論建筑工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險管理措施

王永鑫

[摘要]風(fēng)險是投資主體在投資中都要面臨的一個問題，在建筑工程投資中，各種投資風(fēng)險問題更是復(fù)雜多樣，做好投資風(fēng)險分析和管理就顯得非常重要。文章首先簡單論述了建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險類型，然后分析了建筑工程投資失控的原因，最后提出了建筑工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險管理措施。

[關(guān)鍵詞]建筑工程項(xiàng)目；投資風(fēng)險；工程造價

[DOI]1013939/jcnkizgsc201807112

近年來，隨著我國城市化進(jìn)程的不斷加快，我國建筑工程產(chǎn)業(yè)也得到了快速發(fā)展。建筑工程經(jīng)濟(jì)的起飛，使更多人將目光投向了建筑工程項(xiàng)目投資。建筑工程項(xiàng)目投資雖然是一項(xiàng)投資額大、周期長的投資方式，但是由于它的回報較為穩(wěn)定，所以越來越多的企業(yè)加入到建筑工程項(xiàng)目投資隊(duì)伍中來。不過，建筑工程項(xiàng)目投資中也存在較多的風(fēng)險，投資者只有樹立風(fēng)險意識，嚴(yán)把風(fēng)險關(guān)口，才能獲得良好的投資收益。

1建筑工程項(xiàng)目投資中的風(fēng)險類型

（1）工程造價風(fēng)險。

政府在制定項(xiàng)目預(yù)算時不確切，對于建筑項(xiàng)目招標(biāo)來說，這本身就是一種風(fēng)險。而由于工程信息獲取的局限性，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目的企業(yè)，經(jīng)常會采取與中介機(jī)構(gòu)合作投標(biāo)，中介機(jī)構(gòu)為了自身利益則會故意壓低標(biāo)價中標(biāo)。在投標(biāo)報價不當(dāng)?shù)那闆r下，施工企業(yè)需要墊付大量的資金，收取工程投標(biāo)履約保證金，這必然會加大企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致成本控制失當(dāng)，加大投資項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)然，前期勘察工作不到位，施工圖設(shè)計不合理，在施工合同中沒有明確的變更條款的前提下，也極易造成造價失控，給企業(yè)帶來不可估量的損失。

（2）政策風(fēng)險。

建筑工程項(xiàng)目投資政策風(fēng)險，主要指建筑單位在執(zhí)行國家法律法規(guī)和政策規(guī)定時因錯弊行為而產(chǎn)生的風(fēng)險。近年來，隨著建筑行業(yè)的發(fā)展，國家就建筑投資做出了種種規(guī)定，國家在基建投資領(lǐng)域的政策也一再發(fā)生調(diào)整。如財政部、發(fā)展改革委對PPP模式的主導(dǎo)之分歧，以及PPP項(xiàng)目的操作調(diào)整，財政部頻繁的發(fā)文調(diào)整和國資委的政策限制等。在政策多變和縱橫交織的情況下，建筑工程投資面臨的政策風(fēng)險也隨之加大。

（3）基建投資項(xiàng)目操作過程中的政府違約風(fēng)險。

近年來，政府與社會資本合作的領(lǐng)域和范圍都不斷擴(kuò)大。與此同時，一些地方政府在與社會資本合作中，也出現(xiàn)了多宗失信違約事件。受傳統(tǒng)的行政管理體制影響，許多地方在PPP項(xiàng)目運(yùn)營中，尚未建立政府方負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目籌備、實(shí)施信用承諾制度，投資者的合法權(quán)益也得不到保障。所以，一些建筑工程項(xiàng)目在投資時，經(jīng)常會因?yàn)檎畵Q屆、相關(guān)責(zé)任人更替、合法合規(guī)性手續(xù)不完善等而受到影響，甚至?xí)霈F(xiàn)政府無法按約履行合同的情況。

