償二代下我國保險(xiǎn)公司償付能力研究

李慧娟

（河北大學(xué)，河北 保定 071002）

一、“償二代”改革背景

（一）我國第一代償付能力制度的局限性

隨著國內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，“償一代”依然無法適應(yīng)新形勢(shì)下的監(jiān)管需求。這主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：一、整體框架還有待完善。二、“償一代”在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)管方面尚存不足。三、“償一代”的最低資本標(biāo)準(zhǔn)與我國目前快速發(fā)展的保險(xiǎn)市場(chǎng)并不匹配。四、為了順應(yīng)金融行業(yè)進(jìn)一步改革開放趨勢(shì)，與國際接軌。

（二）國際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則逐漸趨同

放眼全球，各國對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)償付能力的監(jiān)管均向三支柱靠攏，這是趨勢(shì)，也是發(fā)展的必然要求。再加上我國保險(xiǎn)市場(chǎng)不成熟，“償一代”框架無法用于解決監(jiān)管中存在的一系列問題，所以我國基于三支柱框架，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況和保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的特殊性，提出了第二代保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管制度。

（三）我國償付能力監(jiān)管改革具有良好的基礎(chǔ)

我國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，監(jiān)管制度也與時(shí)俱進(jìn)，監(jiān)管制度下保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健且監(jiān)管得當(dāng)。行業(yè)內(nèi)已經(jīng)建立起相對(duì)完善的監(jiān)管制度體系與風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，償付能力管理意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷得到強(qiáng)化，這為監(jiān)管改革打下了良好的制度基礎(chǔ)，同時(shí)我國保險(xiǎn)市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展前景，這也為改革提供了更大的想象空間。

二、償二代制度框架、特征

（一）制度框架

第一支柱為定量監(jiān)管，主要用于防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)3大類可量化風(fēng)險(xiǎn)，通過科學(xué)識(shí)別與量化，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本匹配度提升。第二支柱為定性監(jiān)管，主要用于防范除了前述風(fēng)險(xiǎn)外的各種難以量化的風(fēng)險(xiǎn)。第三支柱為市場(chǎng)約束機(jī)制，借助市場(chǎng)力量，通過信息披露等多種方式，提高企業(yè)經(jīng)營透明度，用市場(chǎng)來監(jiān)督約束公司經(jīng)營與行業(yè)發(fā)展。

（二）主要特征

第一，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向。突出體現(xiàn)在以下方面：一是基于三支柱實(shí)現(xiàn)更加全面的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋。二是借助隨機(jī)方法和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)實(shí)現(xiàn)更加合理的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。三是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度提升。監(jiān)管機(jī)制能及時(shí)檢測(cè)并識(shí)別保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，特別是經(jīng)營行為、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)等所導(dǎo)致的的前述變化。四是提升資本要求來強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

第二，立足國內(nèi)實(shí)際。針對(duì)新興市場(chǎng)底子薄、資本相對(duì)短缺的實(shí)際，償二代下的資產(chǎn)負(fù)債評(píng)估采用以會(huì)計(jì)報(bào)表賬面價(jià)值為基礎(chǔ)并適當(dāng)調(diào)整的方法，通過科學(xué)準(zhǔn)確地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，釋放冗余資本，提高資本使用效率。監(jiān)管參數(shù)和因子，是基于國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)多年發(fā)展實(shí)際測(cè)算得來，既反映了客觀情況，也實(shí)現(xiàn)了三支柱監(jiān)管的中國化。此外，考慮到統(tǒng)一監(jiān)管的必要性，償二代綜合考量了銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)一致。

第三，實(shí)現(xiàn)與國際接軌。償二代的形成是基于三支柱監(jiān)管原則，并實(shí)現(xiàn)了本土化。這意味著其不僅符合中國實(shí)際，同時(shí)也與國際發(fā)展潮流相適應(yīng)，與資本監(jiān)管改革相匹配。

三、“償二代”監(jiān)管體系下保險(xiǎn)公司償付能力現(xiàn)狀及存在的問題

（一）“償二代”體系下保險(xiǎn)公司償付能力現(xiàn)狀

保險(xiǎn)公司需要基于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所持有的資本進(jìn)行全面評(píng)估。保險(xiǎn)公司償付能力狀況的重要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括核心償付能力充足率以及綜合償付能力充足率兩項(xiàng)。

（二）亟待解決的問題

第一，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)有效性。財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、一致性和及時(shí)性將直接影響監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其償付能力監(jiān)管的有效性。

第二，專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏?，F(xiàn)階段，償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才稀缺，已成為保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施償二代和保險(xiǎn)公司提高償付能力的主要制約因素。

四、強(qiáng)化我國保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的建議

（一）進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性

基于有效完善的償付能力數(shù)據(jù)分析，才能不斷提升監(jiān)管水平，因此原始數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性就成為必然要求。保險(xiǎn)公司應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，促進(jìn)財(cái)務(wù)工作的規(guī)范化和制度化。在重要情況下，可以通過現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種方式相互綜合來獲取真實(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

（二）積極引進(jìn)償付能力監(jiān)管專業(yè)人才

風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏是我國保險(xiǎn)公司建設(shè)償二代體系的一大瓶頸。保險(xiǎn)公司應(yīng)積極引進(jìn)保險(xiǎn)精算與審計(jì)相關(guān)人才，有針對(duì)性的提升基礎(chǔ)數(shù)據(jù)真實(shí)有效性，并通過專業(yè)化監(jiān)管增強(qiáng)償付能力。同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照最新監(jiān)管規(guī)則要求，引進(jìn)多樣化的專業(yè)人才，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理人才。與此同時(shí)要建立專業(yè)監(jiān)管人才引進(jìn)制度，完善相關(guān)激勵(lì)措施。

（三）努力完善償二代相關(guān)配套制度

建立統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管會(huì)計(jì)制度是保障償付能力監(jiān)管的重要前提。由于行業(yè)的特殊性和監(jiān)管的針對(duì)性，因而首先要做到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確區(qū)分與實(shí)施。在考量國情和行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，要著重推進(jìn)財(cái)務(wù)制度和精算師制度的國際化，積極借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)償付能力評(píng)測(cè)的合理化。在行業(yè)監(jiān)管之外，可以通過引入獨(dú)立第三方來增強(qiáng)評(píng)級(jí)的真實(shí)性，借助外部力量推動(dòng)內(nèi)部完善經(jīng)營治理。

（四）盡快完善信息披露機(jī)制

應(yīng)注意完善財(cái)務(wù)性和非財(cái)務(wù)性信息的披露。借助多樣化的信息披露渠道，以擴(kuò)大監(jiān)管保險(xiǎn)公司償付能力的群體范圍，加強(qiáng)外界對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管以形成正反饋，促進(jìn)保險(xiǎn)公司不斷提高自身償付能力。