國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究

朱芹

摘要：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中一個(gè)比較重要的計(jì)量準(zhǔn)則，其能有效地降低代理關(guān)系中信息的不對(duì)稱(chēng)性，促使企業(yè)運(yùn)行的效率進(jìn)一步提升，并有利于降低代理的成本。而公司治理能促使公司資產(chǎn)得到更充分地利用，保證公司的收益。為了對(duì)公司管理層進(jìn)行更有效的監(jiān)督，形成有效的公司治理機(jī)制能促使會(huì)計(jì)穩(wěn)健性得到充分的應(yīng)用。本文主要探討國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，為促使企業(yè)工作順利進(jìn)行提供合理的參考意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相互影響

會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性能減少信息的不對(duì)稱(chēng)性，促使公司利益雙方的代理成本不同程度地下降，是實(shí)現(xiàn)公司治理的有效工具。更為具體的說(shuō)，在公司治理過(guò)程中會(huì)計(jì)穩(wěn)健性主要具有兩個(gè)方面的有效作用。

（一）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理的影響

1.減少管理層、股東以及債權(quán)人之間的代理成本

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能有效地抑制企業(yè)管理層高估盈余以及凈資產(chǎn)的情況。因?yàn)槠髽I(yè)管理人員在發(fā)放股東紅利的過(guò)程中，其發(fā)放的金額直接受到公司盈余以及凈資產(chǎn)的影響[1]。當(dāng)高估了公司的盈余以及凈資產(chǎn)時(shí)，其需要向管理層支付更多的薪酬，直接損害到股東的經(jīng)濟(jì)效益。與此同時(shí)，也需要支付給股東更多的紅利，這也會(huì)損害到債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益，直接增加了代理的成本。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性需要對(duì)公司的收益以及損失的不對(duì)稱(chēng)性進(jìn)行驗(yàn)證，這能有效地提升企業(yè)管理層對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重視程度。當(dāng)管理層對(duì)公司發(fā)展情況過(guò)于樂(lè)觀(guān)時(shí)，其會(huì)高估公司盈余。而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能有效地減少管理人員、股東以及債權(quán)人之間的代理成本。

2.減少凈值為負(fù)數(shù)項(xiàng)目的開(kāi)展

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能有效地減少企業(yè)管理層投資增加金額為負(fù)數(shù)的項(xiàng)目。研究學(xué)者發(fā)現(xiàn)如果公司的會(huì)計(jì)信息不穩(wěn)健，管理層在管理過(guò)程中會(huì)為了自身的經(jīng)濟(jì)效益，繼續(xù)投資一些沒(méi)有收益的項(xiàng)目，在最終造成更大的損失。而保證企業(yè)穩(wěn)健性，能迅速地辨別投資中的弊處，加速確認(rèn)損失，同時(shí)能為公司董事會(huì)提供相應(yīng)的信息并有效地調(diào)查出現(xiàn)損失的主要原因。減少一些凈增值為負(fù)數(shù)的投資項(xiàng)目。所以，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性主要是通過(guò)對(duì)管理層進(jìn)行控制，并將相應(yīng)的資金轉(zhuǎn)移到資金提供者的手里，最終增加企業(yè)各個(gè)主體之間的契約有效性，促使企業(yè)利益各方的代理成本能有效地降低。公司治理存在的一方面原因是各方代理成本機(jī)制。因此，公司治理想要可持續(xù)發(fā)展，完成相應(yīng)的目標(biāo)，其必定需要有穩(wěn)健的公司會(huì)計(jì)信息。

