“百年帝國”洛克菲勒家族

饒霞飛

如果說“富不過三代”是個魔咒，那么美國洛克菲勒家族顯然是打破這個魔咒的代表。

如果說“富不過三代”是個魔咒，那么美國洛克菲勒家族顯然是打破這個魔咒的代表。

在美國短暫的歷史中，洛克菲勒家族是個傳奇。從約翰·戴維森·洛克菲勒（John Davison Rockefeller，簡稱“老洛克菲勒”）1870年創(chuàng)立標(biāo)準(zhǔn)石油公司以來，這個家族已經(jīng)傳承了六代。

曾有一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)表示，假如老洛克菲勒活到今天，他的財富將比全球前十大富豪的總資產(chǎn)還多10%。這些驚人的財富除了用于慈善，大部分被他傳給了兒子小洛克菲勒。小洛克菲勒又分別在1934年、1952年設(shè)立一系列信托，分別把財富傳給妻子、子女和孫輩。在信托委員會和別名“5600房間”的家族辦公室的打理下，老洛克菲勒當(dāng)年積累的財富已傳遞到家族第六代成員。

在波詭云譎的全球商業(yè)競爭中，洛克菲勒家族不僅積累了巨額財富，也對美國政治走向產(chǎn)生了重大影響。洛克菲勒祖孫三代凝聚成的精神，已成為美國國家精神的杰出代表，可概括為忠誠度、信譽(yù)度、堅韌度。

在財富內(nèi)部傳承之外，洛克菲勒家族更是運用他們的財富為社會做出貢獻(xiàn)，并使家族的影響力滲透到世界各地。洛克菲勒家族的財富是如何傳承及管理的？他們又如何通過財富增加家族影響力？

創(chuàng)富傳奇

老洛克菲勒的一生充滿傳奇和爭議。

這位出生于普通家庭的商業(yè)天才的第一份工作是簿記員，年輕時每個星期掙不到5美元。而在他此后人生的一長段時間內(nèi)，他平均每半分鐘就能賺5美元。

洛克菲勒在家中的6個孩子中排行第二。他父親威廉·洛克菲勒（William Avery Rockefeller）是賣假藥的江湖郎中，其精打細(xì)算的商業(yè)頭腦給年幼的老洛克菲勒留下正面影響。

16歲的老洛克菲勒在Hewitt & Tuttle公司開始的第一份工作的月薪僅17美元。領(lǐng)到第一份薪水的他向自己承諾：未來畢生都要捐出1/10的財產(chǎn)用于慈善事業(yè)。

3年后的1858年，19歲的老洛克菲勒離職，與克拉克（Maurice B. Clark）合伙，開始獨立經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)售的生意。

1859年，賓州開挖出世界第一口油井，無數(shù)人瘋狂涌進(jìn)西北，數(shù)以千計的油井被胡亂開挖出來，其中自然也包括了鄰近的克利夫蘭?？吹竭@情況的老洛克菲勒判斷“原油價格必將大跌，真正能賺到錢的是煉油，而非鉆油”。

歷史證明了老洛克菲勒的想法是對的。數(shù)年內(nèi)，原油暴跌，煉油速度遠(yuǎn)不及鉆油速度，許多鉆油商必須賤價拋售原油以避免破產(chǎn)。1863年，老洛克菲勒和克拉克兩人終于行動，成立Clark& Rockefeller轉(zhuǎn)向石油提煉投資，并攬入了另一位合伙人，化學(xué)家安德魯斯（Samuel Andrews）。

1865年，老洛克菲勒和克拉克在經(jīng)營方針上出現(xiàn)嚴(yán)重分歧。老洛克菲勒大量借債籌措現(xiàn)金，在拍賣會上以7.25萬美金的巨款將克拉克股權(quán)全數(shù)買下，而公司名亦改為Rockefeller & Andrews，克拉克從此離開標(biāo)準(zhǔn)石油。該拍賣常被后世史家視為洛克菲勒乃至整個石油歷史上極為重要的一戰(zhàn)。

