西部中小企業(yè)融資狀況及對策研究

郭靖

摘要：西部中小企業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在不斷地壯大，但是在發(fā)展的過程中，也遇到資金短缺、融資困難等問題，制約著西部中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過對西部中小企業(yè)融資狀況進(jìn)行研究，分析了西部中小企業(yè)融資中遇到的困難，并提出了西部中小企業(yè)融資的解決路徑。

關(guān)鍵詞：西部 中小企業(yè) 融資 對策

中小企業(yè)是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”中的中堅(jiān)力量，是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。對于中小企業(yè)的劃分，不同國家、不同行業(yè)、不同發(fā)展階段均有所不同，目前我國對于中小企業(yè)的劃分是參照2011年工信部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中具有數(shù)量大、行業(yè)分布廣、存續(xù)時(shí)間短、人才匱乏、技術(shù)含量低、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)

等特點(diǎn)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國中小企業(yè)373，515戶，其中，中型企業(yè)54，070戶，占比為14.48%，小型企業(yè)319，445戶，占比85.52%。

一、西部中小企業(yè)的特點(diǎn)

（一）西部中小企業(yè)數(shù)量少且經(jīng)濟(jì)效益低。在中小企業(yè)分布方面，東部地區(qū)所占比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于西部地區(qū)，2015年，東部地區(qū)中小企業(yè)約為21.3萬戶，而西部地區(qū)僅有約4.7萬戶。在主營業(yè)務(wù)方面，2015年，西部地區(qū)中小企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入僅為9.2萬億元，遠(yuǎn)低于東部地區(qū)的39.3萬億元和中部地區(qū)的15.6萬億元。在西部地區(qū)中，其中，主營業(yè)務(wù)收入增長較快的省市主要有重慶市，其主營業(yè)務(wù)收入增長率為18.9%；貴州省，其主營業(yè)務(wù)收入增長率為15.3%；以及西藏省，其主營業(yè)務(wù)收入增長率為10.5%?？偟膩碚f，西部中小企業(yè)與東部地區(qū)相比，差距還是很大，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益相對較低。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。西部中小企業(yè)在結(jié)構(gòu)上的分布主要為建材、冶煉、建筑、運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，科技型企業(yè)雖然近年來有些新增的企業(yè)，但是相對其它產(chǎn)業(yè)而言仍比較少，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，使得生產(chǎn)水平和生產(chǎn)效率相對較低，高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品不多。

（三）環(huán)境污染嚴(yán)重。西部中小企業(yè)由于大多數(shù)企業(yè)水平較低，其工藝流程相對比較落后，特別是些小型的化肥廠、煤礦廠等類型的企業(yè)，對于環(huán)境保護(hù)意識不足，往往會以犧牲環(huán)境為代價(jià)來進(jìn)行生產(chǎn)，加上企業(yè)的效益不高，使得企業(yè)沒有多余的成本放在減少環(huán)境污染上，從而造成了生態(tài)環(huán)境的污染。

二、西部中小企業(yè)融資中遇到的困難

（一）融資渠道狹隘。根據(jù)人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，在中國民營企業(yè)中，獲得銀行信貸支持的企業(yè)僅占總量中的10%左右，而在這些企業(yè)中，中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的占比更小。西部中小企業(yè)融資主要來源于企業(yè)自身的資本積累、運(yùn)營中可周轉(zhuǎn)的資金以及內(nèi)部自籌等，其中，內(nèi)部自籌資金的比重在企業(yè)發(fā)展資金中占到了50%以上，是企業(yè)融資的主要渠道。內(nèi)部自籌的資金一般是股東自有的個人資金、向親戚朋友的個人借款、以及中小企業(yè)互助機(jī)構(gòu)款項(xiàng)和社會性基金貸款。

（二）信用等級和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)制約融資。中小企業(yè)與大企業(yè)相比自有資金不足，當(dāng)經(jīng)營出現(xiàn)問題，周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，出現(xiàn)資不抵債的概率要大于大企業(yè)，此外，中小企業(yè)在管理中存在著流程不完善、運(yùn)營不規(guī)范的現(xiàn)象，這些都嚴(yán)重影響著中小企業(yè)的信用形象。對于銀行而言，信用是發(fā)放貸款的項(xiàng)重要指標(biāo)，而中小企業(yè)在營運(yùn)機(jī)制、管理規(guī)范以及誠信經(jīng)營上都與大企業(yè)無法匹敵。

（三）中小企業(yè)市場化程度低。目前我國雖然已經(jīng)有新三板、創(chuàng)業(yè)板等為中小企業(yè)提供上市的平臺，但是新三板的條件要求公司存續(xù)滿兩年、具有持續(xù)經(jīng)營能力、公司治理健全等條件，創(chuàng)業(yè)板要求公司持續(xù)經(jīng)營三年以上，股本總額不少于3000萬元等條件。

三、西部中小企業(yè)融資解決路徑

（一）增強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力。西部中小企業(yè)首先應(yīng)重視企業(yè)文化的建設(shè)，在經(jīng)營活動中恪守誠實(shí)守信的原則，樹立良好的口碑和形象，避免惡意逃避債務(wù)的現(xiàn)象，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展多做考慮；其次，應(yīng)提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，采用科學(xué)的管理方式，通過強(qiáng)化內(nèi)部控制制度、完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度、引進(jìn)高端人才、提高產(chǎn)品的附加值、增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力等措施，提高企業(yè)綜合實(shí)力；再次，要防止企業(yè)為了追逐短期利益而犧牲長期發(fā)展的不良行為，從而保證企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展；最后，西部中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)之間的聯(lián)動合作，形成戰(zhàn)略伙伴，實(shí)現(xiàn)雙贏。

（二）融資方式的創(chuàng)新。在融資方式上可以考慮債券融資或私募股權(quán)投資等融資渠道。在西部地區(qū)，單個企業(yè)以發(fā)行債券的方式來進(jìn)行融資可行性不太高，但是將些經(jīng)營狀況良好的中小企業(yè)進(jìn)行組合，以捆綁的方式發(fā)行債券，可以成為中小企業(yè)融資的

種新方式。引入私募股權(quán)投資，不僅可以解決中小企業(yè)在資金上的困難，還可以為中小企業(yè)提供行業(yè)市場信息和經(jīng)營管理指導(dǎo)。

（三）引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)。第，各級政府和相關(guān)部門應(yīng)制定政策鼓勵和支持構(gòu)建擔(dān)保體系，如在極端情況下由于向中小企業(yè)融資而造成了損失，可以對擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼，從而調(diào)動擔(dān)保機(jī)構(gòu)向西部中小企業(yè)融資的積極性。第二，構(gòu)建中小企業(yè)、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方之間的互動平臺，優(yōu)化銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資時(shí)的合作環(huán)境，鼓勵銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。第三，充分利用金融工具如期權(quán)組合等降低和控制中小企業(yè)融資擔(dān)保所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，西部中小企業(yè)的發(fā)展不僅關(guān)系到西部地區(qū)的繁榮穩(wěn)定，還會影響到整個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。西部中小企業(yè)在融資方面仍面臨著些困難，政府要加強(qiáng)引導(dǎo)，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)合作，產(chǎn)品創(chuàng)新來滿足中小企業(yè)的融資需求，而中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)自身實(shí)力，強(qiáng)化社會責(zé)任，誠信經(jīng)營，積極尋求創(chuàng)新融資方式。通過各界的努力，相信隨著市場不斷完善，西部中小企業(yè)融資難題將會得以解決。endprint