中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防范

呂霖+李慧

一、前言

隨著全球化進(jìn)程的加快，跨境并購(gòu)的案例逐步增加，中國(guó)企業(yè)也開始在這股并購(gòu)全球化的潮流中扮演越來(lái)越重要的角色。2016年，美的集團(tuán)以40億歐元將德國(guó)機(jī)器人巨頭庫(kù)卡收入囊中，中國(guó)化工430億美元收購(gòu)瑞士農(nóng)資公司先正達(dá)，中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)可謂風(fēng)起云涌。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2014年到2016年，中國(guó)投資方發(fā)起的海外并購(gòu)交易無(wú)論是數(shù)量還是金額均逐年遞增。2016年全年，中資共發(fā)起了729宗海外并購(gòu)交易，較2015年同比增長(zhǎng)73.16%，其中有500宗披露了交易金額，共計(jì)約3318.74億美元，較2015年同比增長(zhǎng)94.28%?？梢灶A(yù)期，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)未來(lái)將成為常態(tài)。

中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)爆發(fā)式增長(zhǎng)的動(dòng)因可能與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模趨于飽和以及人民幣匯率更加市場(chǎng)化相關(guān)，但更深層次的動(dòng)因之一是中國(guó)企業(yè)對(duì)獲得海外企業(yè)核心技術(shù)的渴求。一直以來(lái)，技術(shù)始終是中國(guó)企業(yè)的軟肋，由于缺乏核心技術(shù)，中國(guó)企業(yè)常常要向國(guó)外企業(yè)支付高額專利費(fèi)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的深入，我國(guó)企業(yè)同外國(guó)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，外國(guó)跨國(guó)企業(yè)對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓更為謹(jǐn)慎，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)更加嚴(yán)密，最先進(jìn)的核心技術(shù)往往由于東道國(guó)的諸多限制不能通過外商投資引進(jìn)中國(guó)。為了快速獲得一般貿(mào)易或技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不易得到的核心技術(shù)，中國(guó)企業(yè)不得不采用跨國(guó)并購(gòu)的方式，將國(guó)外擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)作為并購(gòu)目標(biāo)以獲取專利技術(shù)。與自主研發(fā)相比，跨國(guó)并購(gòu)具有非常明顯的速度效益，為企業(yè)直接獲取國(guó)外時(shí)效性強(qiáng)的研發(fā)技術(shù)提供了捷徑[1]。因此，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先專利、成熟品牌等知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)成為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的關(guān)注焦點(diǎn)。

從美的集團(tuán)收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡，到中國(guó)化工收購(gòu)瑞士先正達(dá)，可以看出中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)案中將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為首選要素的比例越來(lái)越高。庫(kù)卡是全球機(jī)器人研發(fā)制造領(lǐng)域的四大巨頭之一，擁有機(jī)器人核心技術(shù)專利1000余件。2016年美的集團(tuán)收購(gòu)了德國(guó)庫(kù)卡94.55%的股份，并獲得了相關(guān)專利的所有權(quán)。目前，美的集團(tuán)在自動(dòng)化生產(chǎn)線上使用的庫(kù)卡機(jī)器人有1000多臺(tái)，成本下降了20%。收購(gòu)?fù)瓿珊螅赖募瘓F(tuán)具有了較強(qiáng)的智能機(jī)器人研發(fā)和制造能力，不僅自身使用的機(jī)器人采購(gòu)成本大幅下降，而且還可為國(guó)內(nèi)外企業(yè)提供先進(jìn)的機(jī)器人產(chǎn)品。中國(guó)化工以430億美元并購(gòu)瑞士農(nóng)藥巨頭先正達(dá)100%股份是2016年金額最大的海外并購(gòu)案。先正達(dá)在全球68個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有1.89萬(wàn)件專利，涵蓋了農(nóng)藥、種子處理、檢測(cè)方法等先進(jìn)、實(shí)用性強(qiáng)的相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域。此次收購(gòu)使中國(guó)化工擁有了這些專利的所有權(quán)，也獲得了先正達(dá)知名品牌與順暢的市場(chǎng)渠道。更為重要的是，此次收購(gòu)還使中國(guó)化工彌補(bǔ)了種子技術(shù)研發(fā)能力的不足，完善了自身的產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)于中國(guó)化工進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)，提升國(guó)際影響力具有實(shí)際意義。