美國初期的石油業(yè)，秩序非?；靵y，生產(chǎn)過剩，質(zhì)量較差，價格混亂，激烈的角逐已現(xiàn)端倪。老洛克菲勒的公司就像汪洋大海中的一葉小舟，隨時都有沉沒的危險。這時候，老洛克菲勒清醒地認(rèn)識到，必須把自己的企業(yè)擴(kuò)大，只有“船”大了，才可能抵御驚濤駭浪的沖擊。他說服自己的弟弟威廉參加進(jìn)來，建立了第二家煉油公司，并派他去紐約經(jīng)營石油進(jìn)出口貿(mào)易，盡快打開歐洲市場。

盡管當(dāng)時老洛克菲勒對于自己將要創(chuàng)造的“超級帝國”，心中并沒有什么明確的概念，但他對企業(yè)的未來及個人的前途信心百倍。高瞻遠(yuǎn)矚的老洛克菲勒從一開始就把目光轉(zhuǎn)向國際市場。他在紐約開設(shè)的辦事處，專門向東海岸和國外出售公司產(chǎn)品。他盡可能削減各種成本，比如，他自制油桶，并買下一家化學(xué)公司，自制煉油用的硫酸；為了免付鐵路運輸費用，他還購買了油船和輸油管。年輕時養(yǎng)成的節(jié)約習(xí)慣，被老洛克菲勒用到了生產(chǎn)中，發(fā)揮出巨大的效益。

老洛克菲勒熱衷于公司間的聯(lián)合，他聯(lián)合了兩位資金雄厚、信譽(yù)很好的投資合作者。1870年，他們共同創(chuàng)建了一家資本總額為100萬美元的新公司——標(biāo)準(zhǔn)石油公司。身為公司創(chuàng)辦人和總裁的老洛克菲勒獲得了公司1/4強(qiáng)的股權(quán)，當(dāng)時，他年僅30歲。

科學(xué)的管理、精細(xì)的經(jīng)營和高質(zhì)量的產(chǎn)品，為標(biāo)準(zhǔn)石油公司贏得了聲譽(yù)，也具備了堅實的競爭能力。1865年老洛克菲勒初進(jìn)石油業(yè)時，克利夫蘭有55家煉油廠，到1870年標(biāo)準(zhǔn)石油公司成立時只有26家生存下來。1872年年底，標(biāo)準(zhǔn)石油公司就控制了這26家中的21家，老洛克菲勒的石油帝國日漸成形。

老洛克菲勒看到，隨著他的石油帝國的不斷發(fā)展，因本身龐大而導(dǎo)致的難以控制的危險也越來越大，這一弊病引起了他的格外重視。“托拉斯”成為他解決這個弊病的良藥。

什么是“托拉斯”？就是生產(chǎn)同類產(chǎn)品的多家企業(yè)，不再各自為政，而是以高度聯(lián)合的形式組成一個綜合性企業(yè)集團(tuán)。這種形式比起最初的“卡特爾”，即那種各自獨立的企業(yè)，為了掌握市場而在生產(chǎn)和銷售方面結(jié)成聯(lián)合戰(zhàn)線的方式，壟斷性要強(qiáng)得多。

老洛克菲勒在1882年1月20日召開標(biāo)準(zhǔn)石油公司的股東大會，組成9人的“受托委員會”，掌管所有標(biāo)準(zhǔn)石油公司的股票和附屬公司的股票。老洛克菲勒被選為該委員會的委員長。隨后，受托委員會發(fā)行了70萬張信托證書，僅老洛克菲勒等4人就擁有46萬多張，占總數(shù)的2/3。

就這樣，老洛克菲勒如愿以償?shù)貏?chuàng)建了一個史無前例的聯(lián)合事業(yè)——托拉斯。在這個托拉斯結(jié)構(gòu)下，老洛克菲勒合并了40多家廠商，壟斷了全國80%的煉油工業(yè)和90%的油管生意。

不久，托拉斯在全美各地、各行業(yè)野火般迅速蔓延開來。在短短的時間內(nèi)，這種壟斷組織形式就占了美國經(jīng)濟(jì)的90%。

19世紀(jì)80年代，老洛克菲勒大舉向西歐和中國擴(kuò)大海外市場，美國的工藝已使標(biāo)準(zhǔn)公司的產(chǎn)品優(yōu)于歐洲人的產(chǎn)品，因而標(biāo)準(zhǔn)公司贏得了歐洲大部分地區(qū)的煤油市場。在中國，標(biāo)準(zhǔn)公司為自己開創(chuàng)了一個全新的市場。它分送掉幾百萬盞廉價的油燈，以使中國人購買和點燃標(biāo)準(zhǔn)公司的煤油，人們稱之為“點燃亞洲光明之燈”。就這樣，標(biāo)準(zhǔn)公司一步一步地把石油市場從歐洲擴(kuò)展到亞洲，進(jìn)而擴(kuò)展到全世界。

