中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題與對(duì)策研究

(山東中禾富翔生物科技有限公司，山東 臨沂 276000)

中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題與對(duì)策研究

趙漢君

(山東中禾富翔生物科技有限公司，山東 臨沂 276000)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程的加快以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)口號(hào)的提出，中小企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也愈演愈烈，資金作為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素在企業(yè)發(fā)展壯大的過(guò)程中起著其他因素?zé)o法代替的作用，因此研究中小企業(yè)的融資問(wèn)題具有十分重要的意義。本文首先明確中小企業(yè)的特點(diǎn)，同時(shí)分析中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題，剖許出現(xiàn)這些問(wèn)題的原因，并在此基礎(chǔ)上提出提高中小企業(yè)融資能力的建議。

中小企業(yè)；融資

2015年，我國(guó)政府公開(kāi)報(bào)告中提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的口號(hào)，這對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用，正是在政府的大力支持與鼓勵(lì)之下，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量開(kāi)始逐漸增加，而中小企業(yè)的增多帶來(lái)的最直接的結(jié)果無(wú)疑是企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇與白熱化。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，關(guān)乎企業(yè)發(fā)展最關(guān)鍵的因素就是資金問(wèn)題，就目前的情況來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題已經(jīng)逐漸成為制約其快速發(fā)展的重要因素。由于我國(guó)自身經(jīng)濟(jì)體制以及生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的局限所帶來(lái)的中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題始終沒(méi)有得到妥善的解決，因此研究中小企業(yè)融資問(wèn)題的現(xiàn)狀，分析現(xiàn)行條件下融資困難的原因并提出相應(yīng)的對(duì)策建議具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，以期對(duì)中小企業(yè)融資能力的提高提供一定的建議。

一、 中小企業(yè)的特點(diǎn)

(一)劃分標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

目前我國(guó)中小企業(yè)根據(jù)規(guī)模來(lái)劃分可以分為很多種類，如特大型、大型、中型以及小型等。但是不同的行業(yè)就企業(yè)的規(guī)模具有不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，這就對(duì)中小企業(yè)的統(tǒng)一管理產(chǎn)生了極大的障礙。因此要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的統(tǒng)一規(guī)劃與管理，首先需要注意就是要在不同行業(yè)和不同領(lǐng)域之間統(tǒng)一中小企業(yè)的規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立以企業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入等指標(biāo)進(jìn)行規(guī)模劃分的體系，從而對(duì)中小企業(yè)的規(guī)范管理提供一定的便利條件。

(二)涉及行業(yè)和領(lǐng)域較多

目前我國(guó)的中小企業(yè)并非單獨(dú)集中于某一個(gè)或幾個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域，而是廣泛分布于各種各樣的生產(chǎn)行業(yè)和服務(wù)領(lǐng)域中，比如建筑業(yè)、零售業(yè)、餐飲業(yè)、金融業(yè)以及信息行業(yè)等等，其數(shù)量之多，分布之廣是現(xiàn)行中小企業(yè)狀況中較為顯著的特征。這些中小企業(yè)在對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)的同時(shí)，也在促進(jìn)社會(huì)就業(yè)方面發(fā)揮著十分重要的作用。

(三)靈活適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)

由于我國(guó)中小企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，企業(yè)的人力、物力、財(cái)力相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)比較集中，當(dāng)外界環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)能夠根據(jù)自身的實(shí)際情況對(duì)外界環(huán)境變化作出及時(shí)地應(yīng)對(duì)，因此中小企業(yè)具有極高的適應(yīng)性和靈活性。這樣一來(lái)，企業(yè)在作出某些經(jīng)濟(jì)行為時(shí)能夠充分發(fā)揮自身專業(yè)靈活的優(yōu)勢(shì)，有效規(guī)避一些不必要的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保證充分的經(jīng)濟(jì)活力來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

(四)資金需求高，融資能力差

制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一就是資金，因此中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展，首先要考慮的就是保證資金的充足，因此融資能力的高低直接決定中小企業(yè)大發(fā)展規(guī)模與速度。但就目前的情況來(lái)說(shuō)，我國(guó)的中小企業(yè)主要面臨如下兩方面的問(wèn)題：第一，資金儲(chǔ)備不足，具有較高的資金需求；第二，融資能力差，一旦經(jīng)營(yíng)決策失誤很容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)并直接導(dǎo)致破產(chǎn)。

