不同制造業(yè)的外資進(jìn)入與環(huán)境質(zhì)量：“天堂”還是“光環(huán)”？

孫淑琴 何青青

經(jīng)濟(jì)全球化使世界各國都積極地參與到世界經(jīng)濟(jì)的競爭中，在三十多年的對外開放姿態(tài)下，中國引進(jìn)外資得到很大的發(fā)展，2015年聯(lián)合國貿(mào)易暨發(fā)展會議指出目前中國已經(jīng)取代美國成為外商直接投資的頭號目的地。據(jù)統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)，1985-2015年，中國外商直接投資金額由19.56億美元增長到1262.7億美元，年平均增長率為23.17%，2015年制造業(yè)實(shí)際利用外資金額為395.429億美元，占31.3%。眾所周知，引進(jìn)外資不僅會彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金缺口，而且會帶來先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，對經(jīng)濟(jì)增長的作用毋庸置疑。但另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，我國的環(huán)境質(zhì)量日趨下降同樣令人矚目。世界銀行1997年發(fā)表的報(bào)告《2020年的中國：新世紀(jì)的發(fā)展挑戰(zhàn)》指出：中國的空氣和水的污染狀況，特別在城市地區(qū)，屬世界最嚴(yán)重之列，大氣中多種污染物的含量超過國際標(biāo)準(zhǔn)數(shù)倍，空氣和水污染造成的損失估計(jì)每年大體占國內(nèi)GDP的3%-8%。所以如果扣除環(huán)境污染和資源損耗的損失，我國的國內(nèi)生產(chǎn)總值(或稱綠色GDP)要比實(shí)際低三個以上百分點(diǎn)，可見，環(huán)境污染已成為制約我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要問題。

