煙草行業(yè)重組績效研究

文/楊尉，華東政法大學

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煙草行業(yè)重組績效研究

文/楊尉，華東政法大學

本論文研究的是煙草行業(yè)在重組的過程中績效的研究，主要包括對煙草行業(yè)中煙草農(nóng)業(yè)、煙草工業(yè)、煙草商業(yè)的關(guān)系，以及各自的情況。在對重組的績效研究中選擇了一種scp范式分析來分析研究煙草行業(yè)重組的績效，這個方法也是現(xiàn)在常用的一種方法，這一部份包含了對煙草市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效的研究。最后在經(jīng)過這一系列的研究之后對煙草行業(yè)重組提出的政策建議。

煙草行業(yè)；重組；績效

1 煙草行業(yè)概況

1.1 我國煙草行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國煙草行業(yè)可以大致分為煙草農(nóng)業(yè)、煙草工業(yè)和煙草商業(yè)。其中煙草農(nóng)業(yè)是行業(yè)的源頭，煙草從這里出產(chǎn)經(jīng)過工業(yè)的加工制造，最后進入商業(yè)階段，進行販賣。每一步都是煙草行業(yè)中極其重要的一部分。

1.2 煙草農(nóng)業(yè)

我們知道我國是世界上最大的煙草種植國，煙草農(nóng)業(yè)作為整個煙草行業(yè)的起點，它的好壞關(guān)系著真?zhèn)€煙草行業(yè)是否可以正常有序開展的源頭，而從近幾年我國煙草農(nóng)業(yè)的情況看出，我國煙草農(nóng)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢良好，處于穩(wěn)步上升中。

我國煙區(qū)主要分布在云南、四川、湖南、貴州等24個省（直轄市、自治區(qū)）。而根據(jù)數(shù)據(jù)，全國一共有110個地級單位種植烤煙，約占全國地級單位的33%；同時縣級單位種植煙草的有527個，鄉(xiāng)鎮(zhèn)有4952個，種煙村有39092個。

1.3 煙草工業(yè)

同時我國作為全世界最大的卷煙生產(chǎn)國，有著諸多煙草企業(yè)，不過自從進行兼并整合之后，我國煙草行業(yè)的品牌數(shù)量有了大幅度下降，并且改善了品牌結(jié)構(gòu)，從2001到2013年，全國卷煙品牌數(shù)由原來的1183個減少到90個。而在2013年，煙草行業(yè)品牌整合持續(xù)進行，全國卷煙品牌數(shù)量變?yōu)?0個。這其中共有14個品牌的交易量超過了150萬箱，還有10個品牌的不含稅交易金額超過了300億元。

1.4 煙草商業(yè)

隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展和支出的增加，居民生活消費水平的不斷提高，香煙作為日常必需品的需求也隨著變多，整個社會對煙草的消費需求連年增長。在2013年，全國卷煙交易量達到5011.34萬箱，同比增加了69.25萬箱，增幅達1.40%。

2 中國煙草行業(yè)分析

在最近幾年經(jīng)濟學研究中，結(jié)構(gòu)、行為、績效（即scp）分析框架一直都有著重要的地位，人們借助于市場結(jié)構(gòu)，市場行為的情況來為市場績效的情況做出解釋與研討。

2.1 中國煙草行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析

（1）市場集中度

市場結(jié)構(gòu)簡單地說就是表示的是企業(yè)在市場中關(guān)系的特征和形式，本文在市場結(jié)構(gòu)分析中測量煙草行業(yè)的市場集中度是運用的行業(yè)集中度。行業(yè)集中度是指某一個行業(yè)（本文中是煙草行業(yè)）中，與之相關(guān)的市場內(nèi)進行排名，是其中排名前N家最大的企業(yè)擁有的市場份額的總和，這項指標是對集中程度的測量，包含了整個行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，還可用于測量企業(yè)的數(shù)目以及企業(yè)間相對規(guī)模與結(jié)構(gòu)的差異，是對市場中企業(yè)的重要量化指標。本文是以卷煙工業(yè)企業(yè)的年生產(chǎn)量作為指標計算 CR4、CR8和 CR12的。

