企業(yè)財務風險的分析與防范

文/李珺，建信信托有限責任公司

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企業(yè)財務風險的分析與防范

文/李珺，建信信托有限責任公司

近些年來，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，眾多企業(yè)在經營、管理上進行了有效調整，逐漸進入以資本經營為主、以財物管理未導向的企業(yè)管理新階段。在這個特殊階段，企業(yè)的財務管理在企業(yè)發(fā)展中占據(jù)著越來越重要的地位，成為企業(yè)管理的核心內容。本文從企業(yè)財務風險的含義、特征入手，從企業(yè)內部和外部環(huán)境等方面深入分析了企業(yè)財務風險的成因，并以此為基礎提出了企業(yè)財務風險的防范策略，希望其對防范企業(yè)財務風險，提升企業(yè)財務管理水平有所裨益。

企業(yè)財務風險；成因分析；防范策略

我國的資本市場在時代的推動下迅速進步，眾多公司改變經營管理模式，資本經營取代資產經營的位置，成為上市公司的經營模式。在此種背景下，企業(yè)風險成為上市企業(yè)迫在眉睫的問題之一。財務風險是企業(yè)風險最直接的表現(xiàn)形式之一，可直接影響企業(yè)發(fā)展。因此，對企業(yè)財務風險進行研究不均具有重要的理論意義，且實踐價值重大。

1 企業(yè)財務風險含義、特征

1.1 企業(yè)財務風險的含義

風險是現(xiàn)代財務學中的一個重要概念，企業(yè)的財務管理顧名思義就是企業(yè)靈活的把握在市場中發(fā)展的方向和風險。風險是一種不可避免的自然經濟現(xiàn)象，經濟學家認為，從商品到貨幣的發(fā)展過程是一個質的轉變。眾多經濟學者認為，風險實質上是一種固定損失所發(fā)生的可能性。也就是說，一個事件發(fā)展最后一旦出現(xiàn)兩個結果，結果出現(xiàn)不確定性，那么這實質上就是風險。

財務風險是由企業(yè)風險和財務問題而來的，財務風險的表現(xiàn)并不單一的現(xiàn)象，通常的財務風險可能是一種可度量的可能性，并且財務風險是與風險收益直接相通的，風險程度與風險報酬的大小成正比。企業(yè)在采取某項商業(yè)活動之前，可以通過概率、實際數(shù)據(jù)以及相關的信息采集來預測項目進行時所發(fā)生的一切可能性事件及其結果，同時也能預測該項目的風險程度和可能性。這就是說財務風險是一種可以通過測量后預知的可能性。與風險證相對的就是收益，高風險高收益，高投資高回報，反之則然。企業(yè)的盈利是要建立在一定的風險上的，而財務風險對企業(yè)收益也有同樣的效果。

1.2 企業(yè)財務風險的特征

1.2.1 財務風險的客觀性

財務風險不是人為能控制的而是無法預料到的情況，不管是天災還是戰(zhàn)爭都是人們無法預料做出防范的。財務風險客觀性在于競爭對手和市場經濟的不穩(wěn)定，經營的復雜。財務風險客觀方面各有不同，不管是位置、強度、發(fā)生時間的間隔都有著獨自的姿態(tài)人力不可能把損害降到虛無。經歷多次的風險整理其中規(guī)律降低損害。

1.2.2 財務風險的不確定性

財務風險之所以不確定是因為風險的概率不存在等于只有大于或者小于。風險的概率由于風險的大同小異而無法比較，不能結出預測風險的強度，單靠經驗來判斷是有不同之處的。所以財務風險是一定的，發(fā)生的情況是隨機的，這說明財務風險的不確定因素。

1.2.3 財務風險的無意性

經營者的判斷和預測都屬于風險無意識的行為。一方面，無論在任何環(huán)境中如果能有意識到當前環(huán)境加以防范，在一定程度上都會減少一些損失，經營者的疏忽大意就是主觀意識上的推斷不準確。另一方面，人為故意造成的后果并不算財務風險，經營者洞察能力和判斷力及應對方法不當都是無意識默認的結果。