1884年，老洛克菲勒把標(biāo)準(zhǔn)公司總部由克利夫蘭遷到紐約，成了全世界最大的石油集團(tuán)企業(yè)。約翰·洛克菲勒成了當(dāng)仁不讓、蜚聲海內(nèi)外的“石油大王”。標(biāo)準(zhǔn)石油公司幾經(jīng)更名，最后定名為美孚石油公司。

1896年，57歲的老洛克菲勒退休了。老洛克菲勒退休后，幾乎將全部的精力放到了發(fā)展慈善事業(yè)上。從19世紀(jì)90年代開始，他每年的捐獻(xiàn)都超過100萬美元。1913年，他設(shè)立了“洛克菲勒基金會”，專門負(fù)責(zé)捐款工作。他捐款總額高達(dá)5億美元之多。后代沿襲他的做法，到1950年，共捐贈25億美元。以他名字命名的基金會培養(yǎng)了3個國務(wù)卿、12個諾貝爾醫(yī)學(xué)獎獲得者和眾多的科學(xué)家。被稱為“亞洲第一流的醫(yī)學(xué)院”的中國北京協(xié)和醫(yī)院即是洛克菲勒基金會捐款修建的。

老洛克菲勒退休后又活了41年。1937年5月23日，98歲的老洛克菲勒在他位于奧爾蒙德海灘的別墅里去世了。他的子孫繼承了他的事業(yè)。洛克菲勒家族成了美國十大超級富豪之一，也是當(dāng)今美國最負(fù)盛名的家族之一。他的孫子納爾遜·洛克菲勒曾當(dāng)上美國副總統(tǒng)，而他的另一個孫子大衛(wèi)·洛克菲勒，則是赫赫有名的大銀行家。

老洛克菲勒到底有多少財富？這個問題沒有確切答案，因為他的財富基本是以股票的形式存在。老洛克菲勒去世那年，外界對他財富的估值是14億美元。1906年，有一個統(tǒng)計學(xué)家預(yù)測，如果老洛克菲勒繼續(xù)讓財富利滾利30年，他將擁有900億美元。

2006年，《福布斯》參照各時期美國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），將歷史上富豪的個人資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為 2006年的美元，結(jié)果顯示洛克菲勒的資產(chǎn)為3053億美元，而當(dāng)年福布斯全球富豪榜前10位富豪的總資產(chǎn)為2774億美元。也就是說，如果老洛克菲勒活到今天，他的財富比全球前十大富豪的資產(chǎn)合計總數(shù)還多10%。2012年，?？松梨?、雪佛龍、BP、康菲這4家石油公司的市值在8000億美元左右，如果洛克菲勒家族仍然持有25%股份，那僅僅股票就值2000億美元。

漫步紐約街頭，隨處可以體味洛克菲勒家族過往的輝煌：摩根大通銀行、洛克菲勒中心、洛克菲勒基金會、現(xiàn)代藝術(shù)博物館、在生命科學(xué)領(lǐng)域位居世界前列的洛克菲勒大學(xué)。甚至青霉素能夠普及成為一種通用藥品，也同洛克菲勒及其家族大有淵源。老洛克菲勒的遺產(chǎn)依然支配著世界石油產(chǎn)業(yè)，他本人也堪稱今天無所不在、無所不能的西方石油工業(yè)的人格化象征。

盛于資本

作為老洛克菲勒的兒子，小約翰·D·洛克菲勒（以下簡稱“小洛克菲勒）并沒有留下太多驚天動地的事跡，不過他的6位子女，卻將家族推向了巔峰。

接下來的故事，先從勞倫斯·洛克菲勒（下稱“勞倫斯”）說起。作為家族三代的第四人，他的頭銜——“風(fēng)險投資之父”，并不比祖父來得差。

1937年，老洛克菲勒去世，其在紐交所的職位由勞倫斯繼承。不過，與當(dāng)時對藍(lán)籌股偏愛的廣大投資者不同，他將更多的目光放在了那些初生的、充滿潛力的企業(yè)，并投出了真金白銀。