引進(jìn)外資與環(huán)境的質(zhì)量方面的研究，主要有兩個假說：一是 “環(huán)境污染天堂”假說，最早由Copeland & Taylor (1994)*Copeland, B.R., Taylor, M.S., “North-South Trade and the Environment”， Quarterly Journal of Economics, 1994, 109(3), pp.755-787.在分析南北貿(mào)易與環(huán)境時(shí)提出的，該假說認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)全球化中，發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家進(jìn)行污染產(chǎn)業(yè)的投資，會將污染轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，尤其當(dāng)發(fā)展中國家的污染成本降低時(shí)，會引起發(fā)達(dá)國家污染產(chǎn)業(yè)的遷移，使得發(fā)展中國家成為“污染天堂”，或“污染避難所”。圍繞這一假說，許多學(xué)者進(jìn)行了論證。Mani & Wheeler(1998)*Mani, M., Wheeler, D., “In Search of Pollution Havens? Dirty Industry in the World Economy, 1960 to 1995”， Journal of Environment and Development, 1998, 7(3), pp.215-247.檢驗(yàn)了1960-1995年OECD國家、亞洲(除日本)、拉丁美洲的污染和非污染產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出比率,發(fā)現(xiàn)OECD國家的污染和非污染產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出比率持續(xù)下降，污染產(chǎn)業(yè)進(jìn)口相對于出口的比率不斷增長，而亞洲(除日本)、拉丁美洲國家正好相反，因此存在污染產(chǎn)業(yè)往發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。Smarzynska and Wei(2001)*Smarzynska, B. K., Wei, S.J., “Pollution Havens and Foreign Direct Investment: Dirty Secret or Popular Myth?” NBER Working Paper ,2001, No. 8465.考查東歐和前蘇聯(lián)等25個國家跨國企業(yè)層面的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)高污染產(chǎn)業(yè)的外資流入與東道國的環(huán)境規(guī)制水平呈反比，即東道國寬松的環(huán)境管制吸引了外資流向高污染產(chǎn)業(yè)。Xing and Kolstad (2002)*Xing, Y., Kolstad, C.D., “Do Lax Environmental Regulations Attract Foreign Investment?” Environmental and Resource Economics, 2002,21(1), pp.1-22.采用美國1985-1990年對22個國家投資的數(shù)據(jù)研究FDI與東道國環(huán)境政策的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)對于污染密集型產(chǎn)業(yè)，東道國的環(huán)境規(guī)制程度與引進(jìn)美國資本負(fù)相關(guān)；對于非污染密集型產(chǎn)業(yè)二者關(guān)系不顯著。應(yīng)瑞瑤、周立(2006)*應(yīng)瑞瑤、周力：《外商直接投資、工業(yè)污染與環(huán)境規(guī)制——基于中國數(shù)據(jù)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》。2006年第1期。利用2000-2003年我國31個省市的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得到外國直接投資是環(huán)境質(zhì)量的格蘭杰因，兩者存在正相關(guān)關(guān)系。 張學(xué)剛(2011)*張學(xué)剛：《FDI影響環(huán)境的機(jī)制和效應(yīng)——基于中國制造行業(yè)的數(shù)據(jù)研究》，《國際貿(mào)易問題》2011年第6期。利用1988-2007年數(shù)據(jù)分析得到FDI對我國環(huán)境影響的規(guī)模效應(yīng)為負(fù)，結(jié)構(gòu)和技術(shù)效應(yīng)為正，總效應(yīng)表現(xiàn)為外資帶來環(huán)境的進(jìn)一步惡化，即“污染天堂”效應(yīng)。張宇、蔣殿春(2014)*張宇、蔣殿春：《FDI、政府監(jiān)管與中國水污染——基于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與技術(shù)進(jìn)步分解指標(biāo)的實(shí)證檢驗(yàn)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》2011年第2期。通過重構(gòu)水污染指標(biāo)體系和建立聯(lián)立方程檢驗(yàn)了FDI和水污染的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)FDI的進(jìn)入并未產(chǎn)生顯著的技術(shù)效應(yīng)，反而引起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向污染性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，總體對我國環(huán)境產(chǎn)生消極影響。二是“污染光環(huán)”假說，認(rèn)為引進(jìn)外資會引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，通過溢出效應(yīng)會使生產(chǎn)更有效率，包括資源的利用效率和污染削減效率，使得東道國的環(huán)境質(zhì)量提高。Birdsall and Wheeler(1993)*Birdsall,N.,Wheller,D.,”Trade Policy and Industrial Pollution in Latin America: Where Are the Pollution Havens?”， Journal of Environment and Development,1993,2(1),pp.137-149.對拉丁美洲污染密集型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)開放經(jīng)濟(jì)不會引起污染產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，否定了“污染天堂”假說。Lopez(1994)*Lopez, R., “The Environment as a Factor of Production: The Effects of Economic Growth and Trade Liberalization”， Journal of Environmental Economics and Management, 1994, 27(2), pp.163-184.,Letchumanan and Kodama(2000)*Letchumanan, R., Kodama, F., “Reconciling and Conflict between the ‘Pollution Haven’ Hypothesis and an Emerging Trajectory of International Technology Transfer”， Research Policy, 2000, 29(1), pp.59-79.等發(fā)現(xiàn)FDI不僅促進(jìn)了東道國技術(shù)的改進(jìn)，而且可以通過技術(shù)的外溢效應(yīng)提高東道國的環(huán)境福利，改善東道國的環(huán)境質(zhì)量。Eskeland and Harrison(2003)*Eskeland,G., Harrison, E., “Moving to Green Pastures? Multinationals and the Pollution Haven Hypothesis”, Journal of Development Economics, 2003, 70(1), pp.1-23.利用1996-2004年我國省際面板數(shù)據(jù)分析了影響FDI流入的因素，沒有充足的證據(jù)表明東道國環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的降低會吸引外資，因此Liang(2006)*Liang, F., “Does Foreign Direct Investment Harm the Host Country’s Environment? Evidence from China”， Mimeo, Hass School of Business, UC Berkeley, 2006.利用我國260個主要城市的面板數(shù)據(jù)從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度證明了外資的進(jìn)入可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，提高東道國資源和能源的利用效率，有利于東道國環(huán)境的保護(hù)。鄧柏盛、宋德勇(2008)*鄧柏盛、宋德勇：《我國對外貿(mào)易、FDI與環(huán)境污染之間關(guān)系的研究：1995-2005》，《國際貿(mào)易問題》2008年第4期。采用1995-2005年我國14個省份的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得到引入外資有助于外國環(huán)境質(zhì)量的提高，而對外貿(mào)易在一定程度上惡化了環(huán)境。盛斌、呂越(2012)*盛斌、呂越：《外商直接投資對中國環(huán)境的影響——來自工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《中國社會科學(xué)》2012年第5期。采用我國2001-2009年36個工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用廣義矩估計(jì)的實(shí)證方法，得到外資積極的技術(shù)效應(yīng)超過了消極的結(jié)構(gòu)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，驗(yàn)證了外資的“污染光環(huán)”假說。聶飛、劉海云(2015)*聶飛、劉海云：《FDI、環(huán)境污染與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性研究——基于動態(tài)聯(lián)立方程模型的實(shí)證檢驗(yàn)》，《國際貿(mào)易問題》2015年第2期。利用我國2003-2011年城市層面的面板數(shù)據(jù)，采用系統(tǒng)GMM的方法得到外資企業(yè)的進(jìn)入有利于改善城市的生態(tài)環(huán)境。

其實(shí)，外資對環(huán)境的作用是復(fù)雜的，如果考慮外資作用于環(huán)境的機(jī)制，一國不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同的地域甚至不同的行業(yè)等，得出的結(jié)論或許不能一概而論。鑒于此，首先從理論上分析外資作用于環(huán)境質(zhì)量的機(jī)制，然后從行業(yè)的角度，通過建立聯(lián)立方程實(shí)證檢驗(yàn)我國制造業(yè)引進(jìn)外商投資的環(huán)境效應(yīng)。本研究發(fā)現(xiàn)：從2001-2013年間，制造業(yè)FDI從總體上對我國環(huán)境質(zhì)量是消極的效應(yīng)，即符合“污染天堂”假說；進(jìn)一步分行業(yè)驗(yàn)證的結(jié)果是，勞動密集型和重污染資本密集型制造業(yè)中的FDI對環(huán)境是“天堂效應(yīng)”，輕污染資本密集型制造業(yè)對環(huán)境有“光環(huán)效應(yīng)”。這一結(jié)論使得我國在外資政策和環(huán)保政策上更加有針對性和明確化。

一、外資作用于環(huán)境的理論分析

首先以Grossman & Krueger (1991)*Grossman,G., Krueger, A., “Environmental Impacts of a North American Free Trade Agreement”, NBER Working Paper, 1991, No. 3914.和Copeland & Taylor(1994)的模型框架來分析引進(jìn)外資對環(huán)境質(zhì)量的效應(yīng)。假設(shè)開放的小國經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，X和Y, X產(chǎn)品是清潔產(chǎn)品，而Y產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中會有污染排放。兩種產(chǎn)品生產(chǎn)的要素投入都是勞動力(L)和資本(K)，假設(shè)Y產(chǎn)品相對于X產(chǎn)品是資本密集型*現(xiàn)實(shí)中制造業(yè)產(chǎn)品相對于農(nóng)產(chǎn)品一般是資本密集型，而且是污染排放較多的產(chǎn)業(yè)。，而且兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)都具有規(guī)模收益不變的特征。