2 企業(yè)財務風險的成因分析

2.1 外部環(huán)境因素引起的財務風險

企業(yè)和社會是相互依存相互，相會推動的關系。社會和市場的外部環(huán)境是對于企業(yè)而言客觀存在的因素，企業(yè)的制度無法干預社會和市場，而社會和市場對企業(yè)的發(fā)展方向具有管理和規(guī)范責任。對于企業(yè)而言，財務風險不僅僅是企業(yè)內部原因導致的，也受企業(yè)外部的因素的影響，具體表現(xiàn)為：

2.1.1 自然環(huán)境因素

任何企業(yè)的產額連都是需要原材料的，而原材料通常產自于大自然。在自然環(huán)境下，不同原材料的形成需要不同的形成環(huán)境，環(huán)境的優(yōu)劣直接決定了原材料質量的好壞。在眾多環(huán)境中做比較而言，良好的自然環(huán)境所產生的原材料自然是最可以為企業(yè)所采用的。原材料的好壞取決于環(huán)境的好壞，一旦企業(yè)無法購入足夠合格的原材料，那么就會直接影響企業(yè)的盈利能力。

2.1.2 行業(yè)環(huán)境因素

不同行業(yè)之間雖然有著差異性，企業(yè)在發(fā)展的時候不僅要關注自己的市場環(huán)境和發(fā)展情況，還要適當?shù)呐c其他行業(yè)聯(lián)合，產業(yè)鏈越廣，企業(yè)的發(fā)展前景才會平穩(wěn)壯大。眾多企業(yè)在原材料加工的過程中需要進行跨行業(yè)的產業(yè)合作，只有時刻關注不同行業(yè)的市場情況和發(fā)展方向，并且及時更新市場調查數(shù)據(jù)，盡量做到對風險問題進行預測，同時還要對出現(xiàn)的財務風險問題及時處理。

2.1.3 政策法規(guī)因素

我國實施的經濟制度是市場經濟制度，該制度是根據(jù)我國獨特的國情和人口分布情況制定的。其特殊性主要體現(xiàn)在根據(jù)不同的市場所制定不同的規(guī)章制度所進行的宏觀調控，其重點主要體現(xiàn)在市場的財政政策和貨幣政策的變革上。我國現(xiàn)階段所實施的市場經濟制度是指將國家宏觀調控和市場的自我調控結合起來的管理模式，雙重的管理模式必然會對市場經濟的發(fā)展產生重大影響。目前我國對于部分企業(yè)的相關扶持政策還存在有待提高的地方，幫助的力度并不夠大。長此以往，這樣不僅會致使企業(yè)發(fā)展緩慢，還有可能從更深的層面導致企業(yè)融資困難，甚至破產。

2.1.4 價格環(huán)境因素

近些年來，國內市場的供需形勢相對寬松，國家對部分企業(yè)的證粗扶植力度越來越大，這就導致企業(yè)在行業(yè)內的產品和利潤上升，按照市場經濟的規(guī)律，再加上政策對于市場經濟的影響，該企業(yè)產品的產量增多，在行業(yè)內會降低自身產品的價格來提高客戶的購買力。那么也就是說國家并沒有在政策上給與企業(yè)生產方面的補貼，這種政策會導致企業(yè)在加工和成本上面超出原有的預算，企業(yè)的利潤會產生下降，直接會影響企業(yè)的財務收益問題。由此可以看出，現(xiàn)在的大部分企業(yè)的財務風險實際上還是存在價格環(huán)境影響的因素。

2.2 企業(yè)自身經營引起的財務風險

企業(yè)的財務狀況極其容易產生風險，財務風險的產生不僅容易受到外部環(huán)境因素的影響還容易受到企業(yè)內部環(huán)境的影響，對比來說，企業(yè)自身所存在的一系列問題更加容易引起企業(yè)的財務風險。

2.2.1籌資風險成因

對于大部分企業(yè)而言，資金主要來自于銀行的貸款。從銀行獲取貸款用來充當資金這一獲取渠道是存在風險的，獲取的途徑略為單一。國家對于企業(yè)并沒有開放性的政策，并且許多銀行對于企業(yè)的貸款條件是很高的，甚至于一部分的企業(yè)的貸款擔保系統(tǒng)并不完善。另一方面來說，銀行為企業(yè)下發(fā)貸款的手續(xù)也是只繁不簡。更重要的是企業(yè)的經營一旦發(fā)生狀況，企業(yè)財務不能及時歸還銀行貸款極有可能面臨倒閉的風險。

