中小企業(yè)融資與中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展探究

呂尚臣

【摘 要】 本論文旨在將現(xiàn)今國(guó)內(nèi)非大型公司的運(yùn)營(yíng)情況作為研究對(duì)象進(jìn)行研究，并自此研究中發(fā)現(xiàn)，公司在日常運(yùn)營(yíng)及提升過(guò)程中遇到的一個(gè)很大的挑戰(zhàn)就是不能很好的融資，進(jìn)而致使公司資金鏈不能有效的循環(huán)，從而使公司在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的道路上異常艱辛。本文第一步將現(xiàn)今國(guó)內(nèi)非大型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究，基于研究結(jié)果從而完善出合適的發(fā)展理念以及對(duì)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行改良的方針政策，進(jìn)而將不能很好的融資進(jìn)行處理，旨在為國(guó)內(nèi)相關(guān)非大型企業(yè)的融資提供一定的幫助。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)融資中小金融機(jī)構(gòu)

一、我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)今我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的提升主力就是非大型金融組織，為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及平衡經(jīng)濟(jì)做出了突出貢獻(xiàn)。為國(guó)內(nèi)的相關(guān)金錢(qián)流通打通了渠道，從而使得金錢(qián)循環(huán)過(guò)程更加高效。現(xiàn)今國(guó)內(nèi)的相關(guān)非大型金融組織在進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)發(fā)展迅猛，現(xiàn)今的非大型金融組織意識(shí)到自身應(yīng)該突破舊有的體制規(guī)章從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)相結(jié)合。

（一）我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)融資概況

現(xiàn)今非大型金融組織進(jìn)行相應(yīng)融資工作大部分是由內(nèi)部融資、折舊以及其資金產(chǎn)生的利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行融資的，在間接收集金錢(qián)時(shí)會(huì)借助商業(yè)銀行以及信托代理來(lái)進(jìn)行。且現(xiàn)今的工作水平越來(lái)越高，效率也在逐漸提升，形成了一套獨(dú)特的融資體制，進(jìn)而不斷完善，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行大范圍覆蓋，與其合作的公司種類也越來(lái)越多。非大型公司決策者對(duì)經(jīng)濟(jì)機(jī)制創(chuàng)新進(jìn)行把握，從而實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展、步步為營(yíng)，不被經(jīng)濟(jì)形勢(shì)所影響，達(dá)到公司持續(xù)發(fā)展的目的。

（二）我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與中小企業(yè)融資的關(guān)系

現(xiàn)今國(guó)內(nèi)相關(guān)非大型金融組織的獲利，主要是從融資之中獲利，這樣一來(lái)非大型公司與非大型金融組織之間的互惠互利關(guān)系就更加明確，兩者之間相輔相成，兩者之間的媒介例如承銷商等等，基于此來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化的預(yù)估。非大型公司在融資的過(guò)程中也為非大型金融組織發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。

二、導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因分析

相關(guān)組織將國(guó)內(nèi)現(xiàn)今非大型公司可以進(jìn)行融資的手段進(jìn)行信息收集整理分析，從而得出具體手段可以細(xì)化為：直接以及間接兩種，然而此兩種手段在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的融資情況并不理想。

（一）中小企業(yè)直接融資渠道存在的限制

兩種手段中直接融資旨在借以股票等等貨幣替代物來(lái)進(jìn)行資金籌備，這種手段在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中可以跨過(guò)相關(guān)金融組織，從而和貨幣代替物的持有組織來(lái)合作，進(jìn)而依據(jù)現(xiàn)今存在的法律法規(guī)進(jìn)行協(xié)議的簽訂，在簽訂結(jié)束后再進(jìn)行資金籌備的相關(guān)工作。這種籌備資金的手段在實(shí)際應(yīng)用中，貨幣持有方對(duì)相應(yīng)的需要籌備資金的一方的可持續(xù)發(fā)展能力最為關(guān)注，進(jìn)而在貨幣轉(zhuǎn)移完成后再進(jìn)行后續(xù)透明監(jiān)察工作。若貨幣轉(zhuǎn)移后的透明程度高，且貨幣價(jià)值得到了有效利用，則貨幣持有方基于需要籌備資金的一方進(jìn)行分析，估算出貨幣投入后獲利以及受損的幾率各是多少，以及具體的獲利受損情況為多少，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控性。然而現(xiàn)今我國(guó)內(nèi)相關(guān)非大型公司信息并不對(duì)外公開(kāi)，進(jìn)而不能達(dá)到相應(yīng)的貨幣持有方的條件，不能實(shí)現(xiàn)有效融資。