X產(chǎn)品的生產(chǎn)函數(shù)可表示為：

X=F(LX，KX)

(1)

F是關(guān)于要素的遞增凸函數(shù)，LX和KX分別是X生產(chǎn)中的勞動力和資本要素投入。Y產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中會有污染物產(chǎn)生，或者說污染物是伴隨在Y產(chǎn)品的生產(chǎn)活動中產(chǎn)生的，那意味著Y產(chǎn)業(yè)是聯(lián)合生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，即產(chǎn)品Y和污染物Z。假設(shè)企業(yè)生產(chǎn)中，有θ(0≤θ≤1)部分的資源用于污染削減，那么(1-θ)部分就是用來生產(chǎn)Y產(chǎn)品，Y產(chǎn)品和污染產(chǎn)品的生產(chǎn)函數(shù)可以表示為：

Y=(1-θ)F(LY，KY)

(2)

Z=λ(θ)F(LY，KY)

(3)

其中F是遞增凸函數(shù)且是齊次函數(shù)，LY和KY分別是Y生產(chǎn)中的勞動力和資本要素投入，λ(θ)是污染排放系數(shù)，是關(guān)于θ的減函數(shù)，即dλ/dθ<0,λ(0)=1,λ(1)=0*當(dāng)θ=0時(shí)，意味著企業(yè)沒有花費(fèi)成本削減污染排放而是把全部資源用于生產(chǎn)Y產(chǎn)品。

污染排放系數(shù)進(jìn)一步用函數(shù)表示為：

(4)

其中0<α<1，A表示技術(shù)水平，利用(2)，(3)和(4)消除其中的θ，可得到Y(jié)產(chǎn)品的道格拉斯函數(shù)形式為：

Y=AZα[F(LY,KY)]1-α*由此可知，污染物可以看作一種要素，可以當(dāng)作一種環(huán)境服務(wù)或者生產(chǎn)中的污染排放許可，這在企業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化中很重要。

(5)

在完全競爭的市場上，企業(yè)要選擇生產(chǎn)技術(shù)來最小化其生產(chǎn)成本，對有污染排放的企業(yè)來說，可能會被征收污染稅或者罰款或者要控制其污染排放，這些都可以看作是污染排放的代價(jià)，假設(shè)企業(yè)為每個單位的污染排放要付出的價(jià)格是τ，那么企業(yè)的成本最小化問題可以表示為：

(6)

其中，C是單位成本，w,r分別是勞動力和資本的價(jià)格。由成本最小化的一階條件可以得到：

(7)

由于(5)是齊次函數(shù)，可以得到：

pY=CFF+τZ

(8)

其中，p是產(chǎn)品Y相對于X的價(jià)格。由(7)和(8)可以求解出污染排放率(污染排放強(qiáng)度)：

(9)

因此，經(jīng)濟(jì)中的污染排放量可以表示為：

Z=eY

(10)

接下來，要分析引進(jìn)外資對環(huán)境的三個效應(yīng)，首先用S表示經(jīng)濟(jì)規(guī)模，用數(shù)式可以表示為：

S=X+p0Y

(11)

其中p0是Y產(chǎn)品相對于X產(chǎn)品的最初的世界價(jià)格，S實(shí)際上就是以世界價(jià)格衡量的X和Y產(chǎn)品的價(jià)值。再用φY表示Y產(chǎn)品以世界價(jià)格表示的價(jià)值占經(jīng)濟(jì)中總產(chǎn)品價(jià)值的百分比，即φY=p0Y/S，為了方便分析，假設(shè)p0=1，污染排放量可以進(jìn)一步表示為：

Z=eY=eφYS

(12)

由此可知，污染排放與污染排放強(qiáng)度、污染產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比、以及經(jīng)濟(jì)規(guī)模有關(guān)。全微分(12)并進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼?，可以得到環(huán)境污染的效應(yīng)表達(dá)式為：

(13)

引進(jìn)外資對環(huán)境質(zhì)量是如何影響的呢？引進(jìn)外資首先表現(xiàn)為資本的增加，這可能會影響經(jīng)濟(jì)規(guī)模，也會影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)甚至影響技術(shù)。先考慮引進(jìn)外資的資本量的增加對環(huán)境質(zhì)量的效應(yīng)，即污染排放強(qiáng)度不變的情況下，外資的進(jìn)入對環(huán)境的效應(yīng)如何。求(12)式關(guān)于資本的全微分可得：

(14)

為了得出規(guī)模效應(yīng)的符號，將國民收入表示為：

(15)

再利用(9)可得：

G=X+p(1-α)Y

(16)

那么對(16)式關(guān)于資本求全微分可得：

(17)

利用包絡(luò)線定理可知dG/dK=r，由此得到引進(jìn)外資的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)為：

(18)

(19)

