論地方政府引導(dǎo)基金內(nèi)部治理制度的完善

摘 要：地方政府引導(dǎo)基金這一種創(chuàng)新的投資方式，正逐步受到企業(yè)和地方政府的關(guān)注，這種新的投資方式是具有兩面性的，而我國在這一方面經(jīng)驗欠缺，沒有完善的制度，所以要想正確運用這種地方政府引導(dǎo)基金的新方式，這就需要我們完善制度，提高此方式的規(guī)范性和科學(xué)性，除此之外還要充分借鑒成功國家的經(jīng)驗，從而達到更好的推動這種方式的發(fā)展的目的。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；引導(dǎo)基金；內(nèi)部治理

政府引導(dǎo)基金與其他的政府投資方式是分歧的，此種投資方式是由當(dāng)局出資的，是不以增添本錢為目標(biāo)，同時通過吸引有關(guān)地方當(dāng)局、金融、投資機構(gòu)和社會本錢等體例來獲得資金，以后再選擇適合的企業(yè)加以攙扶，末了再指導(dǎo)該企業(yè)的投資取向，可是這類立異投資體例的自己是不直接從事創(chuàng)業(yè)投資營業(yè)，它所攙扶的創(chuàng)業(yè)企業(yè)體例是用股權(quán)或債權(quán)等體例進行投資，所投資的是創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)或新設(shè)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金，通過這種方式使政府的投資的質(zhì)量和效率的作用得到提高。

一、借鑒經(jīng)驗，完善自身制度

（一）美國的經(jīng)驗

地方政府創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金運用的先例是由美國開創(chuàng)的，它的信用體系是高度完善，要應(yīng)用放大效應(yīng)來指導(dǎo)、攙扶創(chuàng)業(yè)投資行動，所利用的模式是融資包管運作，以當(dāng)局作為指導(dǎo)，從而把從民間收集上來的資金用以設(shè)立“SBIC”，這些資金還用來引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)的創(chuàng)新，通過這種基金引導(dǎo)、良好的市場運作以及明智的科學(xué)決策，再加上政府的防范風(fēng)險，達到增加收入，扶持創(chuàng)業(yè)的目的。

（二）英國的經(jīng)驗

英國所采取的是以參股設(shè)立引導(dǎo)基金為主，以資金保證和交易成本補貼等措施為輔的方式，復(fù)合運作模式是英國的引導(dǎo)基金所實行的模式，這種模式以參股投資的方式促進中小型企業(yè)創(chuàng)業(yè)，同時它還支持各英國的各地區(qū)設(shè)立具有商業(yè)性的創(chuàng)業(yè)投資子基金，

（三）以色列的經(jīng)驗

以色列政府的目的是通過政府引導(dǎo)基金來增加資本并且培養(yǎng)專門化的人才，是通過參股的方式進行的，民間資金的運用方式是大體和英國相似的，以色列政府還設(shè)立了YOZMA基金，也就是創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，并且實行參股運作模式，創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)一般是以色列政府的這種基金多投資的對象。

（四）我國的發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國主要按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》對這些創(chuàng)業(yè)主要用三種方式進行扶持的。自從1996年，這種創(chuàng)新投資方式在我國形成至今，已經(jīng)有三十多支地方政府引導(dǎo)基金成立，公認(rèn)的市場化做的比較好的創(chuàng)業(yè)投資基金是于2006年設(shè)立的蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，它是由16家基金參股的。

我們把全國各地的設(shè)立的基金按照出資主體分為了四大類，他們分別是國家財政和地方政府一塊兒出資設(shè)立的引導(dǎo)基金、國家財政資金單獨出資設(shè)立的引導(dǎo)基金、國家開發(fā)銀行與地方政府及其下屬國有企業(yè)投資公司配合出資設(shè)立的引導(dǎo)基金、地方政府單獨出資設(shè)立的引導(dǎo)基金。

