國投集團：以產(chǎn)業(yè)基金帶動本質脫貧

王翔

“扶貧不能大而化之，不能想當然地‘給錢，模式創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)扶貧很關鍵。因而國投之策，是積極尋找契機，瞄準一些國家需要、貧困地區(qū)需要，但社會資本又不愿介入的項目，并使這類項目持續(xù)、健康發(fā)展成為當?shù)刂еa(chǎn)業(yè)，帶動當?shù)孛撠氈赂??！眹议_發(fā)投資集團有限公司（以下簡稱“國投”）黨組書記、董事長王會生告訴記者。

國投自1995年成立以來，始終堅持服務國家戰(zhàn)略的投資理念，以創(chuàng)新的思路，用最樸實的行動真正解民憂、利民生。他們結合自身在投資管理方面的專長，協(xié)同政府各部門、社會及集團上下資源，傾力支持扶貧事業(yè)，進行產(chǎn)業(yè)扶持、智力幫扶，開展集善工程，并形成了國投公司提升貧困地區(qū)“自主造血”能力的特色扶貧工作模式，全面助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的實施。

國投秉承“扶志、扶智、扶治”的理念，堅持社會公益性“輸血式”扶貧和基金投資性“造血式”產(chǎn)業(yè)扶貧相結合，逐步探索出定點扶貧、教育扶貧、專項扶貧、工程扶貧、基金扶貧和干部扶貧六大扶貧模式。

其中，扶貧先扶“志”，通過產(chǎn)業(yè)扶貧，增強“造血”功能，幫助貧困地區(qū)群眾走上可持續(xù)發(fā)展之路，不懶惰、不依靠、不等待；扶貧必扶“智”，通過教育扶貧和技能培訓，改變貧困地區(qū)群眾的知識結構和認識水平，培養(yǎng)生活技能，用自己的智慧擺脫貧困；扶貧要扶“治”，通過基金扶貧，用現(xiàn)代企業(yè)制度的理念，完善公司治理結構，改變貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后觀念和機制，提高脫貧科學性和企業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)眭。

基金信托助力創(chuàng)新扶貧模式

國投參與設立并管理貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金兩只國家級產(chǎn)業(yè)扶貧基金，通過“產(chǎn)業(yè)基金+企業(yè)+貧困地區(qū)資源+貧困人口”的產(chǎn)業(yè)扶貧模式，支持貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動貧困人口精準脫貧。

2014年6月，經(jīng)國務院批準，貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金由財政部、中國煙草總公司、國投共同發(fā)起設立，基金規(guī)模28億元，是我國第一只具有政府背景、市場化運作、獨立運營、自負盈虧的貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，以股權投資為主要形式，投向貧困地區(qū)的種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、旅游業(yè)、林業(yè)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代物流、高新科技、文化創(chuàng)意、健康醫(yī)療、資源等產(chǎn)業(yè)。

2016年10月，根據(jù)《中共中央、國務院關于打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的決定》，經(jīng)國務院批準，中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金由國務院國資委牽頭、財政部參與發(fā)起，有關中央企業(yè)共同出資設立。目前，由104家中央企業(yè)參與出資，募集資金153.86億元。主要投資貧困地區(qū)資源開發(fā)利用、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設、新型城鎮(zhèn)化發(fā)展等，優(yōu)先支持吸納就業(yè)人數(shù)多、帶動力強、脫貧效果好的項目，重點支持貧困人口多、貧困發(fā)生率高的省區(qū)、革命老區(qū)、少數(shù)民族地區(qū)和邊疆地區(qū)。同時，國投還設立國投創(chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司，負責兩只基金的投資運作。

國投受托管理兩只基金以來，深入推進精準扶貧精準脫貧基本方略，探索市場化的產(chǎn)業(yè)扶貧方式，促進貧困地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。在實踐中總結形成了“一二三四五”產(chǎn)業(yè)基金扶貧管理模式，探索了一條以產(chǎn)業(yè)基金帶動本質脫貧的全新路徑。

“設立基金是央企為國家探索產(chǎn)業(yè)化、市場化扶貧路徑的責任擔當；是整合央企力量精準發(fā)力、精準扶貧的有益探索?！眹鴦赵簢Y委副主任徐福順說。

此外，2016年，國投出資并委托國投泰康設立國內(nèi)首單慈善信托慈善信托具有靈活、透明、高效的優(yōu)勢，不僅可以推進扶貧工作統(tǒng)籌規(guī)劃，而且能夠更好地根據(jù)公司的意愿實現(xiàn)教育、醫(yī)療、救困、鄉(xiāng)村基礎設施建設等多方面的慈善需求。

其中，“國投慈善1號慈善信托”是央企率先創(chuàng)新慈善模式的代表，由國投出資3000萬元，信托期限5年，信托財產(chǎn)及收益全部用于改善貧困地區(qū)群眾生活及發(fā)展貧困地區(qū)教育事業(yè)。2018年9月，該信托獲得民政部“中華慈善獎”，這是中國慈善事業(yè)領域的最高政府獎。