以上計(jì)算結(jié)果的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可以這樣解釋，引進(jìn)外資對環(huán)境同時(shí)產(chǎn)生了規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)，由于引進(jìn)外資會使資本密集型的污染產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，在污染排放強(qiáng)度一定的條件下，產(chǎn)量的增加引起污染排放的增加；另外，引進(jìn)外資使得資本密集型產(chǎn)品的價(jià)值份額提高， 在一定的規(guī)模和污染排放強(qiáng)度下，更多的資源將被引向資本密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而使得污染排放物增加。在技術(shù)效應(yīng)方面，一般認(rèn)為引進(jìn)外資也會連同引進(jìn)技術(shù)，如果只是生產(chǎn)技術(shù)的提高，這會使得經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)偏向于污染密集型產(chǎn)業(yè)(Y產(chǎn)業(yè))的增長，有增加污染的傾向，如果是污染削減技術(shù)提高，意味著資源被更加有效地利用，也會使經(jīng)濟(jì)增長，但同時(shí)會使污染排放強(qiáng)度e降低，有可能改善環(huán)境。

以上結(jié)果也可以通過圖1直觀地表示，圖1中橫坐標(biāo)、縱坐標(biāo)分別表示Y產(chǎn)品和X產(chǎn)品的產(chǎn)量，兩條凸的曲線是生產(chǎn)可能性邊界線，污染排放線在第四象限。A點(diǎn)是最初的最佳生產(chǎn)點(diǎn)，p0是最初的世界價(jià)格線，陡于國內(nèi)生產(chǎn)者價(jià)格線q，對應(yīng)的污染排放量為Za，引進(jìn)外資，資本量增加使生產(chǎn)可能性邊界外移*如果是生產(chǎn)技術(shù)提高，生產(chǎn)可能性邊界也會外移，而且是偏向于Y產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)展。，在國內(nèi)生產(chǎn)者價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)點(diǎn)為C，如雷布津斯基定理所述，資本密集型產(chǎn)品(Y)的產(chǎn)量增加，勞動密集型產(chǎn)品(x)的產(chǎn)量下降，這個過程的環(huán)境效應(yīng)可以分解為從A到B的單純的結(jié)構(gòu)效應(yīng)和從B到C的單純的規(guī)模效應(yīng)。從A到B的過程，污染排放從Za增加到Zb，從B到C的過程中，污染排放從Zb增加到Zc?？紤]到引進(jìn)外資的排污技術(shù)，那么由于排污強(qiáng)度的減小，排污線上移到Z=e1Y，使得污染排放縮減為Z1，技術(shù)水平越高，排污線上移的幅度越大，如Z=e2Y，這時(shí)候?qū)?yīng)的排污水平在Z2，低于最初的水平Za，環(huán)境會得到明顯的改善。

圖1 引進(jìn)外資的環(huán)境效應(yīng)(1)

另外，引進(jìn)外資還會有技術(shù)的改進(jìn)模仿效應(yīng)，這會促使企業(yè)花成本維護(hù)設(shè)備或者改進(jìn)設(shè)備以減少污染排放，還有，引進(jìn)外資也會作用于國家的環(huán)保政策，使國家對外資流入的產(chǎn)業(yè)實(shí)行較嚴(yán)格的環(huán)境管制，即可以通過提高污染稅或者環(huán)境許可標(biāo)準(zhǔn)，由(9)式可知以上這兩方面都會因?yàn)槲廴九欧糯鷥r(jià)τ升高而使污染排放強(qiáng)度e降低，這會對環(huán)境產(chǎn)生如下的效應(yīng)：

(20)

(20)等式的右邊也分別表示出了規(guī)模、結(jié)構(gòu)及技術(shù)效應(yīng)，通過計(jì)算可得三種效應(yīng)均為負(fù)，那么引進(jìn)外資會改善環(huán)境。該結(jié)果可以通過圖2表示，圖2中的A點(diǎn)是最初的生產(chǎn)點(diǎn)，所對應(yīng)的污染排放Za是。由于排污強(qiáng)度的減小，排污線上移到Z=e1Y，使得污染排放縮減為Z1，這是純技術(shù)效應(yīng)；排污強(qiáng)度的減小使得企業(yè)要用更多的資源進(jìn)行污染削減，這會使生產(chǎn)X和Y的可能性邊界內(nèi)斂，C點(diǎn)是新的均衡點(diǎn)，這個過程可以分解為從A到B的規(guī)模效應(yīng)，外染排放從Z1減到Zb，和從B到C的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，污染排放從Zb減到Zc。

圖2 引進(jìn)外資的環(huán)境效應(yīng)(2)

