“混改”構(gòu)建企業(yè)持久內(nèi)生動力

羅志榮

黨的十八屆三中全會以來，包括國企國資在內(nèi)的改革進入全面深化改革的新階段。2015年8月24日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，對改革目標(biāo)和原則、分類推進國企改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟、完善國資監(jiān)管體制等提出了明確的意見。9月23日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》，以總體要求、分類推進國有企業(yè)混合所有制改革、分層推進國有企業(yè)混合所有制改革、鼓勵各類資本參與國有企業(yè)混合所有制改革、建立健全混合所有制企業(yè)治理機制、建立依法合規(guī)的操作規(guī)則、營造國有企業(yè)混合所有制改革的良好環(huán)境、組織實施8個部分29條內(nèi)容，對推進混合所有制改革做出全面系統(tǒng)部署。黨的十九大報告指出：“深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè) ?！?這為我們深入推進混合所有制改革提供了重要指南和基本遵循。

深刻理解發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的戰(zhàn)略意義

多年來，一批國有企業(yè)通過改制在形式上已經(jīng)發(fā)展成為混合所有制企業(yè)。如自上海證券交易所與深圳證券交易所開辦20多年來，通過改制上市的國有企業(yè)數(shù)以千計，這些上市的國有企業(yè)（也包括上市的民營企業(yè)）可以說都是混合所有制企業(yè)了。這對國有企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、提高運營效率、增強市場競爭力發(fā)揮了積極作用。但是，由于這些上市國有企業(yè)普遍存在著“一股獨大”現(xiàn)象，其“一大眾散”的股權(quán)結(jié)構(gòu)不足以帶來治理結(jié)構(gòu)體系與經(jīng)營管理機制上的重大改善和運營效率的根本提高，不足以構(gòu)建企業(yè)持久發(fā)展的內(nèi)生動力與競爭活力，治理結(jié)構(gòu)、運營機制和監(jiān)管體制都需要通過深化改革進一步加以完善。近3年來計有50戶中央企業(yè)和地方國有企業(yè)先后進行混合所有制改革的試點，正是為廣大國有企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)、增強內(nèi)生動力、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、提高運營效率而尋求新路。

混合所有制改革是國企改革的重要突破口

新一輪混合所有制改革所以作為深化國企改革的重要突破口，因為它承載著多方面的重要意義。其一是破解壟斷領(lǐng)域國企改革難題，帶動國企改革加速。壟斷領(lǐng)域的國企如何進行混合所有制改革，一直是國企改革的一大難題。新一輪混改是“結(jié)合電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域改革，開展放開競爭性業(yè)務(wù)、推進混合所有制改革試點示范。在基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域選擇有代表性的政府投融資項目，開展多種形式的政府和社會資本合作試點，加快形成可復(fù)制、可推廣的模式和經(jīng)驗?！逼涠瞧平庵醒肫髽I(yè)和地方國有企業(yè)在集團整體層面員工持股的難題。這次聯(lián)通再混改的標(biāo)桿意義在于：首家開啟集團層面整體的混改央企，首家面向民營資本開放的通信行業(yè)央企；首家采用“引入戰(zhàn)略投資+定增+股權(quán)轉(zhuǎn)讓+員工持股”混改方式的央企。其三是破解國有企業(yè)堅持“兩個一以貫之”構(gòu)建中國特色現(xiàn)代國有企業(yè)制度的難題 。通過國有企業(yè)混合所有制改革，探索國有企業(yè)堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，尊重市場經(jīng)濟規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，以企業(yè)為主體，充分發(fā)揮市場機制作用，把引資本與轉(zhuǎn)機制結(jié)合起來，把產(chǎn)權(quán)多元化與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)結(jié)合起來的有效途徑。其四是破解有效監(jiān)管國資的難題，實現(xiàn)從“管人、管事、管資產(chǎn)”向“管資本”的根本轉(zhuǎn)變。以往政企不分的過度行政管制束縛了國企的手腳。此輪深化推進混合所有制改革，從過去直接管理國有企業(yè)過渡到管理國有資本，不再具體管理國有企業(yè)，不再束縛國有企業(yè)的手腳，解除對國有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的行政束縛，讓國有企業(yè)真正成為市場主體，在市場競爭中自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展、自主開展創(chuàng)新創(chuàng)造活動。

