我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的風險管理研究

(西南大學經(jīng)濟管理學院　重慶　400715)

一、引言

近年來，我國出臺并實施了多項金融改革方案，從存款保險制度、利率市場化、注冊制等等均促進了商業(yè)銀行的轉型發(fā)展，同時也對我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式造成了影響，包括存貸利差縮窄、資產(chǎn)負債結構變化、業(yè)內(nèi)競爭加劇等，商業(yè)銀行不得不進行金融創(chuàng)新來規(guī)避盈利風險及利率風險，從而在改革中探索新出路。與此同時，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新也為其本身帶來了一系列金融風險，例如設計風險、信用風險、操作風險、流動性風險、經(jīng)營風險及伙伴風險等。本文簡述了我國目前的市場環(huán)境及其對商業(yè)銀行的影響，主要闡述了我國商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的必要性及金融創(chuàng)新的風險，并根據(jù)我國金融創(chuàng)新的實際情況，對我國商業(yè)銀行應該如何合理地進行金融創(chuàng)新風險管理進行研究，以探索符合我國商業(yè)銀行在新的市場壞境中的金融創(chuàng)新模式，確保我國的商業(yè)銀行在鎖定風險的情況下能夠高效地展開金融創(chuàng)新活動。

二、商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的動因

我國的經(jīng)濟發(fā)展向由市場決定的自由經(jīng)濟更加靠近，而作為金融市場主體的商業(yè)銀行一方面可以在這些改革中改善經(jīng)營環(huán)境，另一方面也為其經(jīng)營帶來了挑戰(zhàn)。當前商業(yè)銀行內(nèi)部和外部市場環(huán)境變化主要體現(xiàn)在直接融資對間接融資的替代效應上，同時也對依靠存貸款利差收入的商業(yè)銀行構成挑戰(zhàn)。實際上，在金融市場化方面，商業(yè)銀行作為主要金融中介的重要地位的降低是經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。市場環(huán)境變化帶給商業(yè)銀行的的影響如存貸款利差減少，凈息差縮窄；影響資產(chǎn)負債結構；帶來利率風險；加劇商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)競爭。

宏觀環(huán)境的變化使得商業(yè)銀行必須謀求其他的方式來彌補其帶來的不良影響，而促使商業(yè)銀行規(guī)避盈利風險、利率風險、實現(xiàn)利益最大化的根本途徑就是金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新也是各大商業(yè)銀行應對金融改革的最核心的競爭手段。

三、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的風險識別

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能夠幫助其規(guī)避一系列風險同時，但金融創(chuàng)新也有其自身的風險，英國巴林銀行的破產(chǎn)、美國雷曼兄弟公司及華盛頓互惠銀行的倒閉，無不表明金融創(chuàng)新帶給商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上的挑戰(zhàn)性。由于我國金融改革比較遲緩，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新并不算成熟，過程中有各種問題存在。

我國商業(yè)銀行面臨缺乏特色創(chuàng)新的設計風險，各大商業(yè)銀行推出的大多都以不同方式命名，其本質卻相同的創(chuàng)新產(chǎn)品及服務，沒有關注到對于需求有別于大眾的個體群體，商業(yè)銀行之間如此的過度競爭反而不利于彼此的發(fā)展，同時也會導致金融創(chuàng)新的步伐受阻，不利于整個行業(yè)的發(fā)展。探其根本原因，實際上是由于商業(yè)銀行的創(chuàng)新開發(fā)能力不足，不能開發(fā)創(chuàng)新出本行特色的創(chuàng)新產(chǎn)品及服務；.我國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務很大一部分都屬于消費信貸，目前各大商業(yè)銀行對于信用卡發(fā)行的門檻越來越低，為了加拓展業(yè)務量以及增加信用卡的發(fā)行量，商業(yè)銀行為客戶辦卡前的審核已經(jīng)形同虛設，這直接導致了一些沒有足夠財力資質的人成功辦卡，或者出現(xiàn)刷卡套現(xiàn)的違規(guī)行為，使銀行因客戶的信用問題而蒙受經(jīng)濟損失；近幾年，我國銀行的資產(chǎn)證券化得到了迅猛發(fā)展。資產(chǎn)證券化可以增強商業(yè)銀行的流動性和盈利性、分散風險，但由于我國資本市場的環(huán)境尚不成熟、相關法律尚不健全、風險控制機制和信用評級體系尚未完善，資產(chǎn)證券化的發(fā)展還面臨諸多問題；商業(yè)銀行內(nèi)部存在嚴重的違規(guī)操作風險。對于商業(yè)銀行而言，在目前股市不景氣、融資受阻的市場環(huán)境下，占用資本金較少的票據(jù)業(yè)務備受各大銀行的青睞，而票據(jù)風險卻屢禁不止；近幾年，我國大力推行“綠色金融”，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新中會逐漸與各個行業(yè)緊密相連，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新形成了行業(yè)關聯(lián)風險。