“真愛夢想1號教育慈善信托”是國投泰康信托公司與慈善組織創(chuàng)新合作模式的代表，由國投員工捐款出資82萬元信托期限3年，信托目的是促進發(fā)展中小學校素養(yǎng)教育，中國最具公信力的慈善組織——上海真愛夢想基金會作為慈善項目的執(zhí)行人。

2018年3月，國投與銀監(jiān)會、中國信托業(yè)協(xié)會嘗試“慈善信托+合作社+農(nóng)戶”的創(chuàng)新合作機制，聯(lián)合設立“國投泰康信托·2018甘肅臨洮產(chǎn)業(yè)扶貧慈善信托”，支持建立臨洮百合生產(chǎn)基地，直接幫扶130戶建檔立卡貧困戶，帶動2600戶農(nóng)戶種植百合；同時，債務利息按年返回信托計劃直接資助無勞動能力的貧困戶20人，戶均2000元/年。

國投通過產(chǎn)業(yè)扶貧基金，探索形成“產(chǎn)業(yè)基金+企業(yè)+貧困地區(qū)資源+貧困人口”產(chǎn)業(yè)扶貧模式，遵循市場經(jīng)濟和資本運營規(guī)律，在貧困地區(qū)培育龍頭企業(yè)，將貧困群眾嵌入到產(chǎn)業(yè)的價值鏈中去，以產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動建檔立卡貧困人口精準脫貧，形成貧困地區(qū)的“造血”功能和內(nèi)生動力。

專注貧困地區(qū)關注可持續(xù)發(fā)展

“我們不是要另起爐灶，而是要選擇當?shù)鼐哂邪l(fā)展前景和帶動能力的龍頭企業(yè)?！眹秳?chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司董事長王維東說，基金雖然具有扶貧性質，但投資行為不是無償捐贈，所以國投創(chuàng)益在項目選擇上形成了—套嚴格的標準。

國投創(chuàng)益首先從央企內(nèi)部進行篩選。2017年8月14日，央企扶貧基金與中國中絲集團公司、中絲聯(lián)盟（北京）商務有限公司正式簽訂債權投資協(xié)議，投資1億元用于支持中絲聯(lián)盟公司穩(wěn)定和發(fā)展普洱地區(qū)蠶桑產(chǎn)業(yè)，資金已撥付到位。

央企扶貧基金與中鋁股份、華潤煤業(yè)、西山煤電、晉能電力等共同合作投資的呂梁中潤項目，項目建成后預期可實現(xiàn)年銷售收入60億元以上，為地方上繳各種稅費近6億元，提供直接就業(yè)崗位1100余個，間接帶動超過2000人就業(yè)。央企扶貧基金還投資了華潤在蘭考的萬頭黑毛驢繁育養(yǎng)殖基地項目。

選擇央企投資項目的一個重要因素在于，這些企業(yè)前期已經(jīng)經(jīng)過深入考察，且具有相關專業(yè)背景。比如，華潤為了在蘭考投資扶貧項目，以董事長傅育寧為首的考察團先后5次奔赴河南考察。該項目的具體實施方，是華潤旗下以畜牧養(yǎng)殖、食品研發(fā)、生產(chǎn)、加工、運輸和批發(fā)零售為主業(yè)的華潤五豐，項目的核心高管和骨干技術人員均來自華潤五豐。

國投創(chuàng)益也會選擇非國資委系統(tǒng)的央企。比如，其近期與中國農(nóng)業(yè)基金、現(xiàn)代種業(yè)基金等兄弟基金一道，投資了中國供銷集團下屬的中國農(nóng)批，與中國農(nóng)批攜手在貧困地區(qū)建設多家農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場，充分利用中國農(nóng)批在全國的供銷網(wǎng)絡，為貧困地區(qū)優(yōu)質農(nóng)產(chǎn)品提供銷售平臺，打造貧困地區(qū)特色農(nóng)產(chǎn)品的流通渠道和定價體系，提升農(nóng)產(chǎn)品流通效率和附加值。

更多的項目，是國投創(chuàng)益的基金經(jīng)理們自己跑出來的。2016年，國投派出5名員工到河北五縣掛職。長期深入一線，讓他們發(fā)現(xiàn)了不少投資機會。

比如，投資經(jīng)理馮越在河北省靈壽縣掛職時，探索出“基金+龍頭企業(yè)+貧困縣特色資源+貧困戶+政府”的投資模式。目前，已有中鼎牧業(yè)、雙鴿集團、安能公司等多家龍頭企業(yè)赴靈壽投資。央企扶貧基金充分發(fā)揮了中介、橋梁作用，促進龍頭企業(yè)和靈壽縣優(yōu)勢資源的結合，實現(xiàn)多方共贏。

