利率市場化改革對商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的影響

文/李龍,新疆銀行股份有限公司

利率市場化改革對商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的影響

文/李龍,新疆銀行股份有限公司

為考察存貸款利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響，本文進行了專題調(diào)查，研究存貸利率市場化對商業(yè)銀行的影響。

利率市場化；存貸款利率浮動區(qū)間；商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

為考察存貸款利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響，本文進行了專題調(diào)查，結(jié)合政策實施前后各商業(yè)銀行存款利率定價策略、存款競爭情況、存貸利差和經(jīng)營利潤的變化情況，實際論證了此次存貸款利率浮動區(qū)間擴大政策對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理、穩(wěn)定發(fā)展、同業(yè)競爭等方面的影響。

1 商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型加快

存貸款利率浮動區(qū)間擴大后，各金融機構(gòu)存款利率普遍上浮，部分中小金融機構(gòu)上浮到基準利率的1.5倍，從而使得實際存款利率不降反升。在貸款利率下調(diào)和貸款利率下浮空間擴大的政策背景下，貸款利率上調(diào)的阻力很大，存貸利差收窄。2013年3月中部某省國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社一年期實際存貸利差分別為 3.24%、3.79% 、6.24%和 7.34%，較去年5月份分別縮小了50、49、86和21個基點。為更好地適應利率市場化改革，各商業(yè)銀行在利差縮小的情況下，通過優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、拓展中間業(yè)務、加強產(chǎn)品和服務創(chuàng)新等措施，加快業(yè)務轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤增長點。

1.1 進一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。利率市場化改革助推商業(yè)銀行通過優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的方式來增加貸款收益率。各商業(yè)銀行更加注重市場定位，采取細分市場有側(cè)重的支持戰(zhàn)略，大力發(fā)展小微企業(yè)、個人經(jīng)營貸款業(yè)務，并開發(fā)與小微企業(yè)貸款特點相符的風險管理模式。2013年3月，中部某省省金融機構(gòu)中小企業(yè)貸款累放占比為49.43%，同比提高了16.89個百分點。

1.2 多渠道提升中間業(yè)務收入占比。一是做好業(yè)務轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略部署。在 2015年底的某銀行戰(zhàn)略會上，董事長明確將近幾年年的工作重心放在三大主營業(yè)務和五大工作重點方面。三大主營業(yè)務即：公司業(yè)務、個金業(yè)務、金融機構(gòu)及資金市場業(yè)務。該行未來轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略要放在聚焦客戶上，重點在五大業(yè)務上進行突破。即：投資銀行業(yè)務、金融機構(gòu)與資金市場業(yè)務、中小及小微業(yè)務、財富管理業(yè)務、移動金融與電子銀行業(yè)務。二是找準業(yè)務轉(zhuǎn)型突破口。如某銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務國際結(jié)算，擁有諸如供應鏈“達”字系列、保理、福費廷等多種貿(mào)易融資創(chuàng)新產(chǎn)品，該行將其作為拓展中間業(yè)務的突破口，通過為客戶提供供應鏈上下游客戶管理、應收賬款管理、物流管理等各種優(yōu)質(zhì)附加服務，同時配合以更具有市場競爭力的利率報價，提高客戶忠誠度，創(chuàng)新客戶營銷新手段，更快地推動國際結(jié)算業(yè)務發(fā)展。

1.3 創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務，尋找新的利潤增長點。一是借鑒其他商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務上的先進經(jīng)驗，對符合規(guī)定、操作規(guī)范、風險可控的情況下，加大對業(yè)務操作模式和產(chǎn)品的創(chuàng)新，如某通過做特色業(yè)務避免同質(zhì)化競爭、做數(shù)字銀行引領新型產(chǎn)品模式、成立基金公司、租賃公司等為未來金融混業(yè)經(jīng)營做好機構(gòu)和人才儲備；二是加大對表外新興融資業(yè)務的創(chuàng)新，在金融脫媒的背景下，逐漸拓展債券承銷等業(yè)務。多家商業(yè)銀行通過承銷企業(yè)債券獲得收益。三是加大中間業(yè)務考核力度。如農(nóng)業(yè)銀行今年加大了銀團貸款業(yè)務、托管業(yè)務力度，并突出中間業(yè)務收入考核力度，引導各行應用總行開發(fā)的各類產(chǎn)品，提升中間業(yè)務收入。