2.2.2投資風險成因

企業(yè)的對外投資可以根據(jù)投資對象的不同而分為相關性的多元化投資和非相關性的多元化投資。中小型加工企業(yè)在投資方面屬于投資市場中的新面孔，其投資的時間和力度都不會非常深入。短期的投資雖然可以是企業(yè)的效益立竿見影，但是風險卻比長期投資的風險大。中小企業(yè)內部資源配置通常不夠完善，并且經營企業(yè)本身所需要的經營費用就已經達到一個很大的數(shù)目。因此，一旦該類型企業(yè)在投資上選擇錯誤，沒有切實的分配好實際利益關系，最終企業(yè)財務會發(fā)生問題，導致企業(yè)經營停滯。

2.2.3資金回收風險成因

原材料和現(xiàn)金都是企業(yè)的流動資產，兩者缺一不可。但是不同種類的原材料通常含有不同的特定性質，因此，要想長此以往的購入只能盡可能使原材料保持一定的供應量。在企業(yè)的生產經營中，通常需要大量的原材料來保證企業(yè)生產經營的運轉，以免企業(yè)在產品生產時發(fā)生突發(fā)情況而沒有足夠的庫存。但是很多原材料加工型企業(yè)在產品的質量和企業(yè)本身的運營方面還存在著不足，也就會引起資產流動性和財務的不足。應收賬款管理和存貨管理是企業(yè)的核心部分，企業(yè)如果不能及時收回賬款，就會造成原材料擠壓，加大成本的投入，徒增生產成本。

2.2.4收益分配風險成因

企業(yè)在收益分配方面利益不均衡，利潤分配不公平，就會使投資者和合作伙伴對企業(yè)產生不信任和懷疑，更有甚者降低其工作積極性。企業(yè)內部的制度規(guī)定，企業(yè)在每年的年終獲得凈利潤時，首先填補之前的賬面、貸款以及虧損等等，其次就要將利潤分配。許多企業(yè)在每年的年終總結之后利用大量的資金去填補虧損和拖欠的賬面，導致企業(yè)財務管理凈利潤為負值，難以為投資者分配更多的利潤。

3 企業(yè)財務風險的防范策略

3.1 加強企業(yè)內部控制

企業(yè)內部制度建設的加強。在企業(yè)內的有關部門要對內部控制策劃定制一份統(tǒng)一的制度且對會計制度深入研究探討。首先，對企業(yè)的電話費和辦公費的單項管理制度的強化。其次，構建具有綜合特征的管理制度體系，財務部對資金管理上的加強等。第三，對行車、接待方面的管理等進行多方面管理。

企業(yè)內部違規(guī)的嚴重問題是企業(yè)管理制度的不完善，存在著很大的缺陷，企業(yè)內部的財務管理機制的問題，解決并加以完善的方法，讓企業(yè)規(guī)則制度更加完善。確保企業(yè)資金流動的嚴格性、嚴密性，對進賬、出賬實時核對才能讓企業(yè)違規(guī)違紀的現(xiàn)象減少甚至杜絕。還有就是要對企業(yè)在市面上對價格的管理控制，想讓企業(yè)獲得盈利就必須要控制住市場上的經濟，就要制定一份減小企業(yè)的虧損，把企業(yè)的利益大幅度提高的策略，使其商場上的價格得到顯著上升，最重要的還是要讓企業(yè)生產的物品銷售量得到提升。

