各路資本角逐成品油零售市場

□ 文/鄭陽

近日，BP聯(lián)合山東東明石化集團成立合資公司，雙方計劃在10年內(nèi)將加油站發(fā)展至500家。近幾年，面對日趨開放且需求潛力巨大的中國成品油市場，外資和民企都在加速布局國內(nèi)加油站業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，外資與中國本土企業(yè)合作的加油站已超過百座。而BP和殼牌兩大石油巨頭更是成立了獨資公司進軍中國成品油零售市場。

東明石化作為山東省最大的地煉企業(yè)，此前已牽頭成立山東煉化能源集團，宣稱將在5年內(nèi)建立6000家左右加油站。同時，去年成立的浙江石油也宣布，未來將大力發(fā)展加油站業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)認為，隨著各路資本不斷涌入加油站，未來成品油市場競爭將愈發(fā)激烈。

2001年之前，我國加油站屬于政府統(tǒng)一管控。加入WTO后，外企紛紛進軍中國油品零售終端市場，發(fā)展零售產(chǎn)業(yè)鏈。截至2016年底，全國約有9.88萬座加油站。其中，中國石化旗下3.07萬座，占比32.3%；中國石油旗下2.08萬座，占比21.5%；其他加油站約為4.55萬座，占47%，這其中包括中國海油、中化集團、外資和民營企業(yè)旗下加油站。

2017年，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進外資增長若干措施的通知》，提及“進一步擴大市場準入對外開放范圍，持續(xù)推進加油站等領(lǐng)域?qū)ν忾_放?！蔽磥?，外資發(fā)展加油站業(yè)務(wù)或?qū)⑦M一步放開。目前，中國成品油零售市場規(guī)模超3萬億元，年均增長8%。在油品品質(zhì)相差不懸殊的情況下，隨著越來越多外資和民資介入，將引發(fā)越來越激烈的競爭，價格戰(zhàn)在所難免。殼牌中國加油站業(yè)務(wù)董事于暢認為，隨著國內(nèi)成品油產(chǎn)能持續(xù)過剩和成品油消費量增幅下降，未來兩年內(nèi)加油站高毛利水平（1500元—2000元/噸）還將持續(xù)。全國成品油零售量在未來3—5年內(nèi)將維持在3%增長幅度，在現(xiàn)有成品油銷售總量不會高速增長狀況下，包括國有、外資及民營在內(nèi)的所有油企將面臨著一個此起彼伏的競爭環(huán)境。當所有玩家需要在一個相對固定的體量里去爭奪獲取更大銷量及利潤時，大家對于專業(yè)加油站管理營銷需求將會愈發(fā)迫切。

于暢認為，在未來5年內(nèi)，國有石油公司和外資品牌的市場份額會受民營油企的擠壓。民營油企憑借重資產(chǎn)整合及輕資產(chǎn)加盟模式、更靈活的營銷手段，以及其自身更強烈的生存意識，有機會將油站總數(shù)提升超過全國油站總數(shù)的50%。

從一些具有一定規(guī)模的地方民營加油站網(wǎng)絡(luò)、上游民營煉化企業(yè)及跨界資本開始布局加油站收購和租賃不難看出，加油站資源整合開始加速。在品牌方面，部分民營油企開始打造自有品牌。但重資產(chǎn)整合模式的挑戰(zhàn)在于，目前行業(yè)利潤處于歷史高點，資產(chǎn)價格也一路攀升，如果整合方?jīng)]有建設(shè)品牌及運營大規(guī)模加油站網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)驗與能力，將無法釋放被收購或租賃油站的潛在價值，過快的發(fā)展反而會使企業(yè)面臨投資回報率低下及資金壓力的風險。另一方面，在國外比較流行的加油站輕資產(chǎn)加盟模式，國內(nèi)尚未出現(xiàn)成功案例。究其原因，一方面外資品牌在國內(nèi)暫無成品油直供能力，為維護其自身品牌價值，其對輕資產(chǎn)加盟模式在國內(nèi)的推進始終持保守觀望態(tài)度，而兩桶油在全國范圍內(nèi)的現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)規(guī)模已經(jīng)過大，大規(guī)模推廣加盟模式可能會影響其已有直營業(yè)務(wù)。

成品油市場這幾年的變化，確實是越來越多吸引資本市場的關(guān)注。除直接參與重資產(chǎn)油站資源整合、投資之外，資本也在成品油行業(yè)生態(tài)圈內(nèi)的各類創(chuàng)新模式、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中試水。從2年前的加油站O2O導(dǎo)流/便捷支付/引流汽車后市場，到成品油供應(yīng)鏈線上整合，再到SaaS平臺的CRM系統(tǒng)輸出，3年內(nèi)這個相對封閉的傳統(tǒng)行業(yè)，涌現(xiàn)了上百家的互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)新型企業(yè)。無論單個企業(yè)的成功與否，都將對這個傳統(tǒng)行業(yè)變革產(chǎn)生影響。