江蘇對外直接投資分析

沈陽陽

[提要] 作為外向型經(jīng)濟起步較早并發(fā)展充分的發(fā)達(dá)地區(qū)，江蘇的境外投資近年來取得了迅猛發(fā)展，成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的一個新亮點，但也存在著諸多問題。要提升江蘇對外投資的規(guī)模和質(zhì)量就必須更新對外開放觀念、加強對外投資的規(guī)劃和引導(dǎo)、促進海外集聚區(qū)建設(shè)，加大對對外投資企業(yè)的金融、保險、人才、信息等方面的支持。

關(guān)鍵詞：江蘇；對外直接投資；國際化；經(jīng)驗

本文為2016年江蘇省高校哲學(xué)社會科學(xué)基金指導(dǎo)項目：“‘一帶一路戰(zhàn)略構(gòu)架與江蘇企業(yè)對外直接投資產(chǎn)業(yè)-區(qū)位配置策略研究”（編號：2016SJD790042）階段性研究成果

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年12月10日

一、江蘇對外直接投資現(xiàn)狀

（一）對外直接投資逐年增長，但總體規(guī)模較小。由于早期對外直接投資受到國家的重視程度不高，即使是改革開放很長一段時間內(nèi)，狀況也沒有得到好轉(zhuǎn)。截止到2013年12月31日，境外投資企業(yè)數(shù)達(dá)到1，669家，協(xié)議投資總額合計130.32億美元。雖然江蘇對外投資呈增長狀態(tài)，但單個企業(yè)的投資額相對較小。2013年底，江蘇非金融類對外投資的流量和存量分別為30.2億美元和111.6億美元，分居全國的第四名和第五名，與第一名廣東相比，流量約為其一半，存量為其1/3，差距較為明顯。

（二）江蘇省OFDI以發(fā)展中國家為主，逐步向發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移。江蘇近幾年的OFDI發(fā)展從金額和規(guī)模上來看都有較大的突破，尤其是對中國香港、盧森堡、澳大利亞、印度尼西亞、美國、德國等地區(qū)和國家的交易往來比較頻繁，2012～2014年與江蘇進行OFDI貿(mào)易往來的國家中，排名前15位中有一半是亞非國家。由此可以發(fā)現(xiàn)，在江蘇OFDI發(fā)展規(guī)劃中，發(fā)展中國家占據(jù)著比較大的比重。但是隨著經(jīng)濟全球化的進一步加劇，江蘇OFDI投資也逐漸朝著發(fā)達(dá)國家進行轉(zhuǎn)移，由此可以說明，江蘇的經(jīng)濟正在進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，由原來的勞動密集型朝著知識技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變。

（三）投資的主力軍為民營企業(yè)。江蘇對外投資的主力軍是數(shù)量龐大的民營企業(yè)，2011～2013年期間，江蘇境內(nèi)的民營企業(yè)協(xié)議金額中方占年均33.5億美元，對外投資項目多達(dá)393項，二者分別占據(jù)全省總數(shù)的68.2%以及77.5%。江蘇省OFDI主要分布區(qū)域是亞洲，雖然江蘇對外投資布局龐大、數(shù)量眾多，截至2014年底，對外投資金額達(dá)到414，753萬美元，比2012年增長了309，031萬美元。貿(mào)易往來的國家也遍布全球，但主要貿(mào)易戰(zhàn)場還是在亞洲。

（四）OFDI區(qū)域分布過于集中。2011～2014年，從流向避稅地的投資金額來看，2014年高達(dá)30.42億美元，占比為42.16%。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展來看，江蘇OFDI投資項目中，大多傾向于制造業(yè)，其中又以傳統(tǒng)型制造業(yè)為主，高附加值技術(shù)密集型多占的比例卻比較小。這是因為OFDI投資布局沒有合理的產(chǎn)業(yè)區(qū)域規(guī)劃，對于投資項目的選擇也沒有合理的建議，很多企業(yè)自行選擇，加深了競爭程度，這樣一來本土企業(yè)的獲利較少，但是對于其他東道主而言，卻獲利頗多。

