來(lái)了！中南！西南！華南春耕尿素市場(chǎng)分析

□《中國(guó)農(nóng)資》記者 焦自宣

中南：供應(yīng)偏緊提供上漲可能

中南地區(qū)包括長(zhǎng)江沿線的湖南、湖北、安徽、江西4省份，在我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中占據(jù)著非常重要的作用。湖南被譽(yù)為“九州糧倉(cāng)”，湖北被譽(yù)為“魚(yú)米之鄉(xiāng)”，安徽是我國(guó)糧食生產(chǎn)大省，江西則是糧食調(diào)出大省，四省總春耕面積約22600萬(wàn)畝。

需求方面，2018年，受農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，湖南水稻種植面積略減，經(jīng)濟(jì)作物種植面積增加，尿素用量減少，用肥季節(jié)也有所推遲。預(yù)計(jì)春季尿素需求為58萬(wàn)噸，較2017年減少2萬(wàn)噸。其中，工業(yè)需求保持不變，農(nóng)業(yè)需求減少2萬(wàn)噸；湖北則受小龍蝦的經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)，催生了大規(guī)模的蝦稻養(yǎng)殖，尿素的用量也有所減少。預(yù)計(jì)春季尿素需求66萬(wàn)噸，較去年減少5萬(wàn)噸。其中，農(nóng)業(yè)需求減少2萬(wàn)噸，工業(yè)需求受復(fù)合肥企業(yè)開(kāi)工率影響，預(yù)計(jì)減少3萬(wàn)噸；2018年，安徽的農(nóng)業(yè)需求相比之下降幅較大，因?yàn)檗r(nóng)資價(jià)格上升，農(nóng)民的用肥水平略有下降。預(yù)計(jì)春季尿素需求100萬(wàn)噸，較去年減少3萬(wàn)噸。其中，因?yàn)槿嗽彀瀹a(chǎn)量較大，工業(yè)復(fù)合肥需求增加1萬(wàn)噸，農(nóng)業(yè)需求則下降4萬(wàn)噸；江西的水稻面積占其總春耕面積的一半以上，目前部分二季稻轉(zhuǎn)為一季稻，加上今年農(nóng)資價(jià)格高，尿素用量也有所下降。預(yù)計(jì)春季尿素需求61萬(wàn)噸，較去年增加1萬(wàn)噸。其中，因?yàn)榇笮蛷?fù)合肥企業(yè)在江西建廠，復(fù)合肥產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，工業(yè)需求增加2萬(wàn)噸，農(nóng)業(yè)需求則減少1萬(wàn)噸。

供應(yīng)方面，中南地區(qū)整體供應(yīng)大幅減少。其中，湖北省內(nèi)企業(yè)2017年10月-2018年2月，尿素總產(chǎn)量同比減少了16萬(wàn)噸，減負(fù)26%；安徽省內(nèi)企業(yè)2017年10月-2018年2月，尿素總產(chǎn)量同比減少1萬(wàn)噸，基本保持平衡；湖南與江西則全面停產(chǎn)。

湖北三寧化工有限公司銷售公司經(jīng)理李沛告訴記者，中南地區(qū)春耕氮肥市場(chǎng)的整體運(yùn)行形勢(shì)主要呈現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：第一，工廠開(kāi)工率不高。煤炭?jī)r(jià)格高位，生產(chǎn)成本居高不下，部分企業(yè)仍處于停產(chǎn)或減產(chǎn)狀態(tài)；第二，市場(chǎng)儲(chǔ)備不足。年前尿素價(jià)格上漲過(guò)快，經(jīng)銷商儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，節(jié)后工業(yè)開(kāi)工，農(nóng)需啟動(dòng)，剛性需求顯現(xiàn)；第三，農(nóng)民購(gòu)肥積極性減弱。糧食價(jià)格下滑，尿素價(jià)格大幅上漲，農(nóng)民對(duì)尿素的采購(gòu)量減少；第四，農(nóng)業(yè)用肥量略有下降。去年秋冬季上期陰雨導(dǎo)致冬播面積減少，今年元月大面積的冰雪災(zāi)害又使得部分春季作物受損。關(guān)于未來(lái)市場(chǎng)走向，他分析說(shuō)：“中南地區(qū)的冬儲(chǔ)總供應(yīng)量約為153萬(wàn)噸，而工農(nóng)業(yè)的總需求為285萬(wàn)噸，需從外省調(diào)入132萬(wàn)噸，總體供應(yīng)偏緊，提供了利好支撐，后期或有波動(dòng)，但不排除再次上漲的可能?！?/p>

