我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式及影響研究

程 相 賓

(社會科學文獻出版社 博士后科研工作站，北京 100088)

金融體系作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，其為實體經(jīng)濟提供資金融通的橋梁作用極為重要。但放眼世界，金融資源配置不公平問題也較為突出，國際貨幣基金組織在提出“小額貸款”和“微型金融”概念的基礎上，從金融發(fā)展的寬度與深度等維度，提出了“普惠金融”的概念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)過十余年的潛在滲透，在互聯(lián)網(wǎng)商品交易催生第三方支付的基礎上，逐漸建立起互聯(lián)網(wǎng)金融交易的平臺。究其本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)和核心仍是金融，金融的核心功能并未改變，技術改變的其實是金融活動的載體。但是，開放、共享、自由、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神的滲入使互聯(lián)網(wǎng)平臺模式在金融業(yè)興起，金融行業(yè)的分工和傳統(tǒng)格局將發(fā)生改變，而金融的大眾化、普惠化程度進一步提高。互聯(lián)網(wǎng)金融的急速發(fā)展既是對傳統(tǒng)金融的一種沖擊和顛覆，也對整個傳統(tǒng)金融系統(tǒng)在功能、結構、監(jiān)管等方面產(chǎn)生巨大的影響。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與主要業(yè)務模式

從金融供給角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融服務的對象，是傳統(tǒng)金融體系下難以服務到的客戶，是對傳統(tǒng)金融體系下缺失的補充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，為小微企業(yè)和個人提供了更多的融資渠道，一定程度上減緩了“融資難、融資貴”的現(xiàn)象，彌補了傳統(tǒng)金融體系下的不足，是實現(xiàn)普惠金融的重要手段。與此同時，利率市場化、金融互聯(lián)網(wǎng)化又大大的縮小了商業(yè)銀行的利差水平，商業(yè)銀行普遍采取央行基準利率上浮一定比例來吸引存款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一方面使金融的普惠化程度提升，另一方面也使傳統(tǒng)金融業(yè)面臨重大的挑戰(zhàn)。2018年3月5日第十三屆全國人民代表大會第一次會議政府工作報告中提出，“要加快金融體制改革，強化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”，這不僅反映出了互聯(lián)網(wǎng)金融近年來在社會經(jīng)濟建設體系中擔任著越來越重要的角色，同時，也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將成為新常態(tài)。

據(jù)國際電聯(lián)2016年《寬帶狀況報告》顯示，截至2016年底，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)預計將達35億，相當于全球人口的47%，其中，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)達7.21億，位居全球第一；我國互聯(lián)網(wǎng)普及率為51.7%，較2015年底提升1.3個百分點，手機用戶規(guī)模達6.56億，較2015年底增加3656萬人。中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心發(fā)布的《第38次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，網(wǎng)上外賣和互聯(lián)網(wǎng)理財是增長最快的兩個應用，2016年上半年增長率分別為31.8%和12.3%，手機網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡購物的半年增長率均接近20%。由于互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動設備的快速普及和滲透，支付寶等第三方移動支付技術的成熟與支持第三方支付場所大幅提升，2016年中國第三方移動支付市場交易規(guī)模達到58.8萬億，同比增長381.9%，其中支付寶和財付通分別占據(jù)了55%和37%的市場份額。由于移動支付具有強大的網(wǎng)絡效應和規(guī)模效應，未來支付寶與財付通有望通過其積累的大量用戶基礎與交易數(shù)據(jù)開發(fā)更具針對性的產(chǎn)品和服務。

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融較歐美發(fā)達國家而言，呈現(xiàn)出起步晚、發(fā)展快的特點。其發(fā)展大致可以分為三個階段：第一個階段是1990-2005年左右，傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化；第二個階段是2005-2011年前后，第三方支付蓬勃發(fā)展；第三個階段是2011年以來，互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)金融業(yè)務的發(fā)展階段。[1]一方面，互聯(lián)網(wǎng)使用群體的擴張催生了人們對金融服務的新需求，另一方面，云計算、移動支付、大數(shù)據(jù)等新技術取得突破性進展，從供給面引領金融服務模式產(chǎn)生變遷，開始對既有金融模式產(chǎn)生巨大的沖擊。最先對傳統(tǒng)機構形成沖擊的是第三方支付，隨后，互聯(lián)網(wǎng)對金融體系的影響從支付清算領域逐漸擴展到金融資源配置、風險管理等金融體系的核心功能領域。當前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務包括傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化、移動支付和第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡貸款、基于大數(shù)據(jù)的保險、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應用。[2]結合歐美各國和我國業(yè)務發(fā)展的經(jīng)驗，筆者對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的三種最主要運作模式進行分析。

