網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆梢?guī)制研究

文紅蔚

廣西師范大學(xué)，廣西 桂林 541004

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)發(fā)展勢態(tài)良好，已經(jīng)逐漸被越來越多人們接受以及認(rèn)可，但是關(guān)于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)所涉及到的法律屬性以及業(yè)務(wù)范圍問題，也逐漸顯現(xiàn)出來?，F(xiàn)階段我國還沒有針對于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺監(jiān)管的明確性法規(guī)，但是央行以及證監(jiān)會等部門卻對上述問題做出了明確表態(tài)，要求盡快制定相關(guān)監(jiān)管方式加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺的監(jiān)管。

一、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)含義及特征

(一)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)含義

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)在實(shí)際上是一種購買基金的行為，其仍然屬于金融業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)。資金的主要來源是居民以及企業(yè)之間的存款。而需求方則是來自企業(yè)以及居民的消費(fèi)等。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)是一種改變原有的理財(cái)銷售渠道的方式，促使投資者理財(cái)以及貨幣基金得直接交流，同時(shí)能夠有效避開銀行中間環(huán)節(jié)，最終使得網(wǎng)絡(luò)理財(cái)變成易事。

(二)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)特征

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)本身具有能夠吸引投資者的特性，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)逐漸讓傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)感受到了前所未有的壓力。瞬息萬變的市場經(jīng)濟(jì)活動講究的是時(shí)間以及效率，傳統(tǒng)理財(cái)投資需要花費(fèi)大量時(shí)間以及金錢選擇投資方式，同時(shí)需要結(jié)合市場信息及時(shí)作出決策。但是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)則是只需要依賴于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)巨大的數(shù)據(jù)庫，為投資者實(shí)施一體化服務(wù)，使得投資者能夠及時(shí)了解到市場信息，具有便捷方面的特性，這可以從根本上提升理財(cái)效率，進(jìn)一步減少投資者隨意性以及盲目性，使得投資者具有更大的自主權(quán)，最終有助于提升金融理財(cái)?shù)馁|(zhì)量。

二、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)法律規(guī)制不足

(一)銷售資格監(jiān)管法律規(guī)制的不足

在2011年，第三方支付的地位初步獲得了國家相關(guān)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，但同時(shí)也規(guī)定了只有具備一定的資質(zhì)才能夠發(fā)行基金業(yè)務(wù)。要求其在獲得牌照以后，才能開展在線支付，手機(jī)支付以及貨幣的承兌等業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段我國關(guān)于第三方支付的具體法律規(guī)范仍在醞釀之中，因此也就導(dǎo)致了關(guān)于第三方支付發(fā)行網(wǎng)絡(luò)基金業(yè)務(wù)的監(jiān)管存在欠缺。

(二)支付機(jī)構(gòu)法律規(guī)制的不足

中國人民銀行在2010年時(shí)公布了非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法，該項(xiàng)法律規(guī)范可以看作是對第三方支付的重要監(jiān)管。其中所規(guī)定的非金融機(jī)構(gòu)支付，主要是收款方以及付款方之間的第三方服務(wù)平臺，主要用于對交易雙方提供必要的資金以及網(wǎng)絡(luò)交易支付服務(wù)。其中包含有在線支付，手機(jī)支付，電視支付等不同方面。但是對于第三方支付的行業(yè)監(jiān)管問題，雖然我國法律規(guī)定有電子簽名法，電子制度引導(dǎo)等多種法律規(guī)范，但是卻沒有專門的針對于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)法律監(jiān)管，最終導(dǎo)致在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)監(jiān)管過程中，相關(guān)法律出現(xiàn)空白的問題。

三、網(wǎng)路理財(cái)規(guī)制完善建議

(一)明確監(jiān)管主體

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)倪^程也就是通過網(wǎng)絡(luò)途徑購買理財(cái)產(chǎn)品的行為，其購買產(chǎn)品可以是理財(cái)基金，可以是期貨等債券。但通過銀行途徑的，往往需要開戶儲蓄，但通過余額寶或者其他第三方軟件購買理財(cái)產(chǎn)品的，則可以跳過銀行的開戶程序，直接實(shí)現(xiàn)第三方代銷行為。因此針對于上述網(wǎng)絡(luò)理財(cái)主體的監(jiān)管問題，筆者認(rèn)為可以參照對銀行的監(jiān)管模式，對網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)牡怯洸扇ｉT的登記牌照，設(shè)定相關(guān)市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)機(jī)構(gòu)在面對工商注冊登記的時(shí)候，針對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及網(wǎng)絡(luò)安全、集資詐騙等方面的問題，還需要與工信部以及公安部門等相互合作，展開對網(wǎng)絡(luò)理財(cái)業(yè)務(wù)的深入整改。

(二)完善網(wǎng)絡(luò)理財(cái)處理糾紛機(jī)制

我國投資理財(cái)用戶在選擇理財(cái)產(chǎn)品之前，應(yīng)當(dāng)對其所購買的理財(cái)產(chǎn)品的信用以及風(fēng)險(xiǎn)等有重組認(rèn)知，同時(shí)明確購買理財(cái)產(chǎn)品所代表的責(zé)任以及義務(wù)。最大限度減少在購買理財(cái)產(chǎn)品以后出現(xiàn)非必要的糾紛問題。同時(shí)在對待理財(cái)糾紛的處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)向金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會以及消費(fèi)者組織調(diào)解以外，還可以允許其向訴訟機(jī)關(guān)以及終裁決機(jī)關(guān)等提出解決的方式。一般情況下，我們可以在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)糾紛中增加仲裁的條款，這是因?yàn)橹俨每梢匝杆俳鉀Q相關(guān)民事糾紛，但是其相關(guān)的程序簡便，不像訴訟程序的嚴(yán)格，是一種快速解決網(wǎng)絡(luò)理財(cái)糾紛的重要方式。

四、結(jié)論

作為一種全新的金融模式創(chuàng)新產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)是與我國鼓勵的創(chuàng)新政策相互協(xié)調(diào)的，是在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中，尋求創(chuàng)新驅(qū)動形成的新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，因此對于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持和平鼓勵的態(tài)度，對于該項(xiàng)領(lǐng)域中出現(xiàn)的問題應(yīng)當(dāng)制定新的法律法規(guī)，從而促進(jìn)創(chuàng)新監(jiān)管，公正效率之間的協(xié)調(diào)。

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