混合所有制是社會主義基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式

堅持和完善中國特色社會主義基本經(jīng)濟制度，是深化國有企業(yè)改革必須把握的根本要求。在社會主義初級階段，公有制經(jīng)濟是基本經(jīng)濟制度的基礎(chǔ)實現(xiàn)形式，非公有制經(jīng)濟也是基本經(jīng)濟制度的基礎(chǔ)實現(xiàn)形式，包括國有資本、集體資本與非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，則是基本經(jīng)濟制度的又一重要實現(xiàn)形式。必須毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展。堅持公有制主體地位，發(fā)揮國有經(jīng)濟主導(dǎo)作用，積極促進國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合，推動各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展，是堅持和完善基本經(jīng)濟制度的理論邏輯、實踐邏輯和歷史邏輯的延續(xù)與發(fā)展。大力推動國有企業(yè)的混改、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，有利于國有企業(yè)與非公企業(yè)實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，更好地發(fā)揮市場在資源配置的決定作用，提高國有資產(chǎn)的收益率；有利于國企進一步做大做強做優(yōu)，擴大國有經(jīng)濟控制力和影響力；有利于消除國有資本在資源和市場上的壟斷，消除不合理的行業(yè)壁壘，使非公資本獲取平等的發(fā)展機會，促進社會公平公正。同時，還使社會總資本因打破所有制鴻溝與所有制歧視，在更大范圍、更大程度上得到最優(yōu)化配置、最充分利用、最快速流動與最大化增值。

混合所有制改革有利于夯實社會主義基本經(jīng)濟制度的微觀基礎(chǔ)

混合所有制改革是深化國有企業(yè)改革的重要舉措，也有利于夯實社會主義基本經(jīng)濟制度的微觀基礎(chǔ)。公有制企業(yè)、非公有制企業(yè)和混合所有制企業(yè)，共同構(gòu)成中國特色社會主義基本經(jīng)濟制度的微觀基礎(chǔ)。發(fā)展混合所有制是國有企業(yè)改革的發(fā)展和延續(xù)，是一條既堅持公有制為主體、國有經(jīng)濟為主導(dǎo)，又引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展的新路?；旌纤兄聘母锊皇恰皣M民退”，也不是“民進國退”，而是在優(yōu)勝劣汰的市場競爭中實現(xiàn)“國民共進”。 混合不是國企拿出資產(chǎn)質(zhì)量差、競爭能力弱、遺留問題多的來“混”，不是兼并非公資本、吞并非公資產(chǎn)、侵占非公利益，混合所有制改革絕不僅僅是為了使國企扭虧脫困、使國企去杠桿，混改一定要立足于共贏，其根本目的是健全法人治理結(jié)構(gòu)、完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提高國有資本配置和運行效率，優(yōu)化國有經(jīng)濟布局，增強國有經(jīng)濟活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險能力，主動適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)；促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，放大國有資本功能，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，發(fā)揮國有經(jīng)濟的主導(dǎo)作用；激發(fā)各類經(jīng)濟主體的活力，增強企業(yè)競爭力和社會財富的創(chuàng)造力；推進國有資本與其他非公資本的深度融合，實現(xiàn)各種所有制資本取長補短、優(yōu)勢互補、相互促進，實現(xiàn)不同所有制資本共同增值、不同所有制企業(yè)共同發(fā)展；推動我國經(jīng)濟保持中高速增長，邁向中高端水平，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

混合所有制改革要“混”出新格局“改”出新機制

增強活力是搞好國有企業(yè)的本質(zhì)要求，也是混合所有制改革的根本要求。改革開放40年來，國有企業(yè)改革一直是作為經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)推動的，而國企為什么一直都在改、不斷地改？原因很多。其中缺乏內(nèi)生動力、缺乏企業(yè)家精神無疑是根本原因。實踐證明，員工缺乏主人翁精神、經(jīng)營管理者缺乏企業(yè)家精神的企業(yè)，往往是缺乏生產(chǎn)經(jīng)營激情與持續(xù)創(chuàng)新能力的企業(yè)。2014年11月9日，習(xí)近平主席在亞太經(jīng)合組織工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會上特別指出：“我們?nèi)嫔罨母铮鸵ぐl(fā)市場蘊藏的活力。市場活力來自于人，特別是來自于企業(yè)家，來自于企業(yè)家精神。激發(fā)市場活力，就是要把該放的權(quán)放到位，該營造的環(huán)境營造好，該制定的規(guī)則制定好，讓企業(yè)家有用武之地。”這對推進國有企業(yè)混合所有制改革、構(gòu)建企業(yè)持久內(nèi)生動力具有重要指導(dǎo)意義。