二、引導(dǎo)基金內(nèi)部的制度的不足

（一）監(jiān)督機制的不完善

雖然經(jīng)過我國的不斷探索已經(jīng)頒布了一些政策制度，如2005年9月，《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)暫行管理辦法》，《共青團中央中國銀監(jiān)會關(guān)于實施農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)小額貸款的指導(dǎo)意見》等等，這些制度在一定程度上推動了基金的發(fā)展，但是仍然還是不完善的，監(jiān)督機制就存在很大的不足之處；《指導(dǎo)意見》中雖然提出了決策機構(gòu)的人員組成，但是并沒有明確的標(biāo)出此機構(gòu)到底是否為常設(shè)機構(gòu)，導(dǎo)致引導(dǎo)基金成為了非常設(shè)機構(gòu)，所以在一定程度上缺乏專業(yè)性和科學(xué)性，而且大部分的地區(qū)是沒有建立激勵與約束機制的，監(jiān)督做的不到位，導(dǎo)致理事會擁有較為自由的裁量權(quán)，這對引導(dǎo)基金內(nèi)部制度的建立是非常不利的。

（二）實踐操作能力有待提高

雖然有十八屆三中全會《決定》作為指導(dǎo)依據(jù)，也就是要健全促進就業(yè)創(chuàng)業(yè)體制機制，由于理事會的成員他們的精力有限，而且多是由政府各部門的領(lǐng)導(dǎo)兼任的，所以政府實際操作能力不高，很少可以做到一心二用，除此之外理事會是引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)，但是他們卻不承擔(dān)任何的責(zé)任，因此就導(dǎo)致了這種只有理論但實踐能力卻不強的局面，由于理事會的成員多是兼任的，所以創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金的管理就存在很大的難度，由于種種原因也就導(dǎo)致了地方政府引導(dǎo)基金適應(yīng)發(fā)展變化環(huán)境的能力的不足。

（三）考核、評價、退出制度不完善

在我國現(xiàn)如今有兩種引導(dǎo)基金管理辦法，一種是把地方政府引導(dǎo)基金的管理委托給符合我們要求的，各方面優(yōu)秀的管理機構(gòu)來負(fù)責(zé)；另一種則是地方政府引導(dǎo)基金專門設(shè)立一個管理機構(gòu)招設(shè)專門的人才來管理引導(dǎo)基金，大部分地區(qū)采用的是第一種委托方式，而多委托的是國有投資風(fēng)險機構(gòu)，因此也就忽視了這些機構(gòu)的考核和評價，也就沒有對這些機構(gòu)由于自身的原因給地方政府引導(dǎo)基金造成損失的情況做出任何的規(guī)定，而且除了沒有懲罰之外，同樣也沒有獎勵，也沒有規(guī)定退出的制度，這是非常不完善的地方，就比如說《紹興市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》就缺少這種制度，有的地方雖然規(guī)定了，但是這些規(guī)定非常的簡陋，操作性也非常的差，就比如說《北京市海淀區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》中就涉及到了考核、評價的辦法，也規(guī)定了懲罰規(guī)定，區(qū)國資委、海淀園創(chuàng)業(yè)促進處、財政局有權(quán)對引導(dǎo)基金管理過程中出現(xiàn)的違反規(guī)定的行為做出懲罰，不太嚴(yán)重的責(zé)令其改正，情節(jié)嚴(yán)重的，則要依法追究刑事責(zé)任，最為嚴(yán)重的便是取消對該地方政府引導(dǎo)資金的管理資格。

（四）其他不足

除了上述的三條之外還有一些方面存在著不足，就比如說地域的原因，不同的地域有著不同的發(fā)展?fàn)顩r，有的地域嚴(yán)重限制阻礙基金發(fā)展，這是因為這些地區(qū)的地方保護主義嚴(yán)重；還有就是一些地區(qū)資金來源有限，這是由于地方政府的引導(dǎo)作用沒有充分的發(fā)揮出來，導(dǎo)致有些政策不能得到充分的落實，除了這一原因之外還存在著政府與投資企業(yè)的利益存在沖突，這也是融資存在難度的很重要的一個原因；還有就是地方政府引導(dǎo)基金的發(fā)展不全面；除此之外還有發(fā)展規(guī)模無法滿足市場需求這一問題存在。