二、江蘇對外直接投資存在的問題

（一）企業(yè)缺乏國際化經(jīng)營經(jīng)驗，對海外風(fēng)險認(rèn)識不足。江蘇對外直接投資雖然獲得了較大的成功，但還是存在不少問題，其中最主要的是經(jīng)營問題。首先，貿(mào)易伙伴缺乏理性選擇；其次，企業(yè)管理者水平有限并不能自如運營海外項目。有些企業(yè)對外投資項目甚至采取放羊式發(fā)展策略，管理制度松散落后，缺乏合理監(jiān)督和管理；再次，人才的缺失使得海外項目管理松散，發(fā)展緩慢。當(dāng)前，江蘇對外投資的企業(yè)中大多缺乏專業(yè)型管理人才，他們大多外派本國員工進行管理，然而由于能力有限，很多對外投資項目的管理者并不能適應(yīng)海外管理工作，因為他們大多缺乏跨國經(jīng)營經(jīng)驗；最后，由于對風(fēng)險管控的不足，企業(yè)在海外經(jīng)營經(jīng)常會碰到技術(shù)、政治、經(jīng)濟等方面的差異性沖擊，這也為對外投資增加了不少風(fēng)險。

（二）境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)之外的投資項目不多，投資沒有呈現(xiàn)常態(tài)化。江蘇在東盟成員國境內(nèi)建設(shè)了1家國家級境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)和1家省級境外產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。其中，印度尼西亞的加里曼丹島農(nóng)工貿(mào)易經(jīng)濟合作區(qū)是2014年建立的，雖然成立時間不長，但有十多家企業(yè)成功入住，涉及的行業(yè)包括農(nóng)副產(chǎn)業(yè)、木材加工業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、建筑業(yè)等?？梢姡K對外投資合作的區(qū)域雖然已有一定經(jīng)驗，但還是不夠成熟，并沒有實現(xiàn)真正的產(chǎn)業(yè)鏈。

總之，江蘇對外投資仍然處于探索階段，要想形成布局科學(xué)、資源合理利用的投資新區(qū)，還有很長的路要走。由于投資動因的高效性發(fā)展，江蘇對外投資的企業(yè)主要集中在紡織服裝這類勞動密集型產(chǎn)業(yè)中，這與東盟國家的產(chǎn)業(yè)分工并沒有形成鑲嵌。所以，應(yīng)該積極響應(yīng)國家“一帶一路”的政策號召，集中發(fā)展江蘇對外投資，實現(xiàn)從規(guī)模以及層次的多元性轉(zhuǎn)移。

三、推進江蘇對外直接投資對策建議

江蘇應(yīng)該有敏銳的經(jīng)濟發(fā)展嗅覺，占據(jù)“一帶一路”發(fā)展先機，為OFDI的發(fā)展探索出新的道路，以創(chuàng)新聯(lián)動為發(fā)展支點，撬動“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟發(fā)展合作，尤其是東盟國家，應(yīng)該充分發(fā)揮江蘇自身的經(jīng)濟優(yōu)勢，與“一帶一路”政策進行相互呼應(yīng)，集中發(fā)展創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)布局，實現(xiàn)經(jīng)濟聯(lián)動發(fā)展。因此，要發(fā)揮政府的作用，支持企業(yè)以自身優(yōu)勢發(fā)展OFDI項目，讓更多國家看到江蘇的經(jīng)濟實力。

（一）政府層面

1、完善相關(guān)配套政策體系。首先，江蘇省OFDI企業(yè)要取得更多發(fā)展機會，必須得到政府的政策支持，包括與OFDI發(fā)展相適應(yīng)的商檢、海關(guān)、金融等，為企業(yè)解決實際問題；其次，為了實現(xiàn)企業(yè)OFDI經(jīng)營管理的監(jiān)控，政府應(yīng)該發(fā)揮其看不見的手的作用，創(chuàng)新管理機制，簡政放權(quán)，由原來的多級行政審批制度轉(zhuǎn)向高效性審批，進而保證對企業(yè)OFDI的高效管理。

2、建設(shè)風(fēng)險預(yù)警防范機制，并給予相關(guān)信息咨詢服務(wù)。政府應(yīng)該對相應(yīng)的國家進行企業(yè)管理評估，目的是構(gòu)建渠道獲取東道主國家與中國有差異的相關(guān)經(jīng)濟、法律、文化風(fēng)俗等信息，并對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進行資產(chǎn)信譽評估。此外，政府還應(yīng)該為企業(yè)提供準(zhǔn)確的區(qū)域情報服務(wù)規(guī)劃、實現(xiàn)渠道、建立OFDI項目信息資源庫以及相關(guān)門戶網(wǎng)站等。endprint

3、培養(yǎng)國際化高端人才。首先，鼓勵江蘇的對外投資企業(yè)選聘東道主國家的綜合型高端人才；其次，與高校聯(lián)手，打造法律、技術(shù)型綜合人才；最后，創(chuàng)建人才資源庫，注重人才的后期培養(yǎng)，積極探索國際交流平臺。

