基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的中小茶企融資問題研究

李藝萍

（福建農(nóng)林大學(xué)安溪茶學(xué)院，福建泉州 362400）

從我國實行市場經(jīng)濟(jì)以來，中小企業(yè)發(fā)展迅猛，截止2017年，我國中小企業(yè)超過4 000萬家，貢獻(xiàn)了60%GDP、50%財政收入和提供80%就業(yè)崗位，在社會發(fā)展過程中發(fā)揮愈來愈重要的作用，對國民經(jīng)濟(jì)做出了極大的貢獻(xiàn)。我國茶葉企業(yè)大約7萬家，數(shù)量眾多，但規(guī)模小且家庭作坊經(jīng)營居多，中小茶企成為推動茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一股重要力量，然而，資金問題限制中小茶企發(fā)展。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、大數(shù)據(jù)金融融資等新興融資平臺憑借著其自身網(wǎng)絡(luò)的獨特優(yōu)勢，具有大數(shù)據(jù)及云計算等強(qiáng)大功能，在信息匹配、籌款放款速度上、以及融資成本上擁有巨大優(yōu)勢，成為很多中小茶企青睞的融資方式。

1 中小茶企傳統(tǒng)融資存在的問題

1.1 融資渠道單一

中小茶企以傳統(tǒng)融資方式為主，主要包括銀行貸款融資、上市融資、貸款風(fēng)險金、留存收益融資、茶葉組織與銀行合作融資、風(fēng)險投資融資等方式，但除了一些信用狀況和經(jīng)營業(yè)績良好的茶企可以從這些傳統(tǒng)融資方式中取得融資資金之外，大多數(shù)中小茶企無法達(dá)到這些傳統(tǒng)融資方式的要求門檻，資本市場融資更是高要求高門檻高成本，這在很大程度上限制了中小茶企發(fā)展。盡管傳統(tǒng)融資方式多樣化，可大部分的融資方式并沒有得到普及，體系并不健全，上市的茶企以股權(quán)融資居多，可見中小茶企融資渠道有限。

1.2 融資結(jié)構(gòu)不合理

中小茶企以內(nèi)源融資為主，加之規(guī)模小且分散經(jīng)營，內(nèi)源融資占比無法得到提升，無法滿足資金需求，由此限制了中小茶企的發(fā)展。而在外源融資中，貸款融資具有諸多不確定因素以及風(fēng)險性，形成壞賬的概率較高，甚至可能無法收回本金，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)在這方面嚴(yán)格謹(jǐn)慎，只有某些資質(zhì)過關(guān)以及符合一定條件的中小茶企才具備貸款資格。上市融資對企業(yè)的經(jīng)營狀況、凈資產(chǎn)和利潤等方面的要求較高，中小茶企中只有少數(shù)能符合要求，上市的茶企更是少之又少。這種不合理的融資結(jié)構(gòu)，在一定程度上削弱中小茶企的融資效率與融資能力。

1.3 融資成本高

當(dāng)前不同規(guī)模的企業(yè)都存在融資成本高的現(xiàn)象，企業(yè)平均融資成本高達(dá)7.6%。由于中小茶企融資具有資金少、期限短、頻率高等特點，在貸款過程中，銀行信貸的流程多且手續(xù)繁雜，銀行往往通過提高貸款利率和增收手續(xù)費的方式彌補(bǔ)放貸風(fēng)險。由于中小茶企自身發(fā)展和未來前景不明確等原因，銀行往往要求茶企提供信用擔(dān)保，而信用擔(dān)保將會產(chǎn)生高額手續(xù)費和擔(dān)保費，無形中提高了融資成本，使中小茶企發(fā)展更加舉步維艱。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融下中小茶企融資模式分析

