淺談自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新原則及風險防范

摘 要：本文首先分析自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的基本原則，闡述金融創(chuàng)新中存在的風險，通過加強政策的支持力度、促進業(yè)務多元化發(fā)展、建立監(jiān)管機制等方式，防范自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的風險，旨在促進自貿(mào)區(qū)金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)；金融；創(chuàng)新原則；風險防范

金融創(chuàng)新需要增加新型的金融工具，變革傳統(tǒng)的金融體制。實行金融創(chuàng)新雖然能夠為金融、投資、貿(mào)易等行業(yè)帶來更高的經(jīng)濟收益，但卻是一個持續(xù)、緩慢的過程，需要央行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會等機構(gòu)加強宏觀控制與監(jiān)督，平衡管控與開放之間的關(guān)系，促進自貿(mào)區(qū)的發(fā)展。

一、自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的原則

（一）圍繞經(jīng)濟目標。在金融創(chuàng)新的背景下，其目的無法脫離自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟而單獨存在。目前，我國自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，需要一系列的融資、投資的過程，但是貿(mào)易的需求量隨著經(jīng)濟的發(fā)展而不斷的增加，使得資金成為自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的支柱，尤其是上海、福建、天津、廣東等經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)。在金融創(chuàng)新時，需要圍繞當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展進行改革，盡可能將融資、投資條件最大化的融入貿(mào)易之中，從而獲得很多的融資與投資的便利，促進自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）結(jié)合金融政策。雖然自貿(mào)區(qū)在金融創(chuàng)新方面具有一定的自主性，但是不能完全的脫離國家的方針政策。目前，自貿(mào)區(qū)僅僅是國家經(jīng)濟發(fā)展整體的組成成分，因此在創(chuàng)新的過程中，需要結(jié)合國家的金融政策、改革方向，保障金融創(chuàng)新的目標、內(nèi)容、方式等，符合國家金融發(fā)展的方向。一旦自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新脫離國家的金融政策，那么便會在一定程度上擾亂國家的發(fā)展戰(zhàn)略，同時影響自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的效果。因此，在金融創(chuàng)新時需要結(jié)合國家的金融政策、改革方向、發(fā)展戰(zhàn)略，才能使自貿(mào)區(qū)的金融行業(yè)更加穩(wěn)定的發(fā)展，從而提高自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟效益。

（三）明確金融主體。目前，金融機構(gòu)要想更好發(fā)展，就需要了解市場的實際需求，同時大量的出現(xiàn)在大城市中，自貿(mào)區(qū)是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重要區(qū)域，具有豐富多樣的金融機構(gòu)。自貿(mào)區(qū)在金融創(chuàng)新方面，需要將金融機構(gòu)作為發(fā)展的主體，而金融機構(gòu)是否具有規(guī)范性，則直接影響著金融創(chuàng)新的效果。在金融創(chuàng)新期間，需要在市場中推行創(chuàng)新的制度、法規(guī)等，限制不正當金融交易的行為，形成推動自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的力量。

（四）堅持風險防范。在金融行業(yè)中，隱藏的風險有很多的類型，每一種風險都直接或間接影響著金融創(chuàng)新的成果。因此，自貿(mào)區(qū)在金融中，需要時刻防范金融風險，特別是試點自貿(mào)區(qū)，在創(chuàng)新中缺乏實戰(zhàn)經(jīng)驗以及可參照的對象。防范金融風險需要作為金融創(chuàng)新的重要工作內(nèi)容，進行金融創(chuàng)新之前，需要深入的了解自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題等，加強對金融風險的認識，分析可能存在的風險，做好預防措施以及應急措施。

二、自貿(mào)金融創(chuàng)新存在的風險

以上海自貿(mào)區(qū)為例，分析金融創(chuàng)新存在的風險。我國境內(nèi)的居民能夠在跨境時自由的使用人民幣，不僅能夠加快人民幣國際化的步伐，也為國家貿(mào)易提供了便利。但只要身居自貿(mào)區(qū)中，無論參與主體是居民或是非居民，都能夠自由的使用人民幣，增加了人民幣向外轉(zhuǎn)移的速度，從而使金融創(chuàng)新存在資金外流的風險。

