試論中小企業(yè)融資的困境解決

試論中小企業(yè)融資的困境解決

文/陳志祥，武漢東湖學(xué)院

改革開放至今，我國(guó)中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀并對(duì)緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難提出對(duì)策建議。

中小企業(yè);融資;困境

1 中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀

自2008年9月份以來，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球，這其中受害最深的是中小企業(yè)，對(duì)外方面由于出口訂單驟減，應(yīng)收賬款回收期加長(zhǎng)，對(duì)內(nèi)方面由于原材料及人工成本上升，資金支付壓力空前加大，眾多企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。而截至2007年底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為284024.50億元，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的貸款余額為12156.20億元，僅占4.28%。由此可見，中小企業(yè)順利融資是其做大做強(qiáng)的根本保證。然而與此不相適應(yīng)的是中小企業(yè)發(fā)展中的融資問題日益突出，普遍出現(xiàn)“資金貧血癥”，融資難已成為困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”。 我們要認(rèn)真分析現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題，并采取有力的措施使其走到健康的軌道上來。

2 中小企業(yè)解決融資難的對(duì)策

2.1 健全中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平與決策水平

一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題,首先就要過信用關(guān),要以信取資。中小企業(yè)必須規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu),健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度,提高信用意識(shí)。二是要建立企業(yè)文化，提高管理與決策水平。中小企業(yè)面臨一個(gè)做大做強(qiáng)的問題，這中間要注重發(fā)展創(chuàng)立企業(yè)的文化，提高企業(yè)中層的執(zhí)行力。建立激勵(lì)機(jī)制，吸引人才，從而提高中小企業(yè)發(fā)展及盈利能力，以獲得投資者的青睞。

2.2 由政府出面，出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)，加大支持力度

中小企業(yè)融資具有其特殊性,離不開政府的扶持,世界上許多國(guó)家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對(duì)中小企業(yè)融資給予特殊的支持,形成一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng),為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。例如四川省政府出臺(tái)了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、等形式貸款，以滿足個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和私營(yíng)企業(yè)主的融資需求。福建省政府近期出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見(試行)》。從2008年起,3年內(nèi),對(duì)為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu),按年度擔(dān)保額8‰的比例補(bǔ)償；對(duì)為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu),按年度擔(dān)保額5‰比例補(bǔ)償。設(shè)立省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金,每年安排3 000萬元,提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。運(yùn)用效果比較明顯

2.3 依托產(chǎn)業(yè)集群強(qiáng)化政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)融資難的一大原因是信用擔(dān)保體系不完善。幫要建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體系。以信用等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn),并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機(jī)構(gòu),這是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任并獲得項(xiàng)目資金籌措的一種有效手段。同時(shí)建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。應(yīng)構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系,包括政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營(yíng)商業(yè)性擔(dān)保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

2.4 對(duì)中小企業(yè)目前依賴的民間借貸行為進(jìn)行規(guī)范與引導(dǎo)

合伙投資、互助基金、民間(商業(yè))信用等各種金融活動(dòng)是解決中小企業(yè)融資的一個(gè)重要途徑，也是中小企業(yè)在迫不得已情況下，融資的最后有時(shí)也是便捷的選擇。但由于認(rèn)識(shí)上的障礙及金融監(jiān)管的薄弱,在整頓金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基點(diǎn)上,人民銀行對(duì)各種民間金融的存在與發(fā)展問題出臺(tái)了許多政策,在取締了很多現(xiàn)行法規(guī)下不規(guī)范的民間金融活動(dòng)。鑒于現(xiàn)有正規(guī)金融體系在中小企業(yè)融資問題上還存在一定程度的所有制歧視、規(guī)模歧視,加上產(chǎn)權(quán)不清、不良資產(chǎn)包袱嚴(yán)重以及經(jīng)營(yíng)不力等因素困擾, 應(yīng)，對(duì)民間借貸行為加強(qiáng)引導(dǎo)與約束，嘗試把其納入現(xiàn)有的正規(guī)金融體系，而不是一禁了之。

2.5 商業(yè)銀行完善中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的授權(quán)授信制度

目前，商業(yè)銀行過于集中的授信制度嚴(yán)重制約了其對(duì)中小企業(yè)融資的效率。由于商業(yè)銀行對(duì)信貸審批權(quán)限實(shí)行上收，致使延長(zhǎng)了中小企業(yè)貸款審批的“鏈條”。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)各自基層行的管理水平、決策水平和所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況及中小企業(yè)融資規(guī)模，分層次劃定一個(gè)融資審批權(quán)限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，提高融資服務(wù)的效率。同時(shí)，大力發(fā)展中小企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)，建立健全對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)激勵(lì)機(jī)制。更好地實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資支持。

2.6 借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)中小企業(yè)融資的有效進(jìn)行

以美國(guó)和日本為例，國(guó)外在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面一般是做好三個(gè)方面的工作：一是立法支持。如美國(guó)國(guó)會(huì)制定通過了《機(jī)會(huì)均等法》、《小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法》等。二是融資擔(dān)保。美國(guó)政府成立了小企業(yè)管理局，由其制定宏觀調(diào)控政策引導(dǎo)資本向小企業(yè)投資。政府在必要時(shí)，擔(dān)保貸款，成立風(fēng)險(xiǎn)基金加以扶持。三是社會(huì)化服務(wù)。三是提供社會(huì)化服務(wù)。美國(guó)是由小企業(yè)管理局負(fù)責(zé)在全美各地組建了950個(gè)小企業(yè)發(fā)展中心，提供全套咨詢服務(wù)。日本是圍繞為中小企業(yè)服務(wù)的官方、半官方、民間服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立一套比較完善的社會(huì)服務(wù)體系。在政策咨詢、診斷、建議、技術(shù)開發(fā)方面提供服務(wù)，從而提高中小企業(yè)融資的可能性。

[1]張旭:《民營(yíng)中小企業(yè)融資難問題的分析及對(duì)策》[J],《山東經(jīng)濟(jì)》2006年第1期.

[2]郭銀華:《中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題與對(duì)策》[J],《會(huì)計(jì)研究》2006年第3期.

[3]殷翔龍：《企業(yè)融資問題及其對(duì)策》[J],《會(huì)計(jì)之友》2008年3期下.