中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策

黃燕燕

（南通大學(xué)財務(wù)處，江蘇南通226019）

中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策

黃燕燕

（南通大學(xué)財務(wù)處，江蘇南通226019）

中小型企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中扮演著越來越重要的角色，然而，當下中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著很多困難，而營運資金的管理更是關(guān)系著中小企業(yè)的生存與發(fā)展?，F(xiàn)就當下中小型企業(yè)營運資金具有融資困難、營運資金運行低效和應(yīng)收賬管理不合理等方面的問題，分析原因，提出拓寬融資渠道，增強融資能力；加強存貨管理；加強現(xiàn)金管理；加強應(yīng)收賬款的管理與控制；合理有效的利用流動負債等對策，以促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

中小企業(yè)；營運資金管理；對策

一、中小企業(yè)營運資金存在的主要問題

（一）融資困難，周轉(zhuǎn)資金嚴重不足

中小企業(yè)要獲得較好的發(fā)展，離不開資金的籌措。國家也采取了一些措施來改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，然而，由于中小企業(yè)其先天的原因，大多數(shù)資產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)層次低、經(jīng)濟效益和生產(chǎn)穩(wěn)定性差、競爭能力和抗風(fēng)險能力弱，使得銀行不敢向其發(fā)放貸款，對貸款的收回缺乏信心。而企業(yè)想要發(fā)展，又不可能僅僅依靠企業(yè)內(nèi)部融資，這就使很多企業(yè)不得不通過民間渠道獲得資金來源，最新資料表明，我國中小企業(yè)在過去三年中有近62.3%通過民間借貸的形式進行融資。這無疑大大增加了中小企業(yè)的發(fā)展成本。所以，融資難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展最突出的問題。

（二）現(xiàn)金管理缺乏有效控制，造成資金短缺或閑置

流動性最強、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金的管理成本和機會成本上升。其實現(xiàn)金不足或過多均不利于企業(yè)的發(fā)展。目前許多中小企業(yè)的財務(wù)管理機構(gòu)不健全，財務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，沒有編制現(xiàn)金預(yù)算，并且沒有采取有效措施對現(xiàn)金日常進行控制。還有部分中小企業(yè)投資盲目，投資方向難以把握，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒有足夠的現(xiàn)金支付貨款的現(xiàn)象。這種對現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場競爭趨勢的。

（三）存貨管理不科學(xué)，造成資金呆滯

存貨管理的好壞，直接關(guān)系到中小企業(yè)的資金占用水平以及資產(chǎn)運作，在中小企業(yè)管理中占有重要地位。一般情況下，中小企業(yè)存貨資金平均占用為流動資產(chǎn)總額的40%～50%。然而大多數(shù)中小企業(yè)憑經(jīng)驗進行管理，缺少科學(xué)合理性。沒有可行的存貨計劃和有效的定期檢查，有的中小企業(yè)的倉庫雖已建賬但不完整且不及時，直接影響采購計劃的制定及銷售。部分中小企業(yè)存在存貨擺放雜亂和倉庫環(huán)境惡劣的現(xiàn)象，致使一些長期堆放的貴重原材料變質(zhì)和損壞。貨物的領(lǐng)取缺乏正規(guī)書面單據(jù)的管理制度，并且沒有安排專門的人員定時對倉庫里的原材料及產(chǎn)成品進行定期盤點，對發(fā)生質(zhì)量問題的產(chǎn)成品不能做出及時的處理，對于數(shù)量不符的情況，不能有效地追究責(zé)任。導(dǎo)致當期企業(yè)資產(chǎn)不實，甚至存貨積壓，資金占用過多造成資金停滯、周轉(zhuǎn)遲緩。

