我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題初探

□張文濤 潘靖輝

(1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 安徽 蚌埠 233000；2.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 安徽 蚌埠 233000)

互聯(lián)網(wǎng)金融是在金融抑制背景下產(chǎn)生的一種新興的金融形式，與傳統(tǒng)金融的最大區(qū)別在于二者的媒介不同。

傳統(tǒng)金融通過商業(yè)銀行、證券公司等網(wǎng)點(diǎn)辦理金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融則是將傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，以實(shí)現(xiàn)資金融通、資金支付和投資的新型金融模式，其中介是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融最初表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，如今互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，P2P網(wǎng)貸、手機(jī)理財(cái)APP和第三方支付平臺(tái)層出不窮。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意義

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)融合是大勢(shì)所趨，其促進(jìn)小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展所具有的優(yōu)勢(shì)是現(xiàn)有傳統(tǒng)金融業(yè)無法比擬的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更有利于擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)范圍，提高金融服務(wù)水平和能力，深化金融改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新，構(gòu)建多層次的金融體系[1]。

互聯(lián)網(wǎng)金融從傳統(tǒng)金融業(yè)衍生出來，與傳統(tǒng)金融業(yè)一樣，都需要進(jìn)行監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)有相似的地方，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管也具有相似性。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融中包含了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，因此和傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管相比，又具有一定的特殊性。

時(shí)代的進(jìn)步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，體現(xiàn)了監(jiān)管的必要性，要防范風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用[2]。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融最初起源于美國，之后才傳入中國，最早的交易平臺(tái)是Zopa、Prosper。我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的起步較晚，大致可分為以下3個(gè)階段。

（1）第一階段是20世紀(jì)90年代到21世紀(jì)初，這一階段的傳統(tǒng)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了操作的互聯(lián)網(wǎng)化，如銀行間信息傳輸、信息共享。

（2）第二階段是2005—2012年，該階段是第三方支付蓬勃發(fā)展的階段，如支付寶、微信支付軟件的推廣和應(yīng)用。

（3）第三階段是2012年至今，互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，行業(yè)發(fā)展越來越規(guī)范，業(yè)務(wù)范圍越來越廣泛，給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了沖擊，引發(fā)了“鯰魚效應(yīng)”[3]。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國各類型銀行都涉及了互聯(lián)網(wǎng)直銷業(yè)務(wù)，甚至出現(xiàn)了純網(wǎng)絡(luò)直銷的銀行。具體情況見表1。

表1 我國部分互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行構(gòu)成

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要點(diǎn)

3.1 監(jiān)管目標(biāo)

監(jiān)管目標(biāo)由我國經(jīng)濟(jì)水平、文化水平，社會(huì)福利水平等決定。要保證互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、健康發(fā)展，增強(qiáng)市場信心。

同時(shí)，要保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的股東、投資者、參與者等一系列利益相關(guān)者的利益不受侵害。

3.2 監(jiān)管主體

監(jiān)管主體可以是政府機(jī)構(gòu)，也可以是非政府機(jī)構(gòu)。從業(yè)務(wù)屬性看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體是中央銀行。此外，行業(yè)自律組織、社會(huì)輿論等都可以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理，監(jiān)管主體多樣。

3.3 監(jiān)管對(duì)象

監(jiān)管對(duì)象主要是互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者，包括傳統(tǒng)金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、第三方代理銷售商、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。

3.4 監(jiān)管內(nèi)容

監(jiān)管內(nèi)容包括互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入和退出、業(yè)務(wù)范圍、技術(shù)安全、從業(yè)人員及行業(yè)的持續(xù)發(fā)展等。

3.1 監(jiān)管方式

監(jiān)管采用現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式，傳統(tǒng)金融業(yè)強(qiáng)調(diào)現(xiàn)場監(jiān)管，而互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性強(qiáng)，所以更注重非現(xiàn)場監(jiān)管。改變傳統(tǒng)的事后監(jiān)管方式，更加偏向于事前、事中監(jiān)管。

4 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

4.1 監(jiān)管法規(guī)體系不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的突破性發(fā)展，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時(shí)間短暫，但也急需健全法規(guī)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融始于傳統(tǒng)金融業(yè)，現(xiàn)有法規(guī)在某些方面仍然適用。雖然傳統(tǒng)金融業(yè)的法規(guī)體系龐大，但現(xiàn)有的法律和司法解釋等存在較大的漏洞，一些模糊事項(xiàng)難以解釋。

