淺談金融工程對(duì)金融效率的影響

淺談金融工程對(duì)金融效率的影響

趙正宇

自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，我國(guó)的金融增長(zhǎng)方式就必須順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)金融化的趨勢(shì)，有所新的發(fā)展和突破，金融業(yè)的增長(zhǎng)方式也必須從數(shù)量的擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谛实奶岣摺Ｋ哉f，對(duì)于行業(yè)工作人員來說，研究出更多的提高金融效率的實(shí)現(xiàn)途徑是十分迫切和重要的，也是時(shí)代賦予我們的神圣職責(zé)。而近代在金融創(chuàng)新的時(shí)代背景下誕生的金融工程對(duì)金融效率產(chǎn)生了極大的影響，也促進(jìn)了西方金融效率的提高?；诖?，本文主要采用理論分析的研究方式，簡(jiǎn)單闡述了金融工程的發(fā)展之后，從多方面著手，分析了金融工程對(duì)金融效率的影響，并提出了發(fā)展金融工程，提高金融效率的措施，希望能夠起到拋磚引玉的促進(jìn)作用。

金融工程；金融效率；影響；提高措施

一、引言

可以說，效率一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)中是應(yīng)用最為廣泛的一個(gè)詞語，概括的來講，效率就意味著不浪費(fèi)。在金融界有著廣泛的影響。事實(shí)上，相比國(guó)外的發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融行業(yè)的起步和發(fā)展都是比較晚的，所以其本身的效率就比較低，而在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展大背景下，我國(guó)的金融行業(yè)又受到世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的沖擊，面臨著很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，而與此同時(shí)，我國(guó)又處于新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，伴隨著文化、科技以及市場(chǎng)的不斷發(fā)展，對(duì)我國(guó)的金融行業(yè)又是提出了更好的要求。由此看來，金融行業(yè)必須改革既有的方式和模式，而這也成為了經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要內(nèi)容之一，不僅政府的相關(guān)部門對(duì)此問題給予了高度的重視，也成為了需要我們一直研究和努力的方向和目標(biāo)，所以，就金融工程對(duì)金融效率的影響這一問題進(jìn)行深入的剖析和研究就顯得尤為重要和迫切了。而本文的研究，是在借鑒了相關(guān)專家和學(xué)者既有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身多年來積攢的工作經(jīng)驗(yàn)，和所掌握的理論知識(shí)，對(duì)金融工程對(duì)金融效率的影響這一問題的再一次分析。

二、金融工程發(fā)展的概述

金融工程，英文Financial Engineering。金融工程一詞最早出現(xiàn)在20世紀(jì)50年代，一直到現(xiàn)在，金融的創(chuàng)新與變革一直在持續(xù)不斷，相應(yīng)的，金融工程對(duì)金融行業(yè)的影響也是越來越大，對(duì)其的研究也是越來越多，被重視的程度也是越來越高。而金融工程最早露面于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，在20世紀(jì)80年代。從此之后，金融工程得到了廣泛的推廣，在20世紀(jì)90年代的時(shí)候，世界各國(guó)都在利用金融工程來處理一些比較復(fù)雜和多樣化的金融和財(cái)務(wù)問題，并且在當(dāng)時(shí)就形成了一種趨勢(shì)，并得到了廣泛的流行，而西方發(fā)達(dá)國(guó)家利用金融工程為市場(chǎng)創(chuàng)造出的巨大的經(jīng)濟(jì)效益也是顯而易見的，起到了很大的促進(jìn)作用，可以說，在金融領(lǐng)域產(chǎn)生了非常巨大和深遠(yuǎn)的影響。

三、金融工程對(duì)金融效率的影響

通過對(duì)金融工程發(fā)展情況的簡(jiǎn)單概述，我們明白，金融工程對(duì)金融效率確實(shí)產(chǎn)生了很大的影響，那么具體來說，金融工程對(duì)金融效率產(chǎn)生了怎樣的影響呢，本文從多方面著手，總結(jié)出以下幾點(diǎn)，具體內(nèi)容如下所述：

1.金融工程有助于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理

眾所周知，金融業(yè)是一個(gè)存在著較多不可控制風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融行業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)和管理的過程中，由于一些經(jīng)營(yíng)和管理策略的不同以及其他一些主客觀因素的影響，都會(huì)對(duì)金融行業(yè)后期的收益產(chǎn)生一定的影響，而伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的逐漸復(fù)雜化和多樣化，金融業(yè)的供求關(guān)系也變得更加復(fù)雜化，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)的情況，而這些問題的存在都會(huì)在一定程度上增加金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而為了盡可能的降低金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，贏得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，就需要加強(qiáng)管理，并努力的實(shí)現(xiàn)科學(xué)化，也就是說能夠科學(xué)準(zhǔn)確的制定各種經(jīng)營(yíng)角色，準(zhǔn)確的判斷可能出現(xiàn)的種種風(fēng)險(xiǎn)，而這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就需要借助金融工程中比較系統(tǒng)的工具和方法，更加準(zhǔn)確、及時(shí)的判斷可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并將其遏制在搖籃中，從而實(shí)現(xiàn)收益的最大化，使得金融效率得到有效的提高。所以說，金融工具有促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理，提高金融效率的積極促進(jìn)作用。

