泥沙俱下的FinTech

陳惟杉

2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融上一年留下的一地雞毛還未收拾干凈，剛按下了P2P的“葫蘆”，ICO與現(xiàn)金貸的“瓢”又浮出水面；與此同時(shí)，F(xiàn)inTech也風(fēng)光登場(chǎng)。

一些人恐怕至今仍搞不清楚，F(xiàn)inTech，這個(gè)由Finance（金融）和Technology（科技）組合而成的英文單詞該如何發(fā)音，正如人們弄不清FinTech與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系一樣。前者是后者的“升級(jí)版”？還是一套“新瓶裝舊酒”的把戲？抑或兩者本就是同一事物的兩面？

有的行業(yè)報(bào)告會(huì)告訴你，我所說的FinTech和互聯(lián)網(wǎng)金融是同一概念；也有人會(huì)說，千萬別把FinTech翻譯成中文，金融科技、數(shù)字金融都不能覆蓋這個(gè)英文復(fù)合詞的全部?jī)?nèi)涵。

FinTech的概念可能還存在爭(zhēng)議，但并未擋住中國金融科技機(jī)構(gòu)融資的步伐?；蛘哒f，在2017年，融資方、投資方與統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)更喜歡以FinTech的名義去談?wù)撃切┍緛韺儆诨ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的事情。

2017年第三季度的《全球金融科技發(fā)展指數(shù)（GFI）與投融資報(bào)告》顯示，當(dāng)季，全球金融科技領(lǐng)域至少發(fā)生160筆融資事件，涉及金額約350億元。其中，中國金融科技機(jī)構(gòu)共獲84筆融資，拿到232.2億元。

2017年9月，眾安保險(xiǎn)赴港上市，15億美元的融資額創(chuàng)下截至當(dāng)時(shí)全球金融科技領(lǐng)域年度最高融資紀(jì)錄。能與這家2013年方告成立的第一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司上市速度媲美的，恐怕只有互聯(lián)網(wǎng)金融被拋棄的速度。這一2012年才被提出的概念，只過了5年，便被中國投資圈所“遺忘”。

“P2P已經(jīng)‘污名化，現(xiàn)在我們的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)都引入了人工智能技術(shù)，所以是FinTech。”一家地產(chǎn)商背景的金融公司內(nèi)部人士曾對(duì)記者如此說，哪怕該公司目前主要運(yùn)營的產(chǎn)品其實(shí)依然是網(wǎng)貸產(chǎn)品。

有一點(diǎn)是肯定的，正如在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，普惠金融與監(jiān)管套利、創(chuàng)新與違法等概念犬牙交錯(cuò)一樣，F(xiàn)inTech的洪流中也注定泥沙俱下。

一家FinTech公司高管曾對(duì)記者感慨，人工智能已經(jīng)被聊“爛”了。在他眼中，一些公司宣稱用技術(shù)做風(fēng)控，理念可能對(duì)，但實(shí)際上做不好，因?yàn)槿斯ぶ悄艿挠?xùn)練需要海量的數(shù)據(jù)、場(chǎng)景與持續(xù)投入。

普華永道發(fā)布的《2017全球金融科技調(diào)查》顯示，面對(duì)在金融科技領(lǐng)域“未來5年內(nèi)，哪些類型的機(jī)構(gòu)最具有顛覆性？”的問題，有75%的全球受訪者將票投給“初創(chuàng)公司”，位居第一；而在中國坐上頭把交椅的則是“電商平臺(tái)”，有65%的中國受訪者認(rèn)為其最具顛覆性。

顯然，在FinTech領(lǐng)域，相比于初創(chuàng)公司，中國人更愿意相信互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

2017年挑起頗多口水、自稱“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的小貸公司趣店，很多人認(rèn)為其之所以能成功赴美上市，就是抱緊了螞蟻金服這條大腿。只能說相比于眾聲喧嘩的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，在這一次FinTech的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們享有更多話語權(quán)。

2017年下半年，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們更是將此前在金融領(lǐng)域的“暗斗”搬上了臺(tái)面。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)決“無現(xiàn)金”社會(huì)，補(bǔ)貼、鋪天蓋地的廣告、排擠對(duì)手等手段，從外賣到打車軟件，如此套路已上演過多輪。巨頭們?cè)谥Ц额I(lǐng)域的對(duì)決更像是爭(zhēng)搶地盤的“械斗”，難言是2017年FinTech引發(fā)震動(dòng)的標(biāo)志性事件。

真正的大事發(fā)生在2017年年中。

2017年3月，阿里率先與建行達(dá)成合作后，6月，京東、百度、騰訊先后與工行、農(nóng)行、中行聯(lián)手，此前的零星合作正式上升為一把手層面的對(duì)接。有銀行業(yè)人士向記者感慨，“銀行的離柜率已達(dá)到95%，85后和線下網(wǎng)點(diǎn)接觸的概率幾乎是0，銀行如果不用互聯(lián)網(wǎng)和客戶接觸，以后客戶就不再和銀行聯(lián)系。傳統(tǒng)銀行有超過10萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，客戶不再來了銀行的渠道還有什么用？”

互聯(lián)網(wǎng)巨頭的選擇更為現(xiàn)實(shí)。相比于馬云說出“銀行不改變，我們就改變銀行”時(shí)的高調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭這次低調(diào)得異常。

低調(diào)的背后是局限，有業(yè)內(nèi)人士向記者感慨，BATJ幾年來布局金融，資產(chǎn)規(guī)模還不如一家城商行。翻閱四大銀行2016年年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，四大行資產(chǎn)規(guī)模超過82萬億元人民幣，全年凈賺8796億元，平均每天有24億元入賬，而全年“BATJ”4家的利潤(rùn)總額也只有967億元，勉強(qiáng)超過四大行的1/10。

一位FinTech行業(yè)資深人士曾對(duì)記者侃侃而談相比于傳統(tǒng)銀行自己公司所擁有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而當(dāng)被問到為何尋求與傳統(tǒng)銀行合作時(shí)，他說道：“我們希望有一個(gè)更大的舞臺(tái)展現(xiàn)我們的技術(shù)?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)巨頭們選擇的舞臺(tái)有多大？以工行為例，2016年工行個(gè)人客戶金融資產(chǎn)突破12萬億元，累計(jì)發(fā)放貸款達(dá)9.5萬億元。

當(dāng)傲慢的國有銀行終于與狂傲的互聯(lián)網(wǎng)巨頭走到了一起，我們能看到一個(gè)FinTech打造的新金融時(shí)代嗎？endprint