西南：平穩(wěn)盤(pán)整或有階段性小幅下滑

西南地區(qū)包括四川、重慶、云南、貴州四省份，與其他地區(qū)不同，西南地區(qū)尿素產(chǎn)能以氣頭產(chǎn)能為主。西南地區(qū)主要尿素企業(yè)總產(chǎn)能為799萬(wàn)噸，其中645萬(wàn)噸為氣頭尿素，占總產(chǎn)能的81%；154萬(wàn)噸產(chǎn)能為煤頭尿素，占總產(chǎn)能的19%，四川和重慶的尿素產(chǎn)能全部為天然氣原料。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2017年西南地區(qū)尿素總產(chǎn)量（實(shí)物）為624萬(wàn)噸，比2016年全年產(chǎn)量減少156萬(wàn)噸，同比產(chǎn)量降低20%，為近五年來(lái)最低。截至2017年末，西南地區(qū)尿素實(shí)際產(chǎn)量為624萬(wàn)噸。其中，四川實(shí)際產(chǎn)量302萬(wàn)噸，占比48%；云南實(shí)際產(chǎn)量139萬(wàn)噸，占比22%；重慶實(shí)際產(chǎn)量111萬(wàn)噸，占比18%；貴州實(shí)際產(chǎn)量72萬(wàn)噸，占比12%。與2016年相比，西南地區(qū)2017年尿素產(chǎn)量均呈下降趨勢(shì)。其中，貴州的尿素產(chǎn)量下降約100萬(wàn)噸。

需求方面，西南地區(qū)耕地有效灌溉面積約占全國(guó)的9.67%，且山區(qū)丘陵面積大，用肥強(qiáng)度低，每年的尿素需求量約500萬(wàn)噸，但西南地區(qū)的尿素產(chǎn)量卻占全國(guó)尿素產(chǎn)能的11%，超過(guò)600萬(wàn)噸。雖然2017年西南地區(qū)產(chǎn)量近五年來(lái)最低，但整體供需形勢(shì)依然是供大于求。

九禾股份有限公司副總經(jīng)理田軍表示，西南地區(qū)春季尿素市場(chǎng)利好利空因素并存。產(chǎn)能負(fù)增長(zhǎng)、環(huán)保安全壓力、成本高導(dǎo)致短期內(nèi)開(kāi)工率可能保持在相對(duì)較低的水平；農(nóng)業(yè)用肥減少趨勢(shì)有望放緩，工業(yè)需求則繼續(xù)增長(zhǎng)；生產(chǎn)成本支撐，特別是無(wú)煙煤目前價(jià)格高位持穩(wěn)，為產(chǎn)品價(jià)格提供一定的支撐；尿素企業(yè)和尿素市場(chǎng)總體庫(kù)存量不大等因素提供了利好。但是，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的低位運(yùn)行,嚴(yán)重影響農(nóng)民的種糧積極性，農(nóng)村拋荒現(xiàn)象非常嚴(yán)重；單質(zhì)尿素需求下降，復(fù)合肥替代尿素趨勢(shì)明顯；春耕期間，煤價(jià)或有松動(dòng)，西南天然氣供應(yīng)已經(jīng)全面恢復(fù)，尿素企業(yè)開(kāi)工率大幅增加；春季市場(chǎng)啟動(dòng)緩慢，需求不旺；西北尿素陸續(xù)到貨對(duì)西南氮肥市場(chǎng)價(jià)格形成較大的沖擊；尿素出口量大幅減少，進(jìn)口數(shù)量可能增加等因素則帶來(lái)了利空。

綜上所述，西南地區(qū)已逐步進(jìn)入春耕的節(jié)奏，受氣候干旱影響需求緩慢增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2018年西南地區(qū)尿素春季市場(chǎng)以平穩(wěn)盤(pán)整為主，但后期由于庫(kù)存和開(kāi)工率不斷上升，市場(chǎng)可能出現(xiàn)階段性小幅的下滑行情趨勢(shì)。

華南：供應(yīng)充足價(jià)格震蕩下行

華南地區(qū)包括海南、福建、廣東、廣西4省份，屬于輸入型市場(chǎng)。截至2月底，華南區(qū)域的社會(huì)庫(kù)存量約為71萬(wàn)噸，3月-5月，區(qū)域內(nèi)自主供應(yīng)量約為44.8萬(wàn)噸，區(qū)域外到貨量約為127.5萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到5月底庫(kù)存40.5萬(wàn)噸，春季用肥供應(yīng)充足并將少量過(guò)剩。