(一)第三方支付

第三方支付是指具有一定信譽與實力的獨立機構與銀行簽約，提供與銀行支付結算系統(tǒng)接口的平臺交易，為消費者提供快捷、簡易服務的電子支付方式。隨著移動設備和互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，第三方支付被廣泛應用于生活中的各種場景，如今，人們甚至不帶現(xiàn)金和銀行卡也可以放心出門。以支付寶、財付通為典型代表，不僅可以利用它們進行網(wǎng)上消費，而且在很多線下場景它們也充當著支付交易的角色。根據(jù)比達咨詢發(fā)布的《2016中國第三方移動支付市場研究報告》，2009年以來，第三方支付市場的交易規(guī)模保持50%以上的年均增速，并在2013年達到17.2萬億元，2014年交易23.3萬億元，2015年交易31.2萬億元，2016年交易58.8萬億。第三方支付一方面可以解決跨行、跨地的支付問題，另一方面也能夠通過信用中介的方式保證交易安全。同時，第三方支付的發(fā)展是在銀行支付系統(tǒng)之外創(chuàng)造出的一個新的支付系統(tǒng)，解決了網(wǎng)上購物的信用危機，降低了交易的不確定性。[3]因此，第三方支付的出現(xiàn)在很大程度上推動了電子商務的發(fā)展，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)對金融支付業(yè)務的創(chuàng)新影響，也開啟了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大門。

(二)傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)升級與新興的第三方互聯(lián)網(wǎng)理財

互聯(lián)網(wǎng)技術和移動設備的快速發(fā)展，促進了大數(shù)據(jù)、云計算和移動終端等現(xiàn)代信息技術手段的應用，商業(yè)銀行、證券、保險、信托等傳統(tǒng)金融機構也借此機會開啟了信息化的金融服務模式，通過互聯(lián)網(wǎng)將已有業(yè)務進行創(chuàng)新升級，形成了諸多電子銀行立體服務體系，如自助銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等。消費轉(zhuǎn)賬、金融交易都可以直接在網(wǎng)上進行，去掉了很多中間環(huán)節(jié)，使得交易成本更低、市場變得更有效率。同時，互聯(lián)網(wǎng)靈活程度高、更新速度快，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)的襯托下發(fā)展更加多樣化、差異化，以便應對不同用戶的不同需求。比如各商業(yè)銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，用戶可以通過網(wǎng)絡銀行或是移動客戶端隨時隨地了解和交易。

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展和靈活多變，給每一位用戶都提供了自助化的財富管理渠道。除了銀行、證券公司等線上賣理財、賣基金的模式，越來越多的第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也出現(xiàn)在了人們的視線里?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品由于其年化收益率高、隨存隨取、復利計算、天天計息等優(yōu)勢，吸引了大批用戶追捧。例如，余額寶推出僅7個月規(guī)模便已超過4000億元。此外，在現(xiàn)有眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的基礎上，還出現(xiàn)了許多提供服務和咨詢的互聯(lián)網(wǎng)機構，為傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融會貫通搭建平臺。比如基金網(wǎng)、融360等，是為用戶提供互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品比價搜索的平臺，這些平臺充分利用了互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎和海量數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，將各金融機構的產(chǎn)品放在平臺上供用戶比對篩選。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心(CNNIC)發(fā)布的《第38次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》，截至2016年6月，我國購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的用戶已達到1.01億，較2015年底增加用戶1113萬人，增長率為12.3%。互聯(lián)網(wǎng)理財市場歷經(jīng)幾年的快速發(fā)展，產(chǎn)品種類日益增多，用戶體驗持續(xù)提升，不僅滿足了人們對短期、小額資金的理財需求，還促使各銀行自主創(chuàng)新，提升自身比較優(yōu)勢，主動適應互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性、高效性和安全性。

