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    2017年中國維生素產(chǎn)業(yè)透視

    2017-12-18 12:48:24柳曉峰
    中國畜牧雜志 2017年12期
    關(guān)鍵詞:維生素出口價(jià)格

    柳曉峰

    (北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司,北京100085)

    2017年中國維生素產(chǎn)業(yè)透視

    柳曉峰

    (北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司,北京100085)

    預(yù)計(jì)2017年中國維生素產(chǎn)量29.0萬t,同比持平,占全球產(chǎn)量70.9%,因價(jià)格大幅上漲,市場價(jià)值達(dá)34.4億美元,同比增長22.7%。預(yù)計(jì)2017年中國維生素出口22.4萬t,同比增長1.3%,出口金額達(dá)26.5億美元,同比增長22.7%。2016—2017年維生素價(jià)格暴漲,相關(guān)規(guī)則的陸續(xù)出臺和實(shí)施將繼續(xù)淘汰落后產(chǎn)能,短期會導(dǎo)致供需出現(xiàn)階段性不平衡,引發(fā)價(jià)格波動;長期來看,會間接提高效能,提升集中度,并且這種變化會自產(chǎn)業(yè)鏈上游向下游逐步傳導(dǎo),提升產(chǎn)業(yè)鏈上下游綜合成本。未來競爭格局的變化更多將取決于創(chuàng)新,一方面是精細(xì)化、清潔化生產(chǎn),另一方面是產(chǎn)品應(yīng)用價(jià)值的發(fā)現(xiàn),不斷豐富產(chǎn)品線,避免單一市場波動風(fēng)險(xiǎn)。

    維生素;飼料;競爭格局;市場價(jià)格

    2017年的維生素市場延續(xù)了2016年的火爆。從產(chǎn)業(yè)環(huán)境看,中國資源環(huán)境的約束日益增強(qiáng),在長期持續(xù)約束之外,短期內(nèi)政策調(diào)整、集中整治使產(chǎn)業(yè)鏈的供求關(guān)系失衡,導(dǎo)致維生素生產(chǎn)層面集中度提升、有效供給縮減、階段性供給短缺。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期來看,中國維生素生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)歷過去十幾年的發(fā)展,成為全球維生素生產(chǎn)中心,隨著行業(yè)進(jìn)入壁壘的提升,多數(shù)維生素產(chǎn)品供應(yīng)格局處于相對平衡狀態(tài),缺乏新進(jìn)入者參與競爭,產(chǎn)能擴(kuò)張不明顯,而需求的不斷增長使供需平衡趨緊。從企業(yè)投資回報(bào)的視角來看,維生素生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)歷過生存階段、發(fā)展階段后,其對市場需求判斷及市場把控的能力提升,經(jīng)營理念從自由競爭轉(zhuǎn)向競合發(fā)展,各個企業(yè)市場份額和用戶相對穩(wěn)定,從“爭市場份額”轉(zhuǎn)向“向市場要利潤”。

    1 維生素產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境及市場特征

    1.1 維生素產(chǎn)業(yè)環(huán)境變化

    1.1.1 環(huán)保與企業(yè)安全生產(chǎn) 環(huán)保對維生素產(chǎn)業(yè)的影響在過去幾年里已經(jīng)逐步顯現(xiàn),未來維生素的環(huán)保成本將逐步提高。2016年1月,中央環(huán)保督察試點(diǎn)在河北展開,截止到2017年9月,中央環(huán)保督察完成全國31個省份全覆蓋。根據(jù)環(huán)保部公布的督察反饋情況,全國環(huán)保督察問責(zé)人員已超過1.5萬人。

    除此之外,各地也因地制宜出臺了具有針對性的地方環(huán)保整治方案,如《石家莊市2017年大氣污染防治工作方案》、《杭州市2017年大氣污染防治實(shí)施計(jì)劃》、《京津冀及周邊地區(qū)2017—2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動方案》,等等。長期來看,環(huán)保治理對維生素生產(chǎn)的影響將逐步增大,治理愈發(fā)嚴(yán)格和環(huán)保投入增加成為企業(yè)必須面對的問題,也將成為供應(yīng)減少或階段性緊張的誘因。另外,化工安全生產(chǎn)也是一個長期、系統(tǒng)的問題。