4.2 監(jiān)管人員素質(zhì)有待提高

我國的金融監(jiān)管人員普遍素質(zhì)不高，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興金融模式更是缺乏能勝任的工作人員。主要表現(xiàn)在專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理和監(jiān)管人員的綜合素質(zhì)低下。現(xiàn)有監(jiān)管人員大多缺乏對(duì)潛在甚至已有風(fēng)險(xiǎn)的洞察力與前瞻性。有的人員為了謀求私利，與被監(jiān)管方之間形成了不正當(dāng)?shù)睦骊P(guān)系，這不僅不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也破壞了我國金融的穩(wěn)定。

4.3 監(jiān)管方法落后

目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段單一，缺少多樣性和現(xiàn)代化元素，現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管缺乏聯(lián)系。因此，要采用多元化和現(xiàn)代化的監(jiān)管手段，由單一的依靠行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段共同監(jiān)管轉(zhuǎn)變。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面較為廣泛，因此目前的監(jiān)管規(guī)則尚未完善，業(yè)務(wù)監(jiān)管范圍也尚未明確，存在不確定性[4]。

5 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

5.1 健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，就要完善法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究。相關(guān)立法部門應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的建設(shè)，確認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)和法律地位，對(duì)其經(jīng)營主體、市場準(zhǔn)入和退出、資金流動(dòng)、監(jiān)督管理、處罰措施等進(jìn)行規(guī)范。這樣可以利用現(xiàn)有法規(guī)和制度，修訂和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律。

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門要制定嚴(yán)格的法律，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)技術(shù)水平高要求的結(jié)果。因此，應(yīng)盡快健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律、法規(guī)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

5.2 積極培養(yǎng)高素質(zhì)、復(fù)合型的監(jiān)管人才

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合體，對(duì)監(jiān)管人員要求更高。因此，要培養(yǎng)高素質(zhì)、復(fù)合型的監(jiān)管人才，這些人才要擁有金融知識(shí)和互聯(lián)網(wǎng)技能。只有滿足這些條件的監(jiān)管人員才能進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)并主動(dòng)采取監(jiān)管措施。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展較快，監(jiān)管人員需要不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)，提高自己的能力，成為高素質(zhì)監(jiān)管人員[5]。

5.3 明確監(jiān)管原則

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則有合理性、一般性和特殊性，應(yīng)牢牢把握這些原則，兼顧適度監(jiān)管和協(xié)調(diào)監(jiān)管，加之以審慎監(jiān)管。根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)和不同的業(yè)務(wù)類型劃分等級(jí)，區(qū)別對(duì)待。由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在特殊性，因此要明確業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管主體[6]。從分業(yè)監(jiān)管出發(fā)，發(fā)揮中央銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)的作用，依據(jù)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和模式，明確分工，制定合乎互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管制度。

5.4 發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用

2014年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)成立，同年4月，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)不是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的自律組織，但其在一定程度上肩負(fù)著自律組織的作用[7]。相對(duì)于政府監(jiān)管來說，行業(yè)的自律組織更靈活，工作效果更明顯，更具有自覺性。互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)應(yīng)積極吸收證券業(yè)協(xié)會(huì)、銀行保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，不斷提高自身業(yè)務(wù)能力。行業(yè)自律組織作為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充，影響著監(jiān)管的態(tài)度和強(qiáng)度，在樹立行業(yè)導(dǎo)向、實(shí)現(xiàn)公平競爭、營造良好的市場環(huán)境等方面，發(fā)揮著積極的作用[8]。

5.5 吸收借鑒他國先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，所以一些問題也隨之而來。各國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的問題存在共性，所以可廣泛借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資的監(jiān)管，推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。如日本主要通過立法對(duì)資金借貸進(jìn)行管理，英國成立P2P金融協(xié)會(huì)，并將P2P納入FCA的監(jiān)管范疇[9]。對(duì)于這些國際經(jīng)驗(yàn)，相關(guān)人員不能全盤接受，應(yīng)在廣泛吸收經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立適用我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

6 結(jié)束語

由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短、影響日益突出，所以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效的監(jiān)管必不可少。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，必然對(duì)監(jiān)管體系提出更高的要求。以此來發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于深化金融改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加大金融創(chuàng)新和維護(hù)金融穩(wěn)定的作用[10]。