2.金融工程有助于金融工具和服務(wù)項(xiàng)目的創(chuàng)新和發(fā)展

可以說，金融領(lǐng)域的商品種類和服務(wù)項(xiàng)目的種類是衡量金融效率的重要因素，而金融領(lǐng)域相關(guān)商品和服務(wù)項(xiàng)目的不斷豐富和創(chuàng)新也能夠使得投資者的投資面得到有效的擴(kuò)大，使得投資組合變得更加有效，也能夠?yàn)橥顿Y者提供更多有效投資組織和的機(jī)會(huì)。而金融工具的有效利用，就能夠?yàn)榻鹑诠ぞ吆头?wù)項(xiàng)目的創(chuàng)新和發(fā)展提供一定的基礎(chǔ)奠定作用，使得金融工具的選擇對(duì)象變得更加多元化和多樣化，有助于金融市場(chǎng)效率的提高，所以說，從金融市場(chǎng)效率層面來看，金融工具的有效應(yīng)用，能夠?qū)ζ湫实奶岣咛峁┯行У牧α俊?/p>

3.金融工程有助于金融服務(wù)質(zhì)量的提高

可以說，隨著時(shí)代的發(fā)展和變遷，以及金融行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，現(xiàn)在的金融行業(yè)已經(jīng)有了新的發(fā)展和突破，服務(wù)的內(nèi)容也有了新的改變，變得更加多元化和多樣化，不再是傳統(tǒng)的借貸服務(wù)這一項(xiàng)內(nèi)容，而在金融領(lǐng)域不斷創(chuàng)新與發(fā)展的同時(shí)，也對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)工作提出了新的要求，金融服務(wù)的范圍需要不斷擴(kuò)大的同時(shí)，服務(wù)質(zhì)量也必須得到有效的提升，而為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)就需要利用金融工程的方法來制定相關(guān)的金融市場(chǎng)服務(wù)政策，使其達(dá)到全方位、綜合性的執(zhí)行效果，這樣一來，在使得金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量得到有效提高的同時(shí)，金融服務(wù)效率也就能夠得到一定程度的提高了。

4.金融工程有助于投資者投資風(fēng)險(xiǎn)的降低

從某個(gè)角度來看，金融工程實(shí)際上就是風(fēng)險(xiǎn)管理，而由于金融市場(chǎng)自身的特殊性，致使金融行業(yè)需要比其他行業(yè)承受更多的風(fēng)險(xiǎn)，伴隨著金融市場(chǎng)環(huán)境的逐漸復(fù)雜化，商品價(jià)格波動(dòng)的逐漸變大，都是的金融行業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，而金融行業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的過程中，最重要的工作之一就是控制風(fēng)險(xiǎn)，降低各種風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)效益的損失，所以說，金融效率的提高也就是一個(gè)降低和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的過程，而金融工程從產(chǎn)生到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展得比較完善了，整個(gè)系統(tǒng)也是日趨嚴(yán)謹(jǐn)化和科學(xué)化，將其應(yīng)用到金融領(lǐng)域的實(shí)際工作中去，無疑能夠很好的幫助金融領(lǐng)域規(guī)避種種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而金融工具也正是金融機(jī)構(gòu)與投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的要求不斷增強(qiáng)的時(shí)代背景下誕生的，在實(shí)踐發(fā)展的過程中也擁有了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制方法和體系，所以說，金融工程在金融領(lǐng)域的應(yīng)用能夠有效的降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，而這也正是金融效率得到有效提高的表現(xiàn)。

5.金融工程有助于融資效率的提高

融資效率是金融效率的重要組成部分，當(dāng)金融行業(yè)的融資效率得到有效提高的時(shí)候，金融效率也就得到了相應(yīng)的提高。在當(dāng)今的金融市場(chǎng)中，包括資金融通網(wǎng)絡(luò)、支付清算系統(tǒng)、各種市場(chǎng)組織形式等內(nèi)容都是利用金融工具的技術(shù)設(shè)計(jì)開發(fā)而來的，而這些新系統(tǒng)和內(nèi)容的誕生不僅使得整個(gè)交易變得更加便利，時(shí)效性也得到了前所未有的提高，可以說是極大的節(jié)約了成本，從而從技術(shù)和物質(zhì)等多個(gè)方面都很好的滿足了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的需求。此外，伴隨著電子通信產(chǎn)業(yè)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展基金內(nèi)部，無紙化交易得到了廣泛的使用，遠(yuǎn)程終端聯(lián)網(wǎng)交易也成為了日常的交易方式，而這些交易方式的誕生和廣泛的應(yīng)用都是的資金流通的速度得到進(jìn)一步的加快，整個(gè)交易流程也變得更加簡(jiǎn)單，大大節(jié)省了交易的時(shí)間，交易費(fèi)用也得到了有效的降低，而這都是交易成本降低的表現(xiàn)，而一旦交易交易成本得到有效的降低，那么金融行業(yè)的融資效率也就得到了有效的提高，而這也正是金融效益得到有效提高的重要表現(xiàn)。

