強(qiáng)化綠色金融支撐 積極推動(dòng)陜西綠色發(fā)展

周賓

受穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與改善環(huán)境質(zhì)量的雙重意愿影響，單純依靠政府對(duì)環(huán)境負(fù)外部性問題進(jìn)行直接響應(yīng)的思路，已經(jīng)愈發(fā)不能適應(yīng)新的發(fā)展理念。去年《構(gòu)建綠色金融體系指導(dǎo)意見》等政策的出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)綠色金融體系建設(shè)已全面啟動(dòng)。

綠色金融旨在將環(huán)境因素充分納入投融資決策之中，以信貸、基金、股票、債券、保險(xiǎn)以及排污權(quán)交易等金融產(chǎn)品為載體，通過PPP等模式，將更多資本導(dǎo)入綠色產(chǎn)業(yè)，具有促動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的“引導(dǎo)效應(yīng)”和防范金融領(lǐng)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“擠出效應(yīng)”等特點(diǎn)，符合《生態(tài)文明體制改革總體方案》和《國(guó)家“十三五”規(guī)劃綱要》等本質(zhì)要求，其正成為我國(guó)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新引擎。

我國(guó)綠色金融起步雖晚但發(fā)展較快。2017年，我國(guó)共發(fā)行綠色債券2512億元，約占全球市場(chǎng)份額的32%，繼續(xù)保持上升態(tài)勢(shì)。2017年前三季度，國(guó)家PPP項(xiàng)目庫(kù)中綠色項(xiàng)目3829個(gè)（占56.5%），總投資額3.9萬(wàn)億元（占38.4%），且綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS）、綠色擔(dān)保、節(jié)能融資、碳交易等不斷涌現(xiàn)。近年來(lái)，京、滬、粵、蘇、浙等東部地區(qū)創(chuàng)新終端能效提升、大氣污染防治等項(xiàng)目融資;黔、青、甘等西部地區(qū)積極推動(dòng)綠色中小企業(yè)上市和股權(quán)交易、開發(fā)綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)支持精準(zhǔn)扶貧;陜西通過發(fā)行綠債、分類分級(jí)綠貸審批管理、創(chuàng)建綠色金融示范市（安康市）和特色金融小鎮(zhèn)（灞柳基金小鎮(zhèn)）等，為全省綠色金融發(fā)展積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。預(yù)計(jì)“十三五”期間我國(guó)年均綠色投資約占GDP的3%，其中，80%以上資金將源于社會(huì)資本，綠色金融市場(chǎng)巨大。

當(dāng)前陜西綠色金融發(fā)展既面臨外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化障礙明顯、融資期限錯(cuò)配導(dǎo)致長(zhǎng)期投資匱乏、交易信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)分析能力薄弱等共性挑戰(zhàn);也存在發(fā)展速度相對(duì)遲緩、服務(wù)對(duì)象覆蓋面較窄、融資規(guī)模偏小、產(chǎn)品服務(wù)較單一、各方參與度不高等自身短板。為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，應(yīng)抓住利好政策疊加機(jī)遇，圍繞省十三次黨代會(huì)“構(gòu)筑新高地”的戰(zhàn)略任務(wù)，增強(qiáng)綠色金融供給，促進(jìn)金融資本與實(shí)體產(chǎn)業(yè)深度結(jié)合，建設(shè)“一帶一路”綠色金融創(chuàng)新改革示范區(qū)。具體建議：

細(xì)化綠色金融政策設(shè)計(jì)、強(qiáng)化技術(shù)理論探索、鼓勵(lì)商業(yè)模式創(chuàng)新、促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)營(yíng)

（1）設(shè)計(jì)出臺(tái)《陜西綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展名錄》和《綠色金融發(fā)展績(jī)效評(píng)估指標(biāo)體系》，并對(duì)自主創(chuàng)新示范區(qū)、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)通過科技信貸產(chǎn)品融資的綠色項(xiàng)目給予40%貼息，按照票面利息的40%對(duì)發(fā)行綠債的企業(yè)予以財(cái)政補(bǔ)貼。

