中國創(chuàng)新潮出現(xiàn)在哪些領(lǐng)域？

侯延琨

中國在信息技術(shù)、新型工業(yè)和家電等行業(yè)表現(xiàn)出很強的創(chuàng)新勢頭，在不久的未來可以對國際領(lǐng)頭羊產(chǎn)生顛覆性的影響。

為了更好地理解各行各業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展狀況，我們設(shè)計了瑞銀創(chuàng)新矩陣，試圖從專利、科研論文、研發(fā)強度和國家政策四個方面來衡量各行業(yè)在過去十年所取得的成就，同時分析其可持續(xù)性。我們認為這個研究框架有著廣泛的適用性：專利代表一個國家或者機構(gòu)在過去5～10年所取得的成績，研發(fā)強度則代表所取得的成績在今后5～10年的可持續(xù)性，而科研論文通常需要十年甚至更長的時間才可以產(chǎn)業(yè)化，代表著國家的未來。當然，每個國家有著不同的自然稟賦，國家政策的傾斜對單一行業(yè)的發(fā)展有著直接的推動作用。

我們對36個一級子行業(yè)從以上四個方面進行了梳理，基本的結(jié)論得出：中國在建筑、冶金等一些“舊經(jīng)濟”表現(xiàn)出明顯的國際競爭力；在信息技術(shù)（智能手機零部件、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和非記憶體半導體）和新興產(chǎn)業(yè)（電池、電動車、光伏、納米技術(shù)及環(huán)保）方面已經(jīng)可以和國際一流企業(yè)競爭。在高端制造業(yè)和醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)，雖然過去十年我們也取得了相當大的進步，可是對比國際一流水平還是相去甚遠。UBS Evidence Lab 分析了美國專利局數(shù)十萬宗專利情況，2015年中國有8116項專利申請在美國獲批（2010-2015的年化復合增速為25%）。在美國獲批的專利數(shù)量排名上，中國已經(jīng)從2007年的第十五躍升至第五，高于英國和法國。

中國在美國市場獲取的專利授權(quán)中逾半數(shù)都與IT相關(guān)。這不但說明中國在某些細分領(lǐng)域的技術(shù)已經(jīng)得到美國同行的認可，而且可以說明中國的IT行業(yè)正為向美國出口產(chǎn)品做準備。此外，2016年中國IT領(lǐng)域的科研論文發(fā)表量比美國多26%，從篇均被引用次數(shù)來看，其質(zhì)量也與美國相當。過去幾年間，中國公司對軟件和硬件的研發(fā)投入強度分別超過了10%和6%，與發(fā)達國家的競爭對手旗鼓相當。在無線基礎(chǔ)設(shè)施，中國在電信設(shè)備、消費電子和手機等一些領(lǐng)域，已具備全球競爭力。在LCD顯示器領(lǐng)域里面，中國或可以在中期內(nèi)對全球領(lǐng)先企業(yè)形成重大的挑戰(zhàn)。我們認為，得益于中國強大且靈活的市場生態(tài)且較短的全球研發(fā)歷史，中國有望在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、機器學習和無人駕駛等跨學科領(lǐng)域成為全球市場的領(lǐng)導者。從數(shù)據(jù)上看，2016年中國在人工智能領(lǐng)域發(fā)表的科研論文數(shù)量比美國多76%，單篇論文平均引用也和美國同行旗鼓相當，雖然在高強度引用上面尚遜美國一籌。

同時，中國的電池、電動車、高鐵、光伏、環(huán)保和納米技術(shù)在全球的創(chuàng)新競爭力也越來越強。首先，我們注意到中國新興工業(yè)在本土和海外市場龐大的專利申請量。例如，中國的納米技術(shù)專利在美國的市場份額超過4.5%，僅次于日本和韓國。其次，我們認為除了核電外，中國新興工業(yè)的科學競爭力普遍處于國際的中上游水平。不少相關(guān)研究文獻的質(zhì)量（被引用次數(shù)和H指數(shù)）已經(jīng)與主要發(fā)達國家看齊。其三，動力電池和光伏方面，中國公司的研發(fā)投入也比其他國際競爭對手較高。例如，比亞迪和寧德時代的研發(fā)費用分別占其收入逾4%和6%，甚至高于LG化學。而最近幾年突飛猛進的高鐵和核反應堆技術(shù)，顯示是得益于政府“看得見的手”的推動。

但是我們不得不承認即使取得了長足的進步，我們的矩陣圖顯示現(xiàn)在中國在高端裝備制造領(lǐng)域的創(chuàng)新能力還是比較弱。首先，較少的海外專利數(shù)量體現(xiàn)出中國在該領(lǐng)域與全球同業(yè)領(lǐng)先水平存在較大的技術(shù)差距。其次，中國高端裝備制造的科研水平也不具備競爭力。雖然中國在相關(guān)論文的發(fā)表數(shù)量上比美國多32%，但論文被引用次數(shù)和H指數(shù)仍遠不及其他國家。其三，我們注意到除了航空航天國防，中國高端裝備制造企業(yè)的研發(fā)強度仍然顯著低于世界同業(yè)。制造業(yè)中幾乎惟一的亮點是在家電行業(yè)，中國本土有關(guān)家電的專利申請數(shù)比日本多58%，居全球首位。同時，美的、格力等行業(yè)龍頭的研發(fā)強度達4%，遠高于2%這一全球平均水平。

中國在醫(yī)療保健領(lǐng)域的創(chuàng)新水平似乎也較低。首先，中國在美申請醫(yī)藥相關(guān)的專利數(shù)量較少，市場份額只有1.5%，而且其中的專利大多與中藥相關(guān)，并不具備新藥創(chuàng)新的成分。第二，盡管中國在醫(yī)療保健領(lǐng)域發(fā)表了大量文獻，但相關(guān)的論文被引用次數(shù)和H 指數(shù)水平均較低。這可以表明現(xiàn)在中國醫(yī)藥領(lǐng)域的科研競爭力還是比較弱。第三，我國醫(yī)藥公司的研發(fā)強度低于3%，大幅落后于全球約10%的平均水平。

總體來說，我們認為中國已經(jīng)在信息技術(shù)（智能手機零部件、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和非記憶半導體）、新型工業(yè)（電池、電動車、光伏及環(huán)保）和家電等行業(yè)表現(xiàn)出很強的創(chuàng)新勢頭和研發(fā)能力，在不久的未來可以對國際領(lǐng)頭羊產(chǎn)生顛覆性的影響。但是在醫(yī)療保健和高端裝備制造領(lǐng)域上，中國創(chuàng)新的進展還是比較緩慢，與世界一流公司的技術(shù)差距依然明顯。

（作者為瑞銀中國證券研究主管，本文僅代表作者觀點）endprint