2.1 P2P模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指借貸雙方通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實現(xiàn)投融資的無抵押貸款模式。資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布資金貸款供需的信息，資金的借出者則利用查閱網(wǎng)站平臺上相關(guān)信息后將資金借給貸款方，網(wǎng)站收取一定的手續(xù)費與中介費。P2P是目前最常用和發(fā)展速度最快的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，截止2017年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為9576.2億元，網(wǎng)貸行業(yè)成交量為2249.19億元。該模式起源于英國，2005年3月在倫敦成立的Zopa是P2P行業(yè)的鼻祖，中國首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺則是2007年成立的拍拍貸。截至2017年12月31日，拍拍貸累計注冊用戶數(shù)量達(dá)到6541萬，服務(wù)覆蓋全國98%的地區(qū)，10年來累計幫助借款用戶完成3400多萬筆成功借款。總而言之，P2P網(wǎng)絡(luò)的融資優(yōu)勢在于無需抵押和擔(dān)保、融資周期短、融資數(shù)額少，可以幫助中小茶企快速籌集資金。

2.2 眾籌模式

眾籌是指資金借款人憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺上的相關(guān)網(wǎng)站通過交換實物、期權(quán)、股權(quán)、可轉(zhuǎn)債等方式來向投資者募集項目所需資金的融資模式。眾籌作為一種新型的融資方式，主要是依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺完成融資步驟，項目發(fā)起人借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，而大眾也可以用自己的閑置資金對自己感興趣的產(chǎn)品進(jìn)行投資。眾籌提升了社會閑散資金的利用率，充分展現(xiàn)了低門檻、多樣性、創(chuàng)新性強(qiáng)等特征，打破了傳統(tǒng)的融資模式，可以為個人和初創(chuàng)茶企提供創(chuàng)業(yè)資金，有助于幫助中小茶企緩解融資難困境，極大提升了融資效率。截止2017年年底，全國上線平臺總數(shù)為834家，正在運營的有294家，540家平臺下線或轉(zhuǎn)行。2017年實現(xiàn)項目融資總額為260億元，相比2016年增長19.58%。從整體數(shù)據(jù)來看，我國眾籌各類指標(biāo)都有所增長，也展現(xiàn)出眾籌發(fā)展速度之快。

2.3 大數(shù)據(jù)金融融資模式

大數(shù)據(jù)金融平臺的前提是擁有大量的數(shù)據(jù)信息，通過掌握消費者的訂單記錄和消費習(xí)慣，預(yù)測客戶貸款行為，給平臺授信額度，自動放貸給消費者。大數(shù)據(jù)金融融資模式典型代表為阿里小貸模式和京東供應(yīng)鏈融資模式，它們主要圍繞一個核心企業(yè)的上下游進(jìn)行融資活動，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€供應(yīng)鏈企業(yè)的可控風(fēng)險，從而為整個產(chǎn)業(yè)鏈提供一系列金融服務(wù)。作為國內(nèi)首個推出互聯(lián)網(wǎng)化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的金融科技公司，京東金融以其電商體系所積累的大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，陸續(xù)推出的“京保貝”、“京小貸”和“動產(chǎn)融資”三款供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，有效緩解中小茶企業(yè)融資難和融資貴困境。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資的優(yōu)勢

3.1 降低信息不對稱

在傳統(tǒng)融資模式下，貸款融資雖然為中小茶企提供資金，但由于銀行并不了解茶企的具體經(jīng)營情況，由此造成銀企之間的信息不對稱問題。有些茶企為了能取得銀行貸款和實現(xiàn)上市融資，“美化”財務(wù)報表，這無疑加劇銀企信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資模式下，資金出借方可以詳細(xì)了解企業(yè)資產(chǎn)、信用、經(jīng)營狀況等各方面詳細(xì)信息，互聯(lián)網(wǎng)平臺可以為其做出科學(xué)合理貸款決策提供依據(jù)，大大降低信息不對稱問題。

3.2 降低融資成本

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實現(xiàn)間接融資方式向直接融資方式的轉(zhuǎn)化，一方面給中小茶企提供高效便捷的融資環(huán)境，另一方面減小了很多中間環(huán)節(jié)，大大降低融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺利用“大數(shù)據(jù)”“云計算”先進(jìn)技術(shù)的優(yōu)勢，對資金出借方和需求方提供的相關(guān)信息進(jìn)行分析整合，貸款雙方可以根據(jù)平臺的指示流程進(jìn)行，簡單方便易操作，減少一些額外費用，很大程度降低融資成本。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小茶企融資問題建議