3.2 完善財務管理體制

首先，企業(yè)財務管理信息系統(tǒng)的建設，其建立的目的不僅僅是為了儲存企業(yè)的財務信息和，更重要的是要對企業(yè)的經濟活動作出符合企業(yè)和市場實際情況的計劃，并派遣相關部門對其進行監(jiān)督和管理。財務部門是一個企業(yè)的核心部門之一，那么財務規(guī)劃不言而喻也就是企業(yè)的核心計劃。財務部門在管理信息系統(tǒng)的規(guī)劃過程中就需要充分從內部和外部考慮如何將經濟計劃指定的萬無一失，并且保證其風險降到最低，利潤最大。這也就是說，在財務部門工作的同時還要為其配備一定的監(jiān)督機制，在計劃制定和完成的途中對計劃的合理性和可使用性進行監(jiān)督。其次，要加強企業(yè)財務信息化建設，切實做好財務風險防范工作，必要時候安排專門的負責人員。目前是信息化時代，眾多企業(yè)的財務管理工作正在逐步轉向信息化和，財務管理部門所涉及到的內部數(shù)據(jù)和資料眾多，利用電子信息技術可以更加科學的保存和利用企業(yè)財務信息。

3.3 加強財務從業(yè)人員隊伍建設

專業(yè)的財務人員隊伍建設是一個企業(yè)所必須配備的部門，只有全面提升財務管理工作人員的專業(yè)素質，才能提高其整體工作能力，也就是說從企業(yè)的內部提高其工作能力，這對于企業(yè)的財務風險安全來說是一個及其重要的舉措。因此，企業(yè)在進行財務崗位安排的時候不但要考察員工的整體素質，還要觀察其是否有可以擔當財務風險安全工作的專業(yè)素養(yǎng)。在擴招人才時，要嚴格其準入制度，并且在入職以后要對其進行財務管理人員專門的培訓。培訓內容要涉及最基礎的計算機網(wǎng)絡應用以及企業(yè)內的百物管理知識和須知內容。同時，企業(yè)還可以通過高薪聘請的方式吸引更加優(yōu)秀、專業(yè)的財務人員，以優(yōu)厚的入職條件和福利擴充企業(yè)財務風險財務部門的人才。只有讓員工自覺地對企業(yè)的財務工作進行計劃和管理，最大化的發(fā)揮其自身的職能，就能從根本上預測企業(yè)財務風險的發(fā)生，由此更加節(jié)約企業(yè)的生產成本，還能提高企業(yè)的利潤。

3.4 健全財務預警機制和預警系統(tǒng)

財務預測是作為企業(yè)財務部門的重要模塊，其預測的方向不僅是對近期的財務風險預測，還包括對未來企業(yè)財務風險的預測。通過預測，可以使企業(yè)在風險發(fā)生之前就做好充分的準備，以應對突然發(fā)生的事件。建立健全的財務部門風險預測機制可以使企業(yè)內部的資金最大話的靈活運用，在預知未來資金投入的計劃時，提前準備好融資和投資計劃，在企業(yè)需要大量資金的時候提前將資金從投資和融資計劃中分離，以供該項目的孫順利完成。好的預警機制和預警系統(tǒng)不會將企業(yè)的資金與產業(yè)活動斷開，資金是產業(yè)是相互幫助相互作用的。同時，通過建立健全的預警系統(tǒng)還可以第一時間通知企業(yè)的裁決者，將企業(yè)財務的最新數(shù)據(jù)上報，以便于及時下達更進一步的工作安排。

4 小結

企業(yè)在逐漸的擴大，領域也在不斷地增加，相對的財務風險也隨之增大，這不僅社會經濟發(fā)展飛快的結果，也是企業(yè)在運營過程中勢必面臨的重要形勢。那么每個企業(yè)也都有一個相同的標桿，財務風險的管理成為了一個企業(yè)最為重要的結構部分，如果對財務風險更好控制將會給企業(yè)帶來穩(wěn)定的局勢和效益上的增加。本文對企業(yè)面臨的財務風險進行了深入分析，并提出企業(yè)財務風險的有效防范策略，包括加強企業(yè)內部控制、完善財務管理體制、加強財務從業(yè)人員隊伍建設、健全財務預警機制和預警系統(tǒng)等，希望這些策略建議的提出，對防范企業(yè)財務風險，促進企業(yè)和諧發(fā)展有所裨益。

李珺（1980—）男，籍貫（精確到市）:安徽省合肥市，職稱:經濟師、助理工程師，研究方向:會計，作者單位:建信信托有限責任公司。