通過以上分析可知，引進(jìn)外資對環(huán)境既有規(guī)模和結(jié)構(gòu)方面的正效應(yīng)(惡化環(huán)境)，也有因?yàn)榕盼蹚?qiáng)度減少的負(fù)效應(yīng)(改善環(huán)境)。在規(guī)模效應(yīng)方面，由于外資的增加會促使產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張則意味著產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，在污染排放強(qiáng)度一定的條件下，產(chǎn)品產(chǎn)量的增長則導(dǎo)致污染排放的增加，因而會降低環(huán)境的質(zhì)量；在結(jié)構(gòu)效應(yīng)方面，資本的增加導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)的不平衡增長，引進(jìn)外資使得資本密集型產(chǎn)品的價(jià)值份額提高， 在一定的規(guī)模和污染排放強(qiáng)度下，更多的資源將被引向資本密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而使得污染排放物增加，會惡化環(huán)境；在技術(shù)效應(yīng)方面，有兩層含義，一是單純的生產(chǎn)技術(shù)的提高，即效率的提高，這會使得經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)偏向于污染密集型產(chǎn)業(yè)(Y產(chǎn)業(yè))的增長，有增加污染的傾向，二是污染削減技術(shù)的提高，意味著資源被更加有效地利用，也會使經(jīng)濟(jì)增長，但同時(shí)會使污染排放強(qiáng)度降低，這會改善環(huán)境，另外由于東道國的“干中學(xué)”，也會刺激企業(yè)花費(fèi)成本維護(hù)和更新設(shè)備從而降低污染排放強(qiáng)度。因此，引進(jìn)外資會惡化環(huán)境還是改善環(huán)境要由以上正負(fù)效應(yīng)的強(qiáng)度大小而定。當(dāng)引進(jìn)外資的惡化環(huán)境效應(yīng)大于改善環(huán)境效應(yīng)時(shí)，實(shí)際上就成了引資的“天堂效應(yīng)”，反之，則是“光環(huán)效應(yīng)”。鑒于污染排放一般發(fā)生在工業(yè)制造環(huán)節(jié)，下一節(jié)將以中國制造業(yè)為研究對象，檢驗(yàn)外資的進(jìn)入對環(huán)境質(zhì)量效應(yīng)的影響。

二、基于中國制造業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)

(一)變量說明與模型設(shè)定

主要選取了2001-2013年中國制造業(yè)各行業(yè)的引入外資額來研究外資的引入與環(huán)境污染之間的關(guān)系，并將國家資本控制力度比較強(qiáng)的煙草制造業(yè)予以剔除，最終選取了27個行業(yè)作為實(shí)證研究的樣本(如表1)，根據(jù)上文建立的理論模型，對各變量進(jìn)行如下處理：

表1 樣本行業(yè)

1.環(huán)境污染程度(so2)。由于工業(yè)二氧化硫是制造業(yè)的主要污染排放組成成分之一，報(bào)告期內(nèi)，工業(yè)排放二氧化硫占總排放(工業(yè)排放和生活排放的總和)的80%以上。因此采用so2排放量的對數(shù)來衡量環(huán)境污染程度，排放量增加代表環(huán)境質(zhì)量的下降(天堂效應(yīng))，排放量減少意味著環(huán)境質(zhì)量的改善(光環(huán)效應(yīng))。2001-2004年行業(yè)so2的排放量來源于《中國環(huán)境年鑒》，2004年以后的數(shù)據(jù)來源于《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.外資進(jìn)入程度(fdi)。選取各行業(yè)中外商資本和港澳臺資本*港澳臺資本:指我國香港、澳門和臺灣地區(qū)投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本金。外商資本:指外國投資者實(shí)際投人企業(yè)的資本金。根據(jù)會計(jì)“實(shí)收資本”科目計(jì)算填報(bào)。總和的對數(shù)來表示這一變量，數(shù)據(jù)來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。中國制造業(yè)分行業(yè)的引入外資存量采用了張軍(2004)*張軍、吳桂英、張吉鵬：《中國省級物質(zhì)資本存量估算：1952-2000》，《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第10期。、陳詩一(2010)*陳詩一：《中國工業(yè)分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)估算1980-2008》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2011年第3期。的永續(xù)盤存法，計(jì)算公式為：資本存量t=可比價(jià)全部口徑投資額t+(1-折舊率)資本存量t-1，折舊率采用張軍確定的9.6%。

3.工業(yè)規(guī)模(sales)。對應(yīng)理論中外資對環(huán)境的規(guī)模效應(yīng)，采用制造業(yè)分行業(yè)的工業(yè)銷售值的對數(shù)來表示這一指標(biāo)，并將這一變量折算成2001年不變價(jià)格，數(shù)據(jù)來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

4.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)(str)。對應(yīng)理論中外資對環(huán)境的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，采用各行業(yè)的國內(nèi)資本存量與勞動力之比的對數(shù)來衡量這一指標(biāo)，其中資本存量的計(jì)算方法和外資存量的計(jì)算方法一致；勞動力采用各行業(yè)年末勞動力數(shù)量來表示，數(shù)據(jù)均來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

5.技術(shù)變量(tec)。對應(yīng)外資對環(huán)境的純技術(shù)效應(yīng)，選取各行業(yè)R&D項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比重來表示這一變量，數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

6.環(huán)境治理成本(fee)。借鑒李小平等(2012)*李小平、盧現(xiàn)祥、陶小琴：《環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度是否影響了中國工業(yè)行業(yè)的貿(mào)易比較優(yōu)勢》，《世界經(jīng)濟(jì)》2012 年第4期。的方法，采用治理廢水與廢氣污染設(shè)備的運(yùn)行費(fèi)用與銷售產(chǎn)值的比重來衡量這一變量，數(shù)據(jù)來源于《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》。盡管目前治理環(huán)境污染已經(jīng)引起了我國政府的廣泛重視，污染稅的實(shí)施也在積極籌備之中，但目前并沒有科學(xué)的指標(biāo)從行業(yè)的角度來衡量我國政府對環(huán)境的監(jiān)管程度。采用治理廢水和廢氣設(shè)備運(yùn)行費(fèi)用占銷售收入的比重作為代理指標(biāo)的原因在于，運(yùn)行費(fèi)用主要是指設(shè)備折舊費(fèi)用和維修維護(hù)費(fèi)用，企業(yè)這些費(fèi)用的發(fā)生在一定程度上可以反映出行業(yè)在環(huán)境保護(hù)方面的投入力度。