四、我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新風險管理對策

目前我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新中還存在諸多問題，隨著金融市場快速發(fā)展，迫切要求包括商業(yè)銀行在內(nèi)的所有金融市場的參與者利用金融風險管理來保障金融市場的穩(wěn)定性與安全性。

建立創(chuàng)新激勵及約束機制，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新具有同質化、創(chuàng)新不足的特點，將個人收益與業(yè)績緊密聯(lián)系起來，建立合理的激勵機制激發(fā)金融創(chuàng)新開發(fā)人員的創(chuàng)新動力，從而使得商業(yè)銀行積極穩(wěn)健地推進金融創(chuàng)新，規(guī)避設計風險，而各大商業(yè)銀行若想要規(guī)避設計風險，贏得市場競爭力，就應該明確自身定位，追求差異化經(jīng)營；引進新技術加強信貸業(yè)務風險管理，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，新型的大數(shù)據(jù)征信可以整合客戶線上線下的交易行為，降低信息不對稱風險，規(guī)避信用風險，并且商業(yè)銀行還可以利用信用衍生品來剝離及轉移信用風險；逐步完善資產(chǎn)證券化及其風險控制系統(tǒng)?？蓪①Y金池中的基礎資產(chǎn)多元化，盡可能地擴大基礎資產(chǎn)的選擇范圍，同時拉低行業(yè)相關性，從而避免因基礎資產(chǎn)單一、行業(yè)不景氣而帶來的風險；投資主體的多元化，更大程度的實現(xiàn)風險的擴散，獲得更大的市場。提高信用評級的參照準確度，要確保資產(chǎn)的真實出售，還要對發(fā)行人的資金來源、現(xiàn)金流狀況、還款能力、發(fā)行手續(xù)等方面進行嚴格審查，避免無限制無標準地發(fā)行證券和擴張信用風險；完善法規(guī)加強監(jiān)管，通過建設適宜的制度環(huán)境，規(guī)范資產(chǎn)證券化的每一項運行程序，對資產(chǎn)證券化的每一個環(huán)節(jié)都執(zhí)行嚴格監(jiān)管，使我國銀行業(yè)的資產(chǎn)證券化業(yè)務得到進一步發(fā)展；加強銀行內(nèi)部監(jiān)管及推進電子化操作，加快票據(jù)市場的電子化進程，以避免相關人員規(guī)避監(jiān)管以謀私利，有損銀行利益；加快整合行業(yè)關聯(lián)數(shù)據(jù)庫，深入了解企業(yè)的運營情況，而不僅僅是財務指標，并且政府應該出臺一些關于銀行承擔社會共同責任的的法律，通過法律的約束促使銀行建立社會責任的意識，更加謹慎地參與其他行業(yè)的經(jīng)營利益，這樣才能更好地防患于未然，避免行業(yè)交叉風險關聯(lián)性。

五、結論

金融創(chuàng)新能夠使商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務增多，抵御掉市場環(huán)境變化下傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來的金融風險，從而將商業(yè)銀行的風險分散化。然而，實際上，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新并沒有減少整個金融市場風險的總量，而只是將商業(yè)銀行的金融風險轉移給了金融市場上更多的承受個體，商業(yè)銀行由此也是通過金融創(chuàng)新將風險分散。金融創(chuàng)新與金融創(chuàng)新風險管理二者之間相輔相成，商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新可以在金融市場上促進其適應整個市場的變化而作出自身的轉型發(fā)展，贏得競爭力。因為金融市場是一個不穩(wěn)定的市場，整個市場上存在著許多不確定因素，金融創(chuàng)新本身就有許多的風險，并且這些因素都可能給商業(yè)銀行帶來風險，從而造成經(jīng)濟損失。為了消除和預防這種金融創(chuàng)新風險，就必須要加強金融風險管理。金融創(chuàng)新風險管理就好比是金融創(chuàng)新的基石，金融創(chuàng)新的發(fā)展應該以其的風險管理入手，若沒有金融創(chuàng)新的風險管理，金融創(chuàng)新就會導致金融風險。目前，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新中還有諸多問題，金融創(chuàng)新的風險管理顯得市場尤為重要，同時金融風險管理也會隨著金融創(chuàng)新的日漸完善，再次優(yōu)化金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。