    環(huán)保及安全生產(chǎn)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與政策的陸續(xù)出臺對不同行業(yè)產(chǎn)生的影響大同小異,其基本邏輯是相關(guān)原材料供應(yīng)緊張,生產(chǎn)廠家減量、限產(chǎn)、停產(chǎn),導(dǎo)致產(chǎn)能下降,市場集中度提高,廠家對于后續(xù)生產(chǎn)和原材料價(jià)格存在較大的不確定性,出于利潤的考慮,接連提價(jià),原料價(jià)格輪番上漲。

    1.1.2 政策監(jiān)管 為進(jìn)一步加強(qiáng)飼料添加劑管理并規(guī)范飼料添加劑使用行為,根據(jù)《飼料和飼料添加劑管理?xiàng)l例》規(guī)定,農(nóng)業(yè)部對《飼料添加劑安全使用規(guī)范》(農(nóng)業(yè)部公告第1224號)進(jìn)行了修訂,增加了維生素、非蛋白氮、抗氧化劑等6類50個飼料添加劑品種的安全使用規(guī)定,并對銅、鋅等微量元素的安全使用規(guī)定進(jìn)行了修改完善。

    根據(jù)《飼料添加劑安全使用規(guī)范》修訂內(nèi)容(征求意見稿),對L-肉堿酒石酸鹽(以干基計(jì)L-肉堿≥67.2,酒石酸≥30.8)在配合飼料或全混合日糧中的最高限量(以維生素計(jì))為犬660 mg/kg,成年貓(繁殖期除外)880 mg/kg(以L-肉堿計(jì))。對25-羥基膽鈣化醇(25-羥基維生素D3,≥94.0)推薦量為豬 3.75~12.5 μg/kg,雞 10~50 μg/kg,鴨、鵝12.5~20 μg/kg;在配合飼料或全混合日糧中的最高限量為豬50 μg/kg,肉雞、火雞100 μg/kg,其他家禽80 μg/kg;并且規(guī)定與維生素D3同時使用時,2種物質(zhì)在配合飼料或全混合日糧中的總量不得超過:豬125 μg/kg(其中仔豬代乳料250 μg/kg),家禽125 μg/kg;同時使用情況下,按1 μg/kg維生素D3=40 IU維生素D3的比例換算維生素D3的使用量;并且25-羥基維生素D3不得與維生素D2共同使用。

    2017年6月7日,歐盟發(fā)布(EU)2017/962法規(guī),暫停在所有動物飼料添加劑中使用乙氧基喹啉(飼料抗氧化劑之一)。對此,歐盟法規(guī)要求對于脂溶性維生素A、D、E、K及胡蘿卜素等產(chǎn)品或含有這些產(chǎn)品的預(yù)混料、配合料產(chǎn)品,如含有乙氧基喹啉,在2018年9月30日之后不能使用。

    1.1.3 金融資本持續(xù)活躍 由于近兩年維生素產(chǎn)品利潤高,令產(chǎn)業(yè)內(nèi)外資本羨慕不已,投資意愿強(qiáng)烈,產(chǎn)業(yè)資本和金融資本更加活躍,業(yè)內(nèi)并購重組、投資等活動頻頻出現(xiàn),通過調(diào)整資源結(jié)構(gòu)提升效率,實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略調(diào)整,提升市場競爭能力,但在一定程度上也會帶來產(chǎn)業(yè)重復(fù)建設(shè)。

    1.2 市場規(guī)模 預(yù)計(jì)2017年中國維生素產(chǎn)量29.0萬 t,同比持平,占全球產(chǎn)量70.9%,因價(jià)格大幅上漲,市場價(jià)值達(dá)34.4億美元,同比增長22.7%(圖1)。預(yù)計(jì)2017年中國維生素出口22.4萬 t,同比增長1.3%,出口金額達(dá)26.5億美元,同比增長22.7%(圖2)。

