淺析商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的利弊及發(fā)展策略

劉婧曉

（昆侖銀行股份有限公司國(guó)際業(yè)務(wù)集中處理中心,四川 成都 610017）

一、引言

自中國(guó)加入WTO以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也隨之迅速發(fā)展，以國(guó)際貿(mào)易票據(jù)、憑證、單據(jù)等作為介質(zhì)的融資方式極大程度的為進(jìn)出口方提供資金便利，加上國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有融資期限靈活、資金周轉(zhuǎn)快、還款來(lái)源有保障、與國(guó)際結(jié)算操作緊密聯(lián)系等特點(diǎn)，一方面銀行基于同業(yè)信用可實(shí)時(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)，另一方面銀行可基于其辦理國(guó)際貿(mào)易融資的產(chǎn)品，尋找貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展其上下游環(huán)節(jié)的融資業(yè)務(wù)，拓展利潤(rùn)來(lái)源，同時(shí)帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)的全面發(fā)展，有助于銀行提升綜合效益。因此，國(guó)際貿(mào)易融資成為銀行創(chuàng)造利潤(rùn)的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)品種，成為金融行業(yè)爭(zhēng)相角逐的沃土。但是國(guó)際貿(mào)易融資專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、受?chē)?guó)際形勢(shì)等因素影響大，存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這為金融機(jī)構(gòu)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展提出了新的要求。

二、商業(yè)銀行發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)

國(guó)際貿(mào)易融資之所以在短期內(nèi)迅速發(fā)展，日益受到進(jìn)出口企業(yè)和商業(yè)銀行的重視，主要原因在于其在中間業(yè)務(wù)收入、銀行準(zhǔn)入門(mén)檻等方面，都較一般普通的流動(dòng)資金貸款有優(yōu)勢(shì)。

（一）調(diào)整商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)，提升盈利能力

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大銀行收入來(lái)源，調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及收入構(gòu)成。一方面，銀行可以從貿(mào)易融資中直接獲取表外業(yè)務(wù)收入。商業(yè)銀行可以對(duì)從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)開(kāi)立信用證、辦理進(jìn)口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、保理等業(yè)務(wù)，收取手續(xù)費(fèi)，增加表外收入；一方面，對(duì)企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易進(jìn)出口方墊付資金，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，獲取融資收益，同時(shí)調(diào)整了銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。此外，基于對(duì)客戶(hù)以及客戶(hù)業(yè)務(wù)的了解，通過(guò)為客戶(hù)度身定制資金方案，并提供咨詢(xún)服務(wù)，讓客戶(hù)對(duì)銀行產(chǎn)生依賴(lài)，對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行合理捆綁，將有利于銀行穩(wěn)定客戶(hù)資源，提高與同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加速商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力

隨著當(dāng)前國(guó)際信息化時(shí)代的到來(lái)，全球金融一體化速度加快，金融服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀(guān)需求必然導(dǎo)致只有適應(yīng)時(shí)代發(fā)展需求的銀行才能生存。國(guó)際貿(mào)易鏈接著國(guó)內(nèi)與國(guó)外的資金與物流，中國(guó)的商業(yè)銀行只有不斷改革、發(fā)展、適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求才能不被淘汰，我國(guó)的商業(yè)銀行需要從戰(zhàn)略層面轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式與增長(zhǎng)方式，更多地發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足銀行國(guó)際化發(fā)展的核心和基礎(chǔ)。

（三）有效改善企業(yè)的流動(dòng)性需求，滿(mǎn)足發(fā)展動(dòng)力

當(dāng)前的國(guó)際貿(mào)易融資為企業(yè)提供的并非單一的融資渠道，銀行根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)模式，基于國(guó)際貿(mào)易融資本身，可為客戶(hù)提供多渠道、多樣性的融資方案，實(shí)現(xiàn)全面的客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)，將客戶(hù)的應(yīng)收賬款盤(pán)活，同時(shí)實(shí)現(xiàn)融資收益。這種融資依托貿(mào)易的真實(shí)性和連續(xù)性，突破了傳統(tǒng)企業(yè)授信的局限性，只要客戶(hù)應(yīng)收賬款質(zhì)量符合要求，商業(yè)銀行可核定其授信額度，實(shí)現(xiàn)融資，滿(mǎn)足企業(yè)流動(dòng)性的需求，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

三、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的主要方式

目前商業(yè)銀行銀行最普遍的融資方式主要有票據(jù)貼現(xiàn)、福費(fèi)廷、進(jìn)出口押匯、保理業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行也可以根據(jù)客戶(hù)需求進(jìn)行貿(mào)易融資產(chǎn)品的組合定制。

（一）福費(fèi)廷(Forfeiting)