（4）投資項(xiàng)目的融資風(fēng)險。

最近，隨著國資委下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風(fēng)險管控的通知》，國內(nèi)關(guān)于PPP的多項(xiàng)條例也加快出臺，多部門開始聯(lián)手嚴(yán)防PPP項(xiàng)目風(fēng)險。隨著財政支出的下降，基建投資的資金來源受到明顯掣肘。在投融資方式單一的情況下，建筑工程項(xiàng)目投資債務(wù)風(fēng)險加重，施工企業(yè)在征信、履約等方面可能也會出現(xiàn)問題，投資項(xiàng)目也會迎來更多的融資風(fēng)險。

2建筑工程投資失控的原因

（1）投資估算失準(zhǔn)，決策失誤。

項(xiàng)目決策階段的投資估算，是建筑工程項(xiàng)目投資的第一步，投資估算是否精準(zhǔn)可靠，對投資可行性的算計和預(yù)測，會直接影響投資結(jié)果。在投資估算中，一些投資者要做的工作非常多，其中，請專業(yè)的概預(yù)算人員進(jìn)行投資估算，投資可行性研究，明確費(fèi)用構(gòu)成，調(diào)查建設(shè)單位的情況，建設(shè)工程項(xiàng)目綜合指標(biāo)估算等，是投資估算階段的重點(diǎn)工作。不過，許多投資者在投資決策中，很少會進(jìn)行社會調(diào)查，在投資可行性研究、數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析方面做的工作也不夠，這必然會導(dǎo)致投資估算失準(zhǔn)和投資失控。

（2）工程設(shè)計不合理，變更頻繁。

我國建筑工程界有一個不成文的規(guī)定，那就是重施工、輕設(shè)計。為了節(jié)省設(shè)計費(fèi)用，許多建筑工程項(xiàng)目的設(shè)計工作都是由設(shè)計單位的設(shè)計人員來完成的。而許多設(shè)計人員在設(shè)計中大都思想保守。一些人還錯誤地認(rèn)為，建筑工程項(xiàng)目設(shè)計復(fù)雜，一些方面出現(xiàn)問題是無法避免、情有可原的。加上相關(guān)部門在設(shè)計審核把關(guān)上都不嚴(yán)密、不科學(xué)，所以許多設(shè)計人員在設(shè)計中都存在馬虎、事后糾錯等心理，這也為建筑工程項(xiàng)目設(shè)計變更、合同糾紛埋下了伏筆，而設(shè)計變更必然會導(dǎo)致投資成本超標(biāo)。

3建筑工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險管理措施

（1）科學(xué)決策，做好投資估算。

在建筑工程項(xiàng)目投資中，不管是個體還是單位都要就建筑工程項(xiàng)目的人員組成、建設(shè)單位、建設(shè)方案等進(jìn)行深入調(diào)查和研究，并從各種渠道收集有關(guān)建筑工程項(xiàng)目的數(shù)據(jù)和資料，然后，利用科學(xué)公正的分析方法，或者借力專業(yè)人士，就建筑工程項(xiàng)目投資的可行性進(jìn)行預(yù)測和分析，認(rèn)真編制投資估算，并就投資估算的準(zhǔn)確性進(jìn)行嚴(yán)格審核，直至得出有關(guān)投資規(guī)模和標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險和回報的最終結(jié)論，制定科學(xué)的投資決策。這樣的投資，才是積極穩(wěn)妥的，才有可能獲得最好的回報。如果在投資估算的基礎(chǔ)上，在建筑工程項(xiàng)目建設(shè)前，發(fā)現(xiàn)建筑工程項(xiàng)目投資風(fēng)險太大，自己無法有效控制風(fēng)險，投資主體可以放棄該項(xiàng)目的投資，或者找保險工司投保，以免因?yàn)橥顿Y決策失誤而給自己帶來太大的損失。此外，在建筑工程項(xiàng)目建設(shè)期間，投資主體如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險太大，可以轉(zhuǎn)讓工程項(xiàng)目投資，通過將建筑工程項(xiàng)目投資轉(zhuǎn)讓給其他投資主體來減少損失。