    1.3 廠家話語權(quán)提升,競爭格局變化大 中國維生素單個品種的集中度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè),維生素行業(yè)大多數(shù)品種前三廠家的總市場份額在85%以上,意味著供應(yīng)方對市場有著極強(qiáng)的話語權(quán)。從行業(yè)開工率來看,近十年維生素行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張有限,缺乏新進(jìn)入者參與競爭,在此局面下,廠家對市場的控制力增強(qiáng)。如果說中國20世紀(jì)90年代單個維生素產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)的突破是一個點(diǎn),那么如今的維生素企業(yè)發(fā)展已經(jīng)是一條鏈的資源組織、技術(shù)突破、產(chǎn)品樹拓展。

    圖1 2010—2017年中國維生素產(chǎn)量與市場價(jià)值

    圖2 2010—2017年中國維生素出口量與出口金額

    1.3.1 格局穩(wěn)定/集中度提高,價(jià)格大幅上漲 泛酸鈣、維生素A、B1、B6、B12和維生素C等產(chǎn)品供應(yīng)格局穩(wěn)定或者集中度提高,缺少新進(jìn)入者參與市場競爭,如泛酸鈣、維生素A、B1和維生素B12格局穩(wěn)定,廠家開工率高;維生素B6生產(chǎn)廠家相對略多,但天新藥業(yè)的全球市場份額為60%;維生素C廠家數(shù)量較多,但廠家間的競爭策略發(fā)生變化,集中度也有提高的趨勢??傊?,上述產(chǎn)品現(xiàn)有市場競爭者經(jīng)過多年的磨合,市場份額和市場地位基本形成共識,2017年維生素生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量壓縮,市場供應(yīng)階段性緊張,價(jià)格大幅上漲。

    1.3.2 格局分散,原料驅(qū)動價(jià)格底部抬升 煙酰胺/煙酸、維生素K3、生物素供應(yīng)格局自2013年以來逐漸分散,新廠家投產(chǎn),市場缺乏明顯的領(lǐng)導(dǎo)者,價(jià)格一度跌至歷史新低,廠家微利甚至虧損。在環(huán)保及相關(guān)產(chǎn)品的影響下,上游原料供應(yīng)緊張或者價(jià)格上漲,驅(qū)動產(chǎn)品價(jià)格反彈至合理利潤水平。

    1.3.3 格局重新平衡,價(jià)格高位波動 維生素D3、B2在過去兩三年里,供應(yīng)格局重新平衡,新廠家進(jìn)入后以價(jià)格換取份額,令價(jià)格快速回落;待新進(jìn)入者虧損或停產(chǎn)后,價(jià)格再度上漲。不過值得關(guān)注的是,格局重新平衡的驅(qū)動力有原料供應(yīng)和盈利能力等市場因素,但也不乏商業(yè)操作的現(xiàn)象。

    1.3.4 格局分散,價(jià)格底部震蕩 2015年葉酸價(jià)格暴漲,新產(chǎn)能不斷投放,供應(yīng)量增長,供應(yīng)格局分散;能特科技進(jìn)入維生素E市場,份額需要重新平衡。市場競爭在現(xiàn)有競爭者和新進(jìn)入者之間展開,供應(yīng)集中度走向分散,在這一過程中,市場競爭持續(xù),價(jià)格受到壓制。同樣處于底部徘徊的還有肌醇。

    2 中國維生素使用成本及飼料應(yīng)用變化

    中國維生素市場價(jià)格在2006—2017年出現(xiàn)過4次大幅上漲和下跌,對使用成本造成較大的影響。在大部分時間里,使用成本的波動是由維生素A和維生素E的價(jià)格變化引起的,一是由于二者價(jià)格波動幅度大且頻繁;二是其在飼料中添加量大。B族維生素進(jìn)入壁壘低,價(jià)格大幅上漲帶來新進(jìn)入者和產(chǎn)能擴(kuò)張,價(jià)格低迷的時間長,但2016年B族維生素價(jià)格屢創(chuàng)新高,對使用成本影響大(圖3)。

    2015—2017年,維生素產(chǎn)品價(jià)格輪番上漲。從2015年第4季度B族維生素集體上漲,到2016年上半年維生素A、E、D3等價(jià)格強(qiáng)勢走高,下半年維生素K3、煙酰胺、維生素C等產(chǎn)品低位反彈;再到2017年第3季度維生素價(jià)格屢創(chuàng)新高,上漲品種數(shù)量之多、漲幅之大,均為近十年之最,其中維生素A、B1、B12、B6、泛酸鈣、氯化膽堿價(jià)格創(chuàng)近十年新高。

