對企業(yè)增加現(xiàn)金凈流量與形成利潤之間關(guān)系的探討

任杰

摘要：本文闡述了利潤與現(xiàn)金凈流量之間的關(guān)系，提出了減少應(yīng)收賬款是增加現(xiàn)金凈流量和真正實現(xiàn)企業(yè)利潤的有效途徑。分析了企業(yè)在重視現(xiàn)金凈流量時應(yīng)關(guān)注的其他方面，以利于積極開辟現(xiàn)金流入渠道，合理控制現(xiàn)金流出，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金；流量；利潤；關(guān)系

利潤是反映企業(yè)經(jīng)營成果的一項重要指標(biāo)，現(xiàn)金流量是利潤形成的一個表現(xiàn)形式。對于一個企業(yè)，如何最大限度地根據(jù)市場需要生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)商品，在最有利的時機以最有利的價格銷售給客戶，從而實現(xiàn)企業(yè)的利潤，是企業(yè)追求的目標(biāo)。但作為企業(yè)的經(jīng)營者來說，僅有這樣的認(rèn)識還是不夠的，因這時的利潤只是賬面利潤，不能說明銷售商品的現(xiàn)金已流入企業(yè)。因此，企業(yè)經(jīng)營者還必須同時重視貨款的及時回收工作，以不斷增加企業(yè)的現(xiàn)金凈流量，從而形成真正意義上的利潤。下面對以上問題談一下自己的看法。

一、利潤與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系

企業(yè)是一個以最大盈利為目的的經(jīng)濟組織，所以必須按照市場的需求和市場經(jīng)濟的規(guī)則，大量生產(chǎn)產(chǎn)品，并在最有利的時機把產(chǎn)品賣出去，最終實現(xiàn)利潤，這一理念無疑是正確的。但在市場經(jīng)濟條件下，不可能每筆交易都做到一手交錢一手交貨，而是存在著多種商業(yè)信用，也就是說，產(chǎn)品賣出去了，錢不能馬上收回，形成一筆應(yīng)收賬款。這筆應(yīng)收賬款只是企業(yè)的一筆債權(quán)，是企業(yè)未來可能的現(xiàn)金流入，而不是現(xiàn)實的現(xiàn)金流入，在充滿競爭的市場環(huán)境中，這筆債權(quán)存在可能收不回來的風(fēng)險。在貨款收回前，所謂的實現(xiàn)利潤，只是賬面利潤，是可能的利潤，而不是現(xiàn)實的利潤。只有將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移到購貨人，并增加企業(yè)的現(xiàn)金流入，才能真正實現(xiàn)企業(yè)的利潤，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和再生產(chǎn)得以持續(xù)經(jīng)營。我國的許多企業(yè)近幾年經(jīng)常出現(xiàn)有利潤、無資金，賬面狀況不錯，但卻資金匱乏，最終陷入財務(wù)困難的深淵而不能自拔。因此，每個企業(yè)不僅要重視利潤和規(guī)模，更要高度重視應(yīng)收賬款的回收工作。

綜上所述，可以看出企業(yè)實現(xiàn)的利潤與現(xiàn)金凈流量，都是企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果，都是人們分析企業(yè)盈利狀況的主要財務(wù)指標(biāo)，從這個意義上說，它們二者是相同的，但它們又有不一致的地方，具體表現(xiàn)在：

1.兩者的計量基礎(chǔ)不同

企業(yè)利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算得出的，收入與支出均具有配比性；而現(xiàn)金流量則不同，它是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算得出的，即不論該筆收入與支出屬于哪個期間，只要它是在這個期間實際收到或付出現(xiàn)金的，就算作這個期間的現(xiàn)金流量。

2.兩者包含的內(nèi)容不同

我國企業(yè)會計準(zhǔn)則及會計制度規(guī)定，企業(yè)的利潤一般包括營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額等部分。而現(xiàn)金凈流量的內(nèi)容雖然主要是利潤，但又不限于利潤，它還包含經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動以及籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流等。

3.兩者說明的經(jīng)濟含義不同

企業(yè)利潤其數(shù)額大小在很大程度上反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所取得的經(jīng)濟效益，表明企業(yè)在每一會計期間的最終經(jīng)營成果。而現(xiàn)金凈流量的多少能清楚表明企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)是否順暢，資金是否緊缺，支付償債能力的大小，以及是否過度擴大經(jīng)營規(guī)摸，對外投資是否恰當(dāng)，資本經(jīng)營是否有效等，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。因此，有關(guān)現(xiàn)金流量信息的內(nèi)涵要比利潤信息豐富得多。