1.4 嚴格預算和費用控制，降低經(jīng)營成本。如某銀行通過年度預算利潤和費用的制定，通過對費用的嚴格控制，強制性地降低經(jīng)營成本，并強化對分行成本收入比、人均效能、網(wǎng)點效能的考核，通過調(diào)高效能類指標占比、鼓勵同類機構(gòu)之間競爭等方式提高運營效率。

2 存貸款利率市場化給商業(yè)銀行帶來新挑戰(zhàn)

長期的利率管制下，銀行業(yè)能夠獲得穩(wěn)定的利差和利潤來源。在高利差保護下，銀行可以輕易獲得巨額利息收入，因此相對于其他業(yè)務，商業(yè)銀行更熱衷于發(fā)展存貸款業(yè)務，中間業(yè)務發(fā)展緩慢，金融創(chuàng)新動力不足。在存貸款利率浮動區(qū)間擴大政策背景下，意味著凈利息收入對商業(yè)銀行盈利的貢獻度將逐步降低，利率風險將會加大，商業(yè)銀行將面臨更大的競爭壓力，如果業(yè)務發(fā)展模式、客戶和業(yè)務結(jié)構(gòu)不改變，在息差收窄的大趨勢下，一些銀行將面對的不僅僅是競爭危機而是生存危機。這將有助于推動商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新和業(yè)務轉(zhuǎn)型，迫使商業(yè)銀行進一步加強自主定價能力，盡快適應新的市場環(huán)境，并逐步轉(zhuǎn)變原來主要依靠做大存貸款規(guī)模的粗放式發(fā)展模式，加大金融創(chuàng)新，提升金融服務。這無疑也將成為我國金融體制市場化改革的重要嘗試和切入點。

3 政策建議

目前我國商業(yè)銀行經(jīng)營收益主要是存貸款業(yè)務利息。利率場化后，存貸款利差將會縮小，商業(yè)銀行的經(jīng)營收益會受到一定的影響，只有加快金融創(chuàng)新、調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)、拓寬業(yè)務領域，實現(xiàn)經(jīng)營收益的多元化，才能減少對存貸款業(yè)務的依賴。

首先，商業(yè)銀行應優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。負債業(yè)務方面，應加強對活期及短期儲蓄存款的營銷力度，降低負債成本；在資產(chǎn)業(yè)務方面，要注重客戶結(jié)構(gòu)多元化，從主要爭取大中型企業(yè)，轉(zhuǎn)向更加注重對小微企業(yè)和個體工商業(yè)的貸款營銷，建立與小微企業(yè)貸款特點相符的風險管理模式。商業(yè)銀行在中小客戶方面議價能力較強，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)有利于維持一定的利差，培養(yǎng)新的利潤增長點。

其次，商業(yè)銀行要大力拓展中間業(yè)務領域，增加中間業(yè)務收入來源，降低對單純存貸款業(yè)務收益的依賴。要從服務功能、服務質(zhì)量服務范圍的廣度和深度上下功夫，推出更多的投資理財、財務顧問、資產(chǎn)管理、資金結(jié)算、擔保、保函代理等高附加值的業(yè)務品種，使經(jīng)營收益來源多元化，相關部門要堅持市場化、商業(yè)化的原則管理商業(yè)銀行收費問題，允許商業(yè)銀行合理收費。

第三，商業(yè)銀行要加強產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，更好地滿足企業(yè)和居民日益增長的金融服務需求，要實現(xiàn)從以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)化，通過為客戶提供全方位的服務，充分挖掘客戶的各種業(yè)務資源，通過為客戶提供個性化服務獲得更多附加收益。

第四，借鑒國際經(jīng)驗，大力發(fā)展表外業(yè)務。國際經(jīng)驗也表明，利率市場化會給銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型帶來顯著影響，表現(xiàn)為傳統(tǒng)銀行業(yè)務的收縮和表外業(yè)務的發(fā)展。銀行不斷加強表外業(yè)務的發(fā)展，非利息收入占比逐漸上升，雖然傳統(tǒng)的利差收入呈下降趨勢，但考慮了表外業(yè)務的收入后，美國、德國、日本等銀行業(yè)的盈利性表現(xiàn)為逐漸恢復，表明利率市場化以后，由于傳統(tǒng)業(yè)務的萎縮，商業(yè)銀行都積極從融資中介向服務中介轉(zhuǎn)型，為銀行獲得了豐厚的利潤，金融機構(gòu)業(yè)務交叉化及銀行經(jīng)營綜合化程度提高。

樊志剛,胡捷：利率市場化對銀行業(yè)的挑戰(zhàn)［J］.中國金融, 20 12年第15期.