7.工資水平(wage)。采用各行業(yè)的工資水平來表示這一變量，并將其按照勞動力價(jià)格系數(shù)折算為2001年不變價(jià)格的實(shí)際工資，數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。

以上變量的統(tǒng)計(jì)性描述見表2。

表2 各變量描述性統(tǒng)計(jì)

考慮到環(huán)境污染、外資流入和經(jīng)濟(jì)增長之間的內(nèi)生性問題，建立聯(lián)立方程，而且考慮到環(huán)境污染和經(jīng)濟(jì)增長的曲線關(guān)系，在污染方程中引入二次項(xiàng)，模型的具體形式如下：

lnso2i,t=α+β1lnfdii,t+β2lnsalesi,t+β3(lnsalesi,t)2+β4stri,t+β5teci,t+β6feei,t+εit

lnsalesi,t=η+λ1lnsoi,t+λ2lnfdii,t+λ3lnki,t+λ4lnli,t+φit

lnfdii,t=θ+γ1lnso2i,t+γ2lnsalesi,t+γ3stri,t+γ4teci,t+γ5lnwagei,t+δit

以上三個方程分別是環(huán)境污染方程、經(jīng)濟(jì)增長方程和外資引入決定方程。

(二)全樣本實(shí)證結(jié)果

下面同時(shí)給出OLS、固定效應(yīng)、隨機(jī)效應(yīng)模型等不同方法下的估計(jì)結(jié)果以便于實(shí)證結(jié)果的比較，并匯報(bào)異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤來克服變量異方差問題。表3中(1)列僅考慮外資的引入和環(huán)境的關(guān)系，(2)列為最小二乘法模型，(3)列是固定效應(yīng)模型，(4)列為隨機(jī)效應(yīng)模型；表3中的(5)-(7)列是采用三階段最小二乘法的估計(jì)結(jié)果，(5)列是環(huán)境污染方程，(6)列是經(jīng)濟(jì)增長方程，(7)列是外資引入決定方程。估計(jì)結(jié)果參見表3。

表3 全樣本估計(jì)結(jié)果

從表3第(5)列環(huán)境污染方程中可以看出，F(xiàn)DI的引入水平上漲1%，二氧化硫的排放量增加1.995%。通過進(jìn)一步對比OLS和固定效應(yīng)下的不同結(jié)果，得到以下結(jié)論：FDI的流入惡化了環(huán)境，這進(jìn)一步驗(yàn)證了外資的“污染天堂”效應(yīng)。工業(yè)銷售值一次系數(shù)顯著為正，二次系數(shù)顯著為負(fù)，表明工業(yè)二氧化硫的排放量存在環(huán)境庫茲涅茨“倒U型”曲線，即隨著經(jīng)濟(jì)的增長，空氣環(huán)境的污染程度表現(xiàn)為先上升后下降的趨勢。各行業(yè)資本與勞動的比的系數(shù)在1%的水平顯著為正，表明K/L比重越大，對環(huán)境的負(fù)面影響越大，驗(yàn)證了環(huán)境的結(jié)構(gòu)效應(yīng)符號為正。R&D項(xiàng)目投資額占銷售收入的比重系數(shù)符號為負(fù)且在1%的水平上顯著，說明技術(shù)進(jìn)步可以降低環(huán)境污染，驗(yàn)證了環(huán)境的技術(shù)效應(yīng)為負(fù)。治理廢水與廢氣污染設(shè)備的運(yùn)行費(fèi)用與銷售產(chǎn)值的比重的系數(shù)為正，這個結(jié)果與理論假設(shè)不符?？赡艽嬖诘脑蚴?，企業(yè)投入的治理污染的成本增加，一定程度上擠占了企業(yè)的研發(fā)投入，從而阻礙了技術(shù)進(jìn)步，反而不利于環(huán)境的改善。

從第(6)列經(jīng)濟(jì)增長決定方程的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，國內(nèi)資本存量、外商資本存量回歸系數(shù)均為正，表明各行業(yè)較多的資本存量會使該行業(yè)經(jīng)濟(jì)得到更好的發(fā)展，外商資本的引入對經(jīng)濟(jì)規(guī)模的正向影響是顯著的。so2排放量系數(shù)顯著為負(fù)，說明環(huán)境污染程度的加劇會對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來顯著的負(fù)面作用，這也說明建立聯(lián)立方程來避免變量之間的多向關(guān)系是必要的。

從第(7)列外資流入方程的回歸結(jié)果來看，各行業(yè)科技發(fā)展程度越高，勞動力價(jià)格越低廉，對外資的吸引力越大。so2系數(shù)為正且在1%水平上顯著，說明環(huán)境污染對外資進(jìn)入有刺激作用，一個可能的解釋是，行業(yè)污染程度越高，在一定程度上反映該行業(yè)政府管制較松，從而外資進(jìn)入的阻力較小。str系數(shù)在1%顯著水平上符號為負(fù)，說明行業(yè)的K/L值越大，外資進(jìn)入的程度越低，這也表明我國越是勞動密集型行業(yè)越容易吸引外資進(jìn)入，截止到2013年，我國勞動密集型行業(yè)累計(jì)吸引外資存量占制造業(yè)總的外資存量的50.41%*根據(jù)《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》計(jì)算得出。，外資進(jìn)入我國利用廉價(jià)勞動力的動機(jī)較強(qiáng)。

