征信業(yè)務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

文/李小杰 毛蓓蓓，遼寧科技大學(xué) 經(jīng)濟與法律學(xué)院

征信業(yè)務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

文/李小杰 毛蓓蓓，遼寧科技大學(xué) 經(jīng)濟與法律學(xué)院

隨著現(xiàn)代社會的快速發(fā)展，我國征信業(yè)務(wù)也不斷發(fā)展，征信體系逐步完善，人們更加注重個人信用，也更加注重個人信息的保護。征信業(yè)務(wù)也為越來越多的人所熟知，征信業(yè)務(wù)所帶來的好處也愈加凸顯，征信業(yè)務(wù)的進行大大節(jié)約金融行業(yè)面臨的違約風險，對于互聯(lián)網(wǎng)金融有特別大的的正面的積極作用，為互聯(lián)網(wǎng)金融的方方面面提供便利條件，使互聯(lián)網(wǎng)金融具有更高的便捷性，更大的高效性以及為互聯(lián)網(wǎng)金融中提供資金的一方更大的安全性，使金融市場更加穩(wěn)定。但是在現(xiàn)階段，征信建設(shè)初期，仍然存在大量問題有待解決，信息共享不暢；風險防范意識不足；法律法規(guī)不完善等。征信業(yè)務(wù)總體會給社會及經(jīng)濟發(fā)展帶來諸多便利和有效條件，但是需要不斷完善，所以研究如何充分利用征信具有重大意義。本文主要采用文獻研究法，定性與定量結(jié)合分析法研究征信業(yè)務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P網(wǎng)貸平臺的影響。

征信業(yè)務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)金融

1 互聯(lián)網(wǎng)金融：P2P網(wǎng)貸平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）指的是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)與其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)等實現(xiàn)資金的融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型的金融業(yè)務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡單的融合在一起，然而它是在實現(xiàn)安全，移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的水平上基礎(chǔ)之上，被用戶所熟悉并接受之后，自然而然的為了適應(yīng)新的需要應(yīng)運而生的新型模式以及新的業(yè)務(wù)種類。它的主要特點是：以現(xiàn)代的信息科技為主要依托尤其是互聯(lián)網(wǎng)支付、云計算、大數(shù)據(jù)社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎這樣的新型的技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使信息溝通更加便捷，客戶與金融企業(yè)參與度更高，融資成本更為低廉，操作更為便捷。截止到現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域主要有六大主要運行模式：網(wǎng)絡(luò)小貸公司，如P2P網(wǎng)貸；第三方支付公司；信息化的金融機構(gòu)，比如說有價證券公司，各個保險公司；大數(shù)據(jù)金融；眾籌，它主要指的是在項目開始之前獲得項目資金的模式；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。本文主要研究p2p網(wǎng)絡(luò)貸款在征信業(yè)務(wù)進行中能夠受到的深刻影響。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸結(jié)合而生成的金融服務(wù)的網(wǎng)站。就是由具有相關(guān)資質(zhì)的網(wǎng)站（主要是第三方公司）作為中介平臺，需要資金融通的借款人在平臺發(fā)放借款，有意愿的投資者進行競標向借款人發(fā)放貸款的行為。網(wǎng)絡(luò)借貸主要指的是在借貸過程中，資料、資金、合同和手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)渠道實現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸行為的興起而逐漸發(fā)展起來的一種新型的金融模式，這也是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢。在2015年12月，零壹研究院數(shù)據(jù)中心發(fā)布了一項數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月底，全國P2P行業(yè)累計交易規(guī)模已經(jīng)達到1.25萬億元。

征信業(yè)務(wù)

征信業(yè)務(wù)主要指對企業(yè)、事業(yè)單位等組織的信用和相關(guān)個人信息的采集、整理、保存、適當加工，并向合法的信息使用者提供信息，幫助市場主體判斷控制風險進行信用管理。在金融領(lǐng)域，征信業(yè)務(wù)是重要的基礎(chǔ)設(shè)施，征信業(yè)務(wù)的進行，有助于解決放貸者與借貸者的信息不對稱問題，使金融市場的運作更加高效，成本更低。在當今社會，大數(shù)據(jù)時代，通常使用大數(shù)據(jù)征信，大數(shù)據(jù)征信是指應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)開展的征信業(yè)務(wù)，主要有以下特點：信息采集內(nèi)容極度豐富；信息儲存智能化；信息處理快速化；信息加工個性化以及應(yīng)用范圍廣泛話。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融歷史及現(xiàn)狀：以p2p為主

