淺談中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題及措施

周紅波

（浙江海氏實業(yè)集團有限公司，浙江舟山316100）

1 引言

企業(yè)的資金鏈好比是人的“血液”，其流通運作是實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎條件，同時也是創(chuàng)造企業(yè)核心價值的核心過程。由于現(xiàn)金流量是創(chuàng)造企業(yè)價值過程中的核心要素，將其作為財務管理的關鍵能夠規(guī)避片面性的利潤指標，實現(xiàn)現(xiàn)金流、實物流、信息流的綜合管理。企業(yè)資金運作過程中出現(xiàn)任何問題都會直接影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營運行，嚴重時造成財務風險，甚至動搖企業(yè)的根基。因此，為了保障企業(yè)在激烈的市場競爭中能夠穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，全面、有效解決現(xiàn)金流管理的問題迫在眉睫。

2 現(xiàn)金流量管理對中小企業(yè)的重要性

2.1 保障企業(yè)的財務安全

中小企業(yè)的規(guī)模相對來說較小、信譽度不高，融資渠道偏少，也就無法保障充足的資金支持。部分中小企業(yè)雖然具備良好的融資渠道，但其增加的收益會被過度的負債狀況抵消，加大財務費用支出，同時還削弱了企業(yè)的償債能力，加劇了企業(yè)的財務風險。此時，高效、完善的現(xiàn)金流管理會良性運轉企業(yè)資金，確保企業(yè)的財務安全。

2.2 維持企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營發(fā)展

市場經(jīng)濟下的企業(yè)發(fā)展環(huán)境瞬息萬變，為了適應環(huán)境變化及提高自身的實力，現(xiàn)金流管理是必然選擇。當下，世界金融危機給大量中小企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的沖擊，導致其出現(xiàn)虧損，資金鏈斷裂，甚至走向了破產(chǎn)倒閉。從企業(yè)管理角度看，中小企業(yè)的管理存在一定的滯后性，管理方式也單一粗放，企業(yè)資金的運轉出現(xiàn)了閑置及浪費問題，這些問題的存在會加大企業(yè)財務風險，誘發(fā)財務危機。因此，迫切需要深化現(xiàn)金流管理，以此來強化企業(yè)內(nèi)部的財務管理，提高企業(yè)的市場反應能力，從而把握機遇謀發(fā)展。

2.3 增強企業(yè)的市場競爭力

市場激烈的競爭環(huán)境迫使企業(yè)不斷增強實力和競爭力，此時，企業(yè)就需要穩(wěn)固、良好的現(xiàn)金流作為支撐，實現(xiàn)通過規(guī)模成本優(yōu)勢降低其營運成本，或研發(fā)新產(chǎn)品、新工藝來滿足市場需求的目的?？梢哉f現(xiàn)金的流動性決定著企業(yè)運行的效率，所以必須進行完善的現(xiàn)金流管理，保障現(xiàn)金的良性運轉，提升資金的使用效率，并將其轉化成生產(chǎn)力，增強企業(yè)的市場競爭力。

3 中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題分析

3.1 不重視現(xiàn)金流管理問題

不重視現(xiàn)金流管理已成為多數(shù)中小企業(yè)普遍存在的問題。大部分的企業(yè)缺乏合理的現(xiàn)金預算編制，也就無法明確合理的現(xiàn)金持有量標準，實施有效的事前預測，造成企業(yè)無法通過有效的措施合理控制企業(yè)日常的現(xiàn)金收支[1]。另外，中小企業(yè)規(guī)模小，自身發(fā)展存在局限性，沒有制定適合自身發(fā)展的合理、有效的現(xiàn)金流管理制度與方法，加上專職人員的短缺，企業(yè)現(xiàn)金流管理成效不大。盡管有些企業(yè)的現(xiàn)金流管理包括了現(xiàn)金預算、日?，F(xiàn)金流轉控制等內(nèi)容，但沒有深入到經(jīng)營、籌資和投資活動的戰(zhàn)略層面，無法支撐企業(yè)的良好發(fā)展。

3.2 企業(yè)資金的使用效率偏差

有些中小企業(yè)持有較多的不良資產(chǎn)，制約了企業(yè)流動資金的周轉。主要體現(xiàn)在：①為了降低成本，企業(yè)會大量采購跌價或有折扣的物資材料；②為了搶占市場，企業(yè)銷售貨物時會采用賒銷的方式，加大了企業(yè)應收賬款，其中存在一定比例的應收賬款長期無法收回，影響企業(yè)的支付和償債能力。由于同期應收賬款數(shù)量的大額增長、賬齡結構的逐步惡化，造成企業(yè)營業(yè)收入連年增長，但利潤卻不大的局面。