(三)信用業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)使得信息披露、金融交易和風險控制等全部在網(wǎng)上實現(xiàn)，在降低信息不對稱的基礎上，資金供求雙方基于網(wǎng)絡信任機制在線上就可以完成資金融通，大大降低了中間成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構可以以電商數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)站數(shù)據(jù)和第三方支付數(shù)據(jù)為基礎，建立互聯(lián)網(wǎng)征信模型。網(wǎng)絡借貸充分利用了互聯(lián)網(wǎng)信息透明、大數(shù)據(jù)和云計算等優(yōu)勢，全方位判斷借貸雙方的信用程度，有效匹配融資需求和貸款供給，使得金融交易各方的選擇更加多樣化，具有貸款金額小、期限短、融資門檻低等特點，在一定程度上解決了部分小微企業(yè)及個人貸款難、融資難的問題。同時，由于行業(yè)操作便捷、無地域限制，極大程度地降低了金融交易成本，運作效率也大幅度提升，國外金融界，如美國銀行、匯豐銀行、花旗銀行已將社交網(wǎng)絡、公共網(wǎng)頁獲得客戶的信用記錄和歷史應用在個人信用評估，實現(xiàn)對貸款申請人的快速放貸。我國商業(yè)銀行也可以通過自建電商平臺來獲取數(shù)據(jù)，或者通過與電商平臺合作來獲取互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國金融體系的影響

作為一種新興金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對整個傳統(tǒng)金融系統(tǒng)在功能、結構、監(jiān)管等方面產(chǎn)生了巨大影響。同時，對完善我國金融市場體系也有一定促進作用，有利于加速我國金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，促進金融要素價格市場化，提供更便捷、更高效的金融市場環(huán)境。

近年來，我國主要商業(yè)銀行均面臨不良貸款率上升、信用利差下降、利潤率不斷下滑的挑戰(zhàn)。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤率由2011年的1.38%下降到2017年的1.01%。近幾年中國經(jīng)濟處于下行周期，企業(yè)違約風險提高，銀行資產(chǎn)面臨的壓力不斷上升，不良資產(chǎn)的攀升進一步侵蝕銀行的利潤空間。傳統(tǒng)金融模式中，消費支付、投融資活動大多圍繞商業(yè)銀行進行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響，主要表現(xiàn)為對銀行職能的弱化。首先，隨著現(xiàn)代信息技術的更新和發(fā)展，簡易便捷的交易方式使人們逐漸傾向于網(wǎng)上支付、移動支付，一定程度上弱化甚至替代了部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付職能。“第三方”的興起，無論是第三方支付方式，還是第三方金融機構，都體現(xiàn)了操作平臺的改變、創(chuàng)新和升級。盡管仍需依靠銀行系統(tǒng)進行支付清算，但極大地促進了商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融在支付方面的博弈和競爭，有助于打破剛性兌付。其次，在信用創(chuàng)造和融資服務上，互聯(lián)網(wǎng)金融也對銀行產(chǎn)生了新的挑戰(zhàn)。對貸款難的小微企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)融資具有審批流程短、放貸速度快、抵押門檻低的特點，貸款者節(jié)省了很大一部分交易時間成本。從收益方面權衡，投資人也會偏向選擇比銀行存款收益高的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品突破了銀行信用的限制，展示了市場信用的魅力，自然受到了眾多個人投資者的熱捧。[4]根據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2017年P2P行業(yè)年報簡報》顯示，2017年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量穩(wěn)步上升，達到了28048.49億元，相比2016年全年網(wǎng)貸成交量增長了35.9%，反映出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)受到更多投資人、借款人及企業(yè)的認可與信任。面對如此沖擊，商業(yè)銀行目前正面臨存款吸收能力與貸款利潤全面下降的局面。

