“一帶一路”倡議下的經(jīng)濟(jì)金融效應(yīng)探討

李雅晴

【摘 要】“一帶一路”倡議促進(jìn)了開放型經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)，使我國與傳統(tǒng)絲綢之路沿線國家的往來不斷加強(qiáng)。這一倡議從安全和發(fā)展兩個方面，對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)展開了優(yōu)化和調(diào)整，為我國經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展創(chuàng)造了良好的內(nèi)外部條件。貿(mào)易和投資促進(jìn)了人民幣跨境結(jié)算的發(fā)展，而人民幣國際化也使得國際貿(mào)易投資更加便利。本文主要分析了“一帶一路”對我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到的重要作用，探討了“一帶一路”與人民幣國際化的關(guān)系，并從經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的角度提出推動“一帶一路”建設(shè)的建議。

【關(guān)鍵詞】“一帶一路”；經(jīng)濟(jì)金融；效應(yīng)

一、“一帶一路”倡議提出背景

2015年，我國實(shí)施了促進(jìn)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)的行動，主要從沿線國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及各個國家的經(jīng)濟(jì)水平等方面入手，詳細(xì)分析了沿線國家銀行業(yè)的具體指標(biāo)，其中涉及到利率水平、資本充足率以及貸款發(fā)放等多個環(huán)節(jié)，并且大力研究了我國銀行在“一帶一路”倡議下的發(fā)展機(jī)遇，全面比較了國際銀行和“一帶一路”倡議之下的中國銀行業(yè)具備的優(yōu)勢以及存在的缺陷，提出了相應(yīng)的建議。

“一帶一路”倡議不僅打開了對外貿(mào)易的大門，還將國內(nèi)外區(qū)域市場相互整合到了一起。我國為了穩(wěn)定實(shí)施“一帶一路”建設(shè)工作，借助經(jīng)濟(jì)金融給與相應(yīng)的支持，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)市場的靈活性。當(dāng)前，我國很多企業(yè)利用各種渠道實(shí)現(xiàn)走出去，以此獲取金融方面的支撐。要想促進(jìn)“一帶一路”倡議更快發(fā)展，就必須大力整合區(qū)域市場、對外開放以及金融發(fā)展三者之間的關(guān)系，將“一帶一路”的優(yōu)勢徹底發(fā)揮出來，從而實(shí)現(xiàn)“一帶一路”全面發(fā)展的目標(biāo)。

二、“一帶一路”倡議對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用

“一帶一路”倡議是基于當(dāng)前世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化提出來的，它的核心內(nèi)容是開放性區(qū)域合作精神，主要目標(biāo)是維護(hù)全球自由貿(mào)易體系以及世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)要素靈活流動和市場的深度結(jié)合。倡議中的“一帶”主要是根據(jù)國際大通道，以重點(diǎn)經(jīng)貿(mào)產(chǎn)業(yè)園區(qū)為基礎(chǔ)合作平臺，構(gòu)建共同經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域；“一路”則是指重點(diǎn)港口城市，提升區(qū)域之間的能源需求，通過建設(shè)國際運(yùn)輸通道以及高鐵等來彌補(bǔ)其他區(qū)域存在的不足之處，從而在一定程度上促進(jìn)我國勞動密集型產(chǎn)業(yè)以及資本型密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移。

1.將中國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)融合在一起

現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)趨于復(fù)雜，世界經(jīng)濟(jì)逐漸步入了全面調(diào)整的環(huán)節(jié)，全球經(jīng)濟(jì)格局有了前所未有的改變，一方面各國之間的貿(mào)易投資更加頻繁；另一方面貿(mào)易摩擦持續(xù)升級。在這一現(xiàn)狀下，發(fā)展問題凸顯出來，“一帶一路”倡議的制定和落實(shí)，增強(qiáng)了我國的國際競爭力，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展并高質(zhì)量的融入世界經(jīng)濟(jì)注入了新的發(fā)展動力?！耙粠б宦贰钡臇|段起于東亞區(qū)域，這一區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高、具有較大的活力；西段則到達(dá)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的歐洲經(jīng)濟(jì)圈；中間聯(lián)系到一起的是南亞以及中亞等區(qū)域，這里雖然未來發(fā)展?jié)摿^大，但當(dāng)前自身的發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱?！耙粠б宦贰背h的目的在于調(diào)整國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，維護(hù)沿線國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，它包含了鐵路、金融等多項(xiàng)行業(yè)領(lǐng)域，使得各個國家之間相互支撐，最終建設(shè)了經(jīng)濟(jì)共同體。