中國煙草行業(yè)前四家企業(yè)的 CR4 水平從 2000 年的 17.76%提升到 2012 年的37.74%，提升十分明顯。按照SCP 理論，在寡頭壟斷形成之后，現(xiàn)存的煙草企業(yè)就不會再受到潛在進入者造成的有效競爭了，他可以保持其優(yōu)勢地位，借助于高昂的成本與巨額利潤共存這樣的情況，順利獲取壟斷利潤，同時造成了效率的凈損失。

根據(jù)貝恩對于市場結(jié)構(gòu)進行的分類方法，依照 CR4和 CR8綜合判斷，2006年以前的中國煙草行業(yè)集中度尚處于競爭型，此時完成了省內(nèi)重組階段。在 2007 年以后，CR4和 CR8有了顯著的提高，市場結(jié)構(gòu)從競爭型轉(zhuǎn)為寡占 V 型，并在向寡占 IV 型過渡，壟斷力量逐漸增強。而在2009年之后順利達到寡占Ⅳ型，持續(xù)增強中。

（2）產(chǎn)品差別化

產(chǎn)品差異化是指同一企業(yè)內(nèi)不同企業(yè)生產(chǎn)的同類產(chǎn)品，由于在質(zhì)量、款式、性能、銷售服務(wù)、信息提供和消費者偏好等方面存在差異，從而導(dǎo)致產(chǎn)品之間替代不完全的狀況。

我國卷煙產(chǎn)品主要分為以下五種類型:1.烤煙型卷煙；2.混合型卷煙；3.雪茄型卷煙；4.外香型卷煙；5.新混合型卷煙（也可稱藥物型，指在卷煙中添加中草藥或中草藥物浸膏）。

（3）進入壁壘

進入壁壘是指的是進入者為進入一個行業(yè)所需要越過的障礙，使其很難順利、簡單進入該行業(yè)。煙草行業(yè)的進入壁壘一直都很高。煙草行業(yè)的進入壁壘包括：規(guī)模經(jīng)濟壁壘、絕對成本優(yōu)勢壁壘、必要資本量壁壘等。

中國的卷煙制造廠的最小有效規(guī)模是年產(chǎn) 30 萬箱的產(chǎn)量，這是由國家煙草專賣局經(jīng)濟研究所進行測量得出的。

絕對成本優(yōu)勢是指行業(yè)中原來存在的企業(yè)無論在何種產(chǎn)量水平，它的平均成本都要低于潛在進入者的成本。煙草行業(yè)主要是在原料與銷售上有著壁壘，煙草行業(yè)的原料煙草，都是由煙草公司進行控制，新企業(yè)無法簡單獲得，要么出高價，要么海外訂購，亦或者自己準備新的煙葉生產(chǎn)地，這些都會導(dǎo)致自身成本的增加，而虧損。在銷售上，煙草也是有著固定的銷售渠道的，它是由中國煙草總公司統(tǒng)一進行管理的，新入行企業(yè)無法簡單的就加入原有的系統(tǒng)，如果自己開銷售渠道，同樣會有很大成本，難度太大。這就使得煙草行業(yè)的絕對成本優(yōu)勢壁壘十分明顯，難以跨越。

必要資本量指的是新企業(yè)在進入某一市場時，開始階段就必須投入的資本量。在煙草行業(yè)中，有著生產(chǎn)煙草的專用成套設(shè)備，價格昂貴，一級其他各項要求，這就使得進入煙草行業(yè)的必要資本量相對較高，同時新企業(yè)籌措如此多的資金也更加困難，使得其比行業(yè)中的現(xiàn)有企業(yè)資本費用更高，形成了必要資本量壁壘。

（4）退出壁壘

由于一般情況下，退出壁壘與進入壁壘是對等的，這也就使得退出壁壘對于煙草行業(yè)而言也是相當難以度過的。在煙草行業(yè)中，由于它的特殊性，行業(yè)中的企業(yè)大多屬于國有性質(zhì)，所以無法像正常的公司一樣簡簡單單的破產(chǎn)，退出，需要行政上進行通過，同時，煙草行業(yè)的納稅額相比其他企業(yè)是十分高的，所以當?shù)卣粫喓唵螁尉驮试S煙草企業(yè)退出這個行業(yè)，否則會導(dǎo)致缺少大量的稅收收入。另外一方面，由于煙草行業(yè)有著專用的生產(chǎn)設(shè)備，當企業(yè)想退出時，這部分設(shè)備就成了大問題，轉(zhuǎn)讓不易，同時由于專用性太強，無法挪作他用，也無法隨意報廢，需要經(jīng)過專門部門的處理，這也增加了退出難度的提升。

