基于區(qū)間模糊Shapley值的PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方法研究

褚曉琳

摘要：本文提出的方法首先運(yùn)用區(qū)間模糊Shapley值法研究PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在政府和社會(huì)部門之間的初次分配，然后結(jié)合網(wǎng)絡(luò)層次法（ANP）綜合分析眾多因素對(duì)相關(guān)利益主體承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的影響，進(jìn)而對(duì)初始風(fēng)險(xiǎn)分配方案進(jìn)行修正，以使風(fēng)險(xiǎn)在各相關(guān)利益主體之間的分配趨于更加合理有效。

Abstract： The proposed method firstly uses the interval fuzzy Shapley value method to study the initial distribution of PPP project risk between the government and the social sector， and then comprehensively analyzes the influence of many factors on the risk weight of relevant stakeholders by using the Network Level Method （ANP）. Then the initial risk allocation plan is revised to make the distribution of risks among the relevant stakeholders more reasonable and effective.

關(guān)鍵詞：PPP;風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);區(qū)間模糊Shapley值

Key words： PPP;risk sharing;interval fuzzy Shapley value

中圖分類號(hào)：F283? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1006-4311（2018）36-0106-02

1? 概述

PPP全稱為“公私企業(yè)合作模式”，在項(xiàng)目運(yùn)作中，如何設(shè)計(jì)合理有效的PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是非常重要的環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到參與各方的利益和項(xiàng)目能否成功運(yùn)行。近年國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者對(duì)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)做了大量研究，就研究方法而言，可以分成以下幾類：第一類，德爾菲法。Yongjian Ke等（2010）運(yùn)用德爾菲法調(diào)查了中國(guó) PPP 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)偏好，研究了公共部門、私營(yíng)部門自擔(dān)以及雙方共擔(dān)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。[1]第二類，期權(quán)定價(jià)法，高峰等（2008）運(yùn)用實(shí)物期權(quán)理論構(gòu)建并求解了政府擔(dān)保定價(jià)模型，并分析政府擔(dān)保的期權(quán)特性。[2]第三類，統(tǒng)計(jì)模型法，程連于（2009）基于蒙特卡洛構(gòu)建模擬模型來(lái)合理估算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格和最低可行價(jià)格，為各參與方分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)提供了可量化的判斷標(biāo)準(zhǔn)。[3]第四類，博弈論方法，何濤等（2011）在允許風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的前提下，基于隨機(jī)合作博弈理論，構(gòu)建了最優(yōu)合作博弈模型。[4]郭偉等（2014）基于委托代理理論構(gòu)建了環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項(xiàng)目中投資者與運(yùn)營(yíng)商之間的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例模型。[5]李皓等（2016）運(yùn)用討價(jià)還價(jià)機(jī)制探討了不完全信息條件下 PPP項(xiàng)目公私共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的匹配問(wèn)題。[6]陳志軍（2017）運(yùn)用不完全信息動(dòng)態(tài)博弈，構(gòu)建一個(gè)反映公共部門質(zhì)量信號(hào)和私人部門修正與評(píng)估策略選擇的信號(hào)傳遞博弈模型，得到公私部門之間最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案的設(shè)計(jì)思路。[7]王蕾等（2017）用合作博弈理論建立了PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型，進(jìn)而利用網(wǎng)絡(luò)層次分析法引入項(xiàng)目屬性等五類因素對(duì)分擔(dān)比例的影響，對(duì)合作博弈模型的解進(jìn)行修正。[8]劉闖等（2018）運(yùn)用層次分析法與群組決策特征根法對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)因子賦權(quán)，運(yùn)用區(qū)間模糊Shapley值法對(duì)引調(diào)水PPP項(xiàng)目進(jìn)行初始風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因子對(duì)初始風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)值進(jìn)行修正 。[9]

由于PPP項(xiàng)目的實(shí)施和運(yùn)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)，影響因素眾多，因此無(wú)法事前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失做出準(zhǔn)確估計(jì)，而以往很多的研究都假設(shè)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失有一個(gè)確定的值，針對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失不確定性這一特征，本文首先運(yùn)用區(qū)間模糊Shapley值法研究PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在政府和社會(huì)部門之間的初次分配，然后結(jié)合網(wǎng)絡(luò)層次法（ANP）綜合分析眾多因素對(duì)相關(guān)利益主體承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的影響，進(jìn)而對(duì)初始風(fēng)險(xiǎn)分配方案進(jìn)行修正。本文提出的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方法，希望能使風(fēng)險(xiǎn)在各相關(guān)利益主體之間的分配趨于更加合理有效。

2? 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型的構(gòu)建

2.1 區(qū)間模糊Shapley值方法的運(yùn)用

2.1.1 構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)損失模糊函數(shù)

2.2 ANP模型的運(yùn)用

在1996年pittsburgh 大學(xué)的 T.L.Satty 教授首次提出了ANP，它是在層次分析法（AHP）的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，ANP法分析上一層對(duì)下一層的影響作用，同時(shí)也涵蓋下一層對(duì)上一層的反饋?zhàn)饔?，ANP法還分析元素集內(nèi)部以及元素集之間的依存影響關(guān)系。因此在面對(duì)確定權(quán)重等相關(guān)問(wèn)題時(shí)可選擇利用ANP處理，其能夠良好處理這類具有層次性的問(wèn)題。

第一，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)模型。首先確定PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的影響因素，把這次影響因素分成控制層和網(wǎng)絡(luò)層，然后分析每個(gè)元素相互之間的關(guān)系，最后構(gòu)建出ANP網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)模型。第二，確定控制層的準(zhǔn)則權(quán)重。確定控制層的準(zhǔn)則權(quán)重，主要有兩種方式，一種是直接優(yōu)勢(shì)度，即給定一個(gè)準(zhǔn)則，在元素之間相互獨(dú)立的時(shí)候，對(duì)于這個(gè)準(zhǔn)則比較哪個(gè)元素更重要。另一種是間接優(yōu)勢(shì)度，即在給定一個(gè)準(zhǔn)則的前提下，比較誰(shuí)對(duì)第三個(gè)元素影響更大。第三，構(gòu)建未加權(quán)超矩陣。根據(jù)元素間的依存和反饋關(guān)系來(lái)構(gòu)造準(zhǔn)則層和網(wǎng)絡(luò)層元素的判斷矩陣，在保證判斷矩陣通過(guò)一致性檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上構(gòu)造未加權(quán)超矩陣。最后構(gòu)建加權(quán)超矩陣和極限超矩陣，求解得到各影響因素的權(quán)重。模型的計(jì)算比較繁瑣復(fù)雜，可以運(yùn)用一些專業(yè)軟件如SD進(jìn)行運(yùn)算處理，最終求得ANP模型的解。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案的調(diào)整

用ANP法算出了各參與方在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因素中所占比重后，可以修正區(qū)間模糊Shapley值，以使最終的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例更加合理。調(diào)整的過(guò)程如下：

①設(shè)pi是應(yīng)用 ANP 法算出的各參與方在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因素中所占比重，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的調(diào)整因子為？駐pi=（pi-1/i），當(dāng)？駐pi>0時(shí)，表示綜合考慮五類影響因素后，應(yīng)當(dāng)向參與方i分配更多的風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)？駐pi<0時(shí)，表示綜合五類影響因素后應(yīng)適當(dāng)減少參與方i承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

②修正公式是：

③調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是：

參考文獻(xiàn)：

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