關注虛構貿易背景提前購匯套利行為

文/王艷梅 編輯/靖立坤

關注虛構貿易背景提前購匯套利行為

文/王艷梅 編輯/靖立坤

近期，外匯局山東省分局監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，轄內AH公司虛構貿易背景,利用提前購匯政策套利，影響了當期貿易結售匯統(tǒng)計數據的真實性，干擾了國家對外匯收支和結售匯形勢的判斷，值得關注。

案例基本情況

AH公司為一家2016年7月新成立的私營有限責任公司，行業(yè)屬性為非金屬礦物品業(yè)。2016年10月31日，該公司在NS銀行購匯1筆，金額1015萬美元，匯率6.7834，當日存入該公司的外匯結算賬戶。銀行審核留存了AH公司提供的《委托設備采購協(xié)議》。之后AH公司以合同變更失效為由，未對外支付其外匯賬戶中的1015萬美元，并于2016年11月24日，將其中1000萬美元按匯率6.8858辦理了結匯，僅保留15萬美元在賬戶內。企業(yè)套利收益為102.4萬元人民幣（1000萬×〔6.8858-6.7834〕=102.4萬），買賣時間差僅24天。調查發(fā)現(xiàn)，該公司提供的《委托設備采購協(xié)議》，不具備設備采購合同的主要條款，采購協(xié)議中未載明合同總價格、付款方式、設備的交付方式、設備起運港、目的港、裝運日期、設備質量監(jiān)督與驗收依據、保險條款、不可抗力等合同應具備的主要內容。這表明，AH公司提前購匯行為并沒有實際支付的真實需求。

應關注的問題

提前購匯背離真實交易原則。貿易外匯管理改革實施后，企業(yè)可以根據其真實合法的進口付匯需求提前購匯存入其經常項目外匯賬戶。該規(guī)定在促進企業(yè)貿易便利化的同時也增加了異常資金套利的隱患。案例中AH公司無真實合法的進口付匯需求，通過虛構進口交易合同提前購匯套利，背離了真實交易原則。

提前購匯套利導致結售匯數據虛增。目前，外匯局對外匯收支形勢分析主要基于結售匯、收付匯及進出口三方面的數據，企業(yè)提前購匯后未能對外支付進口貨款再結匯，結匯和售匯都計入銀行結售匯發(fā)生額，將放大銀行結售匯統(tǒng)計數據的規(guī)模，導致銀行結售匯統(tǒng)計數據與真實交易偏離，從而削弱當前控流出形勢下外匯管理的有效性。

外匯局對提前購匯業(yè)務的監(jiān)管體系不完善。一是對提前購匯期限未設門檻，可能導致企業(yè)虛構交易背景集中大額提前購匯，在人民幣貶值、本外幣利率變動的條件下，企業(yè)可選擇時機結匯套利。二是對合同變更等原因未能如期支付的購匯資金，允許企業(yè)可自行保留或結匯，但對保留或結匯缺乏具體審核要求。三是缺乏對提前購匯行為的預警機制。

資本項目選擇借道經常項目提前購匯逐利。目前，經常項下的貨物貿易、服務貿易均允許有真實交易背景的企業(yè)提前購匯，而資本項下對于提前購匯政策相對嚴格，規(guī)定企業(yè)僅能提前5個工作日購匯進入外債專用賬戶。監(jiān)測中發(fā)現(xiàn)，有個別企業(yè)從逐利角度考慮，選擇借道經常項目提前購匯。

強化監(jiān)管

進一步完善提前購匯的法規(guī)條款。建議可按照提前購匯性質和周期，明確要求銀行審核的具體單證，在保證企業(yè)合理用匯需求的前提下，防范突發(fā)性風險。構建經常、資本一體化監(jiān)管機制，保持經常、資本項目管理的一致性，從主體監(jiān)管的視角，深入分析其交易全貌、交易結構以及不同交易項目間的關聯(lián)度，及時識別異常。

加強對提前購匯行為的監(jiān)測預警。利用貨物貿易監(jiān)測系統(tǒng)、外匯賬戶系統(tǒng)等業(yè)務信息系統(tǒng)，建立提前購匯的合理性判斷指標，及時關注外匯賬戶收支及余額的變動情況，對提前購付匯及進口情況進行跟蹤，開展日常監(jiān)測，加強預警，防范和化解突發(fā)性風險。

強化銀行對提前購匯的合規(guī)性和真實性審核。一是加強對購匯環(huán)節(jié)的有結匯傾向的審核，切實做好“盡職調查”工作；二是建立提前購匯臺賬和結匯臺賬，逐筆登記提前購匯企業(yè)信息和合同變更或撤銷信息；三是對合同變更導致提前購匯后未能對外支付的結匯，建議由銀行按照展業(yè)三原則的要求進行合理性審查，方可進行保留或結匯；四是對因合同變更未能對外支付的購匯企業(yè)名單及交易記錄，按月報送外匯局，將“展業(yè)三原則”落實到提前購匯業(yè)務辦理的事前、事中、事后全過程。

作者單位：外匯局菏澤市中心支局