（2）強(qiáng)化“區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用技術(shù)研究”、“基于‘區(qū)塊鏈+移動(dòng)終端降低融資成本和擴(kuò)大覆蓋規(guī)模的技術(shù)路徑研究”、“自然和環(huán)境資產(chǎn)進(jìn)行估值與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論模型研究”等技術(shù)理論探索。

（3）鼓勵(lì)組建包括陜西金融控股集團(tuán)、大型機(jī)構(gòu)投資者等在內(nèi)的綠色投資者網(wǎng)絡(luò)，積極培養(yǎng)綠色投資者，加強(qiáng)信息共享，降低綠色債券發(fā)行成本，并通過股權(quán)投資、債權(quán)投資、夾層投資、定向增發(fā)和并購(gòu)重組等多種形式支持非公經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展，推動(dòng)陜西省民資控股綠色銀行試點(diǎn)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部和綠色基金經(jīng)理，開辟“政策引導(dǎo)資金+非公企業(yè)專利技術(shù)+綠色融資平臺(tái)”商業(yè)模式。

（4）籌建重點(diǎn)企業(yè)環(huán)境信用數(shù)據(jù)庫(kù)，制定上市公司和發(fā)債企業(yè)相關(guān)環(huán)境信息披露制度，研究制定基于“赤道原則”的綠色項(xiàng)目第三方機(jī)構(gòu)環(huán)境影響評(píng)估與綠色認(rèn)證規(guī)范。

推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧與智慧城市建設(shè)，開辟區(qū)域綠色發(fā)展與城市開發(fā)經(jīng)營(yíng)的新路徑

（1）建立自然資源綠色礦山項(xiàng)目庫(kù)和結(jié)構(gòu)化綠色礦山擔(dān)?；?，聯(lián)動(dòng)企業(yè)征信系統(tǒng)，為煤油氣綠色開采、深加工與循環(huán)綜合利用等項(xiàng)目的增信、貸款、融資和上市交易等提供金融扶持。

（2）發(fā)揮金融產(chǎn)品的引導(dǎo)和放大作用，支持關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)試制、“四主體一聯(lián)合”研發(fā)中心建設(shè)、中小微科技企業(yè)孵化培育、“陜西科技云”平臺(tái)搭建等，積極運(yùn)用PPP模式撬動(dòng)民間資本投向新能源、新能源汽車、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等綠色項(xiàng)目。

（3）通過“四臺(tái)一會(huì)”（管理、借款、擔(dān)保、公示等平臺(tái)和信用協(xié)會(huì)）機(jī)制及時(shí)為陜西“瞪羚企業(yè)”提供綠色擔(dān)保、綠色貸款、IPO綠色通道等服務(wù)，并助力其綠色影響力評(píng)估與綠色評(píng)級(jí)。

（4）健全農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推廣金融扶貧專員制度和“扶貧再貸款+小額信貸”等模式，加快釋放“農(nóng)業(yè)綜合體+”的乘數(shù)效應(yīng)，落實(shí)“農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展五大行動(dòng)”，為陜西打造綠色小鎮(zhèn)、擴(kuò)大扶貧成效和壯大縣域經(jīng)濟(jì)提供金融支持。

（5）利用政策性貸款、債券、信托、租賃、私募投資等多元化投融資途徑，力求公交優(yōu)先與非機(jī)動(dòng)化出行、混合利用與小街區(qū)便利化通勤、綠色住宅建設(shè)、清潔能源開發(fā)利用、提高用水效能和廢棄物資源化等綠色導(dǎo)則在智慧城市的開發(fā)經(jīng)營(yíng)中得到積極體現(xiàn)。

跨區(qū)域多層次發(fā)展綠色金融，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合、助推基建項(xiàng)目，創(chuàng)新綠色供應(yīng)鏈全程管理模式

（1）舉辦“一帶一路”綠色金融高峰論壇，研討逐步完善區(qū)域性金融中心（西安）、綠色金融示范市（安康等）和特色基金小鎮(zhèn)（浐灞生態(tài)區(qū)灞柳鎮(zhèn)等）跨區(qū)域多層次的發(fā)展模式。

