互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其審計(jì)治理機(jī)制

□ （山東工商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院山東煙臺(tái)264005）

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展壯大，2013年阿里公司余額寶的橫空出世將互聯(lián)網(wǎng)金融推向高潮，各種相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，網(wǎng)絡(luò)成為現(xiàn)代社會(huì)理財(cái)?shù)某Ｒ?guī)渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展大大提高了金融的普惠性，滿足了不被傳統(tǒng)金融覆蓋的長尾群體的融資需求。但不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在提高金融普惠性的同時(shí)不可避免地帶來了許多新的風(fēng)險(xiǎn)，由此加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管刻不容緩。金融監(jiān)管的本質(zhì)是政府對(duì)金融市場(chǎng)的一種規(guī)制行為。根據(jù)Kane的金融動(dòng)態(tài)博弈理論，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間存在演化博弈關(guān)系，金融創(chuàng)新源于對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管的規(guī)避，而金融創(chuàng)新帶來的負(fù)面效應(yīng)又會(huì)對(duì)金融監(jiān)管提出新的要求，以提高監(jiān)管的能力和水平，由此形成了監(jiān)管、創(chuàng)新、再監(jiān)管、再創(chuàng)新的循環(huán)機(jī)制。尹龍（2005）基于金融創(chuàng)新理論，提出金融創(chuàng)新對(duì)我國金融監(jiān)管體制完善具有重要作用，金融創(chuàng)新能夠提高金融監(jiān)管的效率，而金融監(jiān)管可以為金融創(chuàng)新提供制度上的保障。基于此，本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)上探討可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上從審計(jì)視角提出相應(yīng)的監(jiān)管措施。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的有機(jī)結(jié)合。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要是指我國傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新、APP軟件等。而非金融機(jī)構(gòu)主要指第三方支付、P2P、眾籌、手機(jī)理財(cái) APP以及利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融取得了巨大的成就，但同時(shí)也存在一系列的問題。

（一）依托金融科技，網(wǎng)絡(luò)信貸快速發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念的收緊，作為核心的互聯(lián)網(wǎng)科技概念開始嶄露頭角，而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展正是由于金融科技的風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯優(yōu)于傳統(tǒng)風(fēng)控。依托于金融科技，特別是2007年P(guān)2P借貸登陸中國后，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)增長速度迅猛，2016年網(wǎng)絡(luò)信貸接近1.2萬億元，單用戶信貸達(dá)到7 100元，并且根據(jù)艾瑞預(yù)計(jì)未來五年互聯(lián)網(wǎng)信貸余額將保持每年50%左右的增長速度。與此同時(shí)，我國GDP的破7意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)入瓶頸期，經(jīng)濟(jì)下行初期風(fēng)險(xiǎn)加劇導(dǎo)致金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償增加，這既是金融業(yè)發(fā)展的契機(jī)，同時(shí)也會(huì)加劇實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（二）網(wǎng)民紅利消失，跑馬圈地時(shí)代結(jié)束

2000年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)民數(shù)量也得到了迅速擴(kuò)張，到2015年，網(wǎng)民數(shù)量增長超過30倍，尤其是2011年以來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長了約6.1倍。同時(shí)十年來用戶結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大的變化，根據(jù)艾瑞調(diào)查報(bào)告，30歲及以下人群的占比由67.4%下降到55.4%，而30歲以上人群比例增加到44.6%，網(wǎng)民紅利逐漸消失，互聯(lián)網(wǎng)跑馬圈地的商業(yè)模式將不再適應(yīng)未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而提高互聯(lián)網(wǎng)用戶質(zhì)量將是大勢(shì)所趨。

