基于電商平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究

夏凱雄

“螞蟻花唄”、“京東白條”和“蘇寧任性付”簡(jiǎn)介

“螞蟻花唄”?！拔浵伝▎h”是2014年12月阿里巴巴集團(tuán)推出的一項(xiàng)支付服務(wù)，其功能類(lèi)似于“虛擬信用卡”。根據(jù)用戶消費(fèi)的數(shù)據(jù)分析，“螞蟻花唄”的信用額度在1千元到3萬(wàn)元之間?？蛻艨梢允褂谩盎▎h”在淘寶、天貓或其它的阿里平臺(tái)上賒購(gòu)商品或者服務(wù)，免息期最長(zhǎng)可達(dá)41天，只需要每月10號(hào)之前還款即可。若逾期未還款則每日須支付萬(wàn)分之五的逾期費(fèi)用，其中還款方式可以為支付寶、余額寶或者銀行儲(chǔ)蓄卡，暫不支持信用卡還款。

“京東白條”?！熬〇|白條”是一項(xiàng)為個(gè)人消費(fèi)者服務(wù)的消費(fèi)金融產(chǎn)品，其在2014年2月推出。與“螞蟻花唄”自動(dòng)分配活躍客戶額度不同的是，“京東白條”的額度需要用戶登錄京東賬戶后自己申請(qǐng)。依據(jù)客戶交易的次數(shù)和購(gòu)買(mǎi)商品的次數(shù)等等參數(shù)，京東為不同“戰(zhàn)斗力”的客戶分配額度?！熬〇|白條”的信用額度一般在3千到5千之間，最高達(dá)15000元，用戶可以使用此額度在京東商城平臺(tái)上“先消費(fèi)，后付款”。在還款方式上，用戶可以選擇30天免息延后付款，也可以選擇3-12個(gè)月分期付款。但是分期付款須繳納每期0.5%的手續(xù)費(fèi)，如果發(fā)生逾期，用戶須付每日萬(wàn)分之三的違約金。此外，“京東白條”支持信用卡還款。

“蘇寧任性付”?！疤K寧任性付”出現(xiàn)較短，于2015年5月份上線。因高信用額度和一系列優(yōu)惠政策，“蘇寧任性付”相較于“京東白條”和“螞蟻花唄”更具吸引力?！叭涡愿丁钡淖罡哳~度可達(dá)20萬(wàn)人民幣，用戶使用“任性付”在蘇寧平臺(tái)購(gòu)物，可以最長(zhǎng)享受30天“免息貸款”，也可以選擇長(zhǎng)達(dá)60個(gè)月的分期付款，若違約，用戶則須繳納每日萬(wàn)分之五罰金。同“京東白條”一樣，“任性付”也支持信用卡還款。

電商平臺(tái)下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

電商平臺(tái)下的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品因其辦理便捷、處理高效、覆蓋人群廣而發(fā)展迅猛，這固然給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的便利，也符合國(guó)家“普惠金融”的理念，但其風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視?；陔娚唐脚_(tái)下的互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，依本人拙見(jiàn)，主要在于以下幾個(gè)方面：

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融立足于開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，數(shù)據(jù)的存取、分析等等都依賴于網(wǎng)絡(luò)數(shù)字技術(shù)。目前，用戶在申請(qǐng)電商信用服務(wù)時(shí)，須提交個(gè)人身份證號(hào)、銀行卡號(hào)、手機(jī)號(hào)碼，甚至就業(yè)單位、家庭住址等等信息，一旦系統(tǒng)被黑客攻擊，大量用戶的私人信息將會(huì)泄露，給客戶造成無(wú)法計(jì)算的損失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅在2014年我國(guó)有45%以上的線上客戶遭遇信息泄露、網(wǎng)絡(luò)欺詐等問(wèn)題。

法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)是近幾年剛剛興起的事物，在國(guó)際上也沒(méi)有可借鑒的先例，目前國(guó)內(nèi)相關(guān)的法律處于空白階段。當(dāng)前的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法律法規(guī)都是為傳統(tǒng)金融服務(wù)制定的，并不適用于電商金融的發(fā)展。例如，電商自稱其涉足的消費(fèi)信用領(lǐng)域?qū)儆谫d購(gòu)業(yè)務(wù)，但其本質(zhì)上與銀行信用卡有著類(lèi)似的功能，但是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)并沒(méi)有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)發(fā)起機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等等，電商都是根據(jù)自身的業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)進(jìn)行架構(gòu)設(shè)計(jì)，其風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。此外，“京東白條”和“蘇寧任性付”本身具有“虛擬信用卡”屬性的前提下，居然還支持信用卡還款，根據(jù)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定，信用卡不得透支為支付賬戶充值，這是否觸犯法律？

信用違約風(fēng)險(xiǎn)。首先，線上個(gè)人消費(fèi)信息并沒(méi)有納入人民銀行的征信系統(tǒng)，電商無(wú)法通過(guò)央行的征信系統(tǒng)來(lái)對(duì)用戶的信用情況進(jìn)行全面評(píng)估。目前各大電商主要依據(jù)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)中手機(jī)的信息，比如用戶購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的種類(lèi)、金額、次數(shù)等等，來(lái)分配客戶信用額度，這種分配方式是片面的，隱藏著信用違約風(fēng)險(xiǎn)。其次，我國(guó)居民收入尚未完全貨幣化，收入來(lái)源多種多樣，透明度低，名義收入和實(shí)際收入差別很大。借款人可能提供虛假的資料來(lái)增進(jìn)自身的信貸額度，消費(fèi)之后逃避還款，從而導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)。最后，各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間信息尚未實(shí)現(xiàn)共享，用戶在某家電商金融平臺(tái)產(chǎn)生消費(fèi)逾期，并不會(huì)影響其在另外一家電商金融平臺(tái)上的消費(fèi)情況，這無(wú)疑減小了投機(jī)用戶的違約成本，從而增加了信用違約風(fēng)險(xiǎn)。

套現(xiàn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)交易的分散化和高頻率，電商金融套現(xiàn)比傳統(tǒng)信用卡套現(xiàn)更加猖獗。盡管各家電商不斷研究套現(xiàn)團(tuán)隊(duì)的方式，但面對(duì)海量的套現(xiàn)套路，依然顯得力不從心。例如，某用戶可以利用支付寶點(diǎn)一份“外賣(mài)”，然后用“螞蟻花唄”付款1000元，30分鐘后確認(rèn)收款。這看似正常交易，但這份“外賣(mài)”卻永遠(yuǎn)也不會(huì)來(lái)，買(mǎi)家確認(rèn)收貨后，賣(mài)家然后將900元打入買(mǎi)家賬戶，收取10%的套現(xiàn)費(fèi)，于是買(mǎi)家就成功將“螞蟻花唄”的額度套現(xiàn)了。

簡(jiǎn)而言之，電商金融在給消費(fèi)者帶來(lái)便利的同時(shí)，也隱藏著大量的風(fēng)險(xiǎn)。筆者建議各大電商之間、電商與政府之間應(yīng)加強(qiáng)合作，積極進(jìn)行技術(shù)研究、完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)、盡快實(shí)現(xiàn)信息共享、嚴(yán)懲套現(xiàn)分子，這樣我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融才能長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

（作者單位：北京物資學(xué)院）endprint