2.2 中國煙草行業(yè)市場行為分析

（1）價格行為

在價格上，我國的煙草行業(yè)主要是因為，煙草價格是與國家政策息息相關(guān)的。這是因為我國是處于煙草專賣制度之下，從煙葉的收購開始，煙葉的價格定價就基本已經(jīng)確定，到了左后的卷煙銷售環(huán)節(jié)，卷煙價格更是被國家行政法規(guī)把控住，煙草價格已不僅僅是自身行業(yè)的價格，煙草行業(yè)的市場行為，更是與國家稅利、消費者、商業(yè)和工業(yè)的利益息息相關(guān)。煙草行業(yè)的價格變化直接導(dǎo)致煙草行業(yè)績效的變化。

（2）廣告行為

對于企業(yè)而言，廣告這一市場行為，往往對企業(yè)帶來的是正面的收益，但是由于煙草行業(yè)的特殊性，確切的說，是由于煙草的特殊性，廣告行為在煙草行業(yè)可以說已經(jīng)被杜絕，相反，更多公益廣告，禁煙廣告的存在，對煙草行業(yè)更多的是一種負面的效應(yīng)。

煙草作為廣為人知有害健康的產(chǎn)品，不僅全面禁止煙草廣告，同時各地區(qū)都有著禁止吸煙的標志牌，可以說對煙草行業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

（3）兼并與重組

我國煙草企業(yè)數(shù)量的明顯下降，而這，正是因為一系列的并購重組行為所導(dǎo)致的，這里還有一個原因，就是煙草“532”、“461”計劃，具體是指532：打造年銷量200萬箱企業(yè)5個，300萬箱企業(yè)3個，500萬箱企業(yè)2個的骨干品牌；461：打造年銷售收入1400億12個，這12個中600億的有6個，還有1個是1000億的重點骨干品牌。

到2013年，全國煙草行業(yè)已經(jīng)有16個卷煙品牌的年產(chǎn)銷量在100萬箱以上，“532”品牌發(fā)展目標已經(jīng)取得了重大進展；現(xiàn)在全國銷售收入在400億元以上的品牌已經(jīng)達到9個，這也說明“461”品牌發(fā)展的格局已經(jīng)基本形成，在品牌發(fā)展上的水平已經(jīng)取得了顯著效果。前文中提到的，行業(yè)集中度等等有利于行業(yè)績效發(fā)展的指標，都會因此而得到提升，也達到了scp范式分析的最終目的，由市場結(jié)構(gòu)決定市場行為，最終決定市場績效的情況，

3 結(jié)語

在煙草行業(yè)重組之后，它的市場績效有所提高，穩(wěn)定發(fā)展，那么，我們可以依舊照此行事，或者更進一步的進行發(fā)展，有如下幾點建議：1.可以在整個過程中，加強企業(yè)間的整合，品牌間的整合，發(fā)展成大集團，提高其績效水平。2.以品牌為基礎(chǔ)，發(fā)揮區(qū)域性的鄰近地區(qū)企業(yè)間交流合作的優(yōu)勢，最后組成包含各區(qū)域的大型集團。3.在重組過程中，選擇合適的模式，不盲目重組，以達到關(guān)小扶優(yōu)，最終達到提高煙草行業(yè)集中度的目標。

[1]國家煙草專賣局編：《中國煙草年鑒2013 CHINA TOBACCO YEARBOOK》，中國科學技術(shù)出版社2013.12.

[2]牟曉倩：《企業(yè)并購與公司績效的實證分析——以上市公司的并購事件為例》，山東大學碩士論文，2014年.

[3]吳穎：《煙草行業(yè)并購整合績效研究》，華東政法大學碩士論文，2013年.

[4]孫升：《煙草行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級》，載《東方企業(yè)文化》，2014-10.

[5]王林：《我國煙草行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究》，載《商》，2014-6.