3.會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)公司治理的影響

當(dāng)公司盈余及時(shí)性處于較低水平且會(huì)計(jì)質(zhì)量不高時(shí)，公司的高層通常會(huì)采用更加強(qiáng)大的治理機(jī)制來(lái)取代高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息。雖然高層在進(jìn)行公司盈余及時(shí)性測(cè)量時(shí)，其不是代表著會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。但是他們發(fā)現(xiàn)：當(dāng)會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性不強(qiáng)時(shí)，公司治理機(jī)制就會(huì)相應(yīng)地增加。此時(shí)會(huì)計(jì)的不穩(wěn)健性會(huì)對(duì)公司治理造成更加負(fù)面的影響。因此，公司治理與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間存在著較大的聯(lián)系性，需要考慮到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)公司治理的相關(guān)影響。

（二）公司治理對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響

1.公司治理環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響

公司治理環(huán)境所包含的范圍是相當(dāng)廣泛的，就當(dāng)前而言，研究會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的文件相對(duì)較少，國(guó)外的研究文獻(xiàn)也相對(duì)較少。國(guó)家的司法體系、國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及證券法律等相關(guān)因素都會(huì)影響公司管理層的決策、投資者的行為以及其他參與者的行為。他們借助往常工作經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步對(duì)國(guó)家制度以及公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系進(jìn)行分析。發(fā)現(xiàn)國(guó)家司法體系越高，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性會(huì)相應(yīng)地提高，證券法律公開(kāi)執(zhí)行，這也會(huì)提升會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性。國(guó)家政策環(huán)境以及國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，會(huì)計(jì)的穩(wěn)健程度也會(huì)相應(yīng)地提升。由此可見(jiàn)，會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性受到治理環(huán)境的影響?；诖?，公司需要建立良好的公司治理環(huán)境，促使會(huì)計(jì)穩(wěn)健性提升，同時(shí)還需要采用一些專(zhuān)門(mén)的測(cè)量方法對(duì)公司的治理環(huán)境與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系進(jìn)行測(cè)量。

2.內(nèi)部公司治理機(jī)制影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響

在對(duì)所有權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司盈余穩(wěn)健性影響研究方面發(fā)現(xiàn)：加強(qiáng)管理層之間的溝通與監(jiān)督，這能有效地減少對(duì)公司會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的需要性，并且在法律體制下，公司財(cái)務(wù)報(bào)道的穩(wěn)健程度是相對(duì)較低的。在對(duì)國(guó)家控股與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響方面進(jìn)行調(diào)查，在調(diào)查后中發(fā)現(xiàn)：國(guó)家控股上市公司對(duì)應(yīng)的公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性更加低。國(guó)有公司以及相關(guān)企業(yè)的盈余質(zhì)量降低以及披露的意愿下降，其主要是因?yàn)閮?nèi)部人控制、對(duì)債務(wù)控制約束的能力以及政府干預(yù)力度都比較低，因此，其會(huì)計(jì)穩(wěn)健性比較低。不過(guò)，現(xiàn)金流的比例不會(huì)影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性程度。與此同時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)私人控制的公司，其公司的穩(wěn)健性更高。

（2）管理層薪酬以及所有權(quán)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響

薪酬也是影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的一個(gè)重要因素，管理層薪酬以及所有權(quán)都是在報(bào)酬契約中規(guī)定好的。據(jù)相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，管理層的薪酬以及所有權(quán)狀況會(huì)直接影響到會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。在對(duì)管理層影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的測(cè)試中，其認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性屬于公司代理作為潛在的機(jī)制，當(dāng)管理層所持有的股份下降時(shí)，一些嚴(yán)重的代理問(wèn)題便會(huì)迎面而來(lái)[2]。在此時(shí)，公司會(huì)提升會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。通過(guò)具體實(shí)踐發(fā)現(xiàn)：管理層持有股份以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性所呈現(xiàn)的關(guān)系是相反的。當(dāng)管理層持有的股份減少時(shí)，管理層與股東之間所存在的代理問(wèn)題卻會(huì)相應(yīng)地上升，其需要會(huì)計(jì)信息更加穩(wěn)健。當(dāng)公司出現(xiàn)壞消息時(shí)，公司管理層薪酬以及對(duì)會(huì)計(jì)的敏感程度會(huì)相應(yīng)地提升，并且這種敏感性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于好消息時(shí)。另一方面，當(dāng)大股東所持有股份比較高時(shí)，管理層的薪酬也會(huì)根據(jù)所呈現(xiàn)消息的好壞而發(fā)生相應(yīng)的改變。所以，國(guó)有控股公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要相應(yīng)地下降。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究相關(guān)問(wèn)題