二、海外并購(gòu)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查存在的問題

隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，“走出去”的企業(yè)將越來(lái)越多，知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)尤其是海外知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)將成為中國(guó)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)面臨的迫切問題。涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的海外并購(gòu)是一個(gè)十分復(fù)雜且高風(fēng)險(xiǎn)的過程，即便蘋果公司等大型跨國(guó)公司也曾出現(xiàn)過失誤。中國(guó)企業(yè)之前在海外并購(gòu)中屢遭失利，多與并購(gòu)過程中未處理好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的盡職調(diào)查工作有關(guān)。究其原因，主要有以下幾點(diǎn)：

1. 并購(gòu)企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的重視程度不足

中國(guó)企業(yè)在海外并購(gòu)中雖然也使用了盡職調(diào)查的流程和方法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，但實(shí)際效果經(jīng)常大打折扣。其原因在于部分中國(guó)并購(gòu)企業(yè)自身對(duì)盡職調(diào)查的重要性認(rèn)識(shí)不足，依靠專業(yè)機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的習(xí)慣尚未真正形成。

2. 對(duì)于目標(biāo)國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策和環(huán)境了解不足

目標(biāo)國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策和環(huán)境千差萬(wàn)別，這些政策和環(huán)境往往對(duì)于盡職調(diào)查的結(jié)論有著巨大的影響。如果事先沒有了解這些政策，往往會(huì)造成嚴(yán)重的結(jié)論性偏差。

例如，以德國(guó)企業(yè)作為并購(gòu)目標(biāo)時(shí)，需要考慮企業(yè)獲得的職務(wù)發(fā)明是否存在權(quán)利上的瑕疵。德國(guó)的職務(wù)發(fā)明并不隨著勞動(dòng)合同的簽署而自動(dòng)將專利權(quán)利從發(fā)明人轉(zhuǎn)移到公司，而是需要按照《職務(wù)發(fā)明法》的規(guī)定履行相應(yīng)的流程。如果事先沒有充分了解類似于這樣的關(guān)鍵性知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策，則盡職調(diào)查的結(jié)論可能會(huì)存在重大瑕疵。

3. 對(duì)不同并購(gòu)方式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查未作合理區(qū)分

不同的并購(gòu)方式對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的要求也有所差異，并購(gòu)企業(yè)不可采取“一刀切”的方式處理。若企業(yè)選擇股權(quán)并購(gòu)方式，由于并購(gòu)中目標(biāo)公司擁有的所有資產(chǎn)將自動(dòng)轉(zhuǎn)移給買方，其交易成本較低，涉及的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題也相對(duì)簡(jiǎn)單，知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查過程應(yīng)重點(diǎn)著眼于股權(quán)改變是否對(duì)目標(biāo)公司的重要知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)生影響，如股權(quán)改變是否終止了目標(biāo)公司某些核心專利的許可等。

當(dāng)企業(yè)選擇資產(chǎn)并購(gòu)方式時(shí)，其中涉及的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題相對(duì)復(fù)雜一些。在盡職調(diào)查過程中，不但要審查目標(biāo)公司對(duì)專利、商標(biāo)、版權(quán)、域名等知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否擁有所有權(quán)或使用權(quán)，還應(yīng)明晰其是否有權(quán)轉(zhuǎn)讓或許可他人使用，轉(zhuǎn)讓和許可是否要受限于某些條件。此外，在交易過程中需要針對(duì)目標(biāo)公司具體知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)備單獨(dú)的轉(zhuǎn)讓或許可協(xié)議，并考慮不同國(guó)家對(duì)協(xié)議的條款和生效有不同的要求，如有些國(guó)家要求在知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行批準(zhǔn)或備案等。

4. 未全面、準(zhǔn)確評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)

科學(xué)、客觀地評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是所有投資決策的前提，如果不能全面、準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致重大決策失誤。許多并購(gòu)案例失敗的原因之一就是沒有解決好并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估問題。

以上海易初通用機(jī)器有限公司為例。該公司是汽車空調(diào)壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，引進(jìn)國(guó)外壓縮機(jī)技術(shù)后才發(fā)現(xiàn)，技術(shù)輸出方所聲稱的產(chǎn)品中包含24件專利，其中23件未得到授權(quán)，且真正應(yīng)用于引進(jìn)產(chǎn)品的專利只有3件。這就意味著，中方花巨資引進(jìn)的產(chǎn)品，與所聲稱的價(jià)值嚴(yán)重不符[3]。

5. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查過于依賴律師事務(wù)所

目前國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)并購(gòu)過程的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查主要依賴律師事務(wù)所，而律師事務(wù)所在盡職調(diào)查中獲取的資料和數(shù)據(jù)，主要依賴于目標(biāo)公司提供的公開披露信息和能通過公開手段收集的數(shù)據(jù)庫(kù)、檔案信息，對(duì)于目標(biāo)公司實(shí)態(tài)性的信息缺乏更深入的了解渠道，這對(duì)于全面客觀評(píng)估目標(biāo)公司的真實(shí)價(jià)值和并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)顯然是不利的[4]。另外，考慮到律師事務(wù)所的人員特點(diǎn)與專業(yè)能力，他們的盡職調(diào)查主要局限于法律領(lǐng)域，調(diào)查內(nèi)容較局限，無(wú)法揭示高新技術(shù)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)法準(zhǔn)確確定并購(gòu)項(xiàng)目知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。endprint

專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查應(yīng)把知識(shí)產(chǎn)權(quán)從其他法律盡職調(diào)查中獨(dú)立出來(lái)，依托懂技術(shù)、市場(chǎng)、法律和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，作為一項(xiàng)專業(yè)獨(dú)立的法律關(guān)系進(jìn)行調(diào)查。通過專業(yè)團(tuán)隊(duì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查，一方面企業(yè)可以了解目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況，進(jìn)行有針對(duì)性地知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。另一方面，還可以了解國(guó)外有關(guān)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律及有關(guān)國(guó)際條約的規(guī)定，盡可能規(guī)避海外侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

三、海外并購(gòu)前的知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作建議

1. 明確企業(yè)海外并購(gòu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略

中國(guó)企業(yè)要成為國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者，關(guān)鍵在于提升企業(yè)自身在價(jià)值鏈上的重要性和相對(duì)優(yōu)勢(shì)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，在海外并購(gòu)前應(yīng)建立系統(tǒng)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合自身長(zhǎng)遠(yuǎn)和短期發(fā)展需要，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容在并購(gòu)中的權(quán)重，力爭(zhēng)通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓增加企業(yè)的創(chuàng)新活力及自主研發(fā)能力，最終能夠通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)獲得利潤(rùn)。

如果中國(guó)企業(yè)在海外并購(gòu)的目標(biāo)是獲取關(guān)鍵核心技術(shù)，則應(yīng)明確短期目標(biāo)是通過并購(gòu)海外企業(yè)的專利技術(shù)，搶占技術(shù)前沿高地，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，這種并購(gòu)行為只是提高研發(fā)起點(diǎn)的一個(gè)選擇，如何將并購(gòu)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新基因注入中國(guó)企業(yè)中，進(jìn)一步保持并購(gòu)后企業(yè)的創(chuàng)新活力，并站在引進(jìn)技術(shù)的高度持續(xù)改進(jìn)核心產(chǎn)品，同樣是知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略規(guī)劃的重點(diǎn)。

如果中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的目標(biāo)主要是目標(biāo)企業(yè)的品牌，這實(shí)際上就是收購(gòu)市場(chǎng)。成熟的品牌價(jià)值不僅僅是其在相關(guān)消費(fèi)者中的知名度，更體現(xiàn)為現(xiàn)成的市場(chǎng)渠道。收購(gòu)一個(gè)已有的品牌，加以改造后賦予其新內(nèi)涵，利用其原有的渠道達(dá)到迅速成名的目的，可大大縮短品牌的培育時(shí)間以及經(jīng)濟(jì)成本。中國(guó)企業(yè)在購(gòu)買國(guó)際知名商標(biāo)后，倘若放棄該品牌已經(jīng)占領(lǐng)的國(guó)外市場(chǎng)，直接將其引入中國(guó)市場(chǎng)，那么花費(fèi)巨額代價(jià)收購(gòu)回來(lái)的就只是一個(gè)徒具虛名的品牌，沒有太大的價(jià)值 [5]。

總之，中國(guó)企業(yè)在海外并購(gòu)前應(yīng)建立系統(tǒng)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合自身長(zhǎng)遠(yuǎn)和短期發(fā)展需要，繪制出符合企業(yè)發(fā)展的路線圖。

2. 培育專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)