銀行對(duì)出口方的應(yīng)收賬款進(jìn)行買(mǎi)斷，提前收到款項(xiàng)。一般情況存在于出口方收到進(jìn)口方開(kāi)證行的延期付款通知后，向出口當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行的融資活動(dòng)。若款項(xiàng)到期時(shí)，進(jìn)口方違約拒付，銀行對(duì)融資方無(wú)追索權(quán)，極大程度地保護(hù)了出口方的利益。

（二）進(jìn)口押匯(Inward Bills)

銀行對(duì)進(jìn)口商在進(jìn)口付匯時(shí)的資金融通。在開(kāi)證行收到出口方寄來(lái)的單據(jù)，審核相符后，進(jìn)口方以貨運(yùn)單據(jù)作為抵押，向開(kāi)證行要求墊支貨款，實(shí)現(xiàn)資金融通的行為。進(jìn)口押匯延長(zhǎng)了進(jìn)口方付款期限，減少了資金占用時(shí)間。

（三）出口押匯(Outward Bills)

出口押匯又稱(chēng)信用證融資放款，是基于信用證業(yè)務(wù)出口方的融資。出口方在貨物裝運(yùn)后，將全套單據(jù)交給當(dāng)?shù)劂y行做抵押，用其信用證下的應(yīng)收賬款做還款保障，要求銀行辦理抵押貸款，銀行在扣除利息及手續(xù)費(fèi)后將其應(yīng)收賬款提前支付給出口方。如開(kāi)證行拒付，則銀行可向出口方追索墊款。

（四）打包放款(Packing Credit)

也就是信用證抵押貸款。是銀行對(duì)出口方在裝船出口前的融資，出口方在收到開(kāi)證行開(kāi)出的信用證后，可將此信用證正本抵押給銀行，取得融資，用于出口方裝運(yùn)前的生產(chǎn)或采購(gòu)等費(fèi)用支出。在貨物裝運(yùn)后，出口方將貨運(yùn)單據(jù)等交給銀行議付或轉(zhuǎn)做出口押匯，取得資金歸還銀行本息。

（五）國(guó)際保理（factoring）

是由保理商或銀行參與并為進(jìn)出口貿(mào)易雙方提供融資、擔(dān)保和服務(wù)的一種國(guó)際結(jié)算方式。指在以商業(yè)信用出口貨物時(shí)，出口方發(fā)貨后將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，提前取得貨款的行為。保理商買(mǎi)斷出口方的應(yīng)收賬款，所以無(wú)追索權(quán)也是保理項(xiàng)下融資的特點(diǎn)。

四、我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資存在的主要問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)

盡管?chē)?guó)際貿(mào)融資有諸多優(yōu)勢(shì)，但在我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中仍表露出以下問(wèn)題。

（一）前期調(diào)查不夠、風(fēng)險(xiǎn)把控意識(shí)不足

目前，國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)主要為操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，造成國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要是銀行調(diào)查人員對(duì)業(yè)務(wù)主體的客戶(hù)和市場(chǎng)了解程度較低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力較低，如未使用足值、易變現(xiàn)的抵押質(zhì)押品做擔(dān)保，或?qū)蛻?hù)的評(píng)級(jí)授信出現(xiàn)偏差所造成。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與銀行調(diào)查人員對(duì)客戶(hù)信用等級(jí)未能進(jìn)行客觀(guān)評(píng)估有關(guān)。另外，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等也是造成國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素。

（二）管理體制漏洞，職能不清

雖然各家商業(yè)銀行建立了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程和管理辦法，但國(guó)際業(yè)務(wù)信貸額度與國(guó)內(nèi)信貸業(yè)務(wù)脫節(jié)，未實(shí)現(xiàn)同一客戶(hù)的統(tǒng)一信貸規(guī)?？刂?；有的商業(yè)銀行對(duì)跨境人民幣信貸業(yè)務(wù)管理職能劃分不明確，統(tǒng)計(jì)口徑不清晰，將跨境人民幣業(yè)務(wù)時(shí)而歸入國(guó)際業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑，時(shí)而歸入國(guó)內(nèi)公司信貸業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑，或產(chǎn)生管理鏤空，內(nèi)控效果不甚理想。建立完善的管理體系，要利用先進(jìn)和專(zhuān)業(yè)的技術(shù)手段，是對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)操作過(guò)程實(shí)現(xiàn)監(jiān)督和管理，從宏觀(guān)上看，是協(xié)調(diào)各部門(mén)之間的關(guān)系。此外，我國(guó)在關(guān)于外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面的工作還有待提高，不同部門(mén)之間的協(xié)調(diào)配合程度還不夠，無(wú)法建立及時(shí)有效的溝通等問(wèn)題，這些都可以通過(guò)完善的防范管理體系來(lái)解決。