(三) 外資進(jìn)入對環(huán)境效應(yīng)的分行業(yè)再考察

為了進(jìn)一步研究不同行業(yè)外資的進(jìn)入帶來的環(huán)境效應(yīng)，借鑒曲玥(2013)*曲玥、蔡昉、張曉波：《“飛雁模式”發(fā)生了嗎——對1998-2008中國制造業(yè)的分析》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2013年第3期。產(chǎn)業(yè)分類的方法，將樣本分為勞動密集型產(chǎn)業(yè)和資本密集型產(chǎn)業(yè)*勞動密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)的分類本文采用曲玥(2013)方法，根據(jù)2013年的資本密 集度最終確定 13個行業(yè)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)：紡織服裝、服飾業(yè)，皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品和鞋帽業(yè)，木材加工及木、 竹、藤、棕、草制品業(yè)，家具制造業(yè)，印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制、文教體育用品制造業(yè)，塑料制品業(yè)，金屬制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)和通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他設(shè)備制造業(yè)。，并在此基礎(chǔ)上再將資本密集型產(chǎn)業(yè)分為輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)和重污染資本密集型產(chǎn)業(yè)*重污染產(chǎn)業(yè)根據(jù)2007年國務(wù)院進(jìn)行的《第一次全國污染源普查報(bào)告》確定，有農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、食品制造業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工、非金屬礦物制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工、化學(xué)原料及化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)和造紙及紙制品制造業(yè)。輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)為飲料加工業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工、橡膠制品業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、 化學(xué)纖維制造業(yè)和運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)。，分別進(jìn)行聯(lián)立方程估計(jì)。估計(jì)結(jié)果如表4，其中(1)-(3)列分別為勞動密集型產(chǎn)業(yè)的環(huán)境污染決定方程、經(jīng)濟(jì)增長方程和引入外資決定方程，(4)-(6)為輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)，(7)-(9)為重污染資本密集型產(chǎn)業(yè)的聯(lián)立方程。

通過對比環(huán)境污染決定方程的實(shí)證結(jié)果，可以得到：勞動密集型和重污染資本密集型產(chǎn)業(yè)外資的進(jìn)入對環(huán)境質(zhì)量是負(fù)面影響(污染天堂)，輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)外資的進(jìn)入對環(huán)境有改善作用(污染光環(huán))。在此考慮以下原因：第一，對于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，低廉的勞動力是外商對我國投資的主要動因之一，外資的進(jìn)入并沒有通過示范效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，反而我國在一定程度上成為跨國企業(yè)污染性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的目的地(張宇、蔣殿春，2014)，這些行業(yè)外資的引入反而惡化了東道國的環(huán)境。第二，對于“高污染，高能耗”的重污染資本密集型產(chǎn)業(yè)，外資進(jìn)入的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)非常大，這些行業(yè)資本的增加，引起其他資源也大量轉(zhuǎn)移進(jìn)來，使得產(chǎn)業(yè)規(guī)模加大，對環(huán)境的負(fù)面影響加大，而且外資進(jìn)入引起的技術(shù)效應(yīng)并不明顯，再加之與發(fā)達(dá)國家相比，我國對環(huán)境的監(jiān)管較為寬松，這使得該產(chǎn)業(yè)外資的引入對我國環(huán)境具有負(fù)面影響。第三，對于輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)，外資進(jìn)入的技術(shù)效應(yīng)很明顯，說明它帶來更先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和管理技術(shù)，東道國企業(yè)通過不斷的學(xué)習(xí)和模仿使得污染排放減少，再加之這些產(chǎn)業(yè)本身污染的規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)較小，從而對環(huán)境有積極的影響。

勞動密集型、輕污染資本密集型、重污染資本密集型工業(yè)規(guī)模的一次系數(shù)分別為5.736、3.507、8.112，說明輕污染資本密集型的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)最??；各類型產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的二次系數(shù)均為負(fù)，這證明了環(huán)境庫茲涅茨曲線在我國的存在。勞動密集型和輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)技術(shù)變量的系數(shù)分別為-2、-1.59均在1%水平上顯著，說明技術(shù)進(jìn)步對環(huán)境具有明顯的改善作用。

通過對比經(jīng)濟(jì)增長方程的實(shí)證結(jié)果，可以看到FDI變量的系數(shù)和國內(nèi)資本變量系數(shù)在勞動密集型產(chǎn)業(yè)均最小，這意味著勞動密集型產(chǎn)業(yè)資本量的增加對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)較小，因?yàn)閯趧用芗彤a(chǎn)業(yè)的技術(shù)相對成熟，可創(chuàng)新的空間不大，其生產(chǎn)的產(chǎn)品大都為中低端產(chǎn)品，產(chǎn)品的增加值較小，所以對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用不大。表4的結(jié)果顯示，勞動密集型產(chǎn)業(yè)勞動力的系數(shù)在1%水平上顯著為正，其余兩類產(chǎn)業(yè)勞動力系數(shù)均顯著為正，說明充足且廉價(jià)的勞動力是該產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要條件之一。so2的系數(shù)分別為-0.392、-0.085和-0.973，重污染資本密集型產(chǎn)業(yè)系數(shù)顯著為負(fù)且數(shù)值最大，反映出該行業(yè)環(huán)境污染對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響最大。