科學(xué)合理的人員安排是有效開展盡職調(diào)查工作的人力保障。知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查一般會(huì)涉及專業(yè)的技術(shù)問題、信息檢索、技術(shù)與市場(chǎng)分析等問題，如果盡職調(diào)查的組成人員僅僅由律師或者律師與代理人構(gòu)成，可能難以全面有效開展盡職調(diào)查。所以首先應(yīng)根據(jù)具體情況，在并購(gòu)談判機(jī)構(gòu)中成立專門的知識(shí)產(chǎn)權(quán)談判小組或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)顧問團(tuán)，由有經(jīng)驗(yàn)的專利律師、技術(shù)人員、信息檢索人員、市場(chǎng)調(diào)查分析人員等共同組成，專門負(fù)責(zé)知識(shí)產(chǎn)權(quán)具體事務(wù)，就具體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題進(jìn)行研究，提交專題報(bào)告，供談判領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)決策參考。其次，知識(shí)產(chǎn)權(quán)談判小組或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)顧問團(tuán)要針對(duì)目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，將評(píng)估結(jié)果提交并購(gòu)談判機(jī)構(gòu)，并納入談判議程。最后，在整個(gè)并購(gòu)過程中，還必須注意合理安排不同專業(yè)人員的分工和配合，將不同方面所獲得的信息和分析結(jié)果進(jìn)行科學(xué)有效的整合處理。

3. 制訂周密的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查方案

知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)需結(jié)合并購(gòu)企業(yè)的并購(gòu)目的、預(yù)算等因素，制訂一份詳細(xì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查方案，確定具體的目標(biāo)、工作方案、時(shí)間表、涉及的人員以及必要的溝通計(jì)劃。一般方案至少包括以下內(nèi)容：（1）被調(diào)查主體對(duì)象，如明確調(diào)查哪些主體，包括交易相對(duì)方公司本身、母公司、子公司等關(guān)聯(lián)主體，發(fā)明人、設(shè)計(jì)人、管理層，甚至配偶、子女等個(gè)人關(guān)聯(lián)主體；（2）被調(diào)查權(quán)利對(duì)象，明確調(diào)查哪些知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如明確專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、商業(yè)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一項(xiàng)、多項(xiàng)或者全部范圍；（3）調(diào)查時(shí)間進(jìn)度；（4）目標(biāo)企業(yè)配合義務(wù)，如需要目標(biāo)企業(yè)披露哪些信息、提供哪些文件資料；（5）重點(diǎn)調(diào)查事項(xiàng)，一般為此次交易中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)，如是否存在隱名關(guān)聯(lián)方權(quán)利人、專利技術(shù)是否符合并購(gòu)目的；（6）調(diào)查團(tuán)隊(duì)內(nèi)部人員分工；（7）與并購(gòu)企業(yè)的溝通日程計(jì)劃。只有周密考慮目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)涉及的各類問題，才能最大限度地降低潛在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)。

四、海外并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查建議

海外并購(gòu)中涉及的知識(shí)產(chǎn)權(quán)一般可分為三大類：（1）關(guān)于企業(yè)形象的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，主要是商標(biāo)、商號(hào)、商品包裝或者形態(tài)等；（2）關(guān)于知識(shí)創(chuàng)造方面的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，主要包括專利（發(fā)明專利、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)）、著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)、植物新品種、技術(shù)秘密等；（3）其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如肖像權(quán)、企業(yè)網(wǎng)站的域名等。在實(shí)際并購(gòu)工作中，專利的分析和評(píng)估最為困難，涉及專利的訴訟和糾紛也很多，因此本文重點(diǎn)討論海外并購(gòu)中涉及的專利風(fēng)險(xiǎn)。

并購(gòu)企業(yè)調(diào)查專利資產(chǎn)一般圍繞目標(biāo)國(guó)相關(guān)法律和政策、專利權(quán)屬的法律風(fēng)險(xiǎn)、專利的有效性、專利的價(jià)值、目標(biāo)公司侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等重要問題展開。