關(guān)于勞倫斯的第一次嘗試頗有意思，在裝修新家時，一名芬蘭家具設(shè)計師的作品引起了他的興趣。勞倫斯不僅訂購了很多，而且不顧專家們的反對，將之變?yōu)榱俗约旱牡谝粋€投資項目，且小有回報。

如果說這還不能屬于完全意義上的“風(fēng)險投資”，那很快到來的第二個項目則更加典型，甚至還有“像模像樣的BP環(huán)節(jié)”。

勞倫斯的一位朋友，空軍上尉埃迪·瑞肯貝克，向其描述了商業(yè)飛行行業(yè)即將興起的美好圖景，經(jīng)過慎重考慮后，勞倫斯成了東方航空公司的大股東，10年后，這家公司成為第二次世界大戰(zhàn)后盈利最多的航空公司。

1959年《華爾街日報》的一篇文章曾有記載，到1958年年末，勞倫斯大約在20余家公司投資了875萬美元，并且總價值已經(jīng)超過2800萬美元。

終其一生，勞倫斯投資了大大小小數(shù)百家企業(yè)，涉及航空、電子、計算機(jī)、生物科技等諸多領(lǐng)域，其中，英特爾和蘋果公司在發(fā)展初期，也得到了他的資金支持。

如果說勞倫斯是“風(fēng)險投資”的教父，那剛剛?cè)ナ赖拇笮l(wèi)·洛克菲勒（下稱“大衛(wèi)”）則在銀行領(lǐng)域有舉足輕重的地位。這位2017年3月剛剛過世的洛克菲勒第三代傳承者，在中國同樣享有盛名。

一方面，在其擔(dān)任原大通銀行（后被曼哈頓銀行收購）董事長期間，該行的資產(chǎn)從48億美元上漲至762億美元，并一度成為全球第三大銀行；另一方面，美國總統(tǒng)尼克松曾兩次詢問大衛(wèi)是否愿意出任美國財長，后者都婉言拒絕，但他對金融全球化的概念頗為推崇，并積極幫助美國與包括中國在內(nèi)的國家破冰。

截至1976年，大通銀行的海外利潤占到該行運營利潤的80%，且20世紀(jì)70年代，大衛(wèi)還與時任埃及總統(tǒng)的薩達(dá)特、蘇聯(lián)領(lǐng)導(dǎo)人勃列日涅夫及中國總理周恩來見面，并使大通銀行成為中國銀行在紐約的代理行。

當(dāng)然，勞倫斯、大衛(wèi)對資本及金融的熟稔運用，除了帶給自己數(shù)十倍的財富增長外，也賦予了洛克菲勒家族“資本運作”的全新基因，編織了一張龐大的金融—產(chǎn)業(yè)網(wǎng)。

洛克菲勒家族以大通曼哈頓銀行為核心，掌控有紐約化學(xué)銀行、都會人壽保險公司以及公平人壽保險公司等百余家金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而通過這些金融機(jī)構(gòu)，直接或間接控制了許多工礦企業(yè)，在冶金、化學(xué)、橡膠、汽車、食品、航空運輸、電訊事業(yè)等各個經(jīng)濟(jì)部門以及軍火工業(yè)中占有重要地位。

例如，在它控制下的軍火公司有麥克唐納·道格拉斯公司、馬丁·馬里埃塔公司、斯佩里·蘭德公司和威斯汀豪斯電氣公司等；并且，洛克菲勒財團(tuán)還單獨或與其他財團(tuán)共同控制著聯(lián)合航空公司、泛美航空公司、美國航空公司、環(huán)球航空公司和東方航空公司等5家美國最大的航空公司。

家族信托

老洛克菲勒的資產(chǎn)價值是驚人的，而資產(chǎn)還會帶來收入。有一份數(shù)據(jù)顯示了老洛克菲勒在當(dāng)時的真實收入情況，在1882～1906年的24年間，老洛克菲勒共從標(biāo)準(zhǔn)石油公司獲得分紅1.45億美元，平均每年600萬美元，而當(dāng)時一個工人的年收入為700美元，老洛克菲勒一年的收入是普通工人的8500倍。

小洛克菲勒傳承財富的主要方式是信托，而信托資產(chǎn)的主要組成是老洛克菲勒留下來的石油股票，也正是他設(shè)立的這些信托讓洛克菲勒家族的財富能夠傳承至今。