讓改制企業(yè)的內(nèi)生動力迸發(fā)于優(yōu)化的結(jié)構(gòu)體系

有些人認為，混合所有制改革“混”易“改”難，這種認識是片面的?；旌纤兄聘母锬懿荒艹掷m(xù)激發(fā)企業(yè)內(nèi)生動力，首要是要“混”好——做正確的事，即解決好“混不混”“與誰混”“混什么”“怎么混”的問題?！盎觳换臁保词欠裼欣谄髽I(yè)的發(fā)展。有利于企業(yè)發(fā)展的就混，不利于企業(yè)發(fā)展的不混。混改要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，宜混則混、宜獨則獨、宜控則控?！芭c誰混”，要看戰(zhàn)略投資者的意愿和實力。要選擇那些能為企業(yè)發(fā)展提供技術(shù)、資金、管理、市場、人才等關(guān)鍵資源的投資者；選擇那些具有協(xié)同效應(yīng)、領(lǐng)先優(yōu)勢、品牌與資本運營優(yōu)勢，能加快企業(yè)發(fā)展、提高市場價值的投資者；選擇那些投資合作意愿強烈，擁有共同愿景、共同承諾、文化契合度高的戰(zhàn)略合作伙伴，盡可能縮短合作的異議期、摩擦期，真正做到資源整合、優(yōu)勢互補?！盎焓裁础?，要圍繞企業(yè)主業(yè)、立足自身產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和特點。有利于加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，形成附加值高、輻射力強、有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢。“怎么混”，不宜搞股權(quán)比例設(shè)置一刀切。國企混改在引入了非國有的積極股東之后，股權(quán)結(jié)構(gòu)要由原來的“一大眾散”，變?yōu)椤耙淮蠖嘀小?，至少是“一大一中”或“幾大幾中”。如果“混進來的”其他股東全是沒有話語權(quán)的散戶、小戶，影響不了決策，也很難與大股東制衡，便無法發(fā)揮完善治理、強化激勵等作用。要根據(jù)各方面資本對企業(yè)參與改革的積極性來進行改革，統(tǒng)籌協(xié)商資本股權(quán)配比和產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)方式。系統(tǒng)論認為，事物的結(jié)構(gòu)決定事物的性質(zhì)與功能。解決好“與誰混”“混什么”“怎么混”問題，改制企業(yè)的內(nèi)生動力就會從優(yōu)化的產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、人才結(jié)構(gòu)體系中不斷迸發(fā)出來。

讓改制企業(yè)的持久內(nèi)生動力激發(fā)于機制的根本轉(zhuǎn)變

反思過去國有企業(yè)搞股份制的改革，之所以不太成功，是因為只解決了從市場募集資金的問題，許多企業(yè)上市就是為了圈錢，并沒有把市場機制真正引入企業(yè)，還給企業(yè)戴著“國有控股 ”的帽子，按國有企業(yè)管理的老辦法“參照執(zhí)行”，企業(yè)沒有煥發(fā)出應(yīng)有的市場活力。此輪深化國企改革、發(fā)展混合所有制，從管企業(yè)變?yōu)楣苜Y本為主、遵守公司法、遵循市場化的治理規(guī)則、更好發(fā)揮企業(yè)家作用，理應(yīng)成為國資監(jiān)管的新常態(tài)。 必須深刻認識到，混改要成功，關(guān)鍵在于以市場化為導(dǎo)向的企業(yè)制度和公司治理機制要成功建立；要通過混改真正促進國企完善公司治理、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、增強活力動力。無論采用何種模式進行混改，一定要聚焦體制機制變革，在機制上實現(xiàn)突破，建立健全與混合所有制相配套的決策機制、參與機制、經(jīng)營機制、退出機制和分配機制，聚焦活力動力增強、聚焦競爭能力提升、聚焦質(zhì)量效益改進，不能為混而混，更不能造成新的國有資產(chǎn)流失。