4.兩者所承載的風(fēng)險不同

在市場經(jīng)濟環(huán)境中，由于商業(yè)信用的日益發(fā)達(dá)，不可能每一筆交易都是現(xiàn)金交易，其中一部分是采取賒銷的信用形式來實現(xiàn)銷售的，根據(jù)現(xiàn)行會計制度的規(guī)定，賒銷是可以作為銷售實現(xiàn)的，據(jù)此利潤也就實現(xiàn)了，是多少就記錄多少；同時作為債權(quán)的應(yīng)收賬款，雖然也已確認(rèn)入帳，但不能算是企業(yè)已拿到手的錢，中間還存在能否收回的風(fēng)險。但對于現(xiàn)金流量來說，它是實際產(chǎn)生的現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）流入與流出，應(yīng)該不存在信用上的風(fēng)險。所以，現(xiàn)金凈流量與利潤相比，其風(fēng)險的含量是不對等的。

二、減少應(yīng)收賬款是增加現(xiàn)金凈流量和真正實現(xiàn)企業(yè)利潤的有效途徑

企業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)額很大，但若應(yīng)收賬款數(shù)額也很大，則產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量就會很小，所以企業(yè)必須下大力氣采取相應(yīng)有力措施減少和降低應(yīng)收賬款。為此可以從以下幾個方面人手：

1.從思想上高度認(rèn)識減少與回收應(yīng)收賬款的意義

單位負(fù)責(zé)人要高度重視并親自領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)收賬款的清收工作，成立專門的應(yīng)收賬款清收小組，必須樹立高度的責(zé)任感，從企業(yè)能否健康、持續(xù)發(fā)展的利益出發(fā)，兢兢業(yè)業(yè)、鍥而不舍，培養(yǎng)良好的敬業(yè)精神，切實做好應(yīng)收賬款的清收工作。

2.樹立信用風(fēng)險意識，加強信用風(fēng)險管理，防范與化解信用風(fēng)險

怎樣進行風(fēng)險管理，第一，在銷售過程中，應(yīng)加強對客戶的資信管理，建立客戶的集中、統(tǒng)一、規(guī)范化的數(shù)據(jù)庫管理方式，要對客戶尤其是對有賒銷業(yè)務(wù)往來的客戶進行嚴(yán)格的資信調(diào)查和信用評估；第二，通過專門的客戶信用審核部門，對賒銷額度進行科學(xué)的審查和控制；第三，設(shè)立專門機構(gòu)對形成的應(yīng)收賬款實行嚴(yán)格的監(jiān)控制度，一旦出現(xiàn)逾期，立即采取相應(yīng)措施，最大限度收回應(yīng)收帳款。

3.采取現(xiàn)金折扣的方式

這是企業(yè)為了鼓勵客戶在一定期限內(nèi)早日償還貨款的一種辦法。這種折扣的條件通常為：2/10，1/20，N/30。它表示，如果客戶在10天內(nèi)付款，就給予百分之二的折扣；在20天內(nèi)付款，就給予百分之一的折扣；30天內(nèi)付款，就須按全額付款。

4.采取分期收款的方式

分期收款銷貨是商品的銷售價款定期分次收回的銷貨方式。購貨者付足全額貨款有一定困難，而銷貨單位又急需一部分資金，可采用分期收款的銷貨方式，這也是一種籌資的方法。當(dāng)然分期收款銷貨的售價，通常比現(xiàn)銷或普通賒銷商品的貨價要高一些，這是因為差額部分可用來補償它采用這種銷售方式而可能受到的損失。

5.采取貼現(xiàn)的方式提早收款

這種方式適用于應(yīng)收賬款形成或逾期后銷貨者急需使用資金，而購貨者又無力償還或不愿償還的情況下所采取的妥協(xié)贖買的方式。收款人均給予一定比例的貼現(xiàn)金額，以刺激付款人的付款積極性，同時又滿足銷貨人的資金需求。endprint