“為加快央企扶貧基金的投資進度，引領帶動更多社會資本和力量投入到貧困地區(qū)，央企扶貧基金還探索子基金的投資方式。”王維東說。

央企扶貧基金計劃在貧困人口較多、貧困發(fā)生率較高的貴州、青海、河南、云南、安徽、江西、湖南等10個省份設立子基金，調(diào)動地方政府的積極性，撬動地方資金，依托地方投資公司，加快資金投放，讓貧困地區(qū)企業(yè)盡快獲得資金支持。

截至今年7月，貴州、河南子基金已完成設立并開始投資；云南、江西、湖南、陜西等子基金已完成合伙協(xié)議簽署；其他子基金的落地工作也在有序推進。

子基金的合作對象多是當?shù)卣蚴钱數(shù)貒?。比如在河南和貴州的合作伙伴分別為河南省農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)公司和貴州省產(chǎn)業(yè)投資（集團）有限責任公司，前者為河南省政府的基金管理平臺，后者為貴州省最大的國有投融資主體。

“地方政府和當?shù)赝顿Y團隊對地方發(fā)展環(huán)境和政策更熟悉，對服務本地經(jīng)濟和幫扶本地脫貧的作用發(fā)揮會更有效?！蓖蹙S東介紹說。

在具體投資方式上，央企扶貧基金除采取股權投資形式直接投資外，還可采取可轉債、優(yōu)先股、債權投資等多種靈活的投資方式，惠及更多區(qū)域、行業(yè)、企業(yè)和貧困人群。

投資能力獲認可基金影響力不斷提升

盡管是以扶貧為使命，但基金的運作都是市場化的?！盎鸸蓶|按照基金公司章程和委托管理協(xié)議，對基金管理^進行考核評價?！蓖蹙S東說。

針對國有資產(chǎn)保值增值的要求，國投確定了“在保證投資資金安全的前提下，投資效益方面只追求整體上的保本微利”的戰(zhàn)略定位。

“在沒有投資收益而有較好扶貧效果的項目上讓利，但也要充分發(fā)揮國投的專業(yè)投資優(yōu)勢，通過對其他優(yōu)質企業(yè)的投資盈利來加以補充和平衡，切實保證國有資產(chǎn)的整體安全。”王會生說。

得益于國投創(chuàng)益的嚴格要求，盡管成立時間不長，但央企扶貧基金已經(jīng)打出了自己的影響。

豐大農(nóng)業(yè)是河北承德一家農(nóng)業(yè)開發(fā)公司，也是北京市政府重點支持的菜籃子企業(yè)之一，扶貧效益突出。經(jīng)豐寧縣委、縣政府推薦，國投創(chuàng)益對豐大農(nóng)業(yè)進行了調(diào)研分析和盡職調(diào)查，認為該項目符合基金投資要求。北京市供銷合作社下屬的北京生活性服務業(yè)發(fā)展基金獲知這一信息后表示，“只要項目通過了國投創(chuàng)益的投資審核流程，我們也將對豐大農(nóng)業(yè)進行等額投資，不再開展盡調(diào)和資產(chǎn)評估?！庇谑秦S大農(nóng)業(yè)便同時獲得了兩個1000萬元的投資支持。

對于未來，王會生表示，“非常希望兩只基金能與各央企的產(chǎn)業(yè)扶貧相互聯(lián)動，提高基金的使用效率，提升資金安全水平，切實增強扶貧效果?！?/p>

國投將在充分總結現(xiàn)有投資、管理經(jīng)驗教訓基礎上，進一步擴大基金規(guī)模，建立央企扶貧基金聯(lián)盟。以央企扶貧基金、貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、央企扶貧子基金為核心層，以國資委和財政部履行出資人職責的中央企業(yè)公益性基金為緊密層，建立超過500億元規(guī)模的央企扶貧基金聯(lián)盟，撬動更多社會資金投入貧困地區(qū)，為打贏打好精準脫貧攻堅戰(zhàn)、實現(xiàn)全面建成小康社會偉大目標貢獻力量。

只有建立扶貧脫困長效機制，完成脫貧攻堅任務，防止脫貧后返貧，才能真正實現(xiàn)鄉(xiāng)村全面振興。當前，產(chǎn)業(yè)扶貧基金將繼續(xù)推進精準扶貧精準脫貧，引導更多社會資本參與產(chǎn)業(yè)扶貧，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)轉型升級，注重扶貧與“扶志、扶智、扶治”相結合，加快推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，培育自身發(fā)展能力和造血功能，為實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富?！钡於▓詫嵒A。

國投方面表示，2020年以后，兩只基金將繼續(xù)做好相對貧困地區(qū)的產(chǎn)業(yè)投資工作，鞏固脫貧成果；依托在扶貧基金運作中積累的投資經(jīng)驗，在實施鄉(xiāng)村振興等民生類國家戰(zhàn)略的過程中，繼續(xù)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金的投資引領作用；聚焦民生改善，拿出部分收益用于相對貧困地區(qū)的教育、醫(yī)療等民生類事業(yè)，探索更多“扶智、扶志、扶治”的新路。