（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難

應(yīng)收賬款管理對于一個企業(yè)來說至關(guān)重要，它關(guān)系到中小企業(yè)的資金是不是能順暢流通。然而，許多中小企業(yè)為了盡快打開營銷局面搶占市場，事先未對付款人資信度作深入調(diào)查，未對應(yīng)收賬款風(fēng)險進行正確評估，就進行賒銷。絕大多數(shù)中小企業(yè)的賒銷是靠老板的經(jīng)驗和感覺進行的，沒有建立與之相適應(yīng)的信用制度和嚴格的賒銷政策，另外在賒銷發(fā)生后中小企業(yè)沒有進行事后跟蹤，而且沒有相應(yīng)的收賬政策，缺乏有力的催收措施。因此造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，進而導(dǎo)致資金回收困難。

（五）流動負債管理不當

目前，中小企業(yè)中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長的項目或固定資產(chǎn)的購置，資金在短期內(nèi)得不到回收，而債務(wù)到期時中小企業(yè)無力償還，極易引起財務(wù)危機。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短說明企業(yè)的償債能力越強，無限制延長則會降低企業(yè)的信用等級，中小企業(yè)如果在一定期限內(nèi)有效地使用商業(yè)信用這種無息借款，必然會減輕自身的利息負擔(dān)增加收益。中小企業(yè)由于其自身原因，較難獲得商業(yè)信用，還有一些具備利用商業(yè)信用條件的中小企業(yè)卻抱著不欠債的傳統(tǒng)保守觀念，放棄了這種無息的資金來源。

二、中小企業(yè)營運資金問題的原因分析

（一）融資困難

目前有相當部分中小企業(yè)由于會計核算不健全，在向銀行申請貸款時，難以按銀行的要求及時提供財務(wù)報表，銀行對這些中小企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，擔(dān)保困難。銀行為了降低貸款風(fēng)險，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財產(chǎn)抵押，尤其對中小企業(yè)申請貸款的條件更為嚴格。當然，從客觀上講，雖然現(xiàn)在國家在一定程度上采取措施改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境，但總體上金融扶持政策體系仍不完善、擔(dān)保機構(gòu)仍不健全。

（二）營運資金運行低效

在日常資金管理中，中小企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。有些中小企業(yè)沒有將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，使財務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。

在原料的采購上，中小企業(yè)大多采用經(jīng)驗法，缺乏科學(xué)管理手段，許多中小企業(yè)管理者注重采購成本和生產(chǎn)成本的節(jié)約或為保證生產(chǎn)經(jīng)營的存貨供應(yīng)，一次性大批量采購，或大批量生產(chǎn)，造成存貨資金過多占用。一方面產(chǎn)品銷售不暢造成積壓，另一方面原材料采購過多造成積壓，雙重壓力大大增加了營運資金的需求量，加大了籌資壓力。

在倉庫管理上，不少中小企業(yè)缺乏嚴謹?shù)膫}庫管理制度，庫管的文化素質(zhì)普遍不高，更談不上具有專業(yè)的相關(guān)知識了，倉庫中的貨物清點不夠及時，不能及時的反映庫存情況，從而出現(xiàn)存貨過期變質(zhì)，庫存數(shù)量不準確等問題

在應(yīng)收賬款方面，由于中小企業(yè)沒能提供比較優(yōu)惠的信用條件，又沒有相應(yīng)的催收政策，致使應(yīng)收款回籠緩慢，同時，中小企業(yè)缺乏選擇客戶的標準和客戶的信用等級分析體系，因為企業(yè)并不能對所有的客戶都進行信用銷售，而應(yīng)確定一個適當?shù)臉藴?，根?jù)客戶的信用來判定是否給予信用銷售。

三、加強中小企業(yè)營運資金管理的對策

（一）拓寬融資渠道，增強融資能力

1.信貸融資

從目前來看，金融機構(gòu)的信貸資金依然是中小企業(yè)的主要資金來源。對于中小企業(yè)來說，銀行一般不愿貸出款項較大、時間較長的借款，同時限制條件相對較多。從企業(yè)自身角度來看，中小企業(yè)必須本著誠信的原則，建立健全財務(wù)制度，提供詳實可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，在各種經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動中要注重企業(yè)賒購中的商業(yè)信用記錄和在銀行的短期借款償還信用記錄等積累企業(yè)信譽，從而證明自身具有償付能力和盈利能力，通過提高自身管理水平達到金融機構(gòu)的指標要求，進而更好的進行融資。