2.1 歷史

P2P（peer to peer leading）是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，自2005年全世界第一個P2P網(wǎng)站Zopa登陸英國以來，P2P網(wǎng)貸發(fā)展到美國、德國等發(fā)達國家。到2007年，中國第一家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺公司拍拍貸網(wǎng)絡(luò)平臺成立，拍拍貸網(wǎng)絡(luò)平臺的成立是我國P2P網(wǎng)貸的開端的標志，但后來的幾年里在國內(nèi)很少能見到網(wǎng)貸平臺公司，到2010年網(wǎng)貸平臺公司被許多創(chuàng)業(yè)人看中，就從這以后各個P2P網(wǎng)貸平臺相繼成立，網(wǎng)貸平臺逐漸變多。我國P2P平臺起步較晚，但是成長速度快快，發(fā)展勢頭非常之迅猛?？傮w來說，我國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷程經(jīng)歷了這以下幾個主要階段：第一，萌芽期（2007―2010年）。2006年中國的股市牛市為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成立和興起奠定了一定的良好的基礎(chǔ)，在某些程度上解放了以前存在固有的理財方面的思想的枷鎖，同時在股市中積累的一些財富也為P2P行業(yè)的發(fā)展奠定了資金方面的基礎(chǔ)。在2007年，拍拍貸網(wǎng)貸平臺公司正式在中國登錄，后來，宜信公司、紅嶺創(chuàng)投公司等P2P網(wǎng)貸平臺先后成立。在這樣的一個時期，P2P網(wǎng)貸才剛剛出現(xiàn)，但是作為一種新型的投資途徑，P2P網(wǎng)貸公司并未經(jīng)歷市場考驗，市場參與者較少。第二，爆發(fā)期（2010―2013年）。到2010年以后，隨著利率市場化的預(yù)期，民間借貸等非銀行金融業(yè)務(wù)的不斷地蓬勃發(fā)展。同時，P2P網(wǎng)貸進入蓬勃發(fā)展時期，市場上展現(xiàn)出出爆發(fā)增長的勢頭。但是，伴隨其增長的還有許多負面行為，比如：違法違規(guī)跑路事件等，嚴重擾亂了我國正常的金融秩序，規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)的愿望也越來越強烈。第三，調(diào)整期（2013―2015年）。伴隨市場的自動調(diào)節(jié)作用和優(yōu)勝劣汰的機制，P2P行業(yè)也面臨著洗牌，劣質(zhì)網(wǎng)貸平臺將被驅(qū)逐出市場，P2P網(wǎng)貸平臺增速逐漸放緩，P2P網(wǎng)貸市場將留下相對品質(zhì)優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸平臺。第四，成熟期（2015年―）。我國個人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)更加完善，P2P網(wǎng)貸平臺競爭力逐漸加強，有一些金融機構(gòu)也參與到P2P市場競爭中來，除此之外，還有一部分地方性為支持本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的P2P網(wǎng)貸平臺也先后成立。

2.2 現(xiàn)狀

我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展時間相對較短，但增長速度非?？臁＝刂?014年年底，我國P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)達到1575家，增長速度有所減緩，2014年全年成交量已經(jīng)達到2528億元人民幣，是2013年全年成交量的2.39倍，總體收益率為17.87%，平均借款期限為6.12個月。我國P2P網(wǎng)貸平臺大多分布在沿海等較為發(fā)達的地區(qū)，如廣東、浙江、山東、北京、上海，這幾個地區(qū)的P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量之和已經(jīng)占到全國數(shù)量一半以上。

2.3 面臨的風險

經(jīng)營不善，這導(dǎo)致收入不能彌補成本，平臺無法生存下去，因為P2P作為平臺只是收取的是兩部分收入，一部分是根據(jù)達成交易的收入的固定比例，另外一部分是會員所繳納的會費。P2P的成本是經(jīng)營平臺所需要的一系列相關(guān)費用，如果平臺的交易不夠活躍，收入不能超過收益也是很平常的事，但是這種風險是經(jīng)營者自身的所導(dǎo)致風險，理論上不會使交易主體受到波及。

失誤交易，這導(dǎo)致的出資人信用判斷出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致出現(xiàn)壞賬，因此而受到損失。交易機制的設(shè)計是P2P的核心所在，一個設(shè)計良好的交易制度，是可以避免許多風險點的出現(xiàn)，比如通過對借款人的各項真實性信息審核的機制，對借貸周期的時間進行限定，對交易風險賠償制度進行合理的設(shè)計，對利息制度的進行合理設(shè)計設(shè)計，集中撮合制度等等各項制度的新型設(shè)計，在國外甚至出現(xiàn)了人際關(guān)系信用制度這樣的量化設(shè)計，都進行應(yīng)用到網(wǎng)貸平臺上來，進而大幅度減少交易壞賬的出現(xiàn)，盡管如此，交易機制還是會存在缺陷，只能使在長期現(xiàn)實使用中，不斷發(fā)展和優(yōu)化，這個風險其實是出資人方面該承擔的一種風險，不過平臺也要不斷的去優(yōu)化相關(guān)設(shè)計，培養(yǎng)平臺的核心競爭力。