    圖3 2006—2017年維生素價(jià)格指數(shù)與豬用維生素使用成本指數(shù)走勢

    雖然中國飼料總產(chǎn)量增長空間受限,但內(nèi)在結(jié)構(gòu)變化仍然會拉動維生素用量增長。一是飼料中促生長抗生素用量監(jiān)管越來越嚴(yán),為保障動物生長所必須的抗應(yīng)激力、免疫力,甚至是改善畜禽品質(zhì),飼料中的基礎(chǔ)營養(yǎng)水平需要提高,這有利于維生素用量的增長。

    此外,2017年我國養(yǎng)殖規(guī)模化程度進(jìn)一步提高,一條龍、大企業(yè)快速擴(kuò)張;規(guī)?;B(yǎng)殖場數(shù)量與飼養(yǎng)量穩(wěn)中有增;散養(yǎng)戶(年出欄500頭生豬以下)受拆遷與關(guān)停影響,養(yǎng)殖量繼續(xù)下降,但退出速度有所減緩。規(guī)?;?、集約化養(yǎng)殖場對維生素K3、B12、生物素、煙酰胺的用量明顯高于一般規(guī)模養(yǎng)殖場。近兩年,隨著乳豬料、教槽料、母豬料銷量快速增長,飼料中維生素A、B1、B6、生物素等添加量大幅提升。另外,中國養(yǎng)殖業(yè)正處于規(guī)?;c工業(yè)化發(fā)展變革時期,食品端消費(fèi)需求對上游生產(chǎn)的影響日益顯著,維生素E對肉質(zhì)有明顯改善作用,并且近兩年價(jià)格低,在飼料中添加量有提高的趨勢。

    3 全球維生素市場需求及中國出口情況

    歐美畜牧、飼料市場經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)和2009年以來歐債危機(jī)帶來的消費(fèi)低迷后,全球飼料消費(fèi)在2013年開始逐步恢復(fù),2017年歐洲和美國市場基本恢復(fù)至2008—2009年時的飼料消費(fèi)水平,增速放緩;東南亞和南美飼料消費(fèi)保持較快的增長速度。

    從出口區(qū)域結(jié)構(gòu)來看, 2017年中國維生素A、B1、B2、B6、C、D3、生物素、泛酸鈣、煙酰胺等出口至歐洲的份額增幅較大,出口至歐洲的維生素占中國維生素出口的40%,基本恢復(fù)至2011年高峰期的水平,而出口至其他區(qū)域份額基本平穩(wěn)。出口至歐洲的份額增長,一方面受益于歐洲飼料產(chǎn)量的恢復(fù),另一方面是由于全球維生素生產(chǎn)向中國轉(zhuǎn)移,歐洲維生素廠家主要集中在醫(yī)藥等高端產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域,逐步放棄飼料級維生素生產(chǎn),轉(zhuǎn)而從中國采購。2017年,中國維生素出口至北美份額持平或略降,其中出口份額增長的產(chǎn)品主要為維生素A、B1、B2、E和煙酰胺;出口至南美份額小幅下降,巴西仍是南美第一大市場,2016—2017年巴西國內(nèi)經(jīng)濟(jì)低迷,市場需求下降,出口至智利、秘魯、厄瓜多爾等國家增長速度快。2017年,中國維生素出口至亞洲份額持平,從2016年上半年出口量來看,出口至日本的數(shù)量增長,出口至越南、泰國、韓國、印度等東南亞國家增速較快。其中,對印度出口的增長主要是由于維生素B1、B2、B6、E、生物素出口量增長。

    維生素出口在不同區(qū)域的波動差異較大。如果以中國出口至歐洲價(jià)格為基準(zhǔn)(設(shè)定歐洲價(jià)格為100),出口至亞洲地區(qū)的維生素價(jià)格偏高。2016年出口至歐洲價(jià)格偏低,其他區(qū)域價(jià)格明顯偏高的品種有維生素B12、B2、C、生物素、維生素K3、泛酸鈣和煙酰胺;維生素A、B1出口至北美價(jià)格偏低。2017年維生素出口價(jià)格變動較大,維生素A、B1、生物素出口至北美價(jià)格偏低;維生素B2、D3、泛酸鈣、煙酰胺價(jià)格偏高。