需求方面，海南的尿素總需求量約為14萬(wàn)噸。其中，農(nóng)業(yè)需求約11.5萬(wàn)噸，在水稻上使用量最大，時(shí)間集中在3月-5月和9月-10月。工業(yè)需求約為2.5萬(wàn)噸，總量小，月度需求也較為均衡；廣東尿素總需求量約為150萬(wàn)噸。農(nóng)業(yè)需求約100萬(wàn)噸，大量集中使用在水稻與瓜菜上，時(shí)間集中在3月-5月和7月-8月。工業(yè)需求約50萬(wàn)噸。其中，復(fù)合肥與BB肥企業(yè)多按需采購(gòu)，隨用隨采，制膠行業(yè)因環(huán)保政策趨嚴(yán)，停產(chǎn)廠家較多，整體需求量較去年略有減少。其他工業(yè)需求如發(fā)電廠尾氣脫硝、污水處理等，全年需求小幅增長(zhǎng)；廣西尿素總需求量約為170萬(wàn)噸。其中，農(nóng)業(yè)需求約100萬(wàn)噸，大量集中使用在水稻、甘蔗上，時(shí)間集中在3月-5月和7月-8月。工業(yè)需求約70萬(wàn)噸，復(fù)合肥和BB肥企業(yè)多按需采購(gòu)，隨用隨采，制膠行業(yè)月度需求較為均衡，整體需求量將較去年略有增長(zhǎng)；福建尿素總需求量為80萬(wàn)噸。其中，農(nóng)業(yè)需求約37萬(wàn)噸，大量集中使用在水稻和茶葉上，時(shí)間集中在3月-5月和9月-10月。工業(yè)需求約40萬(wàn)噸，復(fù)合肥企業(yè)多按需采購(gòu)，隨用隨采，制膠行業(yè)受環(huán)保調(diào)控力度大的因素影響，大面積停產(chǎn)，整體需求量較去年有較大幅度較少。

關(guān)于當(dāng)前的市場(chǎng)形勢(shì)，中海石油化學(xué)股份有限公司海南基地總經(jīng)理助理黃兆海表示，隨著春季市場(chǎng)的逐步啟動(dòng)，華南市場(chǎng)的剛性需求顯現(xiàn)，春季需求基本穩(wěn)定。但是，當(dāng)前的社會(huì)整體庫(kù)存較大，且主要集中在一級(jí)經(jīng)銷商手里，基層經(jīng)銷商多隨銷隨采。同時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低，農(nóng)戶施肥積極性差，工業(yè)板廠及復(fù)合肥工廠受環(huán)保壓力影響，開(kāi)工率普遍偏低，加之出口基本無(wú)望，進(jìn)口尿素沖擊華南市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)再度加劇。

關(guān)于后市走向，他認(rèn)為，海南市場(chǎng)價(jià)格以穩(wěn)定為主，隨著春季作物用肥的展開(kāi)，需求會(huì)有所增加，但區(qū)域貨源充足，價(jià)格隨島外市場(chǎng)波動(dòng)；兩廣地區(qū)市場(chǎng)集中到貨價(jià)格持續(xù)小幅下跌，隨著春季用肥的逐步展開(kāi)，需求放量，但受到高庫(kù)存及集中、大量到貨的影響，預(yù)計(jì)價(jià)格將以震蕩下行為主；隨著“三化”等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)退出以后，福建的尿素主要由區(qū)外調(diào)運(yùn)，未來(lái)到貨數(shù)量及國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)價(jià)格將決定福建的市場(chǎng)價(jià)格。預(yù)計(jì)3月-4月需求會(huì)明顯增加，但外來(lái)尿素快速到貨將使該地區(qū)市場(chǎng)尿素價(jià)格整體偏弱?？傮w而言，基于當(dāng)前庫(kù)存及未來(lái)到貨速率的預(yù)判，華南地區(qū)春季尿素市場(chǎng)整體供需處于平衡狀態(tài)，鐵路發(fā)運(yùn)是否通暢、國(guó)內(nèi)集中到貨的時(shí)間點(diǎn)及數(shù)量、進(jìn)口尿素到貨情況將影響價(jià)格走勢(shì)，預(yù)期短期內(nèi)華南市場(chǎng)尿素價(jià)格將以震蕩下行為主。