有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律思考

陶鵬

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律思考

陶鵬

有限責(zé)任公司作為現(xiàn)代法定公司形式之一，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中有著重要作用，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓活躍市場經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)資本流通、優(yōu)化資源配置，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中涉及多方利益，加之我國在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓立法方面的不健全，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在較多風(fēng)險(xiǎn)，本文通過對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的深入分析，總結(jié)當(dāng)前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中存在的問題，針對(duì)現(xiàn)狀問題提出一些有效參考建議。

股權(quán)是現(xiàn)代公司制度中股東在公司法和公司章程下所享有的一項(xiàng)綜合性獨(dú)立民事權(quán)利，即股東所享有的一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓性和流動(dòng)性特點(diǎn)在市場經(jīng)濟(jì)條件下增加了有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)在不同的股東手中轉(zhuǎn)讓，其中涉及多方利益關(guān)系，法律在股權(quán)轉(zhuǎn)讓上賦予經(jīng)濟(jì)人法定權(quán)利。同時(shí)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中受到一定的限制，這和有限責(zé)任公司制度有關(guān)，從當(dāng)前我國相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)情況來看，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題在我國司法實(shí)踐中是法律關(guān)系最復(fù)雜的，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及多領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，隨著時(shí)代發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)不能滿足當(dāng)前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)展需求，理論和實(shí)際之間的矛盾不斷惡化，從當(dāng)前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)狀入手，分析其中存在的問題，以法律的視角深入分析有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，促進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的不斷完善，為相關(guān)法律糾紛案件的處理提供理論和實(shí)踐依據(jù)。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓概述

有限責(zé)任公司是當(dāng)前社會(huì)發(fā)展中公司制度下的一種類型，除了具有公司的一般特征之外，還具有人合與資合的性質(zhì)，這一性質(zhì)體現(xiàn)在公司股東之間的相互信任上。有限責(zé)任公司股東對(duì)所持股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，包括對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓、對(duì)外轉(zhuǎn)讓及特殊形式的轉(zhuǎn)讓幾種形式，我國《公司法》在這一方面的法律上所用的概念是“出資轉(zhuǎn)讓”，也反映出股權(quán)的本質(zhì)屬性，國外在這一問題則稱之為“股份轉(zhuǎn)讓”。我國有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度涉及人合、信用保證、經(jīng)營管理等因素，我國現(xiàn)行《公司法》在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的規(guī)定相對(duì)簡單，缺乏微觀可操作性，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓理論研究上多是從傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)、人身權(quán)等相關(guān)方面入手，這種單一的研究思路與市場經(jīng)濟(jì)中有限責(zé)任公司的發(fā)展不相適應(yīng)，由股權(quán)轉(zhuǎn)讓引發(fā)的糾紛案件也會(huì)隨之不斷增加，國家立法和現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件審理之間存在的矛盾問題給有限責(zé)任公司和立法等領(lǐng)域帶來困惑和難題的同時(shí)，也為這一問題的處理帶來了新的機(jī)遇。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度作為股東能夠收回投資與維持公司“人合兼資合”平衡器，是公司穩(wěn)定發(fā)展的有力保障，股權(quán)作為股東在市場經(jīng)濟(jì)中的一種投資，其中必然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而轉(zhuǎn)讓制度中依據(jù)《公司法》中具體規(guī)定，股東享有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的自由，股權(quán)變現(xiàn)后所獲得的收益成為股東的投資回報(bào)，在法律上實(shí)現(xiàn)了對(duì)股東的保護(hù)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓在有限責(zé)任公司的運(yùn)營起到活躍市場、促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)、優(yōu)化資源配置等作用，為現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展和社會(huì)市場經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展提供了便利條件。

完善有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的建議

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓上應(yīng)面向其他公司，在購買權(quán)上開放購買比例，根據(jù)有意向購買股權(quán)的股東的出資情況行使其購買權(quán)，這更符合股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓精神，同時(shí)也進(jìn)一步維護(hù)公司人合性質(zhì)，促進(jìn)公司穩(wěn)定發(fā)展。這一形式的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓在一定程度上保護(hù)了有限責(zé)任公司小股東的利益。在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)自由的大前提下，既充分考慮股東的意思自治，允許股東在自由轉(zhuǎn)讓的條件下進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序的設(shè)計(jì)，包括在公司章程中約定轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制條件，同時(shí)又要對(duì)這種限制予以一定的束縛，使其不超過法律規(guī)定的股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓的條件。只有這樣才能達(dá)到股東意思自治與遵循法律基本原則相平衡的目的。

股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓會(huì)涉及更多復(fù)雜因素，同時(shí)可能成為有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中風(fēng)險(xiǎn)因素之一。我國《公司法》對(duì)股權(quán)外部價(jià)格沒有任何法律規(guī)定，如出現(xiàn)股東與他人惡意串通以高價(jià)對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)迫使其他股東高價(jià)購進(jìn)等情況都在立法上給別有用心的當(dāng)事人留下可乘之機(jī)。出臺(tái)新的司法解釋賦予公司其他股東異議權(quán)勢(shì)在必行。其他股東在認(rèn)為股權(quán)出讓方和受讓方約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯不合理的情況下有權(quán)提出異議，要求合同雙方重新定價(jià)，如果合同雙方拒絕重新定價(jià)或者其他股東認(rèn)為新價(jià)格仍不合理則可訴至法院，請(qǐng)求法院根據(jù)實(shí)際情況做出股權(quán)轉(zhuǎn)讓合理價(jià)格的法律文書。在優(yōu)先購買權(quán)上以在轉(zhuǎn)讓方與第三人訂立協(xié)議之前能夠確定股東是否愿意購買的方法，確定一個(gè)在同等條件下的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)公司章程規(guī)定中要明確其合法性，使其符合《公司法》中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本底線要求。

針對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的糾紛問題，除了在公司和法律制度上的改進(jìn)完善之外，有效防范規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的順利進(jìn)行是有利的。樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和接收方都是非常有必要的，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，理性進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題分析，在涉及多方利益關(guān)系和影響因素的股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中深入分析其中涉及的具體細(xì)節(jié)問題，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并能夠及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)問題，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。同時(shí)對(duì)轉(zhuǎn)讓雙方相關(guān)文件要進(jìn)行嚴(yán)格審查，相關(guān)證明文件的真實(shí)性核查、轉(zhuǎn)讓方出具的相關(guān)材料等都要進(jìn)一步掌握清楚，股權(quán)接收方在這一方面更要投入更多精力進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，同時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方也可聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)接收方公司進(jìn)行調(diào)查，其中涉及與會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的合作，在公司財(cái)力、信譽(yù)、經(jīng)營情況等方面進(jìn)行更為深入的調(diào)查。股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方約定相關(guān)法律責(zé)任，根據(jù)所簽署合同內(nèi)容嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)責(zé)任約定，在這一層面上更傾向于對(duì)股權(quán)接收方權(quán)益的保護(hù)。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，股權(quán)轉(zhuǎn)讓作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中常見的交易現(xiàn)象，涉及多方利益關(guān)系，法律層面上對(duì)這一問題的研究和完善還將面臨更多新的挑戰(zhàn)，為有限責(zé)任公司的運(yùn)營和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新的元素。

（作者單位：浙江中圣律師事務(wù)所）