通過對比外資引入決定方程的結(jié)果可以得到，勞動密集型、輕污染資本密集型和重污染資本密集型的經(jīng)濟(jì)規(guī)模系數(shù)分別為0.453、0.801、0.311，表明重污染密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對外資的引力最小，輕污染密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展最容易吸引外資的進(jìn)入。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展要求我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷的優(yōu)化和升級，污染程度較小而且技術(shù)效應(yīng)較明顯的產(chǎn)業(yè)將是重點(diǎn)扶持的，而那些重污染的“耗資耗能”產(chǎn)業(yè)，因其不利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，會對外資的引入產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。

表4 產(chǎn)業(yè)層面估計(jì)結(jié)果

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

進(jìn)一步對水污染指標(biāo)中的工業(yè)廢水排放量、固體廢棄物污染指標(biāo)中的工業(yè)固體廢棄物排放量這兩個變量作為被解釋變量，采用聯(lián)立方程的方法實(shí)證分析27個行業(yè)外資引入的環(huán)境效應(yīng)。估計(jì)結(jié)果參見表5。其中，(1)-(3)匯報(bào)了被解釋變量是工業(yè)廢水排放量的聯(lián)立方程估計(jì)結(jié)果，(4)-(6)列匯報(bào)了被解釋變量為工業(yè)固體廢棄物污染排放量的聯(lián)立方程的回歸結(jié)果。從表5的回歸結(jié)果得到，核心解釋變量回歸系數(shù)的符號與前文基本一致，這說明聯(lián)立方程模型具有較好的穩(wěn)健性。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)估計(jì)結(jié)果

三、 結(jié)論與政策建議

(一)結(jié)論

引進(jìn)外資對東道國的環(huán)境是“天堂效應(yīng)”還是“光環(huán)效應(yīng)”？本研究首先從理論上分析了引進(jìn)外資對環(huán)境的作用是由規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)一起決定的，然后通過建立污染、增長和外資引入的聯(lián)立方程，從制造業(yè)行業(yè)細(xì)分的角度實(shí)證了我國引入外資的環(huán)境效應(yīng)，得出的結(jié)論如下：

1.總體上，我國制造業(yè)引進(jìn)外資對環(huán)境是“天堂效應(yīng)”。

2．進(jìn)一步細(xì)分制造業(yè)的結(jié)果表明，勞動密集型行業(yè)和重污染資本密集型行業(yè)的外資引入對環(huán)境是“天堂效應(yīng)”，而輕污染資本密集型行業(yè)的外資引入呈現(xiàn)“光環(huán)效應(yīng)”。

3．各類型產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長對環(huán)境的影響呈現(xiàn)倒“U”型，驗(yàn)證了環(huán)境的EKC假說在中國的存在。

(二)政策建議

1．鑒于勞動密集型和重污染資本密集型行業(yè)外資引入的“天堂效應(yīng)”，要控制外資在這些行業(yè)的進(jìn)入程度，并要不惜淘汰“耗資耗能”產(chǎn)業(yè)，提高這些行業(yè)的最低工資水準(zhǔn)，減輕資本增加的規(guī)模效應(yīng)，鼓勵研發(fā)的投入，增大技術(shù)效應(yīng)。

2．鑒于輕污染資本密集型行業(yè)外資進(jìn)入的“光環(huán)效應(yīng)”，對輕污染資本密集型產(chǎn)業(yè)要加大扶持力度，多吸引外資進(jìn)入，因?yàn)橥赓Y進(jìn)入這些行業(yè)的環(huán)境技術(shù)效應(yīng)較大，說明這些行業(yè)在引資過程中，學(xué)習(xí)和改進(jìn)了排污技術(shù)，“干中學(xué)”的效應(yīng)較強(qiáng)，因此要多建立“產(chǎn)、學(xué)、研”中心，使其技術(shù)效應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)散和升級，起到更廣泛的示范作用，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新技術(shù)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不斷優(yōu)化和升級，并能使企業(yè)以較強(qiáng)的競爭力走出國門，因?yàn)楦鲊沫h(huán)境技術(shù)要求只會越來越嚴(yán)格，有過硬創(chuàng)新技術(shù)(當(dāng)然包括排污削減技術(shù))的企業(yè)才會在競爭中立于不敗之地。

3．鑒于污染程度的增加對經(jīng)濟(jì)增長的阻礙作用以及對外資進(jìn)入的“擠出效應(yīng)”，務(wù)必要樹立經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展的理念，哪怕是低增長也要可持續(xù)，不要光追求“量”，要重視引進(jìn)外資的“質(zhì)”。一個污染加重的環(huán)境對生產(chǎn)和消費(fèi)都會產(chǎn)生消極的負(fù)外部效應(yīng)，中國在工業(yè)化過程中引進(jìn)外資的確促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長，但是，當(dāng)環(huán)境污染日趨嚴(yán)重時(shí)，則會失去吸引外資的魅力。追求外資的“質(zhì)”就是要注重外資的內(nèi)涵，即引進(jìn)有技術(shù)含量的外資，讓外資的環(huán)境技術(shù)效應(yīng)大大發(fā)揮，以減少因外資“量”的增加引起的環(huán)境規(guī)模和結(jié)構(gòu)效應(yīng)，進(jìn)而提高環(huán)境質(zhì)量。

最后要說明的是，政府的監(jiān)管要注意“度”，該交給企業(yè)的要放手，不要因?yàn)楸O(jiān)管過度而打擊企業(yè)自主創(chuàng)新的積極性，因?yàn)樵黾蛹夹g(shù)效應(yīng)是獲得環(huán)境“光環(huán)效應(yīng)”的重中之重。