    4 2018年維生素市場形勢展望

    4.1 歐美畜牧生產(chǎn)對維生素市場的影響 歐盟在2017年10月發(fā)布的報(bào)告中預(yù)計(jì),2018年歐盟28國的肉類產(chǎn)量將比2017年增長0.8%,其中牛肉下降0.4%,豬肉增長1.0%,禽肉增長1.2%。美國農(nóng)業(yè)部9月發(fā)布的報(bào)告顯示,預(yù)計(jì)北美2018年肉類產(chǎn)量比2017年增長2.6%,其中牛肉增幅2.4%,豬肉產(chǎn)量同比增長3.6%,禽肉產(chǎn)量同比增長2.1%。亞洲國家(除中國)2018年肉類產(chǎn)量比2017年增長2.2%,禽肉增幅有望達(dá)到2.8%。歐美畜牧生產(chǎn)穩(wěn)中有增將有利于維生素消費(fèi)的增長。

    4.2 中國飼料需求、出口形勢對維生素市場的影響 經(jīng)過2014—2017年養(yǎng)殖業(yè)結(jié)構(gòu)的劇烈調(diào)整后,2018年畜牧飼料養(yǎng)殖量和盈利水平有望恢復(fù)常態(tài),即產(chǎn)量穩(wěn)中有增,盈利水平相對合理,盈虧周期因大企業(yè)擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)鏈延伸將被拉長,波動幅度趨緩。對于飼料消費(fèi)來說,目前工業(yè)化飼料比例較高,養(yǎng)殖規(guī)模相對穩(wěn)定,飼料消耗量將恢復(fù)性增長,預(yù)計(jì)2018年飼料產(chǎn)量的增長幅度在3%~5%。因總量增長空間受限,市場對短周期的波動(1~3個月)更為敏感。

    中國廠家在2017年前3季度出口量同比增長,尤其是第3季度,出口量保持在較高水平,第4季度的出口需求可能略有疲軟。但進(jìn)入2017年第4季度,歐美市場將在高價(jià)位簽訂2018年第1季度的訂單,這對國內(nèi)的價(jià)格有望形成支撐,而2018年第2季度海外市場可能以消耗庫存為主。

    4.3 供應(yīng)格局變化對維生素市場的影響 中國作為全球維生素主要生產(chǎn)國,未來維生素成本將逐步提高,其中被環(huán)境壓力影響較大的維生素產(chǎn)品包括維生素A、B1、B6、B12、K3、葉酸、肌醇等,這些產(chǎn)品面臨的直接問題是生產(chǎn)成本上漲,或供應(yīng)量下降以及突發(fā)事件帶來的階段性供應(yīng)短缺。

    同時,未來競爭格局的變化也取決于創(chuàng)新,一方面是精細(xì)化、清潔化生產(chǎn),另一方面是產(chǎn)品應(yīng)用功能的發(fā)現(xiàn),不斷豐富產(chǎn)品線,避免單一市場波動風(fēng)險(xiǎn)。

    2016—2017年維生素價(jià)格暴漲,部分產(chǎn)品吸引新進(jìn)入者加入市場競爭,既有現(xiàn)有維生素廠家上馬新產(chǎn)品、新項(xiàng)目,也有跨行業(yè)進(jìn)入者,這將是2018年供應(yīng)格局變化最重要的影響因素,除此之外,環(huán)保及相關(guān)規(guī)則的變化將繼續(xù)發(fā)揮對產(chǎn)業(yè)的調(diào)控作用。

    F307.3

    A

    10.19556/j.0258-7033.2017-12-148

    2017-11-24;

    2017-11-25

    柳曉峰(1981-),男,碩士,主要從事飼料及相關(guān)產(chǎn)業(yè)研究,E-mail:liuxiaofeng@boyar.cn

    本文摘自《2017中國維生素產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》

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