2.加快我國經(jīng)濟(jì)區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整

長時間以來，我國各個地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均呈現(xiàn)出不均衡的情況，這也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中十分突出的一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性矛盾。“一帶一路”倡議展現(xiàn)出了統(tǒng)籌兼顧以及整體布局設(shè)思想理念，整個戰(zhàn)略布局包含了沿海和內(nèi)陸的眾多省份，不僅為東部地區(qū)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供了廣闊的發(fā)展空間，還將改革開放前沿向西部省份推進(jìn)。同時，“一帶一路”倡議還為我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和制造行業(yè)發(fā)展帶來了良好的機(jī)遇，在未來，沿線區(qū)域的經(jīng)濟(jì)情況將會得到很大程度的提高。

3.建設(shè)中國開放型經(jīng)濟(jì)新體制

在改革開放進(jìn)一步深化的背景下，我國經(jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系緊密結(jié)合到了一起，如今國外經(jīng)濟(jì)體系形成了新一輪的全球貿(mào)易以及投資規(guī)則，他們試圖在新型經(jīng)濟(jì)格局中占據(jù)主導(dǎo)位置，對于國外發(fā)達(dá)國家爭搶新一輪規(guī)則主導(dǎo)權(quán)這一現(xiàn)象，我國必須加以重視，盡可能做規(guī)則制定的重要參與者甚至引領(lǐng)者，而不是做旁觀人員?！耙粠б宦贰背h包含了多項(xiàng)貿(mào)易規(guī)則安排，它是我國積極參與國際合作的一種直接行動，能夠加深我國與發(fā)展中國家，特別是新興經(jīng)濟(jì)體的共同合作，將我國真正落實(shí)于國際規(guī)則的重構(gòu)中。

4.開啟了我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展道路

針對當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀，我國應(yīng)當(dāng)尋求在產(chǎn)業(yè)方面可以相互對接的國家，結(jié)成新的貿(mào)易伙伴，加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級力度。在這一階段中，“一帶一路”倡議的實(shí)施可以更好的促進(jìn)沿線國家的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，使得我國和沿線國家可以達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)。當(dāng)前，我國既是多數(shù)沿線國家較大的貿(mào)易合作伙伴，同時也是基本的投資來源區(qū)域。“一帶一路”倡議為我國企業(yè)實(shí)現(xiàn)引進(jìn)來和走出去提供了更大的空間，并且，隨著這一倡議的全面實(shí)施，在交通、能源等方面，我國和沿線國家均有著廣闊的合作空間。我國對外投融資的增加、雙邊本幣互換協(xié)議的不斷簽訂，都與“一帶一路”倡議有著密切的聯(lián)系。

5.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展

“一帶一路”沿線的很多國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后，產(chǎn)生這一情況的一個重要原因即缺少充足的資金，影響基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)布局的完善性。為了有效的落實(shí)“一帶一路”倡議，我國根據(jù)實(shí)際情況，成立了多家銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)，如絲綢基金、金磚組織開發(fā)銀行、上合組織開發(fā)銀行等。這些機(jī)構(gòu)的成立為我國與“一帶一路”沿線國家的產(chǎn)業(yè)合作和資源開發(fā)提供了一定的投融資支撐，彌補(bǔ)了世界銀行等國際性金融組織的不足之處，同時也體現(xiàn)了我國金融體系的快速發(fā)展。亞投行作為我國規(guī)格較高并且規(guī)模大的基金，其在“一帶一路”建設(shè)過程中體現(xiàn)了極高的價值，為沿線國家提供了一定的資金，并為人民幣國際化創(chuàng)建了良好的基礎(chǔ)。