小洛克菲勒有6個孩子，最大的是女兒，其余是5個男孩。小洛克菲勒在1934年他60歲時，為妻子以及6個孩子設(shè)立了信托，他的妻子得到1800萬美元，6個孩子分別得到1600萬美元。小洛克菲勒又在1952年他78歲時為孫輩設(shè)立了信托，注入“1952年信托”的具體資產(chǎn)數(shù)額不詳，但相對“1934年信托”要少。

關(guān)于信托的具體信息屬于家族機(jī)密，并不為外人所知，不過還是有一些其他信息來源讓外界可以大致了解這一有點神秘的財富傳承工具。這些信托的受益人是小洛克菲勒的后代，一份信托協(xié)議對應(yīng)一個受益人，每份信托的本金自動傳給其受益人的子女。受益人在30歲之前只能獲得分紅收益，不能動用本金；30歲之后可以動用本金，但要信托委員會同意，例外的是，小洛克菲勒的妻子和女兒在任何條件下都不能動用信托的本金，只能獲取收益。

這些信托的委托人是小洛克菲勒，形式是不可撤銷信托，即信托協(xié)議不可以被更改或終止，除非受益人同意。這意味著，委托人把資產(chǎn)注入信托之后，即在法律上完全失去該資產(chǎn)的所有權(quán)以及控制權(quán)，這樣可以在有效避稅的情況下，把家族財富至少傳至第四代。

“1934年信托”的受托人是大通國民銀行，“1952年信托”的受托人是Fidelity Union Trust（后被收購為美聯(lián)銀行的一部分，美聯(lián)銀行在2008年金融危機(jī)中被富國銀行以150億美元全盤收購）。

雖說受托人在信托協(xié)議中被授以處置信托資產(chǎn)的權(quán)力，但小洛克菲勒另外指定了一個由5人組成的信托委員會，并給予其處置信托資產(chǎn)的絕對權(quán)力，包括有權(quán)指示受托人按其指令行動以及在信托委員會投票一致通過的情況下更換受托人，這個委員會也將成為日后洛克菲勒家族財富傳承的核心。由于第一任信托委員會成員包括3個小洛克菲勒的心腹：福斯迪克（Raymond Fosdick）、德貝沃伊斯（Thomas DeBevoise）以及溫斯洛普·奧爾德里奇（Winthrop Aldrich），小洛克菲勒事實上仍然間接控制著他設(shè)立的所有信托。

信托委員會作為信托資產(chǎn)的實際受托人，在家族財富傳承的過程中起到了關(guān)鍵的作用，但小洛克菲勒的兒子大衛(wèi)·洛克菲勒（David Rockefeller）曾經(jīng)在自傳中對信托委員會強(qiáng)大的權(quán)力頗有抱怨，因為在處理有關(guān)洛克菲勒集團(tuán)有限公司的事項時，信托委員會繞過了公司的董事會，直接向管理層傳達(dá)了指示并得到了執(zhí)行。

關(guān)于信托資產(chǎn)的信息外界一直知之甚少，直到1974年洛克菲勒家族應(yīng)要求提供給政府一份文件，才顯示了家族信托資產(chǎn)當(dāng)時的情況。文件顯示，當(dāng)時信托的總資產(chǎn)價值為7億美元，包括1934年的6億美元資產(chǎn)及1952年的1億美元資產(chǎn)，其中股票資產(chǎn)占90%。從持股情況中可以看出，受托人對信托資產(chǎn)進(jìn)行了分散化的投資，但石油資產(chǎn)仍然占到股票資產(chǎn)的44%。從信托資產(chǎn)的持股明細(xì)來看，負(fù)責(zé)投資的信托經(jīng)理是保守隨大流的，信托所持有的基本都是藍(lán)籌股，例如默克制藥、IBM、通用電氣等，當(dāng)時的評論認(rèn)為這反映了當(dāng)時整個信托行業(yè)的投資習(xí)慣。

除信托之外，還有一個機(jī)構(gòu)在洛克菲勒家族的財富傳承中起到了決定性的作用，這就是洛克菲勒家族辦公室，它為人所知的名字叫“Rockefeller Family & Associates”，又被稱為“5600房間”。這個機(jī)構(gòu)可以被看作整個家族運行的中樞，100多年以來，它為洛克菲勒家族提供了包括投資、法律、會計、家族事務(wù)以及慈善等幾乎所有服務(wù)。