3.3 籌資控制不合理

中小企業(yè)在現(xiàn)金流預測和籌資風險管理機制方面嚴重不足，一是籌資金額與資金實際需求量失衡，存在過度籌資導致資金閑置的問題，浪費了大量的機會成本，或籌資不足出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象；二是籌資方式以債務融資為主，對籌資活動的風險缺乏合理有效的評估，不重視資本結構的合理比例，極易引發(fā)企業(yè)陷入過度負債或借新債還舊債的惡性循環(huán)中，加劇籌資風險，不利于企業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

3.4 投資管理薄弱

中小企業(yè)對投資活動沒有形成合理規(guī)劃和預測。急功近利，迅速搶占市場以至于有了資金就想投資發(fā)展，沒有對市場的飽和程度和市場競爭狀況進行科學、客觀的調查，同時投資管理機制落后，存在盲目跟風、頻繁投資、片面追求投資多元化的問題。這樣一來投資項目遇到問題，投資活動無法獲取預期的回報，資金回流緩慢，陷入財務困境，就會增加企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營壓力，尤其是現(xiàn)金流量壓力，甚至會拖垮企業(yè)。

4 優(yōu)化中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效措施

4.1 強化現(xiàn)金流的內(nèi)部控制

為了確?，F(xiàn)金管理制度能夠有效實施，企業(yè)必須加強內(nèi)部控制制度建立。事實上，現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制是企業(yè)財務內(nèi)部控制的一個子系統(tǒng)，旨在制定現(xiàn)金流量管理的標準，對企業(yè)的籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營、分配等環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量實施調整和控制。首先企業(yè)要建立嚴格統(tǒng)一的資金管理制度，明確各部門在現(xiàn)金流量控制中的責任和義務，強化日常監(jiān)督。其次，企業(yè)要建立與之配套的監(jiān)管機制，在進行現(xiàn)金管理過程中要嚴格遵循不相容崗位相分離的會計準則，加強監(jiān)督檢查，以避免出現(xiàn)舞弊和欺詐行為。這樣就可以充分發(fā)揮內(nèi)部控制的監(jiān)督職能，保證企業(yè)現(xiàn)金流管理質量，確保企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營管理工作能夠有效開展。

4.2 建立全面、系統(tǒng)化的現(xiàn)金流風險預警機制

企業(yè)現(xiàn)金流風險主要是由于出現(xiàn)現(xiàn)金缺口導致的，而導致資金缺口的原因是由于企業(yè)沒有及時、準確地掌握平時現(xiàn)金流入減少及支出增多的情況，此情況在經(jīng)過一定積累后再偶遇突發(fā)事件就會引起現(xiàn)金流風險。因此，必須建立高效的現(xiàn)金流風險預警機制，提高現(xiàn)金流管理的實時性、前瞻性、動態(tài)性及適應性[2]。

4.3 實施嚴格的現(xiàn)金流預算管理

現(xiàn)金流預算管理指的是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營計劃，通過合理預測、綜合平衡企業(yè)現(xiàn)金的流入、流出來科學調控資金的管理方法。實施嚴格的現(xiàn)金流預算管理，首先要建立嚴格的預算管理體系。建立科學的現(xiàn)金流量分析體系。對現(xiàn)金流量的分析主要包括年度、季度和月度的分析。企業(yè)必須對資金運轉中的收支結構及其數(shù)量變化進行全面的評估分析，然后分別編制公司的年度、月度和季度分析表，分析資金運轉的規(guī)律特點，在此基礎上發(fā)現(xiàn)潛在問題并制定出加強公司現(xiàn)金管理的合理措施，從而提高資金的使用效率。

5 結語

總之，現(xiàn)金流的良好循環(huán)會為企業(yè)的發(fā)展提供原動力，企業(yè)應正視當下現(xiàn)金流管理存在的問題，并積極探索和實踐相應的改進措施，本文建議強化現(xiàn)金流管理意識及預算管理，加強內(nèi)部控制并建立完善的現(xiàn)金流預警機制，提高企業(yè)資金的使用效益，為企業(yè)的發(fā)展壯大提供支持。