（2）通過外力，向設(shè)計人員和單位施壓。

通常來說，建筑工程項(xiàng)目設(shè)計階段的許多事情，投資主體是不能左右的，但是，目前許多建筑工程項(xiàng)目為了獲得更多的資金，給予投資主體的權(quán)利也越來越多。投資主體可以借助微信群、QQ群、投資主體監(jiān)管小組等形式，就建筑工程項(xiàng)目設(shè)計、技術(shù)、施工過程進(jìn)行全方位監(jiān)管。在建筑工程項(xiàng)目設(shè)計階段，投資主體可以群體的名義發(fā)聲，或者通過合理交涉，從根本上提高設(shè)計人員的責(zé)任意識，讓他們以更加認(rèn)真的態(tài)度對待建筑工程項(xiàng)目設(shè)計工作，進(jìn)而提高建筑工程項(xiàng)目設(shè)計質(zhì)量。針對建筑工程項(xiàng)目重大設(shè)計變更，投資主體可以事先以書面合同的形式，就建筑工程項(xiàng)目設(shè)計變更的范圍、經(jīng)濟(jì)損失等做出明確規(guī)范，要求設(shè)計人員或設(shè)計部門以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)男问絹韽浹a(bǔ)投資主體的經(jīng)濟(jì)損失，爭取讓因設(shè)計變更而可能引發(fā)的投資風(fēng)險降至最低。

（3）量價分離，減少招投標(biāo)過程中的風(fēng)險。

在建筑工程項(xiàng)目招投標(biāo)中，存在諸多不確定性因素。招投標(biāo)越復(fù)雜，因此而引發(fā)的風(fēng)險和損失也就越大。在建筑工程項(xiàng)目招投標(biāo)階段，投資主體要合理運(yùn)用自身權(quán)利，要求招標(biāo)單位按照相關(guān)文件要求，將招標(biāo)資料準(zhǔn)備齊全并確保招標(biāo)資料的完整性和深度。然后，合理安排工程招標(biāo)時間，確保建筑工程項(xiàng)目招標(biāo)標(biāo)底的編制質(zhì)量，確保評標(biāo)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合能力能勝任評標(biāo)工作。投資主體還重點(diǎn)查看招標(biāo)單位的工程量清單是否準(zhǔn)確地描述了擬建項(xiàng)目的特征，所列工程項(xiàng)目是否真實(shí)反映了工程內(nèi)容，標(biāo)的是否合理，要求招標(biāo)人承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，確保工程量清單內(nèi)容明確，實(shí)物量準(zhǔn)確，不缺項(xiàng)、漏項(xiàng)，以避免低價搶標(biāo)等現(xiàn)象。招標(biāo)單位也要本著雙贏、負(fù)責(zé)原則，制訂合理的評標(biāo)方案，并就投標(biāo)單位的企業(yè)素質(zhì)、報價、信譽(yù)、能力、施工組織設(shè)計等進(jìn)行全面考察。如有必要，還要認(rèn)真考察投標(biāo)單位近期項(xiàng)目的完成情況，然后在綜合評價的基礎(chǔ)上選出一家合格的投標(biāo)單位，以確保工程質(zhì)量，保護(hù)投資主體的合法權(quán)益。

（4）積極參與施工管理。

在施工階段，投資主體要按照合同規(guī)定，與施工單位、施工管理人員加強(qiáng)溝通，就施工單位的管理制度、施工程序、管理手法等進(jìn)行全面監(jiān)督和管理。投資群體還可以選出具有較高業(yè)務(wù)水平或者專業(yè)能力的投資代表，親臨施工現(xiàn)場就工程施工監(jiān)管情況進(jìn)行監(jiān)管，并在設(shè)計變更、費(fèi)用和工期等事宜上，與監(jiān)理、施工單位做好配合和溝通，爭取將投資風(fēng)險和自身損失控制在最小范圍。

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