（三）政策紅利逐漸消失，監(jiān)管落地

由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和節(jié)奏的特殊性，政策紅利對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著巨大的作用，而我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展正是源于政策紅利。2015年中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立，意味著寬松的政策環(huán)境開始收緊，未來規(guī)范與安全將成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主旋律。同時(shí)，政府也出臺(tái)了一系列的政策加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的整治與監(jiān)管。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，與傳統(tǒng)金融不同，采用先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳播速度更快，更容易爆發(fā)，而由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易的虛擬化使得監(jiān)管難度增大。本文所討論的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使互聯(lián)網(wǎng)金融形成了不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)特運(yùn)營模式，這種模式使得資金提供者和資金使用者發(fā)生直接接觸，由此提高了金融的普惠性，使得不被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)惠及的長尾群體受益。這種去中介化運(yùn)營模式在優(yōu)化資源配置的同時(shí)也帶來了新的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，即資金供給方與資金需求方之間的信息不對(duì)稱，使得客戶所面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大?？蛻糇龀鐾度谫Y決策的依據(jù)是平臺(tái)所提供的信息，但是由于客戶群體專業(yè)知識(shí)有限，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力比較低，使得資金提供者并不能很好地了解資金需求者的實(shí)際情況，往往會(huì)造成資金占用、挪用以致不能及時(shí)回款情況發(fā)生。

（二）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)存在跨市場(chǎng)、跨行業(yè)運(yùn)作的特點(diǎn)，而目前十部委下發(fā)的《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)嵭蟹謽I(yè)監(jiān)管制度，將第三方支付、P2P、眾籌等業(yè)務(wù)分別劃分給央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，這一規(guī)定結(jié)束了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域無統(tǒng)一政府監(jiān)管的局面。在這種監(jiān)管制度下，存在許多真空領(lǐng)域，很多業(yè)務(wù)在形成規(guī)模之前不受監(jiān)管關(guān)注。同時(shí)分業(yè)監(jiān)管不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場(chǎng)、跨行業(yè)運(yùn)作的特征，因此在缺乏金融監(jiān)管的情況下，加之互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速傳播與長尾效應(yīng)，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)通過復(fù)雜的金融鏈條向多行業(yè)不同市場(chǎng)傳播，甚至?xí)魅镜絺鹘y(tǒng)金融業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)，引發(fā)區(qū)域性甚至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展依賴于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，特別是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)、搜索引擎、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、社交平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)等的發(fā)展，而這些互聯(lián)網(wǎng)工具處于快速發(fā)展過程中，在應(yīng)用及技術(shù)安全方面尚存在不足之處，而相應(yīng)的安全防護(hù)機(jī)制也不完善，由此導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中也存在一定的安全隱患。2001年5月，巴塞爾委員會(huì)頒布了《電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，將由于技術(shù)因素引發(fā)的電子銀行風(fēng)險(xiǎn)歸納為：操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，由于信息數(shù)據(jù)傳播速度加快，使技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的破壞性具有廣泛性的特征，而由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的虛擬性，導(dǎo)致常規(guī)檢測(cè)不易發(fā)現(xiàn)隱蔽的潛在風(fēng)險(xiǎn)。自2014年起全國超過150家P2P平臺(tái)遭到黑客攻擊，由此造成系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)被惡意篡改。

（四）安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在行使金融中介或信用中介職能時(shí)，客戶支付或借貸是通過互聯(lián)網(wǎng)虛擬賬戶完成的，但是由于網(wǎng)絡(luò)延遲、資金在途、中間賬戶機(jī)制等情況存在，使得在支付過程中形成沉淀資金，而外部機(jī)構(gòu)難以對(duì)這部分資金進(jìn)行監(jiān)督，只能通過互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制保證其安全性，這就造成了相應(yīng)的安全隱患。2016中國P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告顯示，截止到2016年12月31日，我國問題平臺(tái)達(dá)到了3 201家，占總數(shù)的65.8%，2016年出現(xiàn)問題的平臺(tái)有1 106家，其中無故關(guān)閉平臺(tái)有433家，停業(yè)歇業(yè)平臺(tái)有395家，失聯(lián)跑路及提現(xiàn)困難平臺(tái)分別有181家和79家。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)治理措施