（二）中小企業(yè)間接融資渠道存在的問(wèn)題

上文對(duì)直接融資手段進(jìn)行分析，現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中存在的問(wèn)題很大，然而間接融資手段在運(yùn)用的過(guò)程中也有各種困難。此種籌備資金的方式旨在利用貨幣持有者自身不能及時(shí)將錢(qián)財(cái)用完，則可以存入相應(yīng)機(jī)構(gòu)或換成相應(yīng)的證券從而將貨幣轉(zhuǎn)移到相應(yīng)的金融組織，進(jìn)而中小型公司再向金融組織進(jìn)行借貸申請(qǐng)，從而使貨幣轉(zhuǎn)移。然而這種融資手段一般是大型公司運(yùn)用起來(lái)較多且也不會(huì)出現(xiàn)太多的困難，這是由于非大型公司在借貸籌備資金的過(guò)程中若自身沒(méi)有相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行抵押則不能實(shí)現(xiàn)資金籌備，現(xiàn)今國(guó)內(nèi)大部分非大型公司在實(shí)際操作中沒(méi)有相應(yīng)的資產(chǎn)可以應(yīng)用進(jìn)而導(dǎo)致了融資出現(xiàn)困難，對(duì)于金融組織提出的申請(qǐng)資格遙不可及，所以對(duì)于這一問(wèn)題的解決，可以采取將非大型公司的相應(yīng)資產(chǎn)抵押效力增強(qiáng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)融資簡(jiǎn)易化。在這種籌備資金的方式之中，最為常見(jiàn)的就是借貸，然而借貸的多個(gè)審核進(jìn)程會(huì)讓非大型企業(yè)上繳資金，且最終得到的貨幣數(shù)量往往事與愿違，這就導(dǎo)致這種籌備資金所需成本較高，進(jìn)而使得非大型公司對(duì)于此項(xiàng)方式的較為抵觸。

三、我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與融資面臨的問(wèn)題

（一）融資渠道狹隘，融資模式較為單一

現(xiàn)今國(guó)內(nèi)非大型公司沒(méi)有多種多樣的籌備資金的手法，同樣不存在相應(yīng)的較大規(guī)模的金融組織為其建立長(zhǎng)期提供資金的關(guān)聯(lián)，主要融資來(lái)源是金融組織以及相應(yīng)的貨幣代替物等等。在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中難免會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)匯率以及利率的變動(dòng)從而出現(xiàn)虧損，進(jìn)而導(dǎo)致公司運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題。

（二）資金匱乏，缺乏投入力度

中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，需要一定的資本投入來(lái)完成最初的啟動(dòng)工作。一旦資金的起始動(dòng)力不夠，或突然失去支持，那么則會(huì)成為金融風(fēng)險(xiǎn)，為機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來(lái)潛在影響。這樣一來(lái)，機(jī)構(gòu)不能有良好的發(fā)展基礎(chǔ)，就無(wú)法很好地適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。對(duì)于投資者而言，也就更可能因?yàn)橐恍┩饨绮淮_定因素，作出相對(duì)不夠理智和客觀的判斷，影響自身投資行為，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

（三）融資結(jié)構(gòu)存在缺陷，管理?xiàng)l例亟需明確

融資結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)在融資結(jié)構(gòu)不平衡，導(dǎo)致融資難度增大。中小型企業(yè)之間的信息交流過(guò)程不通暢，信息不對(duì)稱，同時(shí)又沒(méi)有相對(duì)規(guī)范明確管理?xiàng)l例，導(dǎo)致不僅外部的不確定因素諸多，內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)也增大。因此，融資結(jié)構(gòu)的合理化、管理的科學(xué)化迫切需要被關(guān)注，優(yōu)秀的管理人才、管理隊(duì)伍迫切需要被發(fā)現(xiàn)、壯大。

（四）政府扶持力度不夠，缺乏宏觀調(diào)控

政府的支持也是金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小型金融機(jī)構(gòu)得以發(fā)展的重要推動(dòng)因素。對(duì)于中小型金融機(jī)構(gòu)而言，發(fā)現(xiàn)自身獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)是重要的方面，與此同時(shí)，獲得政府政策支持也是必要的，政府提供的政策在宏觀方面能夠提供的扶持，是許多其他形式所做不到的。只有尋求政府政策的支持，才能獲得更大的發(fā)展空間。