欺詐行為，平臺是否會存在利用交易機制設(shè)計的漏洞，人為的進行騙貸活動，由于交易數(shù)據(jù)、信用審核的權(quán)限都放在平臺手里，出資人卻不能有效審核這些信息，也沒有辦法去判斷真假，那么處于的投資者地位就非常的不利，從而很容易就讓P2P走入歧途。詐騙等一系列不良事件便很容易因此產(chǎn)生。特別在一些集中撮合交易方式的平臺上，就更容易產(chǎn)生類似情況。隨著經(jīng)濟形式惡化，很多不具備一定公信力的P2P網(wǎng)貸平臺公司，應(yīng)該在這方面會不斷的滋生，因此還是有可能會有類似的惡劣的事情再次出現(xiàn)。

根據(jù)盈燦咨詢公司分析數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至到2016年12月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量是2448家，12月一共有停業(yè)及問題平臺數(shù)97家，其中問題平臺有23家包括跑路12家、提現(xiàn)困難11家、停業(yè)平臺一共73家、轉(zhuǎn)型1家。

3 征信業(yè)務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

3.1 有助于減輕逆向選擇

逆向選擇是指交易雙方在信息不對稱的情況下最容易出現(xiàn)的問題，金融機構(gòu)在沒有完全掌握借貸人的具體信用信息時，借貸人向金融機構(gòu)提出借貸申請，當借貸人想騙取銀行貸款時，會故意粉飾自己的信用記錄，金融機構(gòu)誤以為借貸人信用良好，導(dǎo)致金融機構(gòu)將貸款發(fā)放給不良貸款者而非優(yōu)質(zhì)貸款者，在這樣的交易中便出現(xiàn)了逆向選擇問題。

在征信業(yè)務(wù)出現(xiàn)后，金融機構(gòu)可以運用持續(xù)記錄的信用信息掌握借貸者的信用記錄，運用行用記錄幫助分析借貸者資信狀況，征信活動在此狀況下幫助金融機構(gòu)甄別借貸者的信用風險，幫助分析是否可以將貸款發(fā)放給借貸者。

3.2 簡化借貸程序

征信業(yè)務(wù)大大簡化金融機構(gòu)的辦事流程，征信業(yè)務(wù)是一種持續(xù)進行的業(yè)務(wù)，擁有信用征集資格的組織或者機構(gòu)進行信用信息的收集、整理、分析，最終提供給合法的組織有效利用信用信息。在借貸者向金融機構(gòu)提出借貸申請時，金融機構(gòu)需要對借貸者做出信用分析，做出決定，是否將貸款發(fā)放給借貸者，在沒有征信業(yè)務(wù)的情況下，金融機構(gòu)需要從零開始搜集借貸者信用信息等相關(guān)資料來評價借貸者的資信狀況，在此期間消耗大量人力物力，而且需要大量時間，不僅金融機構(gòu)成本升高，也會使得借貸者不能取得資金融通。在進行信用業(yè)務(wù)后，當借貸者向金融機構(gòu)提出借貸申請后，金融機構(gòu)可以立即取得借貸者信用信息，做出有效決定，降低金融機構(gòu)業(yè)務(wù)成本，借貸者能夠在最短時間內(nèi)取得資金融通。

3.3 為借貸者提供公平信貸機會

信用征集機構(gòu)所征集的信息在金融機構(gòu)間共享，經(jīng)過信用分析后，金融機構(gòu)發(fā)現(xiàn)有潛在借貸者時，潛在借貸者信用記錄良好，而潛在借貸者有意愿借貸時，金融機構(gòu)發(fā)現(xiàn)盈利機會，金融機構(gòu)間會形成良性競爭，在競爭的狀況下借貸者會得到相對公平的借貸機會。

3.4 增強人們的信用保護意識

征信為企業(yè)和個人提供了展示信用信息的平臺，通過征信業(yè)務(wù)的進行，從事交易的雙方能夠相互了解對方的信用狀況，履約記錄良好的雙方能夠順利達成交易，而履約不好的交易方很難找到交易對手達成交易，就形成了一種“守信激勵、失信懲戒”的機制，使得每一個經(jīng)濟主體能夠主動提高信用意識，更加注重自身信用記錄的積累，主動去關(guān)心和維護自己的信用記錄。

3.5 合理發(fā)放貸款

互聯(lián)網(wǎng)金融通過集合海量的非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，再通過對其進行有效的實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易記錄和消費信息來掌握客戶的消費習(xí)慣，進而準確預(yù)測客戶未來的的消費行為，使金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風險控制方面能夠做到有的放矢，合理配置，發(fā)放貸款，把有限的貸款發(fā)放給資信狀況良好，又急需資金周轉(zhuǎn)的優(yōu)質(zhì)用戶。

[1]黃娜.淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)[J].時代金融,2015，(2).

[2]黃璽.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國征信業(yè)發(fā)展的思考[J].征信,2014,(5).

[3]程鑫.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下征信體系完善所面臨的機遇與挑戰(zhàn)[J].西部金融,2015,(2).