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展帶動(dòng)了草根金融的野蠻創(chuàng)新，使得金融惠及到不被傳統(tǒng)金融納入的長尾群體，金融的普惠性大大提高，與此同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)事件也不斷發(fā)生。從2015年開始以P2P名義進(jìn)行非法集資和比特幣交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治已經(jīng)刻不容緩。根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定的 “穩(wěn)中求進(jìn)”的總基調(diào)，2017年防控金融風(fēng)險(xiǎn)仍然是重中之重。但是目前我國金融監(jiān)管力度不足，無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展需求。我國實(shí)施的一行三會(huì)分業(yè)監(jiān)管往往形成各自為政、監(jiān)管空白或重疊現(xiàn)象。由于審計(jì)具備獨(dú)立性、客觀公正、權(quán)威性的特點(diǎn)，使其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中處于特殊地位，發(fā)揮審計(jì)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)、鑒證職能，建立內(nèi)部防范、外部監(jiān)督的審計(jì)治理機(jī)制，可以有效地防治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）在公司治理中強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的作用

內(nèi)部審計(jì)具有內(nèi)向性的特點(diǎn)，內(nèi)審機(jī)構(gòu)建立在本單位內(nèi)部，而內(nèi)審機(jī)構(gòu)人員是由本單位人員構(gòu)成，由此決定了內(nèi)部機(jī)構(gòu)人員比外部人員更加了解本單位實(shí)際情況，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)所存在的問題，并向相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告以便及時(shí)地解決問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)問題頻發(fā)的根本原因是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制出現(xiàn)問題，內(nèi)部審計(jì)及內(nèi)部控制出現(xiàn)漏洞，沒有及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)在公司治理中的作用，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防治作用，識(shí)別評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，可以有效地防治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）充分發(fā)揮民間審計(jì)的優(yōu)勢(shì)，提高信息透明度

民間審計(jì)作為外部獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)具備獨(dú)立性強(qiáng)的特點(diǎn)，可以站在第三方的立場(chǎng)客觀公正地發(fā)表審計(jì)意見，提高信息的可信賴程度。而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的原因之一就是信息的不對(duì)稱，充分利用民間審計(jì)獨(dú)立性優(yōu)勢(shì)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息（特別是財(cái)務(wù)信息和內(nèi)部控制信息）進(jìn)行鑒證，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)外披露信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，并將鑒證結(jié)果真實(shí)披露給信息使用者，降低信息的不對(duì)稱，提高信息的透明度，由此減少融資者做出不當(dāng)決策和政府監(jiān)管不足的情況發(fā)生。同時(shí)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的特殊性，完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)方式，建立合適的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)模式，及時(shí)識(shí)別應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，并保證信息披露的真實(shí)性和合理性。

（三）強(qiáng)化政府審計(jì)監(jiān)管

政府審計(jì)是由國家審計(jì)機(jī)關(guān)開展的審計(jì)工作，具有獨(dú)立性和強(qiáng)制性的特點(diǎn)，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管過程中，可充分發(fā)揮政府審計(jì)在強(qiáng)制性和獨(dú)立性上的優(yōu)勢(shì)，在宏觀上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別控制，對(duì)當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式及相關(guān)政策法規(guī)存在的漏洞和不足及時(shí)進(jìn)行反饋，將金融審計(jì)信息與監(jiān)管信息相結(jié)合，為金融監(jiān)管提供可靠依據(jù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融政策體系的完善。同時(shí)發(fā)揮政府審計(jì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的再監(jiān)督作用，使得國家的監(jiān)管政策能夠得到貫徹實(shí)施，防止出現(xiàn)推諉扯皮及在其位不謀其政情況的發(fā)生。另外也可以發(fā)揮政府審計(jì)的專項(xiàng)監(jiān)督優(yōu)勢(shì)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以便采取有效措施防止金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展，切斷區(qū)域性乃至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，在加強(qiáng)金融創(chuàng)新、提高金融普惠性方面發(fā)揮了巨大的作用，但是在當(dāng)前監(jiān)管模式下，作為一種新興的金融模式不可避免地帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，這就要求政府必須強(qiáng)化并完善金融監(jiān)管。在政府分業(yè)監(jiān)管模式下，利用審計(jì)所特有的優(yōu)勢(shì)，將政府審計(jì)、民間審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合，建立內(nèi)部防范、外部監(jiān)督的審計(jì)治理機(jī)制，能夠有效地識(shí)別應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。