二、 中小企業(yè)融資過(guò)程存在的問(wèn)題

(一)對(duì)于內(nèi)部融資的依賴較大

融資渠道就是指企業(yè)獲得自身發(fā)展所需資金的方式，通常情況下，企業(yè)的融資渠道主要包括兩種，一種是內(nèi)部融資渠道，另一種是外部融資渠道。內(nèi)部融資就是企業(yè)將自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的資金進(jìn)行積累，在滿足自身生產(chǎn)發(fā)展的前提下，不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的方式。這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)就是融資過(guò)程中不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的資金使用費(fèi)用，但內(nèi)部融資也有一定的局限性，如籌集的資金有限，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)產(chǎn)生一定的影響等。與內(nèi)部融資相反，外部融資就是指企業(yè)利用外部機(jī)構(gòu)提供的資金來(lái)滿足自身發(fā)展的要求。外部融資根據(jù)融資方式可以分為直接融資和間接融資，直接融資是指企業(yè)直接吸收外部資金的方式，如發(fā)行股票、債券等，間接融資是指企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)吸收資金的方式，包括銀行貸款、融資租賃等，這兩種方式各有自身的局限，如直接融資直接面向社會(huì)吸收資金，通常需要承擔(dān)較高的融資成本，間接融資囿于現(xiàn)行資本市場(chǎng)發(fā)展的不完善，通常也會(huì)給中小企業(yè)的融資帶來(lái)很多的障礙。

(二)政府支持力度小

由于中小企業(yè)資金來(lái)源較為單一，金融體系也十分不健全，因此中小企業(yè)資金缺乏問(wèn)題是目前企業(yè)面臨的普遍問(wèn)題，這也是中小企業(yè)在當(dāng)今激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中難以維持長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的主要原因之一。我國(guó)已經(jīng)針對(duì)中小企業(yè)的相關(guān)發(fā)展問(wèn)題制訂了一系列政策，如在2012年到2014年期間免征管理類、登記類等事業(yè)行政類費(fèi)用，這些舉措雖然在一定程度上減輕了中小企業(yè)發(fā)展的資金壓力，但支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，關(guān)于支持和保護(hù)中小企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和提供資金支持的相關(guān)法律法規(guī)仍然不夠健全，這就使得中小企業(yè)的一些基本權(quán)利得不到保障，從而對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

(三)金融機(jī)構(gòu)的支持力度小

根據(jù)相關(guān)調(diào)查研究顯示，中小企業(yè)在融資過(guò)程中除了依靠自有資金以外，更多的就是依靠銀行貸款，但是由于銀行等金融機(jī)構(gòu)本身盈利性的特征，中小企業(yè)在銀行無(wú)法獲得貸款的情況經(jīng)常發(fā)生。由于商業(yè)銀行是一種營(yíng)利性的組織，因此商業(yè)銀行在做出經(jīng)營(yíng)決策時(shí)首先考慮的就是是否能夠給自身帶來(lái)盈利，相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)發(fā)展失敗的概率要大得多，這樣一來(lái)銀行在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)通常只考慮資金的安全性，而對(duì)于具有良好創(chuàng)意的中小企業(yè)項(xiàng)目卻沒(méi)有太大的興趣。

三、 中小企業(yè)融資困難的原因分析

(一)企業(yè)自身的原因

由于我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量較多，并且通常屬于個(gè)體經(jīng)營(yíng)，規(guī)模較小，加之自身競(jìng)爭(zhēng)力的缺乏等一系列因素最終使得其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，有相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，每五年淘汰的中小企業(yè)高達(dá)70%，這樣的發(fā)展現(xiàn)狀使得金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)公眾在進(jìn)行投資時(shí)需要考慮更多的因素；另外，企業(yè)內(nèi)部缺乏與融資相關(guān)的完善的規(guī)章制度以及專業(yè)的金融人才，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的融資工作難以開(kāi)展或者融資成功的可能性較小。

(二)政府的原因

政府對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注和保護(hù)力度不夠，雖然我國(guó)政府已經(jīng)頒布了一些法律來(lái)保護(hù)中小企業(yè)的發(fā)展，但有關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示仍有大部分的中小企業(yè)沒(méi)有享受到該項(xiàng)優(yōu)惠政策。另外，國(guó)家針對(duì)大型企業(yè)的優(yōu)惠政策依舊比中小型企業(yè)多，這就使得中小型企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要承擔(dān)的負(fù)擔(dān)高于大型企業(yè)。

(三)金融機(jī)構(gòu)的原因

首先，商業(yè)銀行的貸款發(fā)放門(mén)檻較高，通常從資金安全性考慮，商業(yè)銀行會(huì)選擇生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)發(fā)放貸款，同時(shí)由于中小企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息的披露程度較低，銀行對(duì)中小企業(yè)的信任度也較差，另外，由于中小企業(yè)自身規(guī)模較小的特點(diǎn)，募集到的資金受到損失的可能性也較高，這樣又進(jìn)一步提高的銀行對(duì)中小企業(yè)投資的難度。