混合所有制改革要激活員工激情與優(yōu)秀企業(yè)家精神

推進混改的動能可以從內(nèi)外兩個層面獲?。簭膬?nèi)部看，國企混改是國企高管、業(yè)務(wù)骨干和員工的普遍期望；從外部看，混改被委以國企改革“突破口”的重任，是黨和國家的戰(zhàn)略部署和要求，也是社會各界的普遍期待。改革企業(yè)的內(nèi)生動力源于生產(chǎn)力中最活躍的因素——人的積極性、主動性和創(chuàng)造性或精氣神。

讓改制企業(yè)員工持股以煥發(fā)主人意識與創(chuàng)業(yè)激情

改革實踐表明，股權(quán)比例是企業(yè)家最關(guān)心的問題，也是混合所有制改革的一個核心問題。有的國企改制專家認為 ，核心管理層有效持股對企業(yè)改制后的健康發(fā)展起著決定性作用。所謂有效持股，就是如果把企業(yè)搞砸了，自己就會跟著“傾家蕩產(chǎn)”，管理層的利益和改制后的企業(yè)利益一定要綁在一起。持股有效的一個標(biāo)準是位居前幾位的大股東，能支撐一個以上的董事席位——支撐國有企業(yè)家身份的獨立性、市場化。長期以來，國企高管普遍很少持股，和股東利益相對割裂，導(dǎo)致行為短期化，道德風(fēng)險很大，非常缺乏企業(yè)家精神。深化國企改革、讓國有企業(yè)經(jīng)營者適度持股任職企業(yè)而成為主人，真正形成命運共同體。在混改中，企業(yè)高管參與持股意義特別重大。通過較大力度的持股，高管個人利益和企業(yè)利益深度捆綁，形成利益共同體乃至命運共同體；行為長期化，壓力、動力進而能力充足，成就感大，包括變成真正的企業(yè)家；道德風(fēng)險、貪腐可能性變小；企業(yè)內(nèi)在可持續(xù)發(fā)展動力、能力變強；促進公司治理市場化，國有資本做干凈的股東，高管薪酬、職位變動、任職年齡等由市場決定，高管和國資形成共擔(dān)、共創(chuàng)、共享的合伙關(guān)系，乃至企業(yè)家“把企業(yè)當(dāng)成命”。如中茶公司改制試點中，員工持股范圍不僅包括總部領(lǐng)導(dǎo)班子、總經(jīng)理助理、部門骨干，也包括各業(yè)務(wù)單位經(jīng)營班子及核心骨干 。廣泛的員工持股有利于建立正向激勵機制，激發(fā)團隊?wèi)?zhàn)斗力和經(jīng)營活力。同時在員工持股方案中，對員工持股計劃設(shè)置了動態(tài)激勵機制，將持股獎勵與已持股人和非持股人的業(yè)績表現(xiàn)實施動態(tài)關(guān)聯(lián)，切實激發(fā)全體員工的工作激情。員工持股后，出現(xiàn)了與過去不一樣的責(zé)任心和競爭力，全員關(guān)心發(fā)展，多年機構(gòu)臃腫、效率低下的問題得到了解決。

讓改制企業(yè)激活國有企業(yè)家精神

國企混改是為了解放生產(chǎn)力和發(fā)展生產(chǎn)力，最關(guān)鍵的是解放人和發(fā)展人。國企混改是改體制機制，而體制機制要改成功，前提在于思想觀念的轉(zhuǎn)變；因此混改既是改制更是改人的思想和精神面貌。其中，最重要的是解放國有企業(yè)家、激活企業(yè)家精神。