4、建設(shè)海外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，打造綜合功能型平臺。當(dāng)前，與江蘇省合作較多的境外合作區(qū)主要包括：柬埔寨西港特區(qū)、印尼東加里曼丹島農(nóng)工貿(mào)經(jīng)濟合作區(qū)和埃塞俄比亞東方工廠。8個有意向建設(shè)為境外產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的園區(qū)化項目：江蘇德龍鎳業(yè)有限公司、東方恒信資本控股集團有限公司等；2個在建園區(qū)化項目：江蘇聯(lián)發(fā)集團在柬埔寨的農(nóng)林生態(tài)園和無錫丁蜀公司在馬來西亞的商貿(mào)城。為了實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動效應(yīng)、加快經(jīng)濟共享平臺的技術(shù)性保證，規(guī)避風(fēng)險，促進貿(mào)易資源整合，加快對外投資項目健康、長遠(yuǎn)進行。

5、加大對非洲、拉美地區(qū)的投資。非洲是江蘇產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的極佳地區(qū)。大多數(shù)非洲國家產(chǎn)業(yè)和技術(shù)梯度均低于我國，并且資源豐富、勞動力價格低廉，工業(yè)化水平很低而工業(yè)制成品價格較高，是國際投資競爭的重點區(qū)域。江蘇對非洲的投資應(yīng)主要考慮制造業(yè)，向非洲地區(qū)轉(zhuǎn)移省內(nèi)生產(chǎn)能力過剩產(chǎn)業(yè)和成熟適用性產(chǎn)業(yè)，以成熟技術(shù)和低成本為競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移。江蘇在非洲除了投資資源產(chǎn)業(yè)以外，紡織、輕工服裝業(yè)、小型農(nóng)機具組裝生產(chǎn)、日用消費品等行業(yè)投資發(fā)展較快。

2008年江蘇對拉美地區(qū)共投資7，955萬美元，其中大約83%流向了開曼群島、英屬維爾京群島等避稅地，利用這些地區(qū)的避稅特點，增加利潤。拉美地區(qū)國家普遍實行外貿(mào)體制改革，對外開放程度較高，對江蘇企業(yè)來說是個較好的投資市場。如，墨西哥的紡織服裝產(chǎn)業(yè)對外完全開放，與我國又簽訂了雙邊貿(mào)易協(xié)定，江蘇可以在墨西哥投資紡織服裝制造業(yè)、輕工業(yè)、電子機械產(chǎn)品制造業(yè)等領(lǐng)域；食品加工業(yè)、化工業(yè)、汽車零配件制造業(yè)、通信設(shè)備制造等行業(yè)可以選擇在巴西、阿根廷投資。

（二）企業(yè)層面

1、大力發(fā)展集群式OFDI。產(chǎn)業(yè)優(yōu)化可以加速單個企業(yè)實現(xiàn)組合型整體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為了提升產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，應(yīng)該將優(yōu)化后的企業(yè)進行技術(shù)型轉(zhuǎn)移，這樣可以提高OFDI收益以及項目成功率，擴大企業(yè)規(guī)模，提升企業(yè)抗風(fēng)險能力。

2、把相關(guān)產(chǎn)業(yè)和區(qū)位選擇有機結(jié)合。充分結(jié)合產(chǎn)業(yè)與區(qū)位，實現(xiàn)對外投資產(chǎn)業(yè)聯(lián)動發(fā)展。在解決這個問題時，應(yīng)該根據(jù)東道主國家的實際情況，選擇與東道主國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展相契合的區(qū)位，而不僅僅是為了擴展產(chǎn)品市場而進行貿(mào)易往來，尤其是東南亞國家、南非國家等與江蘇貿(mào)易往來比較頻繁的國家，在投資時應(yīng)加大力度；如果在投資時更注重向東道主國家取經(jīng)，吸收新技術(shù)和經(jīng)驗，則可以選擇發(fā)達(dá)國家繼續(xù)投資。

3、完善企業(yè)跨國經(jīng)營管理體制。對外投資企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，必須立足根本，從實際出發(fā)，腳踏實地經(jīng)營管理。首先，應(yīng)該注重企業(yè)人力資源的管理。對于創(chuàng)新型企業(yè)核心隊伍的建立，應(yīng)該有正確的管理方向；其次，OFDI管理應(yīng)該科學(xué)高效；最后，為了適應(yīng)激烈的市場競爭，應(yīng)當(dāng)采取獎罰恰當(dāng)?shù)臋C制，激勵員工積極為企業(yè)謀發(fā)展?？傊?，江蘇OFDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)合必須實現(xiàn)產(chǎn)品選擇以及區(qū)位的合理應(yīng)用，實現(xiàn)利益最大化發(fā)展，充分發(fā)揮本土的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，實現(xiàn)OFDI聯(lián)動發(fā)展。

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