1. 關(guān)注目標(biāo)國(guó)相關(guān)法律和政策

中國(guó)企業(yè)在海外并購(gòu)時(shí)，需對(duì)目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)的各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律、技術(shù)出口限制政策和反壟斷等法律制度進(jìn)行全面了解，尤其是要掌握跨國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)并購(gòu)協(xié)議可能適用的法律，否則即使完成并購(gòu)，并購(gòu)企業(yè)預(yù)期的獲益也會(huì)大打折扣。例如，中國(guó)某公司在并購(gòu)巴西的一家制藥企業(yè)時(shí)，看重的就是該制藥企業(yè)獲得的德國(guó)拜耳公司授權(quán)其生產(chǎn)和銷售某暢銷藥品的權(quán)利。中國(guó)公司原本以為可以獲得全球授權(quán)，獨(dú)享壟斷該藥品的生產(chǎn)和銷售權(quán)，但并購(gòu)整合之后發(fā)現(xiàn)該授權(quán)僅限于巴西本國(guó)[6]。

此外，企業(yè)還應(yīng)考慮目標(biāo)國(guó)在司法管轄區(qū)中的執(zhí)行力度，在司法執(zhí)行力度較弱的國(guó)家，由于法治不健全，侵權(quán)成本較低，中國(guó)企業(yè)并購(gòu)后其產(chǎn)品被侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅提高?？傊?，對(duì)目標(biāo)國(guó)法律的充分了解，既可防止目標(biāo)企業(yè)利用中國(guó)企業(yè)不熟悉所涉法律，對(duì)并購(gòu)合同文本做不合理的修改，也可避免中國(guó)企業(yè)因錯(cuò)誤預(yù)測(cè)侵權(quán)后果而遭受損失。

2. 調(diào)查專利權(quán)屬的法律風(fēng)險(xiǎn)

海外并購(gòu)一般會(huì)涉及專利的權(quán)屬轉(zhuǎn)移，因此首先要審查專利的權(quán)屬問題。如果權(quán)屬存在瑕疵可能直接導(dǎo)致并購(gòu)失敗。為了識(shí)別所有權(quán)的權(quán)屬瑕疵風(fēng)險(xiǎn)，通常需要全面審查目標(biāo)公司簽署的與專利相關(guān)的合同，包括許可協(xié)議、銷售合同、供貨訂單、代理協(xié)議、員工職務(wù)發(fā)明協(xié)議、專利質(zhì)押貸款協(xié)議等。在企業(yè)并購(gòu)中，如果目標(biāo)企業(yè)存在共同所有的專利，需要審查該專利按約定或規(guī)定是否需要共同所有人全部同意方可轉(zhuǎn)移。因此需要仔細(xì)審查共同所有權(quán)的內(nèi)容，如各方的許可權(quán)限、專利轉(zhuǎn)移的條件、對(duì)專利有效性的維持以及侵權(quán)發(fā)生時(shí)的救濟(jì)方式等約定。endprint

專利權(quán)屬瑕疵的另一種重要表現(xiàn)是專利的對(duì)外許可使用。如果專利對(duì)外設(shè)有使用許可，可視為權(quán)屬上的瑕疵。因此，企業(yè)必須到備案登記機(jī)構(gòu)查詢專利是否存在許可以及許可的類型。如果從備案登記機(jī)構(gòu)無(wú)法查實(shí)目標(biāo)專利是否存在使用許可，切記在并購(gòu)合同等法律文件中設(shè)立專利權(quán)屬保證條款，要求目標(biāo)企業(yè)做出必要的承諾。

3. 確定專利的有效性

專利的有效性問題一般涉及授權(quán)專利的有效期、費(fèi)用繳納情況、同族專利生效國(guó)家等。此時(shí)應(yīng)注意審查目標(biāo)企業(yè)是否按時(shí)交納專利年費(fèi)以維持其專利的有效性，必要時(shí)可通過查詢專利登記簿來(lái)確定擬并購(gòu)專利的法律狀態(tài)，審查其是否被認(rèn)定無(wú)效或因其他原因失去專利權(quán)。

4. 評(píng)估專利的價(jià)值

專利的價(jià)值評(píng)估一般包括法律價(jià)值評(píng)估、技術(shù)價(jià)值評(píng)估和市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估三個(gè)方面，其與專利的穩(wěn)定性、專利有效性、專利的保護(hù)范圍、技術(shù)的先進(jìn)性、技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)規(guī)模以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等因素有關(guān)。

以專利法律價(jià)值評(píng)估為例，評(píng)估過程應(yīng)以專利保護(hù)范圍的調(diào)查為基礎(chǔ)，重點(diǎn)評(píng)估核心專利與核心技術(shù)的匹配度，兼顧外圍專利質(zhì)量。

