新時(shí)期商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理淺析

趙賢貴

（中國建設(shè)銀行荊門分行，湖北 荊門 448000）

一、問題提出

巴賽爾協(xié)議出臺(tái)，對(duì)新時(shí)期商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求：風(fēng)險(xiǎn)管理由最初關(guān)注單一風(fēng)險(xiǎn)及測量模型，逐漸轉(zhuǎn)為全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

歷史上巴賽爾協(xié)議的演變，都將帶來商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方式的變革。最早于20世紀(jì)80年代，美國等發(fā)達(dá)資本主義國家因拉美債務(wù)危機(jī)及新崛起銀行業(yè)資本的全球性擴(kuò)張，協(xié)議中出現(xiàn)了有關(guān)銀行資本限制約束條件，這便是風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)于資本管理的早期形式。隨后，20世紀(jì)90年代，伴隨金融市場創(chuàng)新和IT技術(shù)的運(yùn)用，協(xié)議開始引入最低資本要求、外部監(jiān)管和市場約束等。此時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系已經(jīng)建立，并且長期指導(dǎo)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。直到2008年發(fā)生國際金融危機(jī)，協(xié)議將流動(dòng)性納入監(jiān)管框架，用于指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。總之，伴隨巴賽爾協(xié)議的出臺(tái)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式由粗放型向精細(xì)化方式轉(zhuǎn)變，逐步由單一風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。

二、相關(guān)概念及原因分析

商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理指結(jié)合其內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律，面對(duì)復(fù)雜的市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等交叉形成的組合風(fēng)險(xiǎn)，全面、主動(dòng)、前瞻、動(dòng)態(tài)地管理各類風(fēng)險(xiǎn)，不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)能力建設(shè)，對(duì)所有經(jīng)營流程承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、監(jiān)測、控制和報(bào)告的持續(xù)過程，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋、事前管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性與差異性并重。

巴賽爾協(xié)議敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，既保留資本充足的基礎(chǔ)上，又增加了監(jiān)督檢查和市場約束兩個(gè)重要指標(biāo)，這對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求：一是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的范圍，將原來僅集中信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑫r(shí)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；二是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中所涉及資本充足率的評(píng)價(jià)指標(biāo)，需要保持對(duì)外部監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度；三是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不能僅僅借助信貸人員傳統(tǒng)信貸經(jīng)驗(yàn)，更需要借助外部信息披露和市場約束來提高管理水平，尤其是形成自身獨(dú)立的關(guān)聯(lián)信息披露機(jī)制。因此，新時(shí)期的商業(yè)銀行必須不斷強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不僅是巴賽爾資本協(xié)議演變過程中的要求，更是商業(yè)銀行自身發(fā)展的迫切需要。

三、當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

當(dāng)前商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水品仍需提高，缺乏對(duì)新形勢下全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的深刻認(rèn)識(shí)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理就是單筆貸款或業(yè)務(wù)的審批和管理，缺乏對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理的全面認(rèn)識(shí)，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系的研究。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)不健全

很多商業(yè)銀行當(dāng)前還未真正建立起獨(dú)立經(jīng)營、能夠有效管理銀行各種風(fēng)險(xiǎn)的管理體系和部門。在執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，往往過度重視業(yè)務(wù)發(fā)展，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部長期缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理等信貸文化理念。不僅如此，部分商業(yè)銀行沒有形成完善、科學(xué)、有效的崗位職責(zé)體系，僅僅設(shè)立信貸經(jīng)營部門，不設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)部門，或是由信貸部門兼職風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致業(yè)務(wù)經(jīng)辦與風(fēng)險(xiǎn)管理“一手清”。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，各職能相互推諉，職責(zé)不清、業(yè)務(wù)邊界不明，出現(xiàn)業(yè)務(wù)管理的真空地帶，無法實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。尤其是在現(xiàn)行的管理框架體系下，風(fēng)險(xiǎn)管理仍集中在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)還沒有被納入重要的管理領(lǐng)域。