四、解決策略

（一）明確市場(chǎng)定位

就關(guān)系型融資而言，中小金融機(jī)構(gòu)、中小型企業(yè)具有其自身獨(dú)特的特點(diǎn)，這種特點(diǎn)在特定情況下是一種無(wú)法替代的優(yōu)勢(shì)，面對(duì)中小企業(yè)，中小型金融機(jī)構(gòu)往往能夠提供更好的方案與應(yīng)對(duì)策略。比如，我國(guó)現(xiàn)有的四大銀行在面對(duì)大中型企業(yè)時(shí)，提供成本相對(duì)較低、風(fēng)險(xiǎn)較小的金融服務(wù)是很順利的，而對(duì)于中小型企業(yè)，其所提供的資源配置效率較高的金融服務(wù)則不甚適合，相反，此時(shí)中小型金融機(jī)構(gòu)信息流動(dòng)性強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)模式靈活，更加能夠滿足中小企業(yè)的金融需求。這就說(shuō)明，中小型金融機(jī)構(gòu)要首先明確自身特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，做好自身市場(chǎng)定位，投入更多精力服務(wù)于中小企業(yè)，而不是過(guò)多關(guān)注大型企業(yè)。另外，對(duì)于中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也要有所保護(hù)，在政策方面，要盡可能避免一些政策在惠及大型銀行的同時(shí)，干擾了中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為其發(fā)展提供一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定良好的環(huán)境。

（二）更新產(chǎn)權(quán)制度

中小金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部要想有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定合理的管控制度，其中產(chǎn)權(quán)制度是不可或缺的方面。同時(shí)，科學(xué)合理的產(chǎn)權(quán)制度還能給機(jī)構(gòu)的管理工作奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)提上日程，重視產(chǎn)權(quán)的主體綜合性，通過(guò)政策引導(dǎo)、市場(chǎng)調(diào)整等使得機(jī)構(gòu)能夠吸納私營(yíng)工商資本成份等增加資金來(lái)源的多樣性。對(duì)于出資的一方，也要加強(qiáng)監(jiān)督，通過(guò)自身更加通暢的信息交換渠道增強(qiáng)信息對(duì)稱性，構(gòu)建更加完善的市場(chǎng)監(jiān)督體系。及時(shí)將中小金融機(jī)構(gòu)的貸款能力、信用情況、經(jīng)營(yíng)歷史等各類信息進(jìn)行更新，并適當(dāng)公開(kāi)，構(gòu)建出一個(gè)相對(duì)科學(xué)完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與應(yīng)對(duì)體系，盡可能使金融市場(chǎng)的交易行為有所保障。在責(zé)任明確方面，應(yīng)當(dāng)有一個(gè)權(quán)責(zé)對(duì)等的法人治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)內(nèi)部的待遇確定、薪酬分配也要不斷追求合理，在實(shí)踐中逐漸優(yōu)化，從而為機(jī)構(gòu)的發(fā)展避免諸多不必要的麻煩。機(jī)構(gòu)的發(fā)展，置身于市場(chǎng)，因此市場(chǎng)的波動(dòng)難免會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)帶來(lái)或多或少的影響，那么對(duì)于機(jī)構(gòu)自身而言，如何有效地降低這些波動(dòng)所帶來(lái)的影響，甚至將其轉(zhuǎn)化成發(fā)展的機(jī)遇，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，是要思考的問(wèn)題。

（三）參與貨幣市場(chǎng)交易

中央銀行應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)積極參與到貨幣交易市場(chǎng)，這樣一來(lái)一些表現(xiàn)優(yōu)良的金融機(jī)構(gòu)就不至于因?yàn)槭袌?chǎng)普遍存在的資金來(lái)源少的通病而同樣受到發(fā)展限制。同時(shí)，短期的資金調(diào)整以外，相對(duì)較大規(guī)模的銀行針對(duì)農(nóng)村信用合作社等機(jī)構(gòu)的融資代理業(yè)務(wù)也應(yīng)當(dāng)被鼓勵(lì)，這樣一來(lái)，小型商業(yè)銀行等也就相當(dāng)于間接參與了貨幣市場(chǎng)，一段時(shí)間后，其自身的信貸來(lái)源就會(huì)得到擴(kuò)增，資金方面得到了支持，它的發(fā)展也就更加有動(dòng)力和保障。

（四）注重人事制度改革

人事也是重要的一個(gè)方面。管理效率是所有機(jī)構(gòu)或企業(yè)所要關(guān)注的永恒命題。對(duì)于機(jī)構(gòu)的人員考核、錄用、人面權(quán)等，人事部門(mén)應(yīng)當(dāng)有一定的自主性、獨(dú)立性，而非過(guò)多受到政府干預(yù)。這樣一來(lái)，機(jī)構(gòu)內(nèi)部的人事工作就能夠更好地根據(jù)業(yè)務(wù)需求來(lái)進(jìn)行調(diào)整和適應(yīng)，適配機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和發(fā)展。同時(shí)，人事工作如果能夠在各項(xiàng)工作中做得出色，則能夠充分發(fā)揮人事制度本身的優(yōu)越性，激發(fā)員工的創(chuàng)造力和潛能，杰出人才對(duì)于機(jī)構(gòu)的發(fā)展作用是不可估量的。

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