首先，對(duì)于專利的法律價(jià)值評(píng)估，必須審查專利文件的保護(hù)范圍，而不能僅看專利權(quán)證書。不少專利由于撰寫質(zhì)量較低，使該專利的權(quán)利要求很容易被繞過，或者真正核心的部分不被保護(hù)，導(dǎo)致所對(duì)應(yīng)的核心技術(shù)實(shí)際處于不被保護(hù)的狀態(tài)。上述存在撰寫瑕疵的專利國(guó)內(nèi)外都有，切不可因?qū)彶榈膶＠麨橥鈬?guó)專利而掉以輕心[7]。另外，確定專利的保護(hù)范圍與權(quán)利要求的解釋密不可分。不同國(guó)家的專利法對(duì)于權(quán)利要求解釋適用的原則不同，因此需用目標(biāo)國(guó)專利法通用的解釋原則對(duì)目標(biāo)企業(yè)專利的保護(hù)范圍進(jìn)行解讀，切不可直接套用中國(guó)《專利法》對(duì)權(quán)利要求的解讀原則。

其次，并購(gòu)企業(yè)如果同時(shí)購(gòu)買專利技術(shù)以及專利技術(shù)所應(yīng)用的產(chǎn)品，就要進(jìn)行專利與產(chǎn)品匹配度的盡職調(diào)查。專利與產(chǎn)品的匹配度越小，說(shuō)明專利技術(shù)的利用率越低，交易目標(biāo)的性價(jià)比越差。

最后，專利的交易對(duì)象如果是專利組合，則有必要對(duì)其中的專利一一審核。大多數(shù)情況下，如果涉及的專利數(shù)量較多，并購(gòu)企業(yè)一旦只把注意力集中于核心專利，忽視了對(duì)其他外圍專利的審核，就可能導(dǎo)致對(duì)專利組合的整體價(jià)值評(píng)估過高的現(xiàn)象出現(xiàn)。只有進(jìn)行全面的專利組合盡職調(diào)查，才可以避免大量買入與產(chǎn)品匹配度低的專利。

5. 考察目標(biāo)公司侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

充分考察目標(biāo)公司是否存在侵害他人專利的情形，避免因疏忽失查成為專利侵權(quán)方，這一點(diǎn)在海外并購(gòu)時(shí)需特別注意。一般需要評(píng)估目標(biāo)公司近五年內(nèi)作為原告或被告參與的已結(jié)案或正在審理的訴訟案件情況，包括調(diào)查案件性質(zhì)、訴訟法律關(guān)系。如果第三方對(duì)目標(biāo)公司專利所有權(quán)和有效性提出法律質(zhì)疑，并購(gòu)企業(yè)就要分析權(quán)衡這種訴訟糾紛是否有可能在并購(gòu)之前結(jié)案、訴訟的結(jié)果以及可能承擔(dān)的損失。此外，并購(gòu)企業(yè)還要調(diào)查掌握目標(biāo)公司的在審專利的狀態(tài)，跟蹤官方審查意見和目標(biāo)公司的答復(fù)意見，并根據(jù)上述意見預(yù)期在審專利的授權(quán)前景。

五、結(jié)語(yǔ)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)并購(gòu)是我國(guó)企業(yè)走出國(guó)門收購(gòu)?fù)鈬?guó)企業(yè)的重要?jiǎng)恿?。無(wú)論是技術(shù)并購(gòu)還是品牌并購(gòu)，我國(guó)企業(yè)之前都暴露出經(jīng)驗(yàn)不足的問題。為了解決這些問題，企業(yè)在并購(gòu)前應(yīng)當(dāng)做好充分的評(píng)估和調(diào)查，既評(píng)估自身的實(shí)力，又調(diào)查對(duì)方的價(jià)值；并購(gòu)后則要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理，將得到的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值發(fā)揮到最大。中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)清楚地認(rèn)識(shí)到，通過并購(gòu)獲得最先進(jìn)技術(shù)和優(yōu)質(zhì)品牌，只是企業(yè)提高開發(fā)起點(diǎn)的一個(gè)選擇，不是保持技術(shù)領(lǐng)先和品牌建設(shè)的根本出路。中國(guó)企業(yè)只有將最終的落腳點(diǎn)放在自主創(chuàng)新上，重視技術(shù)開發(fā)和品牌培育，才能真正提升自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛提供強(qiáng)勁的動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)

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