（二）社會(huì)體系信用體系不健全、不規(guī)范，缺乏先進(jìn)理念指導(dǎo)

我國社會(huì)信用體系仍處于起步和普及階段，信用約束機(jī)制不強(qiáng)，社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范。擁有社會(huì)公信力的評(píng)級(jí)行業(yè)、組織和體系不夠健全，整體上難以達(dá)到國際認(rèn)可的技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)辦理的過程中，在審核客戶信用層面成本過高，信用風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理仍停留在依靠經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的層次。先進(jìn)理念并未及時(shí)融入政策和程序，內(nèi)化為指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的行為準(zhǔn)則和操作流程。

（三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理尚需完善

商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境時(shí)刻都在發(fā)生變化，這要求商業(yè)銀行在公司治理結(jié)構(gòu)方面必須形成清晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，但是在實(shí)際經(jīng)營情況下，商業(yè)銀行一直存在產(chǎn)權(quán)模糊的情況。由于資本市場的不確定性和政府干預(yù)的存在，加上商業(yè)銀行在公司治理環(huán)節(jié)的過程中經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，使得內(nèi)部各階層之間出現(xiàn)分歧和沖突，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行在制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略時(shí)目標(biāo)不明確，各管理職能部門缺乏獨(dú)立性?？傊?，由于商業(yè)銀行在公司治理層面面臨復(fù)雜的環(huán)境，使得風(fēng)險(xiǎn)管理僅停留以盈利為目的業(yè)務(wù)決策服務(wù)上，沒有上升銀行戰(zhàn)略發(fā)展高度。

（四）基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理不全面

一是缺少風(fēng)險(xiǎn)管理文化的指引，尤其是缺少理解、支持并最終指引實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，尤其是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)缺乏把握，仍將防范職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)造成的違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容和首要矛盾，沒有從文化層面認(rèn)識(shí)和理解風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；二是從業(yè)人員素質(zhì)無法滿足要求。全面風(fēng)險(xiǎn)管理涉及先進(jìn)的系統(tǒng)、工具和方法，對(duì)人員素質(zhì)提高了更高的要求，需要具備較強(qiáng)的信貸分析技術(shù)，沒有形成職業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，尤其缺少精通風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專業(yè)人才；三是風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)應(yīng)用滯后。相比國外銀行，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理發(fā)展滯后，許多高級(jí)模型尚處于引入階段，定量技術(shù)運(yùn)用較少，歷史積累數(shù)據(jù)較少，風(fēng)險(xiǎn)管理需要的大量信息缺失。

四、解決措施及努力方向

新時(shí)期市場環(huán)境的演變和競爭的加劇，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，尤其是新巴塞爾協(xié)議的頒布，要求商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。目前商業(yè)銀行在落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理需從以下方向努力：

（一）建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，全面規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理

1.要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)。商業(yè)銀行作為社會(huì)中的重要組織成員，需要在履行社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化的目標(biāo)。全面規(guī)范商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有助于確保商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、盈利性、流動(dòng)性的有機(jī)統(tǒng)一，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理資源的配置，使組織風(fēng)險(xiǎn)與收益達(dá)到最佳平衡。

2.商業(yè)銀行內(nèi)部要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和零容忍制定好風(fēng)險(xiǎn)管理措施。在商業(yè)銀行內(nèi)部各個(gè)職能部門要建立一套聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在工作中互相協(xié)調(diào)合作、在關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上互相制衡監(jiān)督，才能在風(fēng)險(xiǎn)面前筑起牢固的風(fēng)險(xiǎn)堡壘，使風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫穿于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等具體風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)踐中。