三、解決方法

（一）建立激勵與約束機制

要想建立激勵與約束機制，就必須的使地方政府引導(dǎo)機制成為常設(shè)機構(gòu)，那么也就需要改變理事會的人員任職情況，改變原來的由地方各級政府領(lǐng)導(dǎo)兼任的情況，改變原來的派發(fā)任務(wù)的方式，原來的地方政府引導(dǎo)基金將收集情報、找出行動方案指派給引導(dǎo)基金日常管理機構(gòu)，而理事會主要負(fù)責(zé)根據(jù)當(dāng)時的情況核對未來發(fā)展的預(yù)測在諸多方案中預(yù)測選擇一個方案，之后對選定的這個方案進行具體的評價，這樣的分配對理事會的人員專業(yè)性要求很高，所以必須改變這種官員兼任的狀況，有專業(yè)化的人才擔(dān)任理事會的工作，這樣才能建立起激勵與約束機制。

（二）提高實踐操作能力

要想提高實踐操作能力除了要改革理事會的人員任職情況還要改革制度，理事會既然作為決策機構(gòu)，一旦地方政府引導(dǎo)基金在運行中出現(xiàn)錯誤，理事會要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，只有建立這種責(zé)任承擔(dān)制，理事會的人員才會認(rèn)真的決策，積極地實踐，從而提高他們的實踐操作能力

（三）健全制度

要想改變這種考核、評價、退出制度不完善的狀況，那么我們首先要做的便是完善理事會成員的任免制度，理事會作出的決策必須是科學(xué)的，那么這也就需要決策者具有創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)知識，要減少決策風(fēng)險，之后要完善考核、評價機制，這對于地方政府引導(dǎo)基金的運作是至關(guān)重要的，考核、評價得當(dāng)會提高運作效率，還能增加對人才的吸引力，更能使引導(dǎo)基金找到更好的管理機構(gòu)；最重要的是要建立、完善退出機制，給地方政府引導(dǎo)基金管理機構(gòu)施加壓力同時也是給予他們動力，讓他們更好的管理引導(dǎo)基金的日常和運作事務(wù)，完善退出機制還能打擊那些只求不出過錯的國有風(fēng)險投資機構(gòu)，通過這種方式，更容易找到效益好、可信度高的國有風(fēng)險投資公司作為管理機構(gòu)；除此之外還要建立獎勵制度，對于那些能夠給地方政府引導(dǎo)基金帶來巨大收益的、表現(xiàn)特別的突出的例如給引導(dǎo)基金挽回了巨大的損失的國有風(fēng)險投資公司予以獎勵，鼓勵他們繼續(xù)堅持下去，管理好引導(dǎo)基金的日常和運作事務(wù)。

（四）其他的建議

首先我們還要提高政府的實踐能力，政府官員要多進行社會考察或調(diào)研以此來關(guān)注社會，政府還要鼓勵高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)，為創(chuàng)業(yè)者提供更好的創(chuàng)業(yè)機會；我們要通過不斷地學(xué)習(xí)實踐來提高政府行政能力，并且要徹落實相關(guān)政策制度，只要這樣引導(dǎo)基金才能適應(yīng)社會環(huán)境變化；我們還要使基金制度與政策的其內(nèi)容比較好落實、覆蓋的面積增大。除此之外我們還要充分利用社會資源，擴大基金來源途徑，并且要使籌集方式多種多樣，同時還要鼓勵人們?yōu)閯?chuàng)業(yè)者提供幫助或機會。

四、結(jié)語

地方政府引導(dǎo)基金拯救市場失靈、鞭策朝陽產(chǎn)業(yè)前進、攙扶創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)成長等方面有巨大作用，引導(dǎo)基金能夠為社會的發(fā)展提供人才，還能為經(jīng)濟的發(fā)展注入新活力，還能實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)資金多元化并且促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，所以我們要認(rèn)識并改正自身存在的問題，充分發(fā)揮地方政府引導(dǎo)基金的作用。

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