4.1 打造品牌，提升核心競爭力

目前茶企經(jīng)營方式較為傳統(tǒng)，家庭小作坊不少，運營管理較不規(guī)范，品牌認(rèn)知度低。部分茶企甚至存在財管管理不規(guī)范、人才缺乏、規(guī)模小和運營風(fēng)險高等問題致使銀行不愿意發(fā)放貸款。因而，中小茶企努力提升自身實力，通過科技創(chuàng)新改良企業(yè)產(chǎn)品，嚴(yán)格管控資源，加強(qiáng)品質(zhì)管理，創(chuàng)新“實體+平臺經(jīng)濟(jì)+資本運作”商業(yè)模式，建設(shè)營銷渠道，做大做強(qiáng)自主品牌，提升品牌的核心競爭力，提高經(jīng)營業(yè)績，利用自身積累資金解決資金嚴(yán)重短缺問題。

4.2 建立健全融資信用體系

建立完善融資信用體系，健全的企業(yè)和個人信用體系，是中小茶企借助互聯(lián)網(wǎng)融資安全性的根本保障。政府應(yīng)該建立完善融資信用系統(tǒng)，將茶企、銀行等金融機(jī)構(gòu)和所有社會部門連接起來，建立對外開放的融資信用數(shù)據(jù)庫，綜合利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等在技術(shù)層面上尋求改進(jìn)，通過不斷的技術(shù)突破、信用積累等擴(kuò)展征信覆蓋面。利用大數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)模型分析等手段，打造中小茶企經(jīng)濟(jì)交易和貸款信息的數(shù)據(jù)庫，建立信息共享平臺，提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的征信水平，對中小茶企的還款能力、還款意愿、財務(wù)狀況和資金狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評估，建立完善的中小茶企信用庫，以降低其融資風(fēng)險。

4.3 完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)政府監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，政府和社會各界對這一新興領(lǐng)域也更加重視。2016年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年，這一年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管形成了“中央統(tǒng)籌、行業(yè)自律、專項整治”三大行動體系，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系基本定型；2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境日益趨嚴(yán)；2018年互聯(lián)網(wǎng)金融再一次被寫入政府工作報告。近幾年來，我國政府頒布很多互聯(lián)網(wǎng)金融和茶企融資方面相關(guān)法律法規(guī)，并給予一定的資金支持，緩解中小茶企融資難融資貴問題。但是成效不明顯，資金嚴(yán)重短缺仍然困擾著茶企的發(fā)展。因此政府必須完善中小茶企融資的法律法規(guī)，加大對中小金融機(jī)構(gòu)的支持，拓寬融資渠道，加強(qiáng)政府對互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，為中小茶企提供多途徑和快速便捷的融資方式，創(chuàng)造和諧的融資環(huán)境。

4.4 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全，規(guī)避技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)平臺在運營過程中可以通過以下三方面來規(guī)避技術(shù)風(fēng)險。首先，重點建設(shè)維護(hù)團(tuán)隊，確保出現(xiàn)技術(shù)問題時，維護(hù)團(tuán)隊可以及時解決。同時還要完善負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)安全的服務(wù)團(tuán)隊，定期考察，確保每一塊區(qū)域都有專人負(fù)責(zé)，每個人都將自己的工作落實到位。其次，負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的部門應(yīng)當(dāng)定期對機(jī)構(gòu)內(nèi)部的軟硬件系統(tǒng)進(jìn)行升級和檢測，查看系統(tǒng)中是否有安全漏洞，將安全隱患降到最低。最后，可以購置先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)病毒防護(hù)系統(tǒng)，不斷升級病毒庫，防患于未然，從而為中小茶企創(chuàng)造一個安全和諧的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境。

5 結(jié)束語

近幾年茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展陷入低迷狀態(tài)，產(chǎn)銷失衡，加上規(guī)模小且分散經(jīng)營，易造成資金鏈斷裂，資金問題成為制約茶企發(fā)展的瓶頸。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展大大緩解中小茶企融資難和融資貴問題，因此，中小茶企應(yīng)在傳統(tǒng)融資模式基礎(chǔ)上，拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資模式，有效提高中小茶企融資效率。