“一帶一路”倡議的實(shí)施促進(jìn)了各個行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，這與商業(yè)銀行的大力支持密不可分。商業(yè)銀行為我國企業(yè)提供了充足的資金保障，在商業(yè)銀行跨境金融服務(wù)的支撐下，我國企業(yè)能夠在沿線國家開展相應(yīng)的投資經(jīng)營活動，反過來也為商業(yè)銀行提供了良好的發(fā)展機(jī)遇?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)為商業(yè)銀行創(chuàng)造了更多的業(yè)務(wù)，尤其是國有商業(yè)銀行、較大的股份制商業(yè)銀行以及政策性銀行，憑借著其在國際貿(mào)易、國際結(jié)算、跨境人民幣和外匯資金等方面的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，逐步設(shè)立了海外機(jī)構(gòu)、代理行，并形成了清算網(wǎng)絡(luò)、綜合金融服務(wù)體系等。

6.進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

“一帶一路”中的一帶合作平臺是重點(diǎn)經(jīng)貿(mào)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，借助國際大通道，構(gòu)建了中國巴基斯坦經(jīng)濟(jì)走廊、中國印度緬甸孟加拉經(jīng)濟(jì)走廊以及中國蒙古俄羅斯經(jīng)濟(jì)走廊。另外，從中國連云港到哈薩克斯坦的物流合作基地項(xiàng)目均已經(jīng)啟動，這是作為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的基本平臺?！耙粠б宦贰敝械摹耙宦贰币揽恐攸c(diǎn)港口城市，建設(shè)了中國緬甸印度經(jīng)濟(jì)走廊、越南經(jīng)濟(jì)走廊等，使得運(yùn)輸通道更加具備高效性和安全性?！耙粠б宦贰币揽客ㄉ?、通航等來優(yōu)化中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，規(guī)范化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在的不足。在“一帶一路”中，鐵路是關(guān)鍵的主體，通過計(jì)算表明，在未來一帶一路沿線區(qū)域包含長達(dá)1萬公里的鐵路，投資將達(dá)到3-5億元人民幣，這些項(xiàng)目中，很多是中方既做主要投資人，也做主要建設(shè)者，這就直接增加了我方對外承包工程企業(yè)的收入。

三、“一帶一路”建設(shè)與人民幣國際化

2009年7月，我國開始跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，并逐步建立了涉及貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資等多方面的人民幣跨境使用的政策框架。2016年10月，人民幣正式納入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，標(biāo)志著人民幣的國際貨幣地位初步確立。2017年第五次全國金融工作會議要求“推進(jìn)‘一帶一路建設(shè)金融創(chuàng)新，逐步把‘一帶一路金融共合作網(wǎng)絡(luò)建立起來”。由此可見，“一帶一路”建設(shè)與人民幣國際化是相輔相成的。

1.為人民幣國際化注入新的發(fā)展動力

“一帶一路”沿線國家占世界總?cè)丝诘?成，經(jīng)濟(jì)總量占比將近3成，但由于這里的多數(shù)國家為發(fā)展中國家，近年來經(jīng)濟(jì)增長放緩，都希望依靠中國來發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)。通過基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源、貿(mào)易投資等領(lǐng)域的合作，我國在沿線國家的投資和貸款份額顯著增加，受美元幣值波動較大影響，再加上我國有意識地推動人民幣跨境使用，越來越多的沿線國家和企業(yè)愿意在計(jì)價和結(jié)算中使用人民幣，這也就大大推動了人民幣“走出去”。