2.租賃融資

租賃融資對于中小企業(yè)具有不可低估的作用。通過租賃，中小企業(yè)可不必一次性籌集一筆相當于設(shè)備價款的現(xiàn)金，即可獲得需要的設(shè)備。另外，融資租賃也是中小企業(yè)引進外資的一個重要措施。因此，中小企業(yè)可以通過這些租賃公司租賃國內(nèi)外的設(shè)備，這等于間接地使用了他人的資金。

3.中小企業(yè)發(fā)展專項資金

為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，我國從2004年開始，設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項資金，作為扶持中小企業(yè)健康發(fā)展的中央專項投資資金，緩解中小企業(yè)經(jīng)營困難。中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況，創(chuàng)造條件，爭取獲得這項資金。

（二）加強存貨管理

中小企業(yè)應(yīng)采用先進的存貨管理方法。在采購階段可以采用經(jīng)濟進貨批量模式來核定經(jīng)濟進貨批量，在儲存階段可以通過計算存貨保本儲存期和保利儲存期來分析和控制。同時，建立健全存貨管理的各項規(guī)章制度，對存貨的管理和記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查、核對等交由一個人來做。在存貨的日常管理上，可以采用ABC分類管理法，以集中有限的人力重點管理價值較高的存貨，同時應(yīng)加強對存貨驗收和發(fā)貨及定期盤存的制度建設(shè)，保證存貨的安全，避免因存貨損失造成資金的流失。

（三）加強現(xiàn)金管理

中小企業(yè)在正常收支的同時，必須保證維持日常經(jīng)營所需的最低資金額度，通過合理測算企業(yè)現(xiàn)金需求，科學(xué)編制企業(yè)現(xiàn)金收支計劃，有效控制現(xiàn)金收支情況，恰當?shù)剡\用現(xiàn)金浮游量來做好現(xiàn)金管理工作。

（四）加強應(yīng)收賬款的管理與控制

中小企業(yè)管理應(yīng)收賬款的根本方法是建立科學(xué)合理的信用政策，爭取在源頭上控制應(yīng)收賬款，減少壞賬損失和收賬成本，提高本企業(yè)的盈利能力。一般而言，客戶逾期拖欠賬款的時間越長，賬款催收的難度越大，成為壞賬的可能性就越高。中小企業(yè)必須定期做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進度和出現(xiàn)的變化。

（五）合理有效地利用流動負債

中小企業(yè)在經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動中一定要誠信經(jīng)營，要按照合同協(xié)議的規(guī)定按時償還應(yīng)付賬款，按時發(fā)出產(chǎn)品和提供勞務(wù)，并且按時償還借款和利息。通過以上的努力，不斷提高企業(yè)的信用水平和信用等級，在此基礎(chǔ)上，就可以通過延期付款和預(yù)收貨款的形式來充分利用商業(yè)信用這種無息的貸款。在短期借款的利用方面，絕不能用來購置固定資產(chǎn)或用于長期投資，因為中小企業(yè)在盡可能多的使用流動負債的基礎(chǔ)上，要注意企業(yè)的清償能力，保證企業(yè)的信譽，這樣才能給自身帶來最大的收益。

總之，營運資金管理對中小企業(yè)而言，是關(guān)系到生存的問題，直接影響著中小企業(yè)的經(jīng)營成敗，做好營運資金的管理，有助于提高中小企業(yè)的經(jīng)營效率，促進企業(yè)的整體發(fā)展。隨著政府不斷出臺相關(guān)優(yōu)惠政策扶持中小企業(yè)以及中小企業(yè)不斷加強自身管理，我國的中小企業(yè)一定會在未來的發(fā)展中為國家的經(jīng)濟增長做出更大的貢獻。

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［責(zé)任編輯：王功巧］

F275

A

1005-913X（2017）09-0137-02

2017-08-14

黃燕燕(1982-)，女，江蘇啟東人，助理會計師，研究方向：財務(wù)管理。