四、發(fā)展金融工程，提高金融效率的措施

通過分析金融工程對(duì)金融效率的影響，可以發(fā)現(xiàn)，不論是從金融風(fēng)險(xiǎn)降低、金融工具和內(nèi)容的創(chuàng)新、金融服務(wù)質(zhì)量的提高、融資效率的提高還是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)管理的科學(xué)化等方面分析，都可以發(fā)現(xiàn)，金融工程的有效應(yīng)用和應(yīng)有價(jià)值的提高都能直接或者間接的提高金融效率，也就是說，不論從哪個(gè)層面來分析，金融工具對(duì)于金融效率的提高都有著不同程度的促進(jìn)作用，那么，如何有效發(fā)展金融工程，提高金融效率就成為了需要我們重點(diǎn)研究的問題之一，基于此，本人結(jié)合自身多年的工作經(jīng)驗(yàn)和所掌握的理論知識(shí)，提出了以下幾點(diǎn)發(fā)展金融工程，提高金融效率的措施，具體內(nèi)容如下所述：

1.完善和優(yōu)化相關(guān)的制度規(guī)范

制度規(guī)范的完善和優(yōu)化，是促進(jìn)金融工程發(fā)展，使得金融效率得到有效提高的保障性措施。所以，在實(shí)際工作中，需要我們不斷的完善和優(yōu)化相關(guān)的制度規(guī)范，以此來發(fā)展金融工程，并促進(jìn)金融效率得到有效的提高。以銀行為例，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的股份制是其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，確保其更快更好的走向現(xiàn)代化的有效途徑。而以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的產(chǎn)權(quán)改革，能夠從根本上確立商業(yè)銀行的主體市場(chǎng)地位，從而有助于其在內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力的作用下，將金融工程應(yīng)有的價(jià)值發(fā)揮到極致，最大程度的提高金融效率。所以說，對(duì)于金融行業(yè)來說，需要通過不斷的完善相關(guān)的制度規(guī)范和法律體系來引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)容組織結(jié)構(gòu)的變革和優(yōu)化，從而促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部機(jī)制實(shí)現(xiàn)不斷的創(chuàng)新，這樣一來，在使得金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)變得更加多元化的同時(shí)，市場(chǎng)參與的主體類型也能夠變得更加豐富，從而，在更好的滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的新要求的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的金融效率也能夠得到更大程度的提高，金融機(jī)構(gòu)也能夠真正的實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的程度

可以說，技術(shù)是推動(dòng)金融工程實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力，尤其是在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的新時(shí)代，技術(shù)的力量更是不可小覷，所以說，為了更好的發(fā)展金融工程，實(shí)現(xiàn)金融效率的有效提高，就需要加強(qiáng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的程度，并以此為突破口，做到不斷的改革和完善。具體來說，一方面，我們需要引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，以我國(guó)的國(guó)情和實(shí)際發(fā)展情況為基礎(chǔ)，進(jìn)行進(jìn)一步的改革和完善，以提高引進(jìn)技術(shù)的適應(yīng)性和有效性；另一方面，需要加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的支持力度，以技術(shù)創(chuàng)新為金融工程發(fā)展，提高金融效率的根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，從資金、環(huán)境、制度等方面加強(qiáng)對(duì)其的支持程度，有效的解除金融機(jī)構(gòu)的二次限制，讓技術(shù)實(shí)現(xiàn)不斷的創(chuàng)新和更新，從而在保證金融工程發(fā)展實(shí)效的基礎(chǔ)上，達(dá)到提高金融效率的根本目標(biāo)。

五、結(jié)束語

總的來說，金融工程的有效應(yīng)用確實(shí)能夠在不同程度上提高金融效率，從而促進(jìn)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展，贏得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，但是，如何切實(shí)的利用好金融工程并不是一件容易的事情，需要行業(yè)工作人員能夠加強(qiáng)對(duì)其的研究程度，并做到在實(shí)踐中不斷的分析問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，相信，在經(jīng)歷了一個(gè)不斷探究，不斷實(shí)踐，不斷總結(jié)的過程之后，在使得金融工程實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的同時(shí)，金融效率也能夠得到有效的提高，相應(yīng)的，金融行業(yè)也能夠?qū)崿F(xiàn)更好的發(fā)展，贏得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

(山東大學(xué)泰山學(xué)堂數(shù)學(xué)系，山東 濟(jì)南 250000)

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