云計(jì)算：科技賦能B端成為趨勢

東方證券

1、以應(yīng)用為中心的云計(jì)算進(jìn)入快速增長通道。

2、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈。

目前的云計(jì)算正在從以資源為中心的Cloud2.0向以應(yīng)用為中心的Cloud3.0邁進(jìn)。國內(nèi)這幾年的IaaS層蓬勃發(fā)展給云計(jì)算整體產(chǎn)業(yè)鏈打下良好基礎(chǔ)，巨頭持續(xù)發(fā)力向產(chǎn)業(yè)鏈下游和更大型的客戶滲透，撬動應(yīng)用層，促進(jìn)SaaS進(jìn)入快速發(fā)展期。云轉(zhuǎn)型是應(yīng)用軟件公司從產(chǎn)品型公司走向平臺型公司的必經(jīng)之路，我們認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)外部性越強(qiáng)的模塊，比如企業(yè)管理前臺軟件、垂直領(lǐng)域工具型軟件等，越容易率先迎來云化。部分軟件廠商從SaaS向PaaS延伸，擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)邊界，拓寬目標(biāo)客戶群，構(gòu)建生態(tài)化的業(yè)務(wù)模式，有利于在云計(jì)算領(lǐng)域鞏固先發(fā)優(yōu)勢。云計(jì)算發(fā)展形成大數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的集中存儲和在線化為AI應(yīng)用發(fā)展創(chuàng)造條件，智能化指日可待。

基于云計(jì)算的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺將供應(yīng)商、生產(chǎn)商、經(jīng)銷商和消費(fèi)者連接起來，縮短了銷售鏈，在整合產(chǎn)業(yè)鏈資源的基礎(chǔ)上為客戶提供便捷化、個(gè)性化服務(wù)，目前相關(guān)模式已經(jīng)在制造、醫(yī)療、教育、金融等領(lǐng)域逐步落地。2017年以來，騰訊與阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過資本或戰(zhàn)略合作等方式與具備B端或G端客戶資源及解決方案的軟件企業(yè)聯(lián)手，在眾多領(lǐng)域合作落地產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與B2B2C服務(wù)模式。我們認(rèn)為從政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)落地進(jìn)展的角度考慮，制造業(yè)、醫(yī)療以及政府領(lǐng)域的變革在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)最值得投資者關(guān)注。

重點(diǎn)推薦：廣聯(lián)達(dá)、用友網(wǎng)絡(luò)和深信服。