當前，我國金融系統(tǒng)結構基本還處于以間接融資和銀行體系為主，直接融資和資本市場為輔的狀態(tài)，利率受到管控，信用體系不健全，資金主要由銀行進行供給和配置，缺乏普惠性投資渠道，消費者保護機制不盡完善。[5]互聯(lián)網(wǎng)金融具有透明度高、參與面廣、使用便捷等傳統(tǒng)金融機構所不具備的比較優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出創(chuàng)新性強、可得性高、選擇性多，低價高效的特點，能夠切實滿足居民投資和企業(yè)融資的多元化需求，其基于評價體系和信用數(shù)據(jù)的風險評估機制，在為用戶提供精準個性化服務的同時，也迫使傳統(tǒng)金融機構加快創(chuàng)新、加速轉(zhuǎn)型。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也將有效推進我國利率市場化的進程。利率市場化是不同領域的資金價格由市場微觀主體根據(jù)供求自主決定，其根本目的是要從政府主導和數(shù)量配給，轉(zhuǎn)向市場主導和價格為主，實現(xiàn)金融要素價格市場化和金融資源的有效配置。[6]我國自1996年放開銀行業(yè)同業(yè)拆借市場利率以來，銀行業(yè)的利率市場化改革不斷前行，放開國債市場利率，在擴大存貸款利率上下浮動區(qū)間等改革措施的成效非常顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，吸收了很大一部分銀行存款，使銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融充分競爭，資金價格的定價更加市場化，從而加速了存款端的利率市場化。此外，一些第三方機構的進入，為整個金融市場帶來了新鮮的血液，促進了金融市場的多元化創(chuàng)新發(fā)展，降低了整個金融體系的融資成本，提高了金融市場的效率。總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，推動了利率市場化的步伐，促進了傳統(tǒng)金融行業(yè)的市場化改革，增強了金融體系的創(chuàng)新能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融為金融體系的創(chuàng)新注入不竭的動力，為金融市場打開更廣闊的發(fā)展機遇，但是給金融市場的監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。首先，任何金融產(chǎn)品都是對信用的風險定價，金融市場管理的關鍵在于對信用風險的管理。[7]互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險主要體現(xiàn)在信用業(yè)務上，是由互聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)在矛盾引發(fā)的。互聯(lián)網(wǎng)一方面通過引入大數(shù)據(jù)，使交易信息公開透明，降低了信息的不對稱性，提高了金融活動的效率；另一方面，由于網(wǎng)絡的虛擬性，用戶身份、信用等級、資金流向等信息的不對稱程度也可能更高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方主要通過網(wǎng)絡平臺直接接觸，因此極有可能存在道德風險問題，加之用戶操作不當、安全意識淡薄以及我國強制性信息披露機制的不完善，當出現(xiàn)安全隱患時，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性也為后期的取證、審查、核實增加了一定難度。例如，在P2P網(wǎng)絡借貸中，互聯(lián)網(wǎng)平臺只為資金供求雙方提供一個虛擬的借貸場所，并不承擔借款人違約的風險，一旦資金被挪作他用，或是沉淀于網(wǎng)絡借貸平臺形成資金池，將大大增加貸款違約的風險。此外，當前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的稅收問題還處于研討期間，對稅務管理模式的補充完善亦存在潛在影響。

三、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的建議

互聯(lián)網(wǎng)誕生以來，網(wǎng)絡安全一直是人們掛在嘴邊的話題，當互聯(lián)網(wǎng)與金融掛鉤，其面對的安全性挑戰(zhàn)則更加突出，主要涉及信息安全、資金安全及系統(tǒng)安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于互聯(lián)網(wǎng)的過度依賴，使得其很容易受到互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)安全威脅的影響。對于互聯(lián)網(wǎng)金融派生出的金融風險，監(jiān)管措施的制定可能遠落后于互聯(lián)網(wǎng)技術的更新發(fā)展[8]，從而導致監(jiān)管漏洞和真空地帶的存在。因此，隨著各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，如何順應互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新發(fā)展，彌補當前政策的不足，穿透業(yè)務表象，抓住實質(zhì)，制定具有時效性、針對性、覆蓋性的監(jiān)管政策，已成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的當務之急。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國仍處于起步發(fā)展的階段，相對應的政策和法規(guī)的完善也需要一個過程。我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秉持鼓勵、支持的態(tài)度，對其監(jiān)管也不斷加強。發(fā)展至今，我國互聯(lián)網(wǎng)金融已建立如下分工體系：央行負責第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會監(jiān)管；銀監(jiān)會負責P2P借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托及互聯(lián)網(wǎng)消費金融的監(jiān)管；證監(jiān)會負責網(wǎng)絡眾籌及互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的監(jiān)管。[9]同時，一系列配套的監(jiān)管辦法也逐漸出臺。2016年2月，國務院發(fā)布《關于進一步做好防范和處置非法集資工作的意見》，再次將網(wǎng)絡借貸行業(yè)列為非法集資的重點防控領域。同年10月13日，國務院辦公廳正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作進行了全面的部署與安排?？梢钥闯觯覈诖罅ν七M和扶持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的同時，對其監(jiān)管權責的劃分已愈發(fā)明晰，監(jiān)管體系的建立步伐正在加快。但在互聯(lián)網(wǎng)金融未來的監(jiān)管上，仍需圍繞以下幾點進行有效落實：