一方面，通過員工持股尤其是關(guān)鍵科研人員、經(jīng)營管理人員、業(yè)務(wù)骨干人員特別是董事長、總經(jīng)理等高管持股，以激活團隊身份的市場化、員工的主人翁意識和企業(yè)家的冒險精神、創(chuàng)新精神，并保持穩(wěn)定性，使企業(yè)家可以掌握自己的命運，更好地發(fā)揮企業(yè)家的作用。要通過混改在文化和制度層面為國有企業(yè)家群體的產(chǎn)生打下一個堅實的基礎(chǔ)。要看到，國企經(jīng)營者作為一個極其特殊的商業(yè)精英群體，他們的商業(yè)才能長期沒有得到客觀的評價，很多人認為，國企經(jīng)營者的成功得益于政府庇護。國企經(jīng)理人的收入與他的商業(yè)成功幾乎沒有對價關(guān)系，沒有一分錢的股份，也不享受分紅激勵，更談不上“金色降落傘”，甚至有些人的職務(wù)能否保住，都需要某些灰色的權(quán)貴保護。近年來，不少國企經(jīng)營者甚至對自身的職業(yè)價值產(chǎn)生了懷疑。有位財經(jīng)專家引用一位央企領(lǐng)導(dǎo)人曾對他自嘲是“三無人士”——無存在感，無論企業(yè)管理得多優(yōu)秀，都得不到民眾和社會的認可與尊重；無兌現(xiàn)感，無論經(jīng)營業(yè)績有多出色，都與自己的收入不匹配，與同資本等級的民營企業(yè)家相比更是判若云泥；無安全感，隨便任何人都可以“實名舉報”，坐車、吃飯、旅行、收受禮物、與異性合影，凡此等等都可能被“一票擊殺”。一個時期以來，國企當(dāng)家人的此種“三無情緒”非常普遍，且有彌漫之勢。這是極不公正的。這種現(xiàn)象應(yīng)通過混改中國企經(jīng)營者的適度持股去克服。

另一方面，國有企業(yè)要全方位地培育和弘揚優(yōu)秀企業(yè)家精神。國企經(jīng)營者作為黨在經(jīng)濟領(lǐng)域里執(zhí)政的骨干，黨性意識、責(zé)任擔(dān)當(dāng)與奉獻精神是必備素質(zhì)。即或尚未獲得持股，在待遇上與民企經(jīng)營者或已有持股的國企經(jīng)營者一時遠遠無法相比，但事業(yè)本身的成就感、改革探索的使命感、為國企改革找到一條成功之路的責(zé)任感，還有因自我實現(xiàn)的需要而在市場上贏取每一點份額上升的“贏的快感”，也足以讓人激發(fā)、拼搏和精進。用世界管理大師德魯克的話說，任何有勇氣面對決策的人，都能夠通過學(xué)習(xí)成為一名企業(yè)家，并表現(xiàn)出企業(yè)家精神。他們在其創(chuàng)立的公司里也努力激發(fā)員工身上的企業(yè)家精神，鼓勵他們創(chuàng)新、創(chuàng)造、挑戰(zhàn)，而不是滿足于當(dāng)臨時工。培養(yǎng)和激發(fā)員工的企業(yè)家精神，最見效的方法就是以身作則，幾乎所有優(yōu)秀公司的文化在某種程度上都是企業(yè)家本身的縮影和延伸。國有企業(yè)家以身作則，充分發(fā)揚企業(yè)家精神，能夠點燃每個員工身上的創(chuàng)造力和主觀能動性，形成優(yōu)良的企業(yè)文化；能夠解放思想、凝聚共識、破解難題，并自覺防范國企混合所有制改革的法律風(fēng)險和其它風(fēng)險；能夠做到合資合利、合心合規(guī)，實現(xiàn)改制企業(yè)利益的有機融合、文化的有機融合和管理的有機融合，完成混合所有制改革的根本目標(biāo)與任務(wù)。

新一輪深化國企國資改革及其混合所有制改革，惟改革者進，惟創(chuàng)新者強，惟改革創(chuàng)新者勝。在深入推進混合所有制改革中，我們要拿出敢為天下先的勇氣，銳意改革，激勵創(chuàng)新，積極探索適合中國特色現(xiàn)代國有企業(yè)制度的新道路、新模式，不斷尋求企業(yè)持續(xù)發(fā)展的新增長點和創(chuàng)新驅(qū)動力?！叭祟惪偟貌粩嗟乜偨Y(jié)經(jīng)驗，有所發(fā)現(xiàn)，有所發(fā)明，有所創(chuàng)造，有所前進。停止的論點，悲觀的論點，無所作為和驕傲自滿的論點，都是錯誤的”?！盎旄摹币踩缡恰?/p>