三、自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的風險防范

（一）增加政策的支持力度。自從公布自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的政策之后，在一定程度上促進了金融行業(yè)的發(fā)展。因此，為了能夠提高金融政策的可操作性，相關(guān)的金融部門需要對已經(jīng)頒布的政策進行細化，使金融政策可以符合自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的需求，保障金融機構(gòu)的權(quán)益。在國家政策方面，央行制定了關(guān)于自貿(mào)區(qū)金融審慎管理以及分賬核算等相關(guān)細則，并建立了核算銀行賬戶的系統(tǒng)，增強政府宏觀調(diào)控的力度。另外，銀監(jiān)會發(fā)布了三項自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新監(jiān)管制度：銀行檢測報表制度、業(yè)務風險評估意見、高管和機構(gòu)準入制度，賦予四家中型銀行辦理離岸業(yè)務的權(quán)利。證監(jiān)會關(guān)于支持自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的政策已初見雛形，對于促進自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。就上海自貿(mào)區(qū)而言，保監(jiān)會已經(jīng)同意開設(shè)航運保險的業(yè)務，取消再保險公司、保險中心設(shè)立分機構(gòu)的審批程序，給予自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融行業(yè)自由的發(fā)展空間。

（二）促進多元化業(yè)務發(fā)展。就自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新而言，建立風險管體體系是重要的工作內(nèi)容之一。在央行頒布審慎管理細則與賬戶核算細則以后，部分金融機構(gòu)根據(jù)當然的整個，選擇符合條件的個人、機構(gòu)，為其設(shè)立自由的交易賬戶，再以此為基礎(chǔ)，增設(shè)融資業(yè)務與資金劃撥業(yè)務。同樣以上海自貿(mào)區(qū)為例，使用備案制代替原有的企業(yè)對外投資的審批制，利用該項政策自身的優(yōu)勢，在管委會的幫助與監(jiān)督下，使得上海汽車集團所有的子公司、子機構(gòu)，在短短一周之內(nèi)將對外投資得備案收入囊中。由此可以說明，增設(shè)金融機構(gòu)的業(yè)務，使之呈現(xiàn)多元化趨勢，促進能夠提高業(yè)務的辦理效率，節(jié)約企業(yè)的資金成本，還能夠推動自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融行業(yè)得創(chuàng)新，加快經(jīng)濟發(fā)展的步伐。

（三）加強資金監(jiān)管檢測。自貿(mào)區(qū)的貨物交易一直遵循“一線開放，二線管住”準則，但是資金卻無法采用同樣的方式，一線無法完全對資金放開，二線也無法百分之百的管住。由于資金在進、出的過程中，收益會產(chǎn)生一定的變化，形成套利資金，從而形成了對金融開戶對象的控制，增加違約的成本，提高企業(yè)的金融信用。另外，要嚴格管理自貿(mào)區(qū)中的境外資金，加強對賬戶的監(jiān)管，監(jiān)測其資金的用途，一旦發(fā)現(xiàn)資金的運轉(zhuǎn)是為了獲得更多的套利，應結(jié)合相關(guān)的政策進行干預，保障金融創(chuàng)新的穩(wěn)定性。目前，在自貿(mào)區(qū)中將境外貸款歸為“特別賬戶”，同時對資金的用途進行了嚴格的規(guī)定，建立資金信息監(jiān)管平臺，將征信、海關(guān)、稅務、工商等部門的信息進行公開、共享，同時監(jiān)督企業(yè)資金的流動方向，為自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新建立穩(wěn)定的環(huán)境。

（四）加強機構(gòu)內(nèi)部管理。就上海自貿(mào)區(qū)而言，在自由匯兌人民幣、利率市場化的環(huán)境中，為了更好的防范金融創(chuàng)新的風險，需要建立完全披露信息的制度，實行巴塞爾協(xié)議。一段時間以后，央行已經(jīng)能夠掌握、了解資金的流動現(xiàn)狀，便可以調(diào)整披露信息的頻次與內(nèi)容，但是需要建立披露信息的指標。例如：金融機構(gòu)或者銀行，單日操作的跨境資金大于單日標準差的三倍或以上，那么機構(gòu)或者銀行便需要應央行的要求進行信息披露，保障金融創(chuàng)新的安全性與穩(wěn)定性。

四、結(jié)語

綜上所述，自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融的創(chuàng)新主要為了適應經(jīng)濟的發(fā)展。開展金融創(chuàng)新工作時，需要圍繞經(jīng)濟目標、明確金融主體等原則，深入分析金融創(chuàng)新過程中可能遇到的風險，加強內(nèi)部的管理與監(jiān)督，促進金融業(yè)務多元化發(fā)展，一旦再創(chuàng)新中發(fā)展風險，需要以積極的態(tài)度面對，并及時采取防范措施，從而促進自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新，推動經(jīng)濟穩(wěn)定的發(fā)展。

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