該機(jī)構(gòu)的前身由老洛克菲勒在1882年組成，當(dāng)時老洛克菲勒需要一些專業(yè)人士來幫助他打理龐大的資產(chǎn)以及一些慈善活動，但由于他在很長一段時間內(nèi)都拒絕將其投資團(tuán)隊專業(yè)化，所以家族辦公室一直非正式地運行著，直到1908年，他最得力的助手蓋茨竭盡所能終于說服老洛克菲勒組成了一個4人委員會來管理其資產(chǎn)。這個委員會包括蓋茨以及小洛克菲勒，由蓋茨全權(quán)負(fù)責(zé)。蓋茨之后，麥肯齊·金、雷蒙德·福斯迪克、艾維·李（Ivy Lee）、查爾斯·海特（負(fù)責(zé)房地產(chǎn)）以及卡特勒等各界人才先后加入了家族辦公室的核心顧問團(tuán)隊。

當(dāng)時的美國金融界由兩家公司主導(dǎo)——摩根銀行和庫恩-洛布銀行（20世紀(jì)70年代與雷曼兄弟合并），這兩家銀行在各個方面有著激烈的競爭，由于考慮到洛克菲勒的名字已經(jīng)足夠有爭議性，蓋茨盡可能地避免趟這兩家公司的渾水，但他事實上還是偏向了庫恩-洛布銀行，因為它提供的服務(wù)更為有利。他們從庫恩-洛布銀行買入了大量優(yōu)質(zhì)的鐵路股票，參與銀行為日本和中國政府提供貸款，一起聯(lián)合壟斷了芝加哥的肉類加工業(yè)。家族辦公室和庫恩-洛布銀行進(jìn)行了廣泛而深入的合作，而這也為日后的家族辦公室?guī)砹藘晌挥忻慕鹑陬檰柤婀芾砣耍簞⒁姿埂に固貏谒购屠聿榈律さ蠣栁炙埂＿@兩人都曾經(jīng)是庫恩-洛布銀行的合伙人，其中，斯特勞斯除了投資銀行家之外還有另一個身份，他是物理學(xué)家，后來成為美國原子能委員會的主席。迪爾沃斯因代表家族辦公室出席關(guān)于提名納爾遜·洛克菲勒（Nelson Rockefeller）為副總統(tǒng)的聽證會而為人所知，他在1958～1981年的領(lǐng)導(dǎo)，使得家族辦公室逐步從松散的組織轉(zhuǎn)變成現(xiàn)代化管理的機(jī)構(gòu)。

根據(jù)1974年迪爾沃斯提供的文件來看，家族辦公室負(fù)責(zé)除1934年以及1952年信托資產(chǎn)以外的家族資產(chǎn)，并根據(jù)不同家族成員的需求提供不同的投資顧問服務(wù)。在迪爾沃斯的領(lǐng)導(dǎo)下，家族辦公室旗下有3個投資部門，分別負(fù)責(zé)傳統(tǒng)投資、房地產(chǎn)和風(fēng)險投資。其中，傳統(tǒng)投資部門負(fù)責(zé)股票和債券，房地產(chǎn)部門負(fù)責(zé)家族成員的房地產(chǎn)管理以及投資，風(fēng)投部門通過家族公司Venrock進(jìn)行投資。

Venrock的歷史可以追溯到20世紀(jì)30年代，當(dāng)時小洛克菲勒的兒子勞倫斯·洛克菲勒（Laurance Rockefeller）參與資助了麥道飛機(jī)的創(chuàng)立，他還為當(dāng)時美國東方航空公司（1926—1991）的重組提供了資金，洛克菲勒家族也成為該公司的重要股東。勞倫斯相信，許多重要的進(jìn)步都來自于獨立的投資者和小公司，所以為他們提供資金很有必要。由于他對飛行行業(yè)有著強(qiáng)烈的興趣，他投資的公司中還有Vertol，該公司生產(chǎn)開發(fā)了著名的“支努干”直升機(jī)，后被波音公司收購。