（2）通過行業(yè)限額管理、關(guān)鍵指標(biāo)考核、綠色信貸審批等，實(shí)現(xiàn)壓減過剩產(chǎn)能、優(yōu)化資產(chǎn)配置，并利用“一帶一路”沿線項(xiàng)目承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，推進(jìn)全省重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能綠化。

（3）鼓勵(lì)企業(yè)爭(zhēng)取包括“絲路基金”等國(guó)際多雙邊合作基金，鼓勵(lì)交通、能源、水務(wù)、環(huán)保等市政基建項(xiàng)目以綠色資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）形式融資，爭(zhēng)取PPP項(xiàng)目資金支持，強(qiáng)化跨境業(yè)務(wù)企業(yè)落實(shí)《對(duì)外投資合作環(huán)境保護(hù)指南》，做好重大基建項(xiàng)目甄選，履行相應(yīng)環(huán)境與社會(huì)責(zé)任，并通過可持續(xù)彈性基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)（SuRe）提高投融資效率和客戶的競(jìng)爭(zhēng)力。

（4）建立綠色定價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化產(chǎn)品信息追溯制度，將制造業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化，保障綠色產(chǎn)業(yè)合理收益，吸引更多社會(huì)資本進(jìn)入綠色制造領(lǐng)域，建立政府與企業(yè)綠色采購(gòu)制度，建設(shè)綠色供應(yīng)鏈產(chǎn)品商庫(kù)并強(qiáng)化分類指導(dǎo)，探索資源環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制試點(diǎn)，對(duì)不同綠色級(jí)別的產(chǎn)品與服務(wù)給予相應(yīng)的貸款優(yōu)先、稅費(fèi)減免和財(cái)政補(bǔ)貼，發(fā)揮綠色消費(fèi)的引領(lǐng)激勵(lì)作用。

依托現(xiàn)代技術(shù)集群，提高綠色金融系統(tǒng)整體效能、增強(qiáng)綠色金融主體活力、優(yōu)化綠色金融生態(tài)環(huán)境

（1）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)基于金融大數(shù)據(jù)引擎技術(shù)（FIDE）（集成包括基礎(chǔ)信息、經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)以及網(wǎng)絡(luò)征信信息等多維數(shù)據(jù)）、區(qū)塊鏈、云金融等技術(shù)集群，構(gòu)建綠色金融大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)貸前信息聚合、貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、貸后預(yù)警催收的全生命周期的高效管理，從而在資源配置、融資渠道、產(chǎn)品交易、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等方面提高金融系統(tǒng)的整體運(yùn)行效率和競(jìng)爭(zhēng)能力。

（2）整合綠色金融的不同業(yè)態(tài)模式，聚合產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、資金鏈、資源鏈，使更多綠色資金下沉到中小微企業(yè)，并健全省市縣三級(jí)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)不良貸款自主核銷權(quán)和支持其開展不良貸款轉(zhuǎn)讓，鼓勵(lì)金融資產(chǎn)管理公司打包批量處理金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，降低不良貸款率和有效化解“兩鏈”（資金鏈、擔(dān)保鏈）風(fēng)險(xiǎn)。

（3）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)推廣使用環(huán)境壓力測(cè)試工具，測(cè)評(píng)環(huán)境因素對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，降低企業(yè)信貸成本與風(fēng)險(xiǎn);進(jìn)一步規(guī)范融資產(chǎn)品信息、企業(yè)信用信息、公共環(huán)境信息的披露制度，確保金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶與第三方評(píng)估單位之間的信息共享，并建立融資環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、融資投訴網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)以及設(shè)立“企業(yè)信用紅黑名單”等滿足市場(chǎng)對(duì)綠色金融服務(wù)的需求和不斷優(yōu)化綠色金融領(lǐng)域生態(tài)環(huán)境。

作者簡(jiǎn)介

周 賓 陜西省社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所副研究員