（三）綜合型人才缺乏，素質(zhì)欠缺

國(guó)際貿(mào)易融資需要具備國(guó)際結(jié)算、信貸、法律等知識(shí)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才。國(guó)際業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的銀行業(yè)務(wù)，但通常商業(yè)銀行將國(guó)際業(yè)務(wù)作為獨(dú)立的業(yè)務(wù)品種來(lái)經(jīng)營(yíng)，在機(jī)構(gòu)設(shè)置上由國(guó)際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)國(guó)際結(jié)算和其衍生的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。獨(dú)立從事國(guó)際結(jié)算的員工并不具備營(yíng)銷(xiāo)能力或信貸管理專(zhuān)業(yè)知識(shí)，而從事信貸的員工往往也不具備國(guó)際結(jié)算及相關(guān)貿(mào)易法規(guī)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，這都將為國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展造成瓶頸。

（四）國(guó)際貿(mào)易融資法律環(huán)境尚不完善

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國(guó)際金融票據(jù)、貨權(quán)、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、信托等行為，有的業(yè)務(wù)甚至是多種行為的綜合，這需要法律上對(duì)各種行為的權(quán)利與責(zé)任有具體的法律界定，但是我國(guó)的金融立法滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展。當(dāng)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生糾紛時(shí)，國(guó)內(nèi)法律不能有效保護(hù)有關(guān)方的合法利益時(shí)，主張依據(jù)國(guó)際慣例，如UCP600、ISBP等，但此類(lèi)慣例又缺乏強(qiáng)制性，不可超越法律的范疇。例如，銀行承兌的信用證哪種情況下法院可以進(jìn)行止付等具體情況。

五、對(duì)策與建議

（一）建立完善科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究認(rèn)識(shí)需要進(jìn)一步加強(qiáng)，改變思想觀(guān)念，充分認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門(mén)，實(shí)行審貸分離制度，建立客戶(hù)信用分析體系，制定信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)同一客戶(hù)實(shí)行統(tǒng)一授信，防止欺詐風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。此外，還應(yīng)注意匯率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，避免銀行出現(xiàn)外匯敞口。

（二）合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制工具

首先，要把國(guó)際貿(mào)易融資納入全行信貸業(yè)務(wù)的體系中去。由專(zhuān)業(yè)人員負(fù)責(zé)結(jié)合融資對(duì)象的財(cái)務(wù)能力和綜合實(shí)力進(jìn)行業(yè)務(wù)的全面評(píng)價(jià)。其次，要將國(guó)際貿(mào)易融資客戶(hù)的信息建立一個(gè)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)客戶(hù)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，加強(qiáng)對(duì)其業(yè)務(wù)的追蹤統(tǒng)計(jì)，定期更新信貸額度，檢查授信額度的使用情況。最后，運(yùn)用金融工具轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)或引入第三方金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行擔(dān)保，同時(shí)鼓勵(lì)進(jìn)出口方積極投保。這樣既可以保證客戶(hù)自身收款的安全，又加強(qiáng)了銀行辦理貿(mào)易融資還款來(lái)源的可靠性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制起到積極作用。

（三）充分利用資源，高效定制方案

首先，借鑒國(guó)外先進(jìn)的融資工具。其次，加強(qiáng)與外資代理銀行合作，根據(jù)客戶(hù)的需求，設(shè)計(jì)融資方案。最后，加大客戶(hù)結(jié)構(gòu)、交易變動(dòng)的分析力度，國(guó)際貿(mào)易融資的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要密切聯(lián)系貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈，著眼于貿(mào)易環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。銀行要通過(guò)跟蹤企業(yè)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈條運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的資金需求及產(chǎn)品，結(jié)合商業(yè)銀行的資源現(xiàn)狀，將傳統(tǒng)信貸工具與國(guó)際貿(mào)易融資工具結(jié)合，開(kāi)發(fā)安全高效的融資業(yè)務(wù)。

（四）強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高人員素質(zhì)

商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展，務(wù)必要嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、法規(guī)及國(guó)際慣例，需要銀行國(guó)際貿(mào)易融資從業(yè)人員認(rèn)真研究學(xué)習(xí)國(guó)際貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)及國(guó)際慣例，確保合規(guī)經(jīng)營(yíng)。其次，在業(yè)務(wù)人員的選擇上，需信貸管理專(zhuān)業(yè)兼?zhèn)渫庹Z(yǔ)、法律、國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)業(yè)知識(shí)背景的員工，將國(guó)內(nèi)信貸與國(guó)際融資融合貫通。另外，建立嚴(yán)格的考核制度，即獎(jiǎng)懲制度，可以進(jìn)一步提高工作人員學(xué)習(xí)的主觀(guān)能動(dòng)性，嚴(yán)防違規(guī)操作，為商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的平穩(wěn)運(yùn)行進(jìn)行打造專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，確保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)。