“走出去”的人民幣在貿(mào)易投資等領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用，反過來推動亞歐國家使用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易和投資結(jié)算的需求，使得人民幣結(jié)算份額繼續(xù)提高。在當(dāng)前資本項(xiàng)目尚未完全開放，人民幣還不能完全自由兌換的情況下，“一帶一路”建設(shè)有助于打破人民幣作為投資貨幣主要局限于香港離岸市場的局面，從而擴(kuò)大人民幣直接投資和對外信貸需求，進(jìn)而催生出更多的對外金融服務(wù)。從人民幣成為儲備貨幣的進(jìn)程看，馬來西亞、韓國、柬埔寨、尼日利亞、菲律賓等國已經(jīng)將人民幣作為了該國外匯儲備的一部分。由此可見，“一帶一路”建設(shè)有助于提升人民幣的國際地位，促進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，為人民幣國際化奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

2.人民幣國際化有利于推動“一帶一路”建設(shè)

在“一帶一路”建設(shè)中，使用人民幣開展貿(mào)易結(jié)算和投融資具有諸多優(yōu)勢，最明顯的優(yōu)勢便是規(guī)避匯率風(fēng)險、降低換匯成本。“一帶一路”沿線各國雖然均有本國貨幣，但其本國貨幣的國際接受程度大多很低，因此需要美元、歐元等他國貨幣進(jìn)行結(jié)算，倘若將人民幣用于跨境貿(mào)易投資計(jì)價結(jié)算和支付，雙方企業(yè)均可有效規(guī)避國際匯率的大幅波動風(fēng)險，特別是隨著我國與這些國家聯(lián)系日趨密切，這些國家的人民幣收入就會越來越多，未來就可以直接使用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算、償還融資債務(wù)等，可以減少對美元等主要貨幣的依賴程度，節(jié)省換匯成本。這些優(yōu)勢都有助于密切“一帶一路”國家之間的聯(lián)系，促進(jìn)我國與沿線國家貿(mào)易投資的發(fā)展。

四、促進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的建議

1.增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)境內(nèi)外兩個市場的能力

增強(qiáng)商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，抓住“一帶一路”沿線國家和地區(qū)貿(mào)易往來的機(jī)會，設(shè)計(jì)契合企業(yè)需求的結(jié)算、融資、海外并購等服務(wù)，如針對大型國有企業(yè)的長期基礎(chǔ)建設(shè)投資或特大規(guī)模收購等項(xiàng)目，可采用長期銀團(tuán)貸款、并購貸款等方式綜合參與；而對于原材料、紡織等過剩行業(yè)，可圍繞龍頭企業(yè)的需求，設(shè)計(jì)專項(xiàng)服務(wù)方案。另外，境內(nèi)銀行還要加強(qiáng)與境外分支機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，以及時獲得海外項(xiàng)目發(fā)展和風(fēng)險信息，從而提高境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控水平。

2.提高好國內(nèi)企業(yè)的整體水平

在“一帶一路”倡議指導(dǎo)下，國內(nèi)企業(yè)要加大對國際貿(mào)易問題的重視力度，國內(nèi)企業(yè)在對外貿(mào)易中代表著的是國家形象，因此政府部門應(yīng)當(dāng)做好整體布局工作，防止發(fā)生企業(yè)之間的不正當(dāng)競爭或無序經(jīng)營。同時，還要加強(qiáng)國內(nèi)企業(yè)的法治觀念，不僅做到自身守法，還要學(xué)會恰當(dāng)處理貿(mào)易糾紛，以及增強(qiáng)在遭遇不公平待遇時，積極尋求政府或國際組織援助的能力。

3.推動人民幣在“一帶一路”沿線國家跨境結(jié)算的發(fā)展

堅(jiān)持“本幣優(yōu)先”的原則，盡可能的推動“走出去”的企業(yè)使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，通過銀銀合作、銀企合作等多樣化的方式，使得“走出去”的人民幣還能被用于采購我國的產(chǎn)品、設(shè)備和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)“資金流出，貿(mào)易流回”的閉環(huán)，進(jìn)而夯實(shí)人民幣國際化便利貿(mào)易投資、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。

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