在傳統(tǒng)投資方面，家族辦公室和信托一樣采取了分散投資的策略，但投資標(biāo)的卻不相同，除石油股以外的21家被投公司中，只有8家公司的股票同時被家族辦公室以及信托所持有：IBM、伊士曼柯達(dá)、德州儀器、通用電氣、美國鋁業(yè)公司、卡特彼勒、摩托羅拉以及惠好公司（Weyerhaeuser）。這其中IBM是絕對的重倉股，可能因為迪爾沃斯和IBM的托馬斯·沃森是好朋友。這8家公司以外，家族辦公室顯示了對化工以及先進(jìn)科技的投資偏好，比如相干輻射公司，這是一家研究如何將激光應(yīng)用于醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的公司。

1977年，剛從副總統(tǒng)位置上退下來的家庭成員納爾遜對家族辦公室進(jìn)行了調(diào)研，并建議成立一家家族擁有的公司來重組家族辦公室，該公司將向外部客戶提供服務(wù)并收取費用。他提出該建議的原因是要削減支出，小洛克菲勒時期，家族辦公室每年的運行費用就在數(shù)百萬美元，而后隨著家族規(guī)模的日益龐大，費用也不斷上升，納爾遜認(rèn)為這會對家族的延續(xù)性造成影響。

家族采納了納爾遜的部分建議，但他提出的管理層方案沒有被采納，其中包括讓他成為家族辦公室董事長的提議。因為之前家族事務(wù)都不需要投票，所以納爾遜認(rèn)為，只要他的另外3個兄弟支持他（溫斯洛普1973年已經(jīng)去世），他的全部計劃就能實現(xiàn)，但這一次，家族成員卻采用集體投票的方式否決了這項提議，并堅持讓他的弟弟勞倫斯繼續(xù)擔(dān)任家族的領(lǐng)袖。

1980年，洛克菲勒家族辦公室成為在美國證券交易委員會注冊的投資顧問公司，這家由洛克菲勒家族控股的機(jī)構(gòu)叫洛克菲勒金融服務(wù)有限公司（Rockefeller Financial Services Inc），原先只為家族成員服務(wù)的家族辦公室現(xiàn)在也為外部客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

從持股情況來看，石油雖然仍是重倉股，但其較1974年所占的41%已經(jīng)大幅下降，這也印證了公司持續(xù)分散化投資的策略。為什么家族的既定策略是持續(xù)分散化投資？因為對現(xiàn)在的家族來說，更重要的是在不影響家族延續(xù)以及團(tuán)結(jié)的情況下，能夠持續(xù)穩(wěn)定地為家族成員提供部分生活以及事業(yè)上的資金支持，而分散化的投資正好能夠帶來比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流以及較低的投資風(fēng)險。

文化傳承

不過，相對于家族財富傳承而言，在業(yè)界看來，洛克菲勒家族成功傳承六世的一個很重要的原因在于這個家族有一套自己的文化傳承方式——就是對下一代的思維和能力的培養(yǎng)。

在老洛克菲勒時代，因為嚴(yán)格的宗教信仰，其教子甚嚴(yán)。他留下的6條家訓(xùn)，通過代代相傳的、嚴(yán)格的財富與慈善教育以及對孩子的磨煉與考驗，讓孩子從小形成了良好的財富觀念、獨立意識與堅強(qiáng)意志，至今這6條家訓(xùn)依舊被奉為范本廣為流傳。

家族最重要的文件放在一個信封里，里面是老洛克菲勒給孩子的信件，講述了從商業(yè)與資本的聯(lián)盟到如何選妻子，再到如何獲取人心的人生智慧。這些文件顯然對后代們的舉止產(chǎn)生了較大的無形影響。

洛克菲勒家族雖然坐擁億萬資產(chǎn)，但是對于每一代孩子的財商教育、金錢觀培養(yǎng)都很嚴(yán)格。孩子們每周只能得到很少的零用錢，同時每人還必須準(zhǔn)備一個小賬本，按父親的要求將很少的零用錢的使用去向登記在上面，經(jīng)檢查后，如果使用合理，還能得到獎勵。這樣讓孩子從小就明白金錢的價值。

此外，洛克菲勒家族在擁有巨大財富的同時，也承擔(dān)了更大的社會責(zé)任。

洛克菲勒家族秉持一個共同的財富理念，即“家族財富屬于上帝，我們只是管家”。這個理念最初源自洛克菲勒家族二代——小約翰·戴維森·洛克菲勒。在共同的價值觀引導(dǎo)下，家庭成員對財富并未看得過重，大衛(wèi)·洛克菲勒還承諾將自己過半財產(chǎn)捐贈給慈善事業(yè)。