三、重視現(xiàn)金凈流量還應(yīng)關(guān)注其他有關(guān)方面

現(xiàn)金凈流量是企業(yè)一切活動的綜合結(jié)果，所以在努力實現(xiàn)利潤、抓好應(yīng)收賬款回收工作的同時，還必須重視開展資本經(jīng)營、節(jié)約投資支出和重視投資回報等工作，積極開辟現(xiàn)金流入渠道，合理控制現(xiàn)金流出，提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟效益。

1.抓好生產(chǎn)經(jīng)營的同時要十分重視資本經(jīng)營工作

目前，大型企業(yè)集團若不懂得或不重視資本經(jīng)營，很難在長期的競爭中立于不敗之地，更不用說在較短的時間內(nèi)發(fā)展壯大。在實際工作中，一方面要積極做好企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營工作，借以取得主營業(yè)務(wù)利潤，同時又要有效開展資本經(jīng)營，如兼并、收購與重組等，以取得非經(jīng)營性盈利，以增加現(xiàn)金流入。這兩者都是增加現(xiàn)金流量的重要途徑，只不過要在指導(dǎo)思想上和實際操作中正確處理好兩者之間的關(guān)系。作為一個生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)應(yīng)該是既要開展好生產(chǎn)經(jīng)營，也要做好資本經(jīng)營，因為資本經(jīng)營最終是為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的。正確處理好它們之間的關(guān)系，才有利于企業(yè)在較短的時間內(nèi)發(fā)展壯大，爭取市場，獲得效益，增加現(xiàn)金凈流量，并得到健康持續(xù)的發(fā)展。

2.重視節(jié)約投資支出和增加投資回報

投資支出一般金額比較大，影響的持續(xù)期間長，其合理運用是企業(yè)在未來獲得豐厚投資回報、增加現(xiàn)金凈流量的關(guān)鍵。因此，要保證投資決策的科學(xué)性，要在科學(xué)理論的指導(dǎo)下，采用科學(xué)的方法，遵循科學(xué)的程序，進行科學(xué)的分析論證，使所選取的投資方案達(dá)到最優(yōu)化，具體分析各投資方案的經(jīng)濟效益性，認(rèn)真做好投資方案的經(jīng)濟評價工作，方案的取舍最終要以經(jīng)濟評價的結(jié)論作為主要依據(jù)。在日常工作中要加強投資項目的管理，及時做好年度投資收益的確認(rèn)工作，保證現(xiàn)金及時流入。

3.加強現(xiàn)金預(yù)算管理工作

重視現(xiàn)金凈流量，就必須重視資金管理工作，科學(xué)編制現(xiàn)金預(yù)算，實行現(xiàn)金預(yù)算管理，并在實際工作中嚴(yán)格執(zhí)行。通過現(xiàn)金預(yù)算管理，可以掌握企業(yè)現(xiàn)金流動的信息，搞好資金調(diào)度與安排，最大限度地提高資金的使用效率。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力，即使企業(yè)有盈利并有現(xiàn)金，但是現(xiàn)金預(yù)算不實、現(xiàn)金調(diào)度不靈，仍然會嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)绊懫髽I(yè)的生存。我們可以利用責(zé)任會計的原理與方法，對實現(xiàn)現(xiàn)金凈流量的目標(biāo)進行層層分解落實，使每個部門、每個人的工作績效都凝結(jié)為最終流入的現(xiàn)金量最大、流出的現(xiàn)金量最小，從而使產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量最大化。

4.提高企業(yè)管理人員的綜合素質(zhì)

不論是清收應(yīng)收賬款，還是開展資本經(jīng)營、提高投資收益和對外開展融資等各項業(yè)務(wù)，都依賴于從事這些工作人員的良好素質(zhì)。在企業(yè)日常工作中，要強化員工職業(yè)道德修養(yǎng)，培養(yǎng)良好的敬業(yè)精神，提高專業(yè)知識水平，加強現(xiàn)金流量意識的引導(dǎo)，通過扎實有效地開展工作，促進企業(yè)現(xiàn)金凈流量的合理形成，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對資金的需求。

從以上分析可以看出，企業(yè)利潤的最終形成，是以現(xiàn)金凈流量的正常有序流入，并得以合理周轉(zhuǎn)和有效支配。只有滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對現(xiàn)金凈流量的需求，企業(yè)才能實現(xiàn)最大盈利目標(biāo)，同時，利潤的最終實現(xiàn)也促使現(xiàn)金凈流量的合理流入，促進了企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。endprint