3.強(qiáng)化組織預(yù)警信號(hào)的識(shí)別與監(jiān)控，借助外部信息，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口前移。商業(yè)銀行需要進(jìn)行實(shí)時(shí)的在線監(jiān)測，根據(jù)所處環(huán)境，運(yùn)用各種先進(jìn)工具，定性判別銀行特定活動(dòng)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，把握其誘發(fā)因素、關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場競爭、監(jiān)管動(dòng)態(tài)來識(shí)別市場風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作的過程中，商業(yè)銀行可以在識(shí)別和度量風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的基礎(chǔ)上，通過考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和撥備覆蓋來抵御可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，通過實(shí)行資產(chǎn)組合管理和保險(xiǎn)措施手段來規(guī)避、轉(zhuǎn)化不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，并根據(jù)對(duì)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)分析和監(jiān)測預(yù)警信息做好風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及預(yù)警事項(xiàng)后續(xù)處置及改進(jìn)。

（二）樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念、規(guī)范社會(huì)信用體系

1.商業(yè)銀行在落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，需要不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理理念。新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，在以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為核心的傳統(tǒng)市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法體系基礎(chǔ)上，加入對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等調(diào)解因素，基于市場風(fēng)險(xiǎn)的單向度管理到全視圖管理模式，并讓壓力測試成為日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，由合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)過程監(jiān)管轉(zhuǎn)變，注重新工具、突出量化和非現(xiàn)場監(jiān)管的運(yùn)用。

2.強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)，逐步規(guī)范社會(huì)信用體系。強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)，探索以功能性監(jiān)管體制取代傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制，逐步規(guī)范社會(huì)信用體系，從法治層面加快征信立法、嚴(yán)格執(zhí)法打擊擾亂社會(huì)信用體系的行為，通過法治建設(shè)和改進(jìn)司法實(shí)踐來優(yōu)化信用環(huán)境，打擊信用市場中的“老賴行為”，重塑市場信用信心。同時(shí)，重視市場信用中介機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范，加強(qiáng)引導(dǎo)并強(qiáng)化行業(yè)自律機(jī)制，加快外部專業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)，推動(dòng)信用市場中專業(yè)化、獨(dú)立化信用評(píng)估公司和信用數(shù)據(jù)庫的發(fā)展。

（三）加快產(chǎn)權(quán)明細(xì)化，逐步完善商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行在推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程中，必須做到產(chǎn)權(quán)明晰化，實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營、自我約束，使組織內(nèi)部各司其職，并實(shí)現(xiàn)良好的運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)權(quán)力的有效制衡。同時(shí)，在公司治理中要減少委托代理層級(jí)，盡量使管理層次扁平化，通過明確各層級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的責(zé)任和分工，建立清晰、獨(dú)立的報(bào)告路線，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)事件等信息能迅速、有效的傳遞。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)

1.強(qiáng)化銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)自覺意識(shí)。商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境時(shí)刻在發(fā)生變化，要求商業(yè)銀行必須將風(fēng)險(xiǎn)管理理念滲透到日常經(jīng)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)和崗位，并逐漸內(nèi)化為員工的工作態(tài)度和習(xí)慣，滲透于銀行的整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中，力求最大限度地發(fā)揮員工在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性，在整個(gè)銀行體系內(nèi)形成一種風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍，形成一種風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)需要商業(yè)銀行自上而下層層推進(jìn)，扎根于日常經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)之中，創(chuàng)造適當(dāng)?shù)暮弦?guī)文化以及風(fēng)險(xiǎn)文化，讓每一名員工參與到全面風(fēng)險(xiǎn)管理中來，讓員工最終形成一種風(fēng)險(xiǎn)自覺。

2.培養(yǎng)專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)人才的要求極高，勝任商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理崗位的員工，需要具備豐富的信貸業(yè)務(wù)知識(shí)、較強(qiáng)的合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并能夠進(jìn)行專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)分析。打造一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)對(duì)于商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。要加大風(fēng)險(xiǎn)管理人才的選拔和培養(yǎng)，通過薪酬調(diào)整等方式來吸引風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理人員的分工和協(xié)作意識(shí)。