四、提高中小企業(yè)融資能力的對(duì)策建議

(一)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，提高融資能力

對(duì)于企業(yè)融資來(lái)說(shuō)，不管是利用自有資金還是吸收外界的投資，都是建立在企業(yè)自身較高的管理水平上的，只有不斷規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的管理，才能夠讓社會(huì)公眾和金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的價(jià)值和意義，進(jìn)而提高融資能力。具體來(lái)說(shuō)，主要從以下幾點(diǎn)入手：第一，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視自身的組織資源，即建立系統(tǒng)完善的企業(yè)融資制度，制度應(yīng)當(dāng)詳細(xì)地涵蓋融資工作的全過(guò)程，并根據(jù)融資過(guò)程中可能會(huì)遇到的問(wèn)題提出相應(yīng)地解決對(duì)策，從而保證中小企業(yè)在融資過(guò)程中能夠有章可循。第二，建立完善的融資治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際的發(fā)展需要成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，通過(guò)識(shí)別和規(guī)避融資過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)保證融資工作的順利進(jìn)行。第三，努力吸收有利于企業(yè)發(fā)展的有形資源和無(wú)形資源。具體來(lái)說(shuō)就是除了要為企業(yè)的發(fā)展儲(chǔ)存足夠的資金以外還要不斷吸引高層次人才，尤其是金融方面的人才，不斷增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)造力，從而為企業(yè)更好的融資提供堅(jiān)實(shí)的保障。

(二)加快政府的法制建設(shè)

上文中提到對(duì)于中小企業(yè)的融資活動(dòng)，政府并沒(méi)有給予應(yīng)有的支持，主要原因是由于相關(guān)法律法規(guī)的缺失，因此政府建立保護(hù)中小企業(yè)融資的法規(guī)體系已經(jīng)迫在眉捷，只有這樣，才能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資提供一個(gè)有利的法律環(huán)境，從而為中小企業(yè)的融資提供一個(gè)堅(jiān)實(shí)的保障。另外，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大地方政府的立法權(quán)，當(dāng)?shù)卣梢愿鶕?jù)實(shí)際發(fā)展的需要，建立符合當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)實(shí)際情況的政策，保證資本市場(chǎng)的充分發(fā)展，并依照相關(guān)法律法規(guī)保護(hù)和擴(kuò)大市場(chǎng)上的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等交易，另外要通過(guò)法律許可的途徑努力集結(jié)民間資金，幫助中小企業(yè)的發(fā)展，除此之外，國(guó)家可以通過(guò)頒布有利于中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策，減輕企業(yè)發(fā)展的負(fù)擔(dān)，不斷實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的優(yōu)化發(fā)展。

(三)建立中小企業(yè)的信用機(jī)制

上文中提到，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之所以不愿對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款主要的原因之一就是企業(yè)貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此建立中小企業(yè)的信用機(jī)制對(duì)于其順利獲得資金具有十分重要的意義。首先，不斷提高企業(yè)管理人員信用管理的理念，形成具有良好信用的企業(yè)文化，用無(wú)形的文化氛圍約束企業(yè)內(nèi)部人員的行為，從而不斷強(qiáng)化企業(yè)信用的積累意識(shí)。另外，各地政府可以通過(guò)成立表彰大會(huì)的形式定期對(duì)具有良好信譽(yù)的中小企業(yè)進(jìn)行表彰并給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，從而提高中小企業(yè)的貸款信用，增加中小企業(yè)獲得銀行貸款的成功率。最后，還可以利用抵押百分百模式保證中小企業(yè)獲得充足的資金。在以往的資產(chǎn)抵押中，由于資產(chǎn)折舊等因素的限制，企業(yè)通常只能夠獲得相當(dāng)于資產(chǎn)價(jià)值60%左右的資金，而抵押百分百模式通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制，能盡可能的使企獲得相當(dāng)于抵押資產(chǎn)的全部資金，這樣的貸款模式無(wú)形當(dāng)中提高了企業(yè)獲得資金的數(shù)目，從而為企業(yè)的發(fā)展提供更有利的條件。

五、小結(jié)

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)，由以往的高速發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹械退侔l(fā)展，但企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)卻變得越來(lái)越激烈，只有充分適應(yīng)這樣的發(fā)展環(huán)境，有充足的資金保證來(lái)維護(hù)企業(yè)自身的發(fā)展，中小企業(yè)才能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的進(jìn)程中，中小企業(yè)只有不斷提高自身的融資能力，不斷吸收資金擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模才能夠有效解決融資困難的問(wèn)題，才能夠形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能夠?qū)崿F(xiàn)健康有序的發(fā)展。

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