(jīng)濟實現(xiàn)“十三五”良好開局[EB/OL].[2017-01-20].http://www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/201701/t20170120_1455942.html.