在梳理并分析了國(guó)內(nèi)外有關(guān)公司治理以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相應(yīng)的文獻(xiàn)報(bào)道以后，總結(jié)出了以下幾個(gè)觀(guān)點(diǎn)。

（一）結(jié)論的矛盾性

就當(dāng)前而言，我國(guó)目前的在研究公司治理與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相關(guān)關(guān)系之間存在著一定的矛盾性。從會(huì)計(jì)穩(wěn)健性角度對(duì)董事的效果進(jìn)行研究時(shí)，發(fā)現(xiàn)得出的結(jié)論存在著明顯的相反性。為什么對(duì)同一問(wèn)題進(jìn)行研究會(huì)存在著不同的答案，這仍然需要進(jìn)一步地研究。

（二）擴(kuò)大研究的范圍

在當(dāng)前文獻(xiàn)研究中，只是針對(duì)公司治理的某一個(gè)方面對(duì)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性關(guān)系進(jìn)行了相應(yīng)的研究。其主要的角度包括董事會(huì)角度、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)角度以及股權(quán)角度等。而公司治理所涵蓋的內(nèi)容是非常廣的，需要進(jìn)一步擴(kuò)大研究的范圍，從宏觀(guān)上的法律體系、政府管理對(duì)策以及微觀(guān)的外部審計(jì)活動(dòng)、公司薪酬等多個(gè)范圍進(jìn)行研究。在研究過(guò)程中，只是從公司治理的某一個(gè)方面進(jìn)行切入顯然是不能達(dá)到相應(yīng)的目標(biāo)的。因此，在研究國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性相關(guān)問(wèn)題時(shí)，需要進(jìn)一步擴(kuò)大公司治理的外延，對(duì)兩者之間的關(guān)系進(jìn)行全面的研究以及深入地分析。

（三）提升治理機(jī)制刻畫(huà)的準(zhǔn)確性

當(dāng)前文獻(xiàn)大多是從公司治理機(jī)制的外在特征來(lái)研究影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的因素，沒(méi)有準(zhǔn)確深入地刻畫(huà)治理機(jī)制。例如：在對(duì)董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響進(jìn)行研究時(shí)，大多是以獨(dú)立的董事人數(shù)所占有董事會(huì)的比例來(lái)對(duì)獨(dú)立董事的監(jiān)督效果進(jìn)行刻畫(huà)的，其認(rèn)為不能觀(guān)察董事的獨(dú)立性，僅僅按照董事會(huì)所占有的比例來(lái)判斷其監(jiān)督質(zhì)量是非常不準(zhǔn)確的。因此，需要從更深層次的角度來(lái)對(duì)公司治理機(jī)制與會(huì)計(jì)穩(wěn)定性影響進(jìn)行分析[3]。另者，我國(guó)文獻(xiàn)在考慮公司治理機(jī)制與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系時(shí)，大多是從靜止的角度來(lái)進(jìn)行分析的，而實(shí)際上而言，當(dāng)時(shí)間發(fā)生改變時(shí)，公司的治理機(jī)制也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。在實(shí)際研究過(guò)程中需要考慮到治理機(jī)制的變化情況，采用動(dòng)態(tài)性的眼光對(duì)其進(jìn)行公司治理機(jī)制以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響進(jìn)行分析。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是相互影響的，財(cái)務(wù)治理以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是公司（平穩(wěn)運(yùn)行）的重要內(nèi)容。公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要加深對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部治理效率以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究，為保證企業(yè)順利運(yùn)行創(chuàng)造有利的條件。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中石化中原油建工程有限公司）