他說到也做到了，在華盛頓、在異國首都、在紐約市政府的走廊、在藝術(shù)博物館、在大學(xué)和公立學(xué)校，人們都可以感受到其影響力。這位慈善家有生之年捐贈近20億美元，據(jù)福布斯（Forbes）報道，他的財產(chǎn)受益人包括：紐約現(xiàn)代藝術(shù)博物館（New York's Museum of Modern Art）、洛克菲勒大學(xué)（Rockefeller University）、哈佛大學(xué)（Harvard University）、美國社會與對外關(guān)系委員會（the Americas Society and the Council on Foreign Relations）等。他還曾捐建了中國的北京協(xié)和醫(yī)院。

“從未有人像大衛(wèi)·洛克菲勒一樣，在如此長時間內(nèi)為紐約市的商業(yè)和市民社會做出如此多的貢獻(xiàn)?！鼻凹~約市長、億萬富翁邁克爾·布隆伯格這樣評價他。

其洛克菲勒基金會已成為世界上最大的慈善機(jī)構(gòu)。

據(jù)悉，洛克菲勒家族的信托本金自動傳給受益人的子女，委托人把資產(chǎn)注入信托之后，即在法律上完全失去該資產(chǎn)的所有權(quán)以及控制權(quán)。受益人在30歲之前只能獲得分紅收益，不能動用本金；30歲之后可以動用本金，但要信托委員會同意。

這種機(jī)制使遺產(chǎn)始終是一個整體，家族企業(yè)既不會因為分家而變小或終止，也不會因為代代傳遞而被逐漸分割成若干個部分，這樣就可以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

除了責(zé)任感，洛克菲勒家族還打破傳統(tǒng)家族企業(yè)的“子承父業(yè)”弊病，充分發(fā)揮后代的人力資源，鼓勵家族成員根據(jù)興趣進(jìn)行多渠道嘗試，在合法范圍內(nèi)創(chuàng)造包括財富在內(nèi)的各種價值，為社會做貢獻(xiàn)。

洛克菲勒家族后代，只有能者才可以參與企業(yè)管理，憑自己實力擔(dān)任一定的職務(wù)。約翰退休時并未讓兒子接班，而是讓基層員工出身的阿奇博爾德接任。這也就是為什么到了第三代，洛克菲勒家族仍能人才輩出，他們成了美國副總統(tǒng)、大慈善家、風(fēng)險投資業(yè)開創(chuàng)者、摩根大通銀行董事長。

除了共同價值觀的精神傳承，洛克菲勒家族還充分應(yīng)用金融工具或風(fēng)險手段來防范人性的弱點，制約家族成員可能的不恰當(dāng)行為。

1911年，依據(jù)休曼反壟斷法案，標(biāo)準(zhǔn)石油被分拆，但洛克菲勒家族仍是美國最富有的家族，且經(jīng)歷六代人，從未引發(fā)任何爭產(chǎn)風(fēng)波。

“家族信托、基金會、家族辦公室都只是財富傳承的具象工具，而如何應(yīng)用好這些工具則需要整個家族在價值觀等方面的精神資產(chǎn)作為支撐?！痹谥袊顿Y年會上就家族財富傳承接受本刊記者采訪的歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)投資合伙人王彪文就建議，中國的高凈值家庭在考慮傳承的時候，除了金融資產(chǎn)之外，首先要考慮希望家族成員代代相傳的精神資產(chǎn)是什么，并把它融入到對家族成員的日常教育以及各種傳承工具的使用之中去。

“然而，由于中國的家族信托起步較晚，因此在發(fā)展階段上仍處于早期。”王彪文表示，盡管洛克菲勒家族是個成功的典型案例，但中國家族企業(yè)的財富傳承依然要從自身的實際情況出發(fā)，不要盲從，建議應(yīng)由專業(yè)的人去做專業(yè)的事?！澳壳皣鴥?nèi)家族信托的主要資產(chǎn)類型還是以現(xiàn)金為主，投放量從300萬元至上億元不等，也有將股權(quán)或者房產(chǎn)放入信托的情況，但是很少，不過隨著相關(guān)政策法規(guī)的逐步完善，家族信托未來會有一個比較好的發(fā)展。”