(一)健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度

一個行業(yè)的健康發(fā)展離不開法律法規(guī)的重要保障。目前，我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融進行專門立法的條件尚不成熟，應盡快以立法的形式對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的性質(zhì)、形式、準入資格、風險承擔尤其是處罰條例等進行補充完善，在整個行業(yè)明確法律規(guī)范的基礎上，充分考慮不同類型互聯(lián)網(wǎng)金融機構的經(jīng)營特點，有針對性地完善監(jiān)管制度。例如，對互聯(lián)網(wǎng)難以控制的信用風險而言，應以立法的形式明確機構的從業(yè)資格，完善我國網(wǎng)絡借貸平臺的信用認證機制，設定信用評定標準，對接互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務平臺與央行個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。此外，各監(jiān)管部門也應加強協(xié)作配合，嚴格按照標準從功能和行為方面著手進行管理，并定期審計互聯(lián)網(wǎng)金融機構的財務報表，建立與之相關的監(jiān)測指標體系。

(二)推動行業(yè)自律監(jiān)管機制

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融不同，它基于互聯(lián)網(wǎng)技術而自發(fā)地形成，導致整個行業(yè)的存在形式、運營模式、發(fā)展演變等具有創(chuàng)新多變的特點。因此，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的特殊性，在適時推進相關立法以及政府調(diào)控等監(jiān)管模式的同時，更應鼓勵行業(yè)的自律監(jiān)管，充分發(fā)揮行業(yè)的自覺作用，以填補在立法修法過程中的空白，引導行業(yè)健康發(fā)展，營造良好的市場環(huán)境和經(jīng)營秩序。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者可根據(jù)制定的行業(yè)規(guī)范來指導自己的投資行為，甄別不符合行業(yè)規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融機構。從我國實際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機構眾多，且規(guī)模、特征、影響、風險等存在較大差別，應通過行業(yè)自律管理，制定行業(yè)標準準則，自發(fā)樹立合法合規(guī)的經(jīng)營意識，逐漸規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構的行為。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管歸根到底應是對其用戶的保護，只有在健康、安全的網(wǎng)絡環(huán)境下，一切基于信用的金融交易才得以順利進行。然而，我國消費者金融專業(yè)知識不足，對金融產(chǎn)品的成本、風險、收益了解甚少，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中相對處于劣勢，經(jīng)常面臨金融詐騙的風險?？梢?，消費者的信息和資金安全問題已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的嚴峻考驗。對此，首先應針對消費者進行互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及，對可能出現(xiàn)的風險加以說明和分析，提高消費者的自我保護意識；其次，加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構的信息披露，向外界公開闡明產(chǎn)品和服務細節(jié)及其所具有的風險，在行業(yè)內(nèi)外形成多重監(jiān)督的效果；第三，加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)相關技術的安全性，針對惡意黑客、釣魚網(wǎng)站等網(wǎng)絡犯罪問題制定相應的法律懲治條例，確保消費者個人信息及資金的安全；第四，設立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護機構，拓寬消費者的維權渠道，對投訴、糾紛等問題及時處理并規(guī)定相應的賠償機制，也可充分利用消費者的投訴和反饋來發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞，確保我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管機制的進一步完善。

互聯(lián)網(wǎng)金融目前已經(jīng)對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，未來這種發(fā)展趨勢會更加顯著。歸納來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是信息技術進步和市場經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物。雖然我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，但是發(fā)展勢頭迅速，為我國傳統(tǒng)金融體系提供了創(chuàng)新驅(qū)動，也為推動普惠金融的發(fā)展增添了動力。目前，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律法規(guī)逐步完善，監(jiān)管力度不斷加強，促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)回歸其創(chuàng)新性、普惠性的本質(zhì)。在促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的同時，對于可能出現(xiàn)的問題要防微杜漸，加強監(jiān)管力度，鼓勵行業(yè)自律，以開放、包容的態(tài)度面對